报告公司投资评级 心脉医疗(688016)维持"推荐"评级[3] 报告的核心观点 1) 公司2024年1-6月整体销量实现较好增长,带动公司净利润快速增长,主要是创新产品Castor分支型主动脉覆膜支架及输送系统、Minos腹主动脉覆膜支架及输送系统、ReewarmPTX药物球囊扩张导管持续发力,新产品Talos®直管型胸主动脉覆膜支架系统及Fontus®分支型术中支架系统入院家数及终端植入量增长较快[2] 2) 公司拟全资持有Lombard,有望在产品、技术、知识产权及管理体系等方面赋能,并助力公司进一步增强自身全球差异化竞争力[2] 3) 公司海外子公司OMD经营业绩持续改善,营业收入保持增长,2023年同比增长43.55%且亏损逐步收窄,并预计于2024年度实现扭亏为盈,有望深度协同贡献业绩增量[2] 财务数据总结 1) 公司预计2024年1-6月实现营收7.77~8.08亿元(+25%~30%), 归母净利润3.91~4.19亿元(+40%~50%)[1] 2) 预计公司2024年-2026年归母净利润分别为6.67/9.00/12.11亿元,同比增长35.37%/35.07%/34.48%,EPS分别为5.41/7.30/9.82元[2] 3) 公司当前股价对应2024-2026年PE为19/14/11倍[2]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩表现良好 - 2024年上半年公司预计实现收入7.77亿元~8.08亿元,同比增长25%~30%;归母净利润3.91亿元~4.19亿元,同比增长40%~50% [1] - 公司创新产品Castor、Minos主动脉覆膜支架、Reewarm PTX药物球囊持续发力,新产品Talos主动脉支架和Fontus术中支架入院家数及终端植入量均增长较快 [1] - 公司国内地市级、县级医院市场持续得到开拓,海外在欧洲、拉美、亚太等重点区域的销售推广不断推进 [1] 收购Lombard丰富主动脉产品布局 - 公司拟使用自有资金6500万美元收购Optimum Medical Device Inc.(OMD)72.37%的股权,完成后OMD将成为公司全资子公司 [1] - OMD全资持有Lombard Medical Limited(英国)和Lombard Medical Technologies GmbH(德国),在欧美、日本等发达国家拥有20余年的推广历史,产品已覆盖23个国家,核心腹主动脉产品Aorfix、Altura等将补充公司产品管线 [1] - OMD盈利情况逐步改善,2023年营业收入达到1.12亿元,同比增长43.55%,预计2024年将扭亏为盈 [1] 未来发展前景看好 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为6.39、7.96、10.39亿元,同比增长30%、25%、30% [1] - 现价对应PE为19、15、12倍,维持"买入"评级 [1]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩表现良好 - 2024年上半年公司预计实现收入7.77亿元~8.08亿元,同比增长25%~30%;归母净利润3.91亿元~4.19亿元,同比增长40%~50% [1] - 公司创新产品Castor、Minos主动脉覆膜支架、Reewarm PTX药物球囊持续发力,新产品Talos主动脉支架和Fontus术中支架入院家数及终端植入量均增长较快 [1] - 公司国内地市级、县级医院市场持续得到开拓,海外在欧洲、拉美、亚太等重点区域的销售推广不断推进 [1] 收购Lombard丰富主动脉产品布局 - 公司拟使用自有资金6500万美元(约合人民币4.63亿元)受让Optimum Medical Device Inc.(OMD)72.37%的股权,完成后OMD将成为公司全资子公司 [1] - OMD全资持有下属两家子公司Lombard Medical Limited(英国)和Lombard Medical Technologies GmbH(德国),在欧美、日本等发达国家拥有20余年的推广历史,产品已覆盖23个国家,核心腹主动脉产品Aorfix、Altura等将补充心脉产品管线 [1] - OMD盈利情况逐步改善,2023年营业收入达到1.12亿元,同比增长43.55%,预计2024年将扭亏为盈 [1] 未来发展前景看好 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为6.39、7.96、10.39亿元,同比增长30%、25%、30% [1] - 现价对应PE为19、15、12倍,维持"买入"评级 [1]

