股东会信息 - 2024年第二次临时股东会于9月18日召开[6] - 8月29日董事会通过召开股东会议案[6] - 8月30日公告召开股东会通知[6] 参会情况 - 现场8人代表24340729股，占比28.4815%[9] - 网络投票98人代表18364463股，占比21.4885%[9] - 中小投资者98人代表18364463股，占比21.4885%[9] - 共106人代表42705192股，占比49.9700%[9] 议案表决 - 《2024年限制性股票激励计划（草案）》等议案高比例同意[14][15][16] - 《修订<公司章程>》同意42404474股，占比99.2958%[19] - 《增选非独立董事》同意42407313股，占比99.3025%[20] 选举结果 - 王昱玺当选第二届董事会非独立董事[21]

会议信息 - 2024年第二次临时股东会于9月18日在陕西西咸新区公司会议室召开[3] - 出席会议股东和代理人106人，所持表决权占49.97%[3] - 公司在任董事、监事及董秘出席会议[5] 议案表决 - 《2024年限制性股票激励计划（草案）》等议案高票通过[6][7] - 修订《公司章程》等议案高票通过[7] 决议情况 - 议案1、2、3、4为特别决议议案，已获三分之二以上通过[12] - 律所认为本次股东会程序及结果合法有效[10]

公司治理 - 2024年9月18日召开第二届董事会第七次会议[1] - 审议通过选举王昱玺为公司法定代表人并办理工商变更登记议案[1] - 董事会授权办理后续企业登记信息变更事宜[1] 公告信息 - 公告于2024年9月19日发布[3]

激励计划 - 公司于2024年8月29日审议通过2024年限制性股票激励计划草案[1] 自查情况 - 公司对激励计划内幕信息知情人买卖股票情况自查[2] - 自查期间核查对象无买卖公司股票情形[4] - 未发现内幕交易及信息泄露情形[5]

激励计划进展 - 2024年8月29日审议通过2024年限制性股票激励计划议案[1] - 8月30日发布激励计划相关文件[2] - 8月30日至9月10日公示激励对象，公示期12天[3] 激励对象情况 - 激励对象包括实际控制人ZHANG XINGANG，不含部分特定人员[7] - 监事会认为激励对象符合条件，合法有效[8]

业绩总结 - 2024年上半年营业收入12,015.89万元，较上年同期增长95.96%[26] - 归属于上市公司股东的净利润1,075.13万元，较上年同期下降44.56%[26] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润947.02万元，较上年同期增长129.97%[26] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.13元/股，较上年同期下降59.38%[27] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益0.11元/股，较上年同期增长57.14%[27] - 加权平均净资产收益率0.50%，较上年同期减少0.41个百分点[27] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率0.44%，较上年同期增加0.25个百分点[27] - 报告期公司综合毛利率为33.42%[18] - 研发投入占营业收入的比例为18.35%，较上年同期减少3.17个百分点[27] - 2024年上半年研发支出为2,205.20万元，较去年同期增长67.12%[36] 合规情况 - 2024年上半年公司未发生须保荐机构公开发表声明的违法违规情况[2] - 2024年上半年公司未发生违法违规或违背承诺等事项[2] - 2024年上半年公司及其相关人员未受行政、纪律处分或监管关注[5] - 2024年上半年公司及其控股股东等不存在未履行承诺情况[6] - 2024年上半年公司不存在应披露未披露重大事项或信息不符情况[6] - 2024年上半年公司未发生需督促说明改正并报告的情形[6] - 2024年上半年公司不存在重大违规事项[24] 整改情况 - 报告期内公司存在使用募集资金支付无关人员工资情况，已整改归还资金[5] - 公司因收入跨期确认存在定期报告信息披露不准确情形，已整改[5] - 2023年7 - 12月及2024年1 - 4月，公司分别用铺底流动资金支付无关人员工资303.74万元、198.03万元[7] - 2024年5月起停止将“10G、25G光芯片产线建设项目”铺底流动资金用于无关项目支出[8] - 已将“10G、25G光芯片产线建设项目”铺底流动资金用于无关项目的501.77万元归还至专项资金账户[8] 产品研发 - CW光源70mW产品已在部分客户通过测试[12] - 100G PAM4 EML光芯片正在客户端送样测试[12] - 200G PAM4 EML处于产品研发阶段，初步完成性能研发及厂内测试，正持续优化[12] - 公司在数据中心领域的100G PAM4 EML、CW光源等高端芯片已完成研发与设计定型，正在配合客户进行产品测试，CW产品在部分客户测试通过并开始批量交付[37] 财务数据 - 募集资金总额（含发行费用）为150,990.00万元，扣除发行费后净额为137,867.73万元[41] - 募集资金累计使用金额为76,809.60万元，现金管理收益及利息收入扣除手续费净额为2,567.00万元，尚未使用金额为63,625.13万元[41] - 截至2024年6月30日，募集资金专户余额为15,115.03万元[41] 股权变动 - 程硕期初持股126,000股，期末持股220,500股，增加94,500股[45] - 潘彦廷期初持股44,800股，期末持股78,400股，增加33,600股[45] - 陈文君期初持股126,000股，期末持股220,500股，增加94,500股[45] - 陈振华期初持股126,000股，期末持股220,500股，增加94,500股[45] - 王兴期初持股11,200股，期末持股19,600股，增加8,400股[46] - 王永惠期初持股5,600股，期末持股9,800股，增加4,200股[46] 股权状态 - 截至2024年6月30日，控股股东、实际控制人和董监高持股无质押、冻结及减持情形[46] 其他情况 - 公司目前收入结构中光纤接入领域占比仍较高，数据中心等高毛利产品领域产品收入占比相对较低[18] - 报告期内存货周转率同比有所改善，但存货水平仍有小幅增加[19] - 报告期内公司应收账款呈现上升趋势，部分客户出现一定逾期款项[20]

