会议信息 - 苏州清越光电第二届董事会第二十次会议9月26日通知董事，9月29日召开[2] - 应出席董事5人，实际出席5人[2] 审计变更 - 公司拟变更会计师事务所，聘任北京德皓国际为2025年度审计机构[3] - 授权管理层确定审计费用并签署协议[3] 议案情况 - 《关于变更会计师事务所的议案》获通过，尚需股东会审议[6][7] - 《关于提请召开2025年第五次临时股东会的议案》获通过[8] 公告信息 - 公告发布时间为2025年9月30日[11]

智能眼镜行业发展阶段 - 智能眼镜发展历经四阶段：2012年前为技术验证期 2012-2016年商业试水期 2017-2022年产品多样化期 2023年进入蓬勃发展期 [1] - 分类依据为光学显示系统：AI拍摄眼镜不涉及光显技术 VR眼镜完全隔绝现实 AR眼镜通过光学透视叠加虚拟信息 [1] 产品技术路线 - AI拍摄眼镜通过舍弃光学显示模块实现轻量化和低成本 2024年Meta的Ray-Ban Meta销量占全球AI眼镜总销量98.68% [2] - AR观影眼镜采用Birdbath+Micro OLED方案 重量多在120g以内 定位便携式观影设备 [3] - AR全域眼镜采用光波导+Micro LED/Lcos技术 应用于户外导航和工业等虚实交互场景 [3] - VR眼镜采用Pancake+Fast LCD/硅基OLED方案 2025Q2销量126万台 同比增长6.7% [4] 产业链市场前景 - Micro OLED显示屏2030年预计出货量39956.6万块 销售额达679.3亿元人民币 [5] - 25Q1雷鸟创新占据AI/AR眼镜线上市场50%销量 PICO在国内VR市场占绝对优势 [5] - 下游渠道方面博士眼镜已铺设100余家智能专柜 [5] 核心受益环节 - 代工环节关注立讯精密和歌尔股份 [7] - 光学环节关注舜宇光学科技、蓝特光学和欧菲光 [7] - 存储芯片环节关注佰维存储 [7] - SoC芯片环节关注恒玄科技、瑞芯微、泰凌微和炬芯科技 [7] - SiP环节关注环旭电子 [7] - 显示环节关注视涯科技、奥来德、京东方A和清越科技 [7]

财务表现 - 2025年上半年营业收入3.29亿元 同比增长9.49% [1] - 2025年上半年归属于上市公司股东净亏损3076.49万元 较上年同期亏损3888.69万元收窄20.9% [1] - 2025年上半年扣非净亏损3429.12万元 较上年同期亏损4371.44万元收窄21.6% [1] - 经营活动现金流量净额5437.37万元 较上年同期-3546.02万元实现由负转正 [1] - 2023年归母净亏损1.18亿元 2024年收窄至6949.49万元 [1] - 2023年扣非净亏损1.33亿元 2024年收窄至7840.08万元 [1] 融资情况 - 2022年12月28日科创板上市 发行9000万股 发行价9.16元/股 [1] - 募集资金总额8.244亿元 净额7.35亿元 超募3.35亿元 [2] - 原计划募集资金4亿元 用于硅基OLED生产线技改等项目 [2] - 发行费用8944.53万元 其中承销保荐费6265.44万元 [2] - 保荐机构为广发证券 保荐代表人为刘世杰、赵瑞梅 [1]

资金情况 - 公司超募资金总额为33,495.47万元[14] - 拟用于永久补充流动资金10,000.00万元[14] - 拟用金额占超募资金总额比例为29.85%[14] 资金使用限制 - 公司最近12个月内累计用超募资金永久补充流动资金不超总额30%[14] 议案审议 - 议案已通过相关董事会会议审议[15]

公司治理变动 - 清越科技非独立董事孙剑因公司内部工作调整辞去第二届董事会非独立董事及战略委员会委员职务 [2] - 孙剑辞任后仍在公司继续担任其他职务 [2] - 公司职工代表大会选举孙剑为第二届董事会职工代表董事 任期自选举通过之日起至第二届董事会任期届满为止 [2]

