| 证券代码：605488 | 证券简称：福莱新材 | 公告编号：临 2025-136 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111012 | 债券简称：福新转债 | | 浙江福莱新材料股份有限公司 关于可转债转股结果暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 累计转股情况：浙江福莱新材料股份有限公司（以下简称"公司"或"福莱 新材"）公开发行可转换公司债券（以下简称"福新转债"或"可转债"）自 2023 年 7 月 10 日起开始转股，截至 2025 年 9 月 30 日，累计共有 327,058,000 元"福新 转债"转换为公司股份，因转股形成的股份数量为 24,224,555 股，占可转债转股 前公司已发行股份总额的 13.78%。 未转股可转债情况：截至 2025 年 9 月 30 日，尚未转股的"福新转债"金 额为 101,960,000 元，占"福新转债"发行总额的 23.77%。 本季度转股情况：自 2025 年 7 月 1 日至 2025 年 9 月 ...

| 证券代码：605488 | 证券简称：福莱新材 | 公告编号：临 2025-135 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111012 | 债券简称：福新转债 | | 浙江福莱新材料股份有限公司 关于部分闲置募集资金购买理财产品到期赎回的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 赎回理财产品名称：共赢智信汇率挂钩人民币结构性存款 A12584 期 本次赎回金额：5,000 万元人民币 元，使用向不特定对象发行可转换公司债券暂时闲置募集资金不超过 1 亿元）。 具体内容详见公司于 2025 年 7 月 2 日在上海证券交易所披露的《福莱新材关于 增加使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告》。 二、前次使用部分闲置募集资金购买理财产品到期赎回的情况 公司于 2025 年 9 月 1 日通过中信银行股份有限公司购买理财产品 5,000 万 元人民币，公司已于 2025 年 9 月 30 日收回上述理财本金并获得收益，具体到期 赎回情况如下： | 购买 | 协议方 | 产品名称 | | 产品 | 金 ...

公司融资计划 - 公司发布向特定对象发行A股股票预案，计划募集资金总额不超过7.1亿元 [1] - 募集资金将用于标签标识印刷材料扩产项目、电子级功能材料扩产升级项目、研发中心升级项目及补充流动资金 [1] - 此次融资规模相当于公司最近一期净资产的约43% [1] 股东减持行为 - 实控人一致行动人进取管理公司在2025年9月5日至9月16日期间减持公司股份3,726,600股，占总股本的1.33%，减持总金额约1.23亿元 [1] - 此次减持后，公司实控人和一致行动人进取管理公司的持股比例降至50%以下 [1] - 公司董事及高管涂大记、李耀邦、聂胜和毕立林在2025年6月完成减持，累计套现超过5380万元 [2] 市场表现与资本运作时机 - 公司股价近一年来表现强劲，累计上涨398% [2] - 公司在股价高位时推出定增计划，有利于以较小稀释度募集更多资金 [2] - 股东减持行为与公司大规模融资计划并行，引发市场对公司资本运作策略合理性的质疑 [2]

业绩总结 - 公司首次公开发行3000万股，发行价20.43元/股，募集资金总额6.129亿元，净额5.3063129768亿元[1] - 截至2025年9月22日，募投项目累计投入比例97.90%，募集资金节余3588.06万元[11] - 募集资金净收益为2473.13万元[16] 项目投入 - 功能性涂布复合材料生产基地及研发中心总部综合大楼建设项目拟投入27063.13万元，累计投入29481.99万元，投入比例108.94%[10] - 浙江福莱新材料股份有限公司烟台分公司福莱新型材料项目拟投入20000万元，累计投入16466.21万元，投入比例82.33%[10] - 补充流动资金项目拟投入6000万元，累计投入6000万元，投入比例100%[11] 项目变更 - 2023年8月29日相关会议审议通过将20000万元变更投入到烟台分公司福莱新型材料项目[6] - 2025年3月27日相关会议同意将烟台分公司资产等划转至烟台福莱公司并变更项目实施主体[7] - 原募投项目总投资额69363.36万元，拟投入募集资金53063.13万元；变更后总投资额110363.36万元，拟投入募集资金不变[5][8] 未来展望 - 公司拟将节余募集资金永久补充流动资金，募投项目已签订合同待支付款项由自有资金支付[18] - 公司募投项目均已实施完毕，建成产能达预期，不再规划扩大产能[15] 资金管理 - 2021年5月12 - 13日公司与相关方签订多份三方监管协议[2][3] - 2023年9月25日和2025年5月23日公司与相关方签订两份四方监管协议[3] - 截至2025年9月22日，募集资金专户余额为3588.06万元，约占募集资金净额的比例为6.76%[15][16] - 首次公开发行股票募投项目拟投入募集资金53063.13万元，累计已投入51948.20万元[16] - 募集资金专户余额中2750.56万元为尚未支付的工程尾款及质保金[15] - 公司使用暂时闲置募集资金现金管理获理财收益及利息收益形成节余资金[17] 决策通过 - 2025年9月29日，第三届董事会第十九次会议以8票同意、0票反对、0票弃权，审议通过相关议案[20] - 公司审计委员会审议通过相关议案，认为有利于提高节余募集资金使用效率，不产生重大不利影响[20] - 保荐人对公司募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金事项无异议[21]

