股东会信息 - 2025年第四次临时股东会10月10日14点30分在公司会议室召开[3] - 网络投票起止时间为2025年10月10日[3][4] - A股股权登记日为2025年9月26日[10] 审议议案 - 审议关于变更注册资本暨修订《公司章程》的议案[4]

公司治理变动 - 贵州航宇科技发展股份有限公司董事会审议通过聘任刘朝辉继续担任轮值总经理 任期自审议通过日起一年[1] - 刘朝辉持有公司股份1,587,673股 持有控股股东出资额267,418元 占比1.70%[1] - 刘朝辉1970年9月出生 2024年9月起任公司董事及轮值总经理[1] 任职资格审核 - 公司董事会提名委员会审核确认刘朝辉符合任职条件且具备相应管理能力[1] - 公告显示无相关禁任情形 完全符合轮值总经理任职资格要求[1]

业绩数据 - 2025年1 - 6月公司营业收入91,403.01万元，同比下滑8.71%[32] - 2025年1 - 6月公司归属于上市公司股东的净利润9,030.36万元，同比下滑12.76%[32] - 2025年1 - 6月公司经营活动产生的现金流量净额 - 273.96万元，同比下滑192.33%[32] - 2025年6月末公司归属于上市公司股东的净资产189,680.33万元，同比增长3.41%[32] - 2025年1 - 6月公司基本每股收益0.59元/股，同比下滑16.90%[32] - 2025年1 - 6月公司加权平均净资产收益率4.79%，同比减少1.19个百分点[32] - 2025年1 - 6月公司汇兑收益金额为408.78万元[22] 资产负债 - 2025年6月末公司资产负债率为56.70%，流动比率为2.39，速动比率为1.54[20] - 2025年6月末公司应收票据、应收账款、应收款项融资账面价值合计为127,122.73万元，计提坏账准备余额为9,967.49万元[21] - 2025年6月末公司存货账面价值103,736.31万元[19] 客户销售 - 2025年1 - 6月公司前五大客户销售收入占营业收入比例达59.84%[13] 研发投入 - 2025年1 - 6月费用化研发投入3933.40万元，2024年1 - 6月为4311.63万元，变化幅度 - 8.77%[49] - 2025年1 - 6月研发投入合计3933.40万元，2024年1 - 6月为4311.63万元，变化幅度 - 8.77%[50] - 2025年1 - 6月研发投入总额占营业收入比例4.30%，2024年1 - 6月为4.31%，减少0.01个百分点[50] 在研项目 - 公司在研项目预计总投资规模为26174.68万元[53] - 公司在研项目本期投入金额为3875.42万元[53] - 公司在研项目累计投入金额为11469.95万元[53] 具体项目 - 环件轧制质量稳定性技术研究预计总投资1500万元，本期投入108.85万元，累计投入1169.65万元[51] - 民用航空发动机环形锻件质量稳定性控制技术研究预计总投资2900.40万元，本期投入256.67万元，累计投入2000.49万元[51] - 某新型发动机核心机环锻件研制预计总投资2576万元，本期投入462.41万元，累计投入1277.36万元[51] - 环锻件无模整形工艺及设备共性技术研究预计总投资1366万元，本期投入24.45万元，累计投入445.26万元[51] - 环锻件复合制坯工艺技术及设备研究预计总投资1608万元，本期投入349.71万元，累计投入565.61万元[51] - 高温固溶型高温合金晶粒均匀长大机理与控制技术研究预计总投资1900万元，本期投入345.51万元，累计投入1244.78万元[52] - 高筒薄壁锻环锻件极限尺寸精密成形技术研究预计总投资3690万元，本期投入818.92万元，累计投入2079.23万元[52] 募投项目 - 募投项目“航空、航天用大型环锻件精密制造产业园建设项目”投资金额由69127.01万元减少至52349.36万元[56] 股权变动 - 2025年1 - 6月公司相关人员期初持股总数为42180287股，期末持股总数为50992359股，增减变动量为8812072股[58] - 山东怀谷企业管理有限公司期初持股32512355股，期末持股38427948股，增减变动5915593股[57] - 张华期初持股4890608股，期末持股6357790股，增减变动1467182股[57] - 刘朝辉期初持股1315577股，期末持股1710250股，增减变动394673股[57] - 吴永安期初持股1559687股，期末持股2027593股，增减变动467906股[57] - 张诗扬期初持股1227000股，期末持股1595100股，增减变动368100股[58] - 王华东期初持股269100股，期末持股349830股，增减变动80730股[58] - 黄冬梅期初持股128300股，期末持股166790股，增减变动38490股[58] - 李杰峰期初持股95000股，期末持股123500股，增减变动28500股[58] 其他 - 2025年9月5日对公司募集资金使用情况进行现场检查[3] - 截至2025年6月末，公司土地使用权抵押用于借款，专利有5项被质押用于借款担保[14] - 公司已取得国内航空相关生产资质及AS9100、NADCAP等第三方认证[12] - 公司及控股子公司共取得有效发明专利数75项，含2项国际发明专利[14] - 公司供应商认证周期为1 - 3年[11] - 公司主要生产航空难变形金属材料环形锻件，应用于航空发动机等高端装备领域[15] - 公司采用“以销定产，以产定存”经营模式[19] - 公司下游行业主要为航空航天等高端装备领域[6] - 2024年度公司收购成航发确认商誉2,167.69万元[23] - 公司拥有专利75项，含2项国际发明专利，5次获中国专利优秀奖[37] - 公司主持编制3项国家标准，参与编制9项国家标准[37] - 国际商用航空发动机市场，从接触到资格认证需3 - 5年，长协签订后1 - 2年批量交付[41] - 公司是国内航空发动机环形锻件主研制单位之一，参与多个型号同步研制[39] - 公司核心技术产品应用于新一代、长江系列等国内外先进航空发动机[40] - 2023年初公司精密环锻件智能制造生产线建成投产[45] - 公司创始人团队深耕航空航天环形锻件领域三十余年[46]

