股权激励时间线 - 2024年8月29日董事会和监事会审议通过激励计划相关议案[1][2] - 2024年9月18日第二次临时股东会审议通过激励计划相关议案[6] - 2024年9月26日董事会和监事会审议通过首次授予限制性股票议案[7] - 2025年10月22日完成首次授予部分第一个归属期股份登记手续[1][16] 股权激励数据 - 本次归属限制性股票数量为176,980股[1] - 董事长、总经理ZHANG XINGANG已获授3.12万股，本次归属1.2480万股，占比40%[10] - 业务骨干（156人）已获授31.2250万股，本次归属12.4900万股，占比40%[11] - 本次归属激励对象总已获授44.2450万股，本次归属17.6980万股，占比40%[11] - 本次归属激励对象人数为163人[12] - 截至2025年9月25日，163名激励对象认购17.6980万股，缴款11,602,808.80元[16] 股份情况 - 本次归属股票来源为二级市场回购A股，股本总数不变[1][11][15] - 本次归属未导致公司控股股东及实际控制人变更[15] - 本次归属后公司股本仍为85,947,726.00元[16] - 有限售条件股份变动前后均为25,798,455股[17] - 无限售条件股份变动前后均为60,149,271股[17] - 公司股份总数变动前后均为85,947,726股[17] 激励对象规定 - 激励对象6个月内买入股票所得收益归公司，董事会收回[14] - 激励对象转让股票应符合修改后规定[14]

板块整体表现 - 2023年10月23日，半导体板块整体下跌0.9%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.22%至3922.41点，深证成指上涨0.22%至13025.45点 [1] - 板块内资金流向呈现分化，主力资金净流出29.71亿元，而游资资金净流入3.74亿元，散户资金净流入25.97亿元 [2] 领涨个股表现 - 矽电股份（301629）领涨板块，单日涨幅达13.09%，收盘价为214.12元，成交量为3.77万手，成交额为7.63亿元 [1] - 江波龙（301308）涨幅为5.12%，收盘价190.19元，成交量为21.30万手，成交额达39.51亿元 [1] - 普冉股份（688766）上涨4.44%，收盘价119.06元，成交量为8.54万手，成交额为9.73亿元 [1] - 德明利（001309）上涨4.10%，收盘价197.20元，成交量为20.21万手，成交额为39.01亿元 [1] 领跌个股表现 - 灿芯股份（688691）领跌板块，单日跌幅为11.41%，收盘价为134.00元，成交量为11.68万手，成交额为15.90亿元 [2] - 金海通（603061）下跌5.10%，收盘价132.20元，成交量为1.68万手，成交额为2.25亿元 [2] - 泰凌微（688591）下跌4.70%，收盘价47.01元，成交量为11.59万手，成交额为5.43亿元 [2] 个股资金流向 - 德明利（001309）获得主力资金净流入6.31亿元，主力净占比达16.17%，但游资和散户资金分别净流出5047.44万元和5.80亿元 [3] - 中芯国际（688889）获得主力资金净流入4.95亿元，主力净占比为6.16% [3] - 江波龙（301308）获得主力资金净流入2.63亿元，主力净占比为6.65% [3] - 拓荆科技（688072）获得主力资金净流入2.55亿元，主力净占比为10.20% [3]

市场表现 - CPO概念股在盘初交易中出现下挫 [1] - 威尔高股价下跌超过10% [1] - 东田微股价下跌超过10% [1] - 汇绿生态股价下挫 [1] - 源杰科技股价下挫 [1] - 长飞光纤股价下挫 [1]

