市场整体表现 - 市场震荡反弹，创业板指涨3.02%，沪指涨1.36%重返3900点，深成指涨2.06% [1] - 沪深两市成交额1.87万亿元，较上一交易日放量1363亿元 [1] - 全市场超4600只个股上涨，市场热点轮番活跃 [1] 深地经济板块 - 深地经济概念持续走强，神开股份、石化机械双双2连板 [1] - 板块全面发酵，正元地信20cm涨停，中裕科技、德石股份、山河智能等多股涨停，恒立钻具、四方达涨超10% [2] - 自然资源部表示“十五五”期间将聚焦抢占深海、深地等新兴和未来产业的标准化制高点 [2] - “深地经济”涵盖装备制造、资源开发、地下空间建设、技术服务四大产业链环节，装备制造与地下空间建设是核心赛道 [2] CPO（共封装光学）板块 - CPO概念股全天走强，源杰科技触及20cm涨停创历史新高，汇绿生态2连板 [1][2] - 兴业证券研报称，产业链调研显示海外大客户将2026年1.6T光模块采购计划从1000万只上修至1500万只，再到近期的2000万只 [3] - 需求上调主要系GB300与后续Rubin平台加速部署，AI训练与推理网络带宽需求快速增长 [3] 消费电子与苹果产业链 - 苹果产业链表现活跃，环旭电子涨停，工业富联大涨 [1] - 消费电子板块走强，环旭电子、昀冢科技涨停，工业富联、立讯精密等个股涨幅居前 [3] - 研究机构Counterpoint Research分析显示，iPhone 17系列在中美两地开售前10天销量较iPhone 16同期高出14% [3] - 苹果股价周一度上涨4.2%至262.9美元，市值约为3.9万亿美元，成为世界第二高市值公司 [3] 算力硬件与半导体板块 - 算力硬件权重股走强，中际旭创、新易盛、工业富联涨超9%，胜宏科技、立讯精密等涨超6% [5] - 半导体方向迎来反弹，闻泰科技涨停，寒武纪、兆易创新等个股涨幅居前 [5] 短线题材炒作 - 市场高度被拓展至6连板，大有能源成功晋级6板 [5] - 市场涨逾9%个股数量连续两日过百，连板股数量增至12只 [5] - 深地经济、湖北本地股等题材概念成为市场新热点 [5] 机构观点与行业动态 - 摩根士丹利首席中国股票策略师王滢表示，全球投资人对中国股票的仓位仍处于相对较低水平，对中国资产的进一步增持将是大势所趋 [11][12] - 阿里集团CEO吴泳铭表示公司愿意为技术变革全力以赴，甚至All in，阿里启动“阿里星”计划网罗前沿科技顶尖人才 [13]

A股今日（10月21日）强势上扬，沪指重返3900点上方，创业板指大涨超3%；港股亦拉升，恒生指 数盘中一度涨约2%，恒生科技指数盘中涨超3%。 场内超4600股飘红，地产板块走高，光明地产、合肥城建、深振业A等涨停。AI产业链股集体走高，源杰 科技（688498）尾盘涨停逼近500元大关，续创历史新高；新易盛涨超10%，中际旭创涨超9%；寒武 纪、工业富联双双大涨。海洋经济概念崛起，德石股份、神开股份等涨停。消费电子概念活跃，昀冢科 技、环旭电子、大为股份等均涨停。值得注意的是，大有能源今日再度涨停，近8日斩获7板，累计涨幅已 翻倍；3连板的三孚股份跳水跌停。 AI产业链股爆发 CPO概念等AI产业链股集体走高，截至收盘，源杰科技20%涨停，中富电路、威尔高涨超15%，新易盛涨 超10%，工业富联、中际旭创等涨逾9%。 | 代码 | 名称 | | 涨幅% | 现价 | 浓炭 | 采价 | 卖价 | 总量 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 688498 19849 | | | K 20.00 | 496.78 | 82.80 ...

A股市场整体表现 - 10月21日A股三大指数集体上涨，上证指数涨1.36%至3900点上方，深证成指涨2.06%，创业板指涨3.02% [1] - 全市场成交额18927亿元，较上个交易日增加1414亿元，超4600只个股上涨 [1] 算力与CPO板块 - 算力概念板块表现强劲，CPO板块持续发力，龙头股源杰科技“20CM”涨停并创历史新高 [2] - 工业富联位列主力资金净流入第一名，净流入22.07亿元，总市值1.35万亿元，股价涨9.57%，新易盛和立讯精密净流入分别为17.92亿元和15.2亿元，中际旭创成交额突破244亿元位列A股第一 [2] - 阿里云自研多模型混合服务系统Aegaeon可将模型切换开销降低97%，支持单GPU同时服务多达7个不同模型，有效吞吐量提升1.5-9倍，请求处理能力实现2-2.5倍，服务模型所需GPU数量减少82% [3] - 中信证券认为国产大模型加速迭代，国产算力芯片实现生态闭环，将推动国产AI持续发展并带动国内算力重回高速增长轨道 [4] - 国盛证券指出在AI算力需求驱动下，技术领先、客户优质、产能全球化的光模块龙头企业将保持强劲盈利能力，持续受益于全球数据中心建设与升级 [5] 银行板块 - 银行板块午后震荡走强，农业银行涨1.68%，日线收获13连阳，股价续创历史新高 [2] 电力板块 - 电力板块拉升，上海电力和恒盛能源涨停，涨幅均为9.99%，云南能投涨7.71%，湖南发展涨6.97%，赣能股份涨5.69% [7][8] - 中信建投证券分析认为全球进入电力设备需求上行周期，AI将带动全球用电需求增长，头部公司出口业务实现较快增长，电力设备出口企业迎来黄金窗口 [9]