融资活动 - 控股子公司成航发获批成都银行德盛支行9000万元固定资产贷款授信 贷款期限8年[1] - 融资目的为筹集新项目建设资金 支持实际生产经营发展和总体发展规划[1] 担保安排 - 公司提供9000万元连带责任保证担保[1] - 全资子公司德兰航宇提供土地抵押担保 土地证编号川（2024）德阳市不动产权第0029410号[1] - 保证期间自主合同项下债务履行期限届满之日起三年[1] - 不收取担保费用且无需反担保[1]

公司财务与担保情况 - 截至本次担保前 公司对全资子公司及控股子公司的担保总额为3.17亿元 占2024年经审计净资产及总资产的比例分别为17.07%和7.4% [1] - 截至公告披露日 公司累计担保总额增至4.07亿元 占净资产及总资产比例分别达到21.92%和9.49% [1] - 公司当前市值为71亿元 [1] 业务收入构成 - 2024年1至12月营业收入中锻造行业占比93.11% 其他业务占比6.55% 其他占比0.34% [1]

担保情况 - 为成都成航发新增担保9000万元[3] - 对成都成航发担保余额10000万元[3] - 公司及子公司对外担保总额40700万元，占比21.92%[4] - 对全资及控股子公司累计担保40700万元，占比21.92%、9.49%[12] 授信与担保额度 - 拟申请不超过40亿元综合授信额度[5] - 可为子公司提供累计不超过15亿元担保[6] 子公司情况 - 成都成航发注册资本2000万元，公司持股90%[8] - 2025年1 - 6月营收441.94万元，净利润406.81万元[8] - 2024年1 - 12月营收3022.07万元，净利润 - 514.20万元[8]

限售股解禁总体情况 - 9月15日共有16家上市公司限售股解禁 解禁总市值约179.91亿元[1] 各公司解禁明细 - 陕鼓动力(601369)股权激励限售流通解禁43.56万股[1] - 创力集团(603012)股权激励限售流通解禁393.6万股[1] - 圣泉集团(605589)股权激励限售流通解禁47.85万股[1] - 英科医疗(300677)股权激励限售流通解禁99.54万股[1] - 瑞芯微(603893)股权激励限售流通解禁4500股[1] - 彤程新材(603650)股权激励限售流通解禁158.93万股[1] - 软通动力(301236)延长限售锁定期流通解禁2.73亿股[1] - 唯万密封(301161)发行前股份限售流通解禁6667.2万股[1] - 无锡振华(605319)股权激励限售流通解禁100.5万股[1] - 航宇科技(688239)解禁79.86万股[1] - 高凌信息(688175)解禁4000万股[1] - 唯捷创芯(688153)解禁853.94万股[1] - 思林杰(688115)解禁2453.05万股[1] - 科捷智能(688455)解禁2000万股[1] - 钜泉科技(688391)解禁3988.41万股[1] - 盛科通信(688702)解禁150万股[1]