永赢科技智选混合基金 - 前三季度基金涨幅达194%，成为冠军基，其中第三季度单季涨幅为99.74% [1][2] - 基金规模从二季度末的11.66亿元暴增至三季度末的115.21亿元，单季度增长近9倍 [1][2] - 基金份额从二季度末的7亿份猛增至三季度末的34.66亿份，单季度为投资者带来利润47.15亿元 [2] - 前三大重仓股为新易盛、中际旭创和天孚通信，新晋前十大重仓股包括生益科技（持仓市值9.19亿元）、澜起科技（6.35亿元）和仕佳光子（5.24亿元） [2] - 基金经理认为全球云计算产业值得关注，AI模型价值提升，算力投入保持10%-20%的季度环比增长 [3] - 预计2027年有望成为新技术交汇大年，CPO、OCS等技术将进入落地期 [9] 长城医药产业精选基金 - 前三季度基金涨幅约为102% [4] - 基金规模从二季度末的11.32亿元增至三季度末的17.90亿元，基金份额从6.79亿份增至9.32亿份 [5] - 股票仓位从二季度末的75.89%上升至三季度末的82.18% [6] - 三季度单季涨幅一度超过40%，随后回落至两成左右 [5] - 新晋前十大重仓股为舒泰神、中国生物制药 [5] - 基金经理认为当前创新药个股已极具性价比，持仓围绕临床数据读出、管线海外授权和国内销售放量展开 [6] - 创新药基本面依旧向好，全球竞争力逐渐加强的趋势基本确立 [8] 行业观点 - 全球云计算产业值得重点关注，AI模型价值因商业化发展而优化 [3] - 新云厂商的举债投资及芯片与模型厂商的相互投资，可能将全球AI算力投资推向更高水位 [9] - 模型和算力架构深度匹配将带来计算、通信、存储配置方案的丰富化及产业链机会 [9] - 创新药行业能靠自身研发创新熬出来，未来值得期待 [8]

行业需求变化 - 英伟达将明年1.6T光模块需求量从大几百万只上修至1500万只 [1] - 英伟达需求上修与Cowos产能上修同步 主要因Rubin和GB300需求超预期 [1] - 基于当前Cowos产能测算 1500万只1.6T和300万只800G需求是合理的 [1] - 另有约10%的Rubin和70%的Blackwell芯片由终端客户自行采购并配套光模块 [1] - AWS将明年800G光模块订单需求量从600万只左右上修至1200万只 [1] - AWS需求上修对应芯片端300万片以上的Trainium及部分外采芯片 [1] 行业供需总量 - 客户需求大幅上修 推动26年需求总量达到2100万只1.6T和超过4800万只800G [2] - 由于光源和硅光芯片存在供应缺口 预计26年实际出货量可达1700万只1.6T和4370万只800G [2] 重点公司分析 - 中际旭创全面覆盖海外一线大客户 将受益于近期加单 其硅光技术领先 27年需关注scale up和OCS等增量需求 [3] - 新易盛在海外主流新客户订单持续放量 LPO技术领跑 硅光渗透率加速提升 [3] - 源杰科技作为国内率先突破海外供应链的激光器企业 有望在未来三年受益于全球CW光源紧缺带来的高景气 [3] - 天孚通信在英伟达1.6T产业链中份额较高、弹性较大 后续关注有源模块业务突破对产值的拉动作用 [3]

科创板整体资金流向 - 沪深两市全天主力资金净流出442.31亿元，科创板主力资金净流出2.90亿元 [1] - 科创板个股中，主力资金净流入的个股有251只，净流出的个股有338只 [1] - 科创板个股上涨的有156只，其中思林杰涨停，下跌的有423只 [1] 主力资金净流入居前个股 - 海光信息主力资金净流入6.42亿元，位列首位，股价上涨2.06% [1][2] - 鼎通科技主力资金净流入2.29亿元，主力资金流入率达16.22%，股价上涨1.24% [1][2] - 寒武纪-U主力资金净流入1.98亿元，股价上涨4.42% [1][2] - 灿芯股份主力资金净流入1.95亿元，股价上涨7.28%，换手率19.12% [2] - 腾景科技主力资金净流入1.53亿元，股价上涨7.50% [2] 主力资金净流出居前个股 - 华虹公司主力资金净流出3.18亿元，股价下跌1.59% [1][20] - 源杰科技主力资金净流出3.03亿元，股价下跌3.08%，换手率11.67% [1][20] - 金山办公主力资金净流出1.59亿元，股价下跌2.37% [1][20] - 中芯国际主力资金净流出13.56亿元，股价下跌0.30% [20] - 中微公司主力资金净流出14.15亿元，股价下跌1.07% [20] 主力资金连续流向情况 - 共有58只个股主力资金连续3个交易日以上持续净流入，康为世纪连续流入天数最多，达14天 [2] - 霍莱沃、德科立主力资金分别连续流入7天和6天 [2] - 主力资金连续流出的个股有143只，杭可科技连续流出天数最多，达15天 [2] - ST帕瓦、云从科技-U主力资金分别连续流出14天和13天 [2][19] 资金流向与股价表现 - 电气风电主力资金净流入6927.36万元，股价大幅上涨11.96% [2] - 上纬新材主力资金净流入4560.66万元，股价上涨15.54% [3] - 国光电气主力资金净流入4154.33万元，但股价下跌3.09% [3] - 珠海冠宇主力资金净流入3655.93万元，但股价下跌3.38% [3]