市场表现 - 算力硬件股持续走强，新易盛股价上涨超过11%，中际旭创股价上涨超过9%，天孚通信股价上涨超过5% [1] - 通信ETF、5GETF、5G通信ETF价格均上涨超过6% [1] - 多只创业板人工智能ETF价格均上涨超过5% [1] - 消费电子ETF近五日价格下跌7.95%，市盈率为45.42倍，最新份额为33.5亿份，减少9600万份，但主力资金净流入6247.2万元 [6] 光模块需求与预测 - 海外大客户将2026年1.6T光模块采购计划从1000万只上修至1500万只，近期再次上修至2000万只 [2] - VR200NVL144机架的1.6T光模块GPU配比可能从1:2.5提升至1:5，若供应商能跟上订单，2026年行业需求可能从800万只增至2000万只以上 [2] - 三季度海外800G光模块需求预计延续快速增长，头部厂商业绩有望延续同比高增态势 [2] - 华泰证券预计第三季度光通信板块归母净利润同比增长167% [3] - 随着1.6T光模块起量，相关光模块、光引擎等环节厂商被看好，国内400G光模块需求亦有望快速释放 [2][3] 行业指数与ETF构成 - 5GETF紧密跟踪中证5G通信主题指数，该指数选取业务与5G建设或应用相关的上市公司证券作为样本 [1] - 5G通信主题指数前十大权重股包括新易盛、中际旭创、立讯精密、工业富联、中兴通讯等 [1] - 创业板人工智能ETF标的指数逾七成仓位布局算力，超两成仓位布局AI应用，并重点布局光模块龙头"易中天" [2] 行业趋势与展望 - 在AI算力需求持续爆发的驱动下，光模块市场正经历高速增长与技术迭代 [3] - 光模块价格的变动反映了技术迭代速度、成本控制能力与产品结构优化三者共同驱动 [3] - 海内外AI应用进入商业化的拐点时刻，AI应用驱动的算力需求持续高增长 [4] - 预计2026年国产芯片将迎来放量，国产算力产能瓶颈即将突破 [4] - OpenAI等海外AI大厂商业化加速，推动AI应用广泛落地，算力硬件需求维持高景气 [4]

市场表现 - A股市场半导体股午后涨幅进一步扩大，多只个股出现大幅上涨 [1] - 源杰科技触及20CM涨停，太极实业和闻泰科技出现10CM涨停 [1] - 中微半导涨幅超过9%，灿芯股份涨幅超过8% [1] - 帝奥微和聚辰股份涨幅超过7% [1] - 台基股份、银河微电、大族数控、恒玄科技涨幅均超过6% [1] - 寒武纪-U、晶方科技、睿创微纳、佰维存储、国芯科技、华天科技、芯原股份涨幅均超过5% [1]

午后，算力硬件股持续走强。源杰科技（688498）一度逼近"20cm"涨停，创历史新高，截至发稿涨17.67%。 港股电信网络基建设施概念午后快速拉升，截至发稿，汇聚科技涨超13%，长飞光纤光缆涨超6%，中兴通讯涨近5%。 个股方面，寒武纪-U成交额超100亿元，现涨3.8%。 新易盛、湖北广电涨超10%，中际旭创、工业富联涨超9%，ST迪威迅、朗科科技、天孚通信等涨幅居前。消息面上，兴业证券研报称，产业链调研显 示，1.6T光模块需求持续上调。海外大客户近期上修2026年1.6T光模块采购计划，从1000万上修到1500万，再到近期的2000万只，主要系GB300与后续 Rubin平台加速部署，AI训练与推理网络带宽需求快速增长，1.6T产品进入量产放量。 | < V | 算力概念 | | ra Q | | --- | --- | --- | --- | | | 1833.18 1.27% | | | | 分时 五日 | 日 K 周Ｋ | 目 K | 更多, ◎ | | 成份股 | 股吧 | | 资讯 | | 名称 | 最新 | 涨幅 ↓ | 涨跌 | | 新易盛 | 368.00 | 11.77% | 3 ...