募集资金情况 - 公司发行9000.00万股，每股9.16元，募资82440.00万元，净额73495.47万元[1] - 募资用于三项目，预计投资70000.00万元，拟投入40000.00万元[3][4][5] 超募资金使用 - 2023 - 2025年分别用10000.00万元超募资金补充流动资金[6][7][11] - 超募 33495.47万元，本次拟用10000.00万元，占比29.85%[8] 审批情况 - 议案需股东会审议通过，审计委、保荐机构无异议[12][13][14][15]

业绩总结 - 2025年上半年公司营业收入32,915.90万元，同比增加2,852.95万元，增长9.49%[7][17][33] - 2025年上半年归属净利润-3,076.49万元，同比减亏812.20万元[7][17][33] - 2025年上半年毛利率6.67%，较2024年上半年降低4.77个百分点[8] - 2025年上半年利润总额为-3,954.52万元，2024年同期为-5,206.75万元[33] - 2025年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3,429.12万元，2024年同期为-4,371.44万元[33] - 2025年上半年经营活动产生的现金流量净额为5,437.37万元，2024年同期为-3,546.02万元[33] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净资产为99,322.34万元，较2024年同期减少3.76%[33] - 2025年上半年总资产为181,292.89万元，较2024年同期减少0.52%[33] - 2025年上半年加权平均净资产收益率为-3.01%，较2024年同期增加0.50个百分点[34] - 2025年上半年费用化研发投入3,062.58万元，较2024年同期下降11.11%[37] - 2025年上半年研发投入总额占营业收入比例为9.30%，较2024年同期减少2.16个百分点[37] 财务数据 - 2024年12月，义乌清越恢复留抵进项税额4,441.99万元[11] - 报告期末公司应收账款余额为16,698.30万元，计提坏账准备金额为713.53万元[24] - 报告期末公司存货账面价值为26,387.75万元，占总资产比例为14.56%[25] 合规情况 - 2025年8月1日公司及相关人员收到江苏证监局警示函，存在募集资金使用违规等问题[4][14][15][16] - 2025年8月8日公司及相关人员收到上交所科创板公司管理部监管警示[4][15][16] 经营风险 - 公司PMOLED业务面临AMOLED和TFT - LCD双重替代威胁[18][19] - 公司电子纸模组业务对大客户汉朔科技和供应商元太科技存在较大依赖[20] - 公司8英寸硅基OLED微显示器生产线良率、产能处于量产初期，完全达产尚需较长时间[21] - 新型平板显示行业若国家产业政策调整，可能对公司业务和经营造成不利影响[28] 未来展望 - 持续督导机构提请公司加强经营管理，加大市场开拓，管控成本以实现扭亏为盈[10] 其他事项 - 清越科技参股企业枣庄睿诺涉及的合同诈骗案已进入公诉阶段，截至2025年半年度报告披露日，未收到与公诉案件有关的材料或通知[13] - 上年度非标准审计意见所涉及税务事项在2024年度消除[11] - 公司应收账款坏账准备计提政策为逾期1至30天计提比例10%、31至60天20%、61至90天30%、91至120天50%、121至150天70%、151至180天90%、181天以上100%[24]

募资情况 - 公司发行9000万股，每股9.16元，募资82440万元，净额73495.47万元[2] 募投项目 - 硅基OLED技改等三项目预计总投资70000万元，拟投募资40000万元[5][6] 资金使用 - 公司用自有资金付募投款项，6个月内等额划转[9] 决策审批 - 董事会通过自有资金支付并等额置换议案，无需股东会审议[11] 保荐意见 - 保荐机构对等额置换事项无异议[13]

公司财务决策 - 公司于2025年9月12日召开第二届董事会第十九次会议及第二届董事会审计委员会第十三次会议 [1] - 会议审议通过使用部分超募资金永久补充流动资金的议案 金额为人民币10,000万元 [1] - 该资金占超募资金总额比例为29.85% 需经股东会审议通过后方可实施 [1]

募资情况 - 公司公开发行9000万股，每股9.16元，募资82440万元，净额73495.47万元[1] - 募集资金预计投资70000万元，拟投入40000万元用于技改等项目[5] 资金使用 - 2023 - 2024年各用10000万元超募资金为子公司补流[5][6] - 本次拟用10000万元补流，占超募资金29.85%[8] 流程进展 - 2025年9月12日董事会通过用超募资金议案，尚需股东会审议[10][11] - 审计委员会和保荐机构同意使用超募资金事项[12][14]