募投项目结项情况 - 公司董事会审议通过关于募投项目结项的议案 [1] - 结项项目包括功能性涂布复合材料生产基地及研发中心总部综合大楼建设项目和浙江福莱新材料股份有限公司烟台分公司福莱新型材料项目 [1] - 上述项目已按计划建成并投入使用 [1] 募集资金使用情况 - 项目实际使用募集资金51948.20万元 [1] - 实际使用募集资金占计划投入的97.90% [1] - 截至2025年9月22日，募投项目节余募集资金3588.06万元 [1] - 节余募集资金占首次公开发行股票募集资金净额的6.76% [1] 节余资金使用计划 - 公司计划将上述节余募集资金永久补充流动资金 [1] - 董事会认为此举有利于提高募集资金使用效率，降低财务成本 [1] - 董事会认为此举符合公司及全体股东的利益 [1]

募集资金情况 - 公司首次公开发行股票募集资金总额6.129亿元，净额5.3063129768亿元[3] - 截至2025年9月22日，募投项目节余募集资金3588.06万元，占净额6.76%[2] - 截至2025年9月22日，理财和利息收入扣除手续费后净额2473.13万元[11] 项目投入情况 - “功能性涂布复合材料项目”拟投27063.13万元，累计投入29481.99万元，比例108.94%[11] - “烟台分公司福莱新型材料项目”拟投20000万元，累计投入16466.21万元，比例82.33%[11] - “补充流动资金项目”拟投6000万元，累计投入6000万元，比例100%[11] 资金使用决策 - 公司将节余募集资金永久补充流动资金，待付款项由自有资金支付[16][17] - 董事会授权财务部门办理相关事宜[18] - 审计委员会审议通过该议案[20] 产能规划 - 公司不再规划投入资金继续扩大产能[15]

资金募集与使用 - 公司核准发行42,901.80万元可转换公司债券，净额415,894,933.12元[14] - 截至2025年6月30日，两项目拟投41,589.49万元，累计已投31,225.80万元[15] 会议相关 - “福新转债”2025年第一次债券持有人会议10月10日在嘉兴召开[10] - 会议将审议调整募投场地用途和变更受托管理人议案[4][10] 项目与策略 - 2024年12月31日新增募投项目实施地点[17] - 计划将部分场地用于标签标识印刷材料扩产等项目[17] - 计划2025年度向特定对象发行A股，聘请申万宏源保荐[23] - 计划将“福新转债”受托管理人由中信证券变更为申万宏源[23]

股东会信息 - 2025年第三次临时股东会于9月29日在浙江嘉兴嘉善姚庄镇召开[3] - 出席会议股东和代理人266人，所持表决权股份154,626,723股，占比55.2289%[3] - 截至股权登记日，公司总股本280,211,133股，有表决权股份279,974,183股[3] 议案表决 - 多项向特定对象发行A股股票相关议案获高比例同意，如符合发行条件议案同意票数154,404,943股，占比99.8565%[6] - 《关于公司未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划的议案》A股同意票数154,406,268，比例99.8574%[13] - 部分议案5%以下股东同意比例较低，如发行对象与认购方式议案同意票数432,523，比例47.8994%[16] 其他信息 - 公司在任董事8人全部出席会议，4人通讯出席[5] - 本次股东会见证律师事务所为北京君合（杭州）律师事务所[19]