本次回购注销的批准和授权 - 公司第五届董事会第27次会议和第五届监事会第22次会议审议通过了关于调整2022年第二期限制性股票激励计划回购价格及回购数量的议案以及关于回购注销部分限制性股票的议案 [13] - 公司股东大会已授权董事会办理2022年第二期限制性股票激励计划的相关事项 [6][7] - 独立董事对相关议案发表了同意的独立意见 [11][12] 本次回购注销的具体情况 - 回购注销原因为公司业绩考核未能达到首次授予第三个解除限售期和预留授予第二个解除限售期的触发值 [14][15] - 本次回购涉及133名首次授予激励对象和24名预留授予激励对象 [15] - 首次授予部分回购价格为26.38元/股，回购数量为1,102,686股 [15] - 预留授予部分回购价格为26.38元/股，回购数量为177,450股 [15] - 回购资金总额为3,377.00万元，资金来源为公司自有资金 [15] - 公司已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开立回购专用证券账户 [15] 本次回购注销的后续安排 - 预计限制性股票于2025年9月8日完成注销 [15] - 回购注销完成后公司股份总数将由191,906,054股减至190,625,918股 [15] - 公司注册资本将由191,906,054元减至190,625,918元 [15] - 公司将依法办理相关工商变更登记手续 [15] 法律意见结论 - 本次回购注销已经履行现阶段必要的批准与授权程序 [14] - 回购注销事项符合《公司法》《证券法》《管理办法》以及《激励计划（草案修订稿）》的相关规定 [14][16] - 公司尚需就本次回购注销导致的公司注册资本减少和股份注销登记事宜履行相应的法定程序和信息披露义务 [14]

核心观点 - 贵州航宇科技因2024年度业绩考核未达标 决定回购注销部分限制性股票 涉及157名激励对象及128.01万股股票 使用自有资金支付3377万元回购款 [1][2][3] 决策审议过程 - 2025年6月17日董事会及监事会审议通过回购价格调整及回购注销议案 [2] - 2025年7月4日临时股东大会批准回购注销110.27万股首次授予部分及17.75万股预留授予部分股票 [2] - 回购价格统一确定为26.38元/股 [2][3] 回购具体细节 - 回购直接原因：2024年度扣非净利润15475.32万元未达到激励计划解除限售期触发值 [3] - 涉及对象：133名首次授予激励对象及24名预留授予激励对象 [1] - 总回购数量：128.01万股（首次授予110.27万股+预留授予17.75万股） [2][3] - 回购资金总额：3377万元自有资金 [3] 股本结构变化 - 回购注销后总股份数由191,906,054股减少至190,625,918股 [3] - 注册资本相应由191,906,054元减至190,625,918元 [3] - 预计2025年9月8日完成注销程序 后续办理工商变更登记 [3]

激励计划授予与解除限售 - 2022年9月15日以35元/股向142名激励对象首次授予271.38万股限制性股票[12] - 2023年4月24日向刘朝辉授予31.43万股、王华东授予2.86万股，价格35元/股[14] - 2023年7月31日向26名激励对象授予30万股，价格34.72元/股[15] - 2024 - 2025年多次为激励对象办理解除限售[18][19][20] 回购注销 - 2023 - 2025年多次回购注销限制性股票，价格26.38 - 34.72元/股[17][22] - 首次授予部分回购数量1,102,686股，预留授予部分177,450股[25][26] - 回购资金3,377万元，预计2025年9月8日完成注销[27][28] 业绩情况 - 2024年度扣非净利润15,475.32万元，未达业绩触发值[24] 股份与注册资本变化 - 回购注销后股份总数由191,906,054股减至190,625,918股[29] - 注册资本由191,906,054元减至190,625,918元[29]