| 货料 | 成分 | 货机 | 相关系金 | 月度収益 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 名称 | | 现价 | 涨跌幅 ◆ | | | 源杰科技 | | 491.35 | 18.69% | 1.01% | | 688498.SH | | | | | | 灿芯股份 | | 143.48 | 10.38% | -0.69% | | 688691.SH | | | | | | 中微米号 | | 38.20 | 10.15% | 0.26% | | 688380 SH | | | | | | 大为股份 | | 21.84 | 10.03% | 0.00% | | 002213.SZ | | | | | | 炬光科技 | | 153.84 | 7.95% | 0.33% | | 688167.SH | | | | | | 奥来德 | | 25.77 | 7.64% | -0.04% | | 688378.SH | | | | | | 聚辰股份 | | 155.87 | 7.56% | -0.12% | | 688123.SH | | | | | | 台基股份 | | 40.85 ...

指数及个股表现 - 截至2025年10月21日10:49，上证科创板芯片指数强势上涨2.76% [1] - 成分股源杰科技上涨17.04%，佰维存储上涨6.30%，恒玄科技上涨5.98% [1] - 科创芯片ETF(588200)上涨2.64% [1] - 指数前十大权重股包括海光信息、澜起科技、中芯国际等，合计占比59.69% [3] 科创芯片ETF市场数据 - ETF盘中换手率为5.42%，成交额达21.28亿元 [3] - 近3月规模增长71.84亿元，新增规模位居可比基金第一 [3] - 近2周份额增长10.05亿份，新增份额位居可比基金第一 [3] - 最新资金净流入9114.68万元，近8个交易日有6日资金净流入，合计26.02亿元 [3] - 近3年净值上涨132.31%，在指数股票型基金中排名19/1897，居于前1.00% [3] 科创芯片ETF历史收益 - 自成立以来最高单月回报为35.07% [3] - 最长连涨月数为4个月，期间涨幅达74.17% [3] - 上涨月份平均收益率为9.90% [3] 行业前景与驱动因素 - 全球贸易格局演变促使芯片半导体自主可控成为产业发展关键战略 [4] - AI创新周期赋能叠加关税背景下自主可控预期强化，行业开启新一轮向上周期 [4] - 2025年在AIGC和消费类下游需求向好的加持下，半导体行业将继续向好发展 [4] - 我国半导体产业国产化替代进程有望进一步提速 [4] 行业并购趋势 - 国内半导体行业正掀起并购热潮，产业链多领域企业纷纷布局收并购计划 [4][5] - 并购覆盖半导体材料、设备、EDA、封装、芯片设计等各个领域 [5] - 企业通过横向并购扩大规模、纵向并购完善产业链，产业格局在重塑 [5]

市场表现 - 10月21日A股主要指数高开高走，消费电子、光模块CPO、存储器和PCB电路板等概念板块表现活跃 [1] - 截至10:33，5G通信ETF（515050）上涨超过4.4%，涨幅位居全市场ETF第一 [1] - 持仓股环旭电子涨停，立讯精密上涨近9%，源杰科技、中际旭创、信维通信和鹏鼎控股等股票跟涨 [1] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）上涨超过3% [1] - 算力板块连续两日反弹并领涨市场，显示出主线韧性 [1] 行业景气度与需求 - 头部云厂商资本开支展望乐观，AI算力产业链各环节需求呈现高景气 [1] - 全球市场对高速率光模块产品需求大幅增加，头部厂商有望维持较高利润率，相关公司业绩可能延续高增长态势 [1] - 台积电最新季度业绩强调AI需求比三个月前更强劲，第四季度业绩指引超出预期 [1] - 台积电判断当前处于AI应用早期阶段，对AI增长前景保持乐观，且观察到AI需求比3个月前更强劲 [1] - 台积电指引第四季度收入为322亿美元至334亿美元，高于彭博一致预期的312.3亿美元 [1] - 台积电指引第四季度毛利率为59%至61%，高于彭博一致预期的57% [1] 产品特征与配置 - 5G通信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数，最新规模超过80亿元，深度聚焦英伟达、苹果和华为产业链 [2] - 该ETF在TMT、科技龙头和5G等概念上暴露较高，主题特征鲜明，当前估值快速修复，具备较高景气度 [2] - 指数盈利能力突出，预期未来盈利高速增长 [2] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数（970070.CNI），精准布局创业板人工智能主业公司 [2] - 该ETF光模块CPO权重占比51.8%，同时覆盖国产软件和AI应用企业，具备较高弹性 [2] - 前三大权重股为中际旭创（20.95%）、新易盛（20.42%）和天孚通信（5.39%） [2] - 场内综合费率为0.20%，位居同类最低水平 [2]

板块整体表现 - 光通信模块板块领涨，整体上涨3.62% [1] 个股表现 - 中富电路股价大幅上涨14.61% [1] - 汇绿生态股价涨停，上涨10.03% [1] - 源杰科技股价上涨8.46% [1] - 中际旭创、凯格精机、东田微股价涨幅均超过4% [1]