报告评级 - 维持增持评级 [7] 业绩表现 - 公司2024H1业绩强劲增长,实现营收7.77~8.08亿元,同比增长25~30%,归母净利润3.91~4.19亿元,同比增长40~50% [7] - 考虑到公司经营态势良好,上调2024-2026年预测EPS为5.37/6.97/8.91元 [7] 全球化发展战略 - 公司拟全资控股Lombard,有望为全球化发展战略保驾护航 [7] - 全资控股Lombard后有望:1)进一步提升双方合作的稳定性及合作深度,并以OMD为基础实现欧洲业务中心的快速搭建,保障公司国际化战略的持续稳定实施;2)进一步丰富产品和技术,提高竞争力;3)带来业绩增量 [7] 未来发展 - Lombard两款腹主产品具有独特的创新性,可与公司产品形成互补满足不同病例的治疗需求,公司亦可通过代工学习其独有的结构设计及制造工艺,进一步提升在主动脉及外周介入领域的技术及市场竞争力 [7] - OMD营收2023年约1.12亿元,同比增长43.55%,且亏损逐步收窄,2024年1-3月处于微亏状态,全年有望扭亏为盈,未来几年有望为公司带来业绩增量 [7]

科创板上市公司独立董事提名人声明与承诺 提名人上海微创心脉医疗科技(集团)股份有限公司第二届董事会,现提名 宋成利先生为上海微创心脉医疗科技(集团)股份有限公司第二届董事会独立董 事候选人,并已充分了解被提名人职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼 职、有无重大失信等不良记录等情况。被提名人已书面同意出任上海微创心脉医 疗科技(集团)股份有限公司第二届董事会独立董事候选人(参见该独立董事候 选人声明)。提名人认为,被提名人具备独立董事任职资格,与上海微创心脉医 疗科技(集团)股份有限公司之间不存在任何影响其独立性的关系,具体声明并 承诺如下: (一)《中华人民共和国公司法》等关于董事任职资格的规定; (二)《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规定(如适用): (三)中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交易所自律监 管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和条件的相关规定; (四)中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部辞去公职或者退 (离)休后担任上市公司、基金管理公司独立董事、独立监事的通知》的规定(如 适用): (五)中共中央组织部《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职(任职) ...

第二届董事会提名委员会第七次会议决议 上海微创心脉医疗科技（集团）股份有限公司 第二届董事会提名委员会第七次会议决议 上海微创心脉医疗科技（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董 事会提名委员会第七次会议于 2024 年 6 月 27 日以现场和通讯表决的方式召开， 公司于 2024 年 6 月 24 日以通讯方式向全体委员发出召开本次会议的通知，会议 应出席委员三名，实际出席委员三名。会议的召开符合《公司章程》的规定。 本次会议由提名委员会召集人召集并主持。经与会委员审议，以记名投票表 决方式通过如下决议事项： 一、 审议通过《关于独立董事任期满六年辞任暨补选独立董事、董事会专门 委员会委员》 第二届董事会提名委员会第七次会议决议 (此页无正文,为《上海微创心脉医疗科技(集团)股份有限公司第二届董事会 提名委员会第七次会议决议》之签署页) 公司独立董事刘宝林先生、付荣女士因在公司董事会连续任职独立董事时间 即将满六年，已向公司董事会申请辞去第二届董事会独立董事职务及其在董事会 专门委员会中的相应职务。根据《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所科创板 股票上市规则》、《上海证券交易所科创板上市公司自 ...

