公司融资计划 - 公司发布2025年度向特定对象发行A股股票预案 拟募集资金总额不超过6.5亿元[1] - 本次发行股票数量不超过3,034.485万股[1] - 募集资金计划投向三大方向：全极耳大圆柱多场景轻型动力电池智能制造项目拟投入4.63亿元 AI驱动的新能源电池可靠性分析与研发能力提升项目拟投入4,707.38万元 补充流动资金拟投入1.4亿元[1] 公司财务状况 - 截至2025年9月30日 公司资产负债率为63.23%[1] - 截至2025年9月30日 公司应收账款账面价值达62,960.26万元 占流动资产比例为34.59%[1] - 截至2025年9月30日 公司存货账面价值为44,106.09万元[1] - 2023年及2024年 公司因净利润为负 未进行现金分红[1] 前次募集资金使用情况 - 公司首次公开发行(IPO)募资净额5.8亿元已全部使用完毕 实际投资5.17亿元 结余资金7,789.76万元已永久补充流动资金[1] - 前次募投项目“动力锂离子电池生产线建设项目”累计实现效益38,607.99万元 但未达预期 主要因市场推广周期长和行业波动[1] - 前次募投项目“轻型车用锂离子电池建设项目”于2025年4月达到预定可使用状态 2025年1-9月实现收入30,189.98万元[1]

热点事件 - 卓然股份及其实际控制人收到立案告知书 具体原因未披露[1] - 华体科技发布澄清公告 明确表示公司不涉及商业航天相关业务[1] 项目投资 - 青岛港拟投资90.97亿元建设董家口集装箱码头一期工程[1] - 青岛港拟投资66.15亿元建设董家口通用码头工程[1] - 精工科技子公司拟投资建设精工复材智能制造基地项目 具体投资金额未披露[1] 中标合同 - 山东路桥子公司获得潍坊至沂源高速施工一标段施工项目 预期中标价为34亿元[1] - 天津港中标8976.55万元门座式起重机采购项目[1] - 天津港中标1.85亿元门机采购项目[1] - 大禹节水联合体预中标海南省琼海市博鳌东海村养殖区排水整治项目[1] 股权变动 - 三元股份拟以2685.15万元的价格 将所持三元德宏10%股权转让给南郊农场[1] - 华源控股子公司拟收购暖芯科技51%股权[1] - 七一二拟收购方州科技52.4596%股权并对其增资[1] 股份回购 - 百傲化学累计回购公司股份1138.76万股[1][2] 股东增减持 - 三维通信董事长及总经理李越伦拟减持不超过公司总股本1.4906%的股份[3] - 爱柯迪股东香港领拓拟减持不超过公司总股本2.9882%的股份[1][3] 融资与项目定点 - 重庆钢铁拟向华宝投资定向增发募集资金 募资总额不超过10亿元[1][3] - 博力威拟定增募资不超过6.5亿元[3] - 金固股份收到阿凡达低碳车轮项目定点通知[1][3]

热点事件 - 卓然股份及其实际控制人收到立案告知书，具体原因未披露 [1] - 华体科技发布澄清公告，明确表示公司不涉及商业航天相关业务 [1] 项目投资 - 青岛港拟投资90.97亿元建设董家口集装箱码头一期工程 [1] - 青岛港拟投资66.15亿元建设董家口通用码头工程 [1] - 精工科技子公司拟投资建设精工复材智能制造基地项目，具体金额未披露 [1] 中标与合同 - 山东路桥子公司获得潍坊至沂源高速施工一标段项目，预期中标价为34亿元 [1] - 天津港中标门座式起重机采购项目，金额为8976.55万元 [1] - 天津港中标门机采购项目，金额为1.85亿元 [1] - 大禹节水作为联合体成员预中标海南省琼海市博鳌东海村养殖区排水整治项目 [1] 股权交易 - 三元股份拟以2685.15万元的价格将所持三元德宏10%股权转让给南郊农场 [1] - 华源控股子公司拟收购暖芯科技51%股权，具体金额未披露 [1] - 七一二拟收购方州科技52.4596%股权并对其进行增资，具体金额未披露 [1] 股份回购 - 百傲化学累计回购公司股份1138.76万股 [1][2] 股东增减持 - 三维通信董事长及总经理李越伦拟减持不超过公司总股本1.4906%的股份 [2] - 爱柯迪股东香港领拓拟减持不超过公司总股本2.9882%的股份 [1][2] 融资与定增 - 重庆钢铁拟向华宝投资非公开发行股票，募集资金总额不超过10亿元 [1][2] - 博力威拟定增募资不超过6.5亿元 [2] 业务进展 - 金固股份收到阿凡达低碳车轮项目定点通知 [1][2]