会议安排 - 公司2025年9月2日召开第三届董事会第十七次会议，决定9月29日召开第三次临时股东会[5] - 9月3日公司在指定媒体刊登召开股东会通知[5] - 9月17日公司收到控股股东临时提案，9月19日董事会公告提交提案[5] - 股东会现场会议9月29日14:00在公司九楼会议室召开，网络投票时间为9月29日[6] 参会情况 - 出席现场会议股东及代理人6人，代表股份153,723,740股，占比54.9064%[8] - 参与网络投票股东260名，代表股份902,983股，占比0.3225%[8] - 中小投资者260人，代表股份902,983股，占比0.3225%[8] - 出席股东会股东共266人，代表股份154,626,723股，占比55.2289%[8] 议案表决 - 各向特定对象发行A股股票相关议案及其他议案均获出席股东会有表决权股东所持有效表决权三分之二以上通过[13][36] - 各议案同意股份数及中小投资者同意股份数和占比有详细数据[13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35] 会议合规 - 股东会召集人为公司董事会，召集人资格符合规定[10] - 律师认为股东会召集、召开、表决程序及结果合法有效[37][38]

核心观点总结 - 功能性涂布复合材料龙头福莱新材因电子皮肤技术及量产能力领先，受益于人形机器人产业化加速，预计2025-2027年营业收入达3049/3557/4069百万元，归母净利润115/158/212百万元 [5] - 债券市场建议持有短期限中高等级信用债及存单过节，因利率下行需央行降息等驱动因素共振，且十月债市增量利空或边际缓解但不确定性仍存 [6][7] - 工业利润增速转正主要受低基数影响，"反内卷"政策作用强度有待观察，或仅支撑温和修复 [8][9] - 中国NDC更新目标设定偏谨慎但实际实施可能超预期，非二氧化碳温室气体减排及重点行业路径变化将影响细分领域 [9][10] - 策略上建议均衡配置科技与顺周期板块，聚焦电力设备及新能源、电子、有色金属及大金融滞涨方向如券商、房地产 [11][12] 机械行业（福莱新材） - 公司为功能性涂布复合材料龙头，电子皮肤技术领先且具备量产能力，核心驱动为人形机器人产业化加速 [5] - 盈利预测显示2025-2027年营业收入增长率20.0%/16.7%/14.4%，归母净利润增长率-17.4%/37.1%/34.6%，对应PE 95.4/69.6/51.7倍 [5] - 灵巧手技术路线收敛为潜在催化剂 [5] 固收领域 - 建议持有2年以下短期限中高等级信用债及存单过节，因利率反弹力度渐弱且下行需更多驱动因素 [6] - 节后利率下行空间依赖央行降息及买债节奏，Q4双降预期较低但预期落空风险小，央行货币政策基调为"落实落细" [6] - 债市多空主线交织复杂，经济数据改善压力大、权益慢牛开启、宽财政预期及央行呵护资金面为主要影响因素 [6] 宏观领域 - 2025年1-8月工业利润增速转正主因去年低基数，"反内卷"政策作用强度待观察，或仅支撑温和修复而非强力恢复 [8][9] - 观点与市场差异在于市场认为反内卷促使利润恢复力度大，而报告强调基数影响占主导 [9] ESG领域 - 中国NDC更新有助于提振全球气候治理信心，目标设定偏谨慎但实际实施可能超计划目标 [9][10] - 非二氧化碳温室气体减排进展及重点行业路径变化为关键驱动因素，将影响细分行业 [10] - 与市场差异在于市场认为NDC目标为最终预期且政策力度有限，而报告认为目标有调整空间且实施可能超预期 [10] 策略领域 - 建议大盘成长与顺周期、科技板块均衡配置，10月聚焦科技、顺周期、大金融三大方向 [11][12] - 驱动因素包括全球流动性预期趋宽、科技板块业绩去伪存真、"反内卷"政策推进及地缘局势升温 [11][12] - 胜率思维下看好电力设备及新能源、电子和有色金属；赔率思维下关注券商及房地产等滞涨方向 [12]