报告公司投资评级 公司维持"增持"评级。[5] 报告的核心观点 1. 光电半导体材料稳步放量,盈利能力大幅改善。电信及数据中心侧收入均同比高增,毛利率水平有所承压,但费用端整体控制良好。[3] 2. 公司对核心员工实施股权激励,以绑定核心人才。[4] 3. 公司作为行业领先的光芯片供应商,数据中心侧产品受益于行业硬件需求爆发性增长,电信侧市场公司将受益于逐步丰富的产品矩阵,下游需求亦在逐步回暖。[5] 财务数据分析 1. 2024H1,公司实现营业收入1.20亿元,同比增长95.96%;实现归母净利润0.11万元,同比下降44.56%。[2] 2. 预计2024-2026年,公司归母净利润分别为54.91、129.63和177.58百万元,对应PE估值分别为127、54和39倍。[5] 3. 公司2024年8月29日发布股权激励规划,拟向176名激励对象授予57.17万股,约占总股本的0.67%。[4]

股东会信息 - 2024年第二次临时股东会现场会议9月18日14点召开[12] - 会议地点为陕西省西咸新区沣西新城开元路1265号公司会议室[12] - 采取现场及网络投票相结合方式[12] 审议议案 - 审议2024年限制性股票激励计划等相关议案[5] - 拟激励对象及关联股东对部分议案回避表决[16][18][24] 授权事项 - 提请股东会授权办理激励计划相关事项[20][23] - 提请授权办理《公司章程》变更登记等事宜[26] 人员增选 - 董事会同意王昱玺为第二届董事会非独立董事[29]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 电信及数据中心市场订单逐步恢复 - 2024年上半年公司光芯片行业较2023年有一定恢复,虽然中低速率产品市场竞争压力较大,但公司进一步丰富产品线,带动整体收入大幅提升 [2] - 2024上半年公司电信业务实现收入1.10亿元,较上年同期上升94.61%;数据中心及其他业务实现收入1,049.25万元,较上年同期上升111.27% [2] 持续加大研发投入,布局光芯片产品链 - 公司持续加大研发投入,2024上半年发生研发支出2,205.20万元,同比增长67.12% [3] - 公司加大了高速率光芯片及大功率光芯片等产品的相关技术和设备投入,包括光纤接入领域的25G/50G PON光纤网络ONU及OLT端光芯片,以及数据中心领域的100G PAM4 EML、CW光源等高端芯片 [3] 盈利预测与投资评级 - 预计公司2024-2026年归母净利润为0.46/1.39/1.75亿元,2024-2026年EPS分别为0.54/1.63/2.04元 [4] - 维持"买入"评级,看好公司未来业绩发展 [4]

回购方案 - 2024年2月8日首次披露，由实际控制人等提议[1] - 实施期限为董事会审议通过后12个月[1] - 预计回购金额5000万元 - 10000万元[1] - 用途为员工持股计划或股权激励[1] 回购进展 - 截至2024年8月31日累计回购45.2149万股，占比0.53%[1] - 累计已回购金额5540.94万元[1] - 实际回购价格区间105.97元/股 - 125.00元/股[1] 价格调整 - 原回购股份价格上限不超180元/股，调整后不超179.90元/股[3] 8月情况 - 2024年8月未通过集中竞价交易方式回购股份[4]