公司融资动态 - 博力威于12月19日晚间发布公告，宣布公司第三届董事会第三次会议审议通过了《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》等多项议案 [2]

公司治理与会议安排 - 公司将于2026年1月5日召开2026年第一次临时股东大会 [1]

公司融资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过6.5亿元 [1] - 募集资金净额将用于三个具体项目：全极耳大圆柱多场景轻型动力电池智能制造项目、AI驱动的新能源电池可靠性分析与研发能力提升项目、补充流动资金项目 [1] 募集资金用途 - 资金将投向全极耳大圆柱多场景轻型动力电池的智能制造项目 [1] - 资金将用于建设AI驱动的新能源电池可靠性分析与研发能力提升项目 [1] - 部分募集资金将用于补充公司流动资金 [1]

公司融资计划 - 公司董事会于2025年12月19日审议通过向特定对象发行股票的方案 发行对象不超过35名 发行数量不超过发行前总股本的30% 即不超过约3034万股 [1] - 本次发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80% [1] - 本次发行拟募集资金总额不超过6.5亿元 [1] 募集资金用途 - 全极耳大圆柱多场景轻型动力电池智能制造项目 总投资约5.19亿元 拟投入募集资金约4.63亿元 [1] - AI驱动的新能源电池可靠性分析与研发能力提升项目 总投资5207.38万元 拟投入募集资金4707.38万元 [1] - 补充流动资金项目 总投资1.4亿元 拟投入募集资金1.4亿元 [1] 公司经营与市值 - 2024年1至12月份 公司营业收入中 电气机械和器材制造业占比92.27% 其他业务占比7.73% [1] - 截至新闻发稿时 公司市值为31亿元 [2]

市场趋势 - 到2029年中国锂电两轮车渗透率将达35.2%，市场规模为309亿元，出货量达38.6GWh[7] - 2025年全球具身智能机器人用锂电池出货量将达2.2GWh，到2030年需求超100GWh，五年复合增长率超100%[9] - 2025年全球eVTOL用电池需求量为3.5GWh，到2035年将达140GWh，2025 - 2035年复合增长率为44.6%[9] - 预计到2030年中国两轮车用大圆柱锂电出货量达10GWh，储能用达100GWh，新能源汽车领域达250GWh[11] - 预计到2035年中国eVTOL用大圆柱电池出货量有望超20GWh[11] 发行方案 - 本次发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[19] - 发行对象不超过35名特定对象，应具风险识别和资金实力[23][26] - 发行价格不低于定价基准日前二十日公司股票交易均价80%[27] - 募集资金总额不超65,000.00万元，非资本性支出不超30%[37] - 拟发行股份不超发行前总股本30%，即30,344,850股[35][43] - 发行预计2026年6月底前完成[43] 股本与收益 - 截至2025年9月30日，公司总股本为101,149,500.00股[43] - 2025年末总股本10114.95万股，发行后2026年末13149.44万股[46] - 假设2026年净利润较2025年降20%，发行前每股收益0.51元/股，后0.45元/股[46] - 假设2026年净利润较2025年持平，发行前每股收益0.64元/股，后0.56元/股[47] - 假设2026年净利润较2025年增20%，发行前每股收益0.77元/股，后0.67元/股[47] 公司策略 - 募投旨在产能升级与业务拓展，布局新兴赛道[15] - 计划加大固态电池研发，开展新能源电池系统集成研发[16] - 制定《募集资金管理制度》确保资金合法使用[54] - 制定《未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划》[57] 相关承诺 - 控股股东及实控人承诺履行填补摊薄即期回报措施[59] - 董事和高管承诺确保填补回报措施履行，不损害公司利益[60][61] - 董事和高管承诺约束职务消费等多项行为[61]