本人宋成利,已充分了解并同意由提名人上海微创心脉医疗科技（集团）股 份有限公司第二届董事会提名为上海微创心脉医疗科技(集团)股份有限公司第 二届董事会独立董事候选人。本人公开声明,本人具备独立董事任职资格,保证 不存在任何影响本人担任上海微创心脉医疗科技 (集团)股份有限公司独立董事 独立性的关系,具体声明并承诺如下: 一、本人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行政法规、部门规 章及其他规范性文件,具有五年以上法律、经济会计、财务、管理等履行独立董 事职责所必需的工作经验。 二、本人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章以及公司规章的要求： (一)《中华人民共和国公司法》等关于董事任职资格的规定; (二)《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规定(如适用); (三)中国证监会《上市公司独立董事管理办法》和上海证券交易所自律监 管规则有关独立董事任职资格和条件的相关规定; (四)中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部辞去公职或者退 (离)休后担任上市公司、基金管理公司独立董事、独立监事的通知》的规定(如 适用): 科创板上市公司独立董事候选人声明与承诺 (五)中共中央组织部《关于进一步 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 证券代码：688016 证券简称：心脉医疗 公告编号：2024-027 上海微创心脉医疗科技（集团）股份有限公司 关于修订《公司章程》的公告 上海微创心脉医疗科技（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 6 月 27 日召开公司第二届董事会第二十八次会议，审议通过了《关于修订<公 司章程>的议案》。 一、变更公司注册资本的相关情况 | | | 除上述修订的条款及条款编号外，《公司章程》其他条款不变。上述修订及 备案登记最终以工商登记机关核准的内容为准。上述修订事项尚需提交股东大会 审议，并将提请股东大会授权公司管理层办理后续章程备案等具体事宜。修订后 的《公司章程》详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露 的《上海微创心脉医疗科技（集团）股份有限公司章程》（2024 年 6 月）。 公司于 2024 年 4 月 18 日召开了 2023 年年度股东大会，审议通过了《关于 2023 年度利润分配预案的议案》，同意公司以方案实施前的公 ...

证券代码：688016 证券简称：心脉医疗 公告编号：2024-029 上海微创心脉医疗科技（集团）股份有限公司 关于受让 Optimum Medical Device Inc.股权的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 上海微创心脉医疗科技（集团）股份有限公司（以下简称"公司"或"心 脉医疗"）的全资子公司 MICROPORT ENDOVASTEC B.V.（以下简称"荷兰心脉"） 拟使用自有资金 6,500.00 万美元（以中国人民银行于 2024 年 7 月 1 日公告的人民 币汇率中间价计算，折合人民币约为 46,322.25 万元）受让 Earl Intellect Limited、 Turbo Heart Limited 合计持有的心脉医疗联营公司 Optimum Medical Device Inc.（以 下简称"OMD"或"标的公司"）72.37%股权（以下简称"本次交易"）。本次交易 完成后，OMD 将成为公司全资子公司。 本次交易不构成关联交易，亦不构成重大资产重组。 就 ...

证券代码：688016 证券简称：心脉医疗 公告编号：2024-028 上海微创心脉医疗科技（集团）股份有限公司 关于独立董事任期满六年辞任暨补选独立董事、董事 会专门委员会委员的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、关于公司独立董事辞职的情况说明 上海微创心脉医疗科技（集团）股份有限公司（以下简称"心脉医疗"或"公 司"）董事会于近日收到独立董事刘宝林先生、付荣女士提交的书面辞职报告， 刘宝林先生因连续担任本公司独立董事即将满六年申请辞去独立董事及董事会 薪酬与考核委员会主任委员、审计委员会委员、战略委员会委员的职务，辞职后 将不在公司任职；付荣女士因连续担任本公司独立董事即将满六年申请辞去独立 董事及董事会提名委员会主任委员、薪酬与考核委员会委员的职务，辞职后将不 在公司任职。 根据《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以 下简称"《科创板股票上市规则》"）、《上海证券交易所科创板上市公司自律 监管指引第 1 号——规范运作》及《公司章程》等相关法律法规的规定，由于刘 宝林先 ...