市场表现 - 9月23日A股三大指数集体回调 军工板块高开低走全天低位震荡 [1] - 航空航天ETF（159227）跌幅2.21% 成交额达9390万元稳居同类第一 [1] - 持仓股海兰信、航宇科技、航发控制逆市上涨 [1] 产品规模 - 航空航天ETF最新规模达13.5亿元 创成立以来新高 [1] - 为全市场规模最大的航空类ETF [1] 指数特征 - 跟踪国证航天指数 申万一级军工行业占比高达97.96% [2] - 全市场军工含量最高的指数 聚焦军工细分空天力量 [2] - 成分股覆盖战斗机、运输机、直升机、航空发动机、导弹、卫星、雷达等全产业链龙头 [2] 行业地位 - 航空装备技术门槛极高 涉及高端技术和复杂工艺 [1] - 在军工产业链中的价值量占比较高 [1] - 完美契合"空天一体"战略方向 [2] 发展驱动因素 - 现代战争中空中力量作用日益凸显 航空装备成各国军队建设重点 [1] - 地缘政治冲突持续升级 世界军费开支持续增长 [1] - 军工企业在无人机、战机、导弹等领域技术优势凸显 成军贸主要增量 [1] - 航空航天板块是核心受益方向 [1] 机构观点 - 军工整体已企稳 随着"十五五"临近新一阶段装备建设即将启动 [1] - 重点关注内需景气上行和军贸方向 [1] - 下半年关注内需景气上行和军贸积极进展 板块配置价值凸显 [1]

军工装备板块市场表现 - 军工装备板块在9月19日早盘异动走高 [1] - 航亚科技股价涨幅超过10% [1] - 中航成飞、北方长龙、天秦装备、航宇科技、内蒙一机等公司跟随上涨 [1]

航空航天ETF表现 - 航空航天ETF天弘(159241)上涨1.23% 盘中换手率8.78% 成交额3928.27万元[3] - 近1周规模增长247.31万元 新增规模位居可比基金第一 份额增长500.00万份[3] - 近3天连续资金净流入合计1128.57万元[3] 成分股表现 - 跟踪指数成分股航宇科技(688239)上涨8.58% 新劲刚(300629)上涨5.68% 迈信林(688685)上涨5.16%[3] - 国科军工(688543)与振芯科技(300101)等个股跟涨[3] 指数覆盖领域 - 紧密跟踪国证航天航空行业指数 覆盖航空装备/航天装备/军工电子等细分领域[4] - 涉及卫星互联网/大飞机/低空经济等前沿科技方向 具有高技术壁垒和强研发属性[4] 行业融资动态 - 合肥星火空间科技完成5500万元天使轮融资 累计融资额近亿元[5] - 正在研发"进化一号"电循环液体运载火箭 为国内首款且全球运载能力最大[5] 低空经济前景 - 2025年中国低空经济市场规模预计达1.5万亿元 2035年有望达3.5万亿元[5] - 被列为国家战略性新兴产业 金融机构构建多层次金融支撑体系[5] 卫星互联网应用 - 提供空/天/地/海一体化服务能力 扩展传统互联网服务空间[6] - 促进信息跨域融合 与低空经济/车联网/算力网等新质领域结合[6]

公司人事变动 - 航宇科技董事会同意聘任刘朝辉继续担任公司轮值总经理 [2]

会议信息 - 2025年第四次临时股东会现场会议于10月10日14点30分在公司会议室召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[10][11] 股份变动 - 公司对2022年第二期限制性股票激励计划部分已授予未解禁的1,280,136股进行回购注销[13] - 2025年5月31日至9月11日，“航宇转债”转股320股，总股本和注册资本增加[13] - 2025年9月8日完成股权激励回购注销后，总股本和注册资本减少[14] 章程修订 - 拟修订《公司章程》中注册资本和股份总数条款，修订后为190,625,918元/股[16]

资金募集 - 公司发行66700万元可转换公司债券，募集净额657127971.70元[3] - 募集资金于2024年8月27日全部到位[4] 资金使用 - 产业园建设项目投资52349.36万元，用募集资金46700万元[6] - 补充流动资金用募集资金20000万元[6] 资金支付 - 公司募投项目支出存在票据支付并等额置换情况[7] - 保荐人对该事项无异议，认为符合规定[11]

公司基本信息 - 公司于2021年7月5日在上海证券交易所科创板上市，发行3500万股[5] - 公司注册资本为190,625,918元[6] - 公司股份总数现为190,625,918股，均为人民币普通股[15] 股权结构 - 贵州百倍投资咨询有限公司持股32,512,355股，持股比例为54.19%[15] - 贵州省科技风险投资有限公司持股5,599,157股，持股比例为9.33%[15] - 卢漫宇持股5,592,065股，持股比例为9.32%[15] 股份交易与限制 - 公司公开发行股份前已发行股份，上市交易之日起1年内不得转让[23] - 董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超25%，上市1年内及离职半年内不得转让[23] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份需通知公司并披露[32] 股东会相关 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[44] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东有权请求召开临时股东会[48] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[63] 董事会相关 - 董事会由5名董事组成，其中独立董事2名，职工代表董事1名[79] - 董事会每年至少召开两次会议，由董事长召集，提前10日通知[85] - 代表1/10以上表决权的股东等可提议召开董事会临时会议[85] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金[105] - 符合现金分红条件时，当年现金分配利润不少于可供分配利润的30%[110] - 公司当年利润分配方案需经出席股东会的股东所持表决权的2/3以上审议通过[111] 其他事项 - 公司聘用会计师事务所聘期1年可续聘，费用由股东会决定[119] - 公司合并支付价款不超过净资产10%时，需董事会决议[125] - 公司出现解散事由应在10日内通过国家企业信用信息公示系统公示[130]

股本变动 - 2025年5月31日至9月11日，“航宇转债”转股使总股本和注册资本增加[1] - 2025年9月8日完成回购注销，总股本和注册资本减少[3] 激励计划 - 公司对2022年第二期限制性股票激励计划部分股票回购注销[1] 章程修订 - 拟修订《公司章程》中注册资本和股份总数条款[4] - 修订后《公司章程》将在交易所网站披露，尚需股东大会审议[5][6]

资金募集 - 公司发行可转换债券面值66700万元，净额657127971.70元，2024年8月27日到位[2][3] 资金使用 - 产业园建设项目投资52349.36万元，募资使用46700万元[5] - 补充流动资金募资使用计划20000万元[5] 支付置换 - 2025年9月17日通过票据支付募投资金并等额置换议案[2] - 此方式提高效率、降成本，不影响项目实施，保荐人无异议[8][11]

人事变动 - 公司2025年9月17日同意刘朝辉续任轮值总经理，任期一年[2] 人员信息 - 刘朝辉持有公司股份1587673股[3] - 刘朝辉持有控股股东出资额267418元，占比1.70%[3] - 刘朝辉1970年9月出生，本科，高级工程师[6] - 刘朝辉有安大锻造、航宇有限等任职经历[6]