发行方案 - 发行方案获2025年12月19日第三届董事会第三次会议通过，尚需股东会、上交所审核及证监会注册[7] - 发行对象不超过35名，以现金认购[7][8] - 发行数量不超过30,344,850股，不超发行前总股本30%[8] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[10] - 发行对象所认购股份自发行结束之日起六个月内不得转让[11] - 募集资金总额不超65,000.00万元[11] - 发行决议有效期为自股东会审议通过之日起十二个月[13] 募集资金用途 - 全极耳大圆柱多场景轻型动力电池智能制造项目拟使用46,292.62万元[12] - 驱动的新能源电池可靠性分析与研发AI能力提升项目拟使用4,707.38万元[12] - 补充流动资金项目拟使用14,000.00万元[12] 市场前景 - 预计到2029年中国锂电两轮车渗透率达35.2%，市场规模309亿元，出货量38.6GWh[28] - 预计2025年全球具身智能机器人用锂电池出货量达2.2GWh，2030年需求超100GWh，五年复合增长率超100%[29] - 预计2025年全球eVTOL用电池需求量为3.5GWh，2035年将达140GWh，2025 - 2035年复合增长率44.6%[29] - 预计到2030年中国两轮车用大圆柱锂电出货量达10GWh，储能用大圆柱电池出货量达100GWh，新能源汽车领域大圆柱电池出货量达250GWh[31] - 预计到2035年中国eVTOL用大圆柱电池出货量有望超20GWh[31] 公司现状 - 公司2024年在国内两轮车锂电池PACK出货量中位列行业第三[62] - 公司下游客户订单增长快，现有产能无法匹配未来需求[62] - 公司自有电芯产能规模有限，约束产品供应与成本优化[64] - 截至2025年9月30日，公司资产负债率达63.23%[94] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为49,783.43万元、56,706.87万元、61,096.17万元和62,960.26万元[124] - 报告期各期末存货账面价值分别为50,417.94万元、39,115.02万元、47,838.74万元和44,106.09万元[125] - 报告期内外销主营业务收入分别为110,257.26万元、118,980.80万元、74,759.07万元和76,416.42万元[126] 研发情况 - 报告期内公司研发投入金额整体呈增长态势[85] - 公司累计拥有授权的有效专利超800项、软件著作权160项[85] - 公司成立“2035新能源实验室平台”，形成较完善研发队伍[86] - 公司形成以市场需求为导向的研发创新体系[87] 利润分配 - 满足利润分配条件且当年未分配利润为正，公司每年现金分配利润不低于当年可分配利润的15%[139] - 2022年度以10000万股为基数，每股派发现金红利0.4元，共派发4000万元[148] - 2022年度现金分红占归属于上市公司普通股股东净利润的比例为36.30%[156] - 2023年度和2024年度归属于上市公司股东的净利润为负，不派发现金红利等[149][151] 风险提示 - 本次发行存在每股收益短期内被摊薄风险[14] - 公司产品原材料价格波动或影响业绩[123] - 市场竞争加剧、下游行业需求波动、海外市场贸易环境变化等存在风险[116][118][119] - 公司面临技术创新失败、产品质量责任等经营风险[120][121]

广东博力威科技股份有限公司 审 核 报 告 大信专审字[2025]第 5-00018 号 大信会计师事务所（特殊普通合伙） WUYIGE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP. 大信会计师事务所 北京市海淀区知春路 1 号 学院国际大厦 22 层 2206 邮编 100083 WUYIGE Certified Public Accountants.LLP Room 2206 22/F,Xueyuan International Tower No.1 Zhichun Road,Haidian Dist. Beijing,China,100083 电话 Telephone：+86（10）82330558 传真 Fax： +86（10）82327668 网址 Internet： www.daxincpa.com.cn 非经常性损益审核报告 大信专审字[2025]第 5-00018 号 广东博力威科技股份有限公司全体股东： 一、审核意见 我们认为，贵公司编制的 2025 年 1-9 月、2024 年度、2023 年度、2022 年度的非经常 性损益明细表在所有重大方面符合中国证券监督管理委 ...