科创板整体市场表现 - 科创板平均股价为40.50元，其中收盘价超过100元的股票有71只，股价在50元至100元之间的有136只，股价在30元至50元的有145只 [2] - 科创板股票当日上涨156只，下跌423只 [2] - 股价最高的公司为寒武纪-U，报收1429.50元，当日上涨4.42% [2] 百元股价格表现与溢价 - 科创板百元股最新收盘价相对发行价平均溢价476.88% [2] - 溢价幅度居前的公司包括上纬新材（4271.18%）、寒武纪-U（2120.07%）和安集科技（1545.58%） [2] - 百元股当日平均下跌0.14%，其中22只上涨，49只下跌 [2] - 涨幅居前的公司有上纬新材、腾景科技、灿芯股份，跌幅居前的有开普云、普冉股份、浩欧博 [2] 百元股行业分布 - 科创板百元股主要集中在电子、医药生物、计算机行业，数量分别为35只、11只、9只 [2] - 百元股名单涵盖电子、医药生物、计算机、通信、电力设备、家用电器、机械设备、基础化工、有色金属等多个行业 [3][4][5] 百元股资金流向 - 科创板百元股当日主力资金合计净流入2.64亿元 [3] - 主力资金净流入居前的公司为海光信息（6.42亿元）、寒武纪-U（1.98亿元）、灿芯股份（1.95亿元） [3] - 主力资金净流出居前的公司为华虹公司（3.18亿元）、源杰科技（3.03亿元）、金山办公（1.59亿元） [3] 百元股融资融券情况 - 百元股最新融资余额合计912.20亿元，融资余额居前的公司为寒武纪-U（148.40亿元）、中芯国际（144.44亿元）、海光信息（86.92亿元） [3] - 百元股最新融券余额合计为4.41亿元，融券余额居前的公司为海光信息（0.48亿元）、寒武纪-U（0.37亿元）、中芯国际（0.37亿元） [3]

公司股价表现 - 10月22日公司股价下跌5.39%，收于470.00元/股，成交金额为3.87亿元，换手率为1.36%，总市值为403.95亿元 [1] 公司基本情况 - 公司全称为陕西源杰半导体科技股份有限公司，成立于2013年1月28日，于2022年12月21日上市 [1] - 公司主营业务为光芯片的研发、设计、生产与销售 [1] - 公司主营业务收入构成为：数据中心类及其他占51.04%，电信市场类占48.73%，技术服务及其他占0.23% [1] 基金持仓情况 - 西部利得基金旗下西部利得新享混合A（008541）二季度重仓持有公司股票699股，占基金净值比例为1.07%，为公司第一大重仓股 [2] - 根据测算，该基金10月22日因公司股价下跌浮亏约1.87万元 [2] - 该基金成立于2020年5月7日，最新规模为312.83万元，今年以来收益率为12.72% [2] - 该基金的基金经理为糜怀清和袁朔 [2]

公司股价异动 - 源杰科技股票在10月17日、10月20日、10月21日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过30%，构成股票交易异常波动 [2] - 公司经自查确认目前生产经营活动正常，市场环境与行业政策未发生重大调整，内部生产经营秩序正常 [2] 公司经营状况 - 公司公告声明其生产经营活动一切正常 [2] - 公司内部生产经营秩序保持正常状态 [2]

股价表现 - 10月21日收盘价为496.78元，收盘涨停 [2] - 全天换手率为14.18%，振幅为21.27% [2] - 成交额达到39.46亿元 [2] - 因日收盘价涨幅达15%登上科创板龙虎榜 [2] 龙虎榜交易概况 - 前五大买卖营业部合计成交20.73亿元，其中买入成交额为10.72亿元，卖出成交额为10.01亿元，合计净买入7121.16万元 [2] - 沪股通为第一大买入营业部，买入金额为42607.51万元 [2][3] - 营业部合计买入金额为6.46亿元 [2] 资金流向与机构动向 - 该股当日全天主力资金净流出1387.75万元 [3] - 卖出营业部中，机构专用席位现身卖二，卖出金额为26258.92万元 [2][3] - 沪股通为第一大卖出营业部，卖出金额为41010.68万元 [2][3] - 机构专用席位净卖出该股2.63亿元，沪股通净买入该股1596.83万元 [2] 主要买卖席位明细 - 前五大买入营业部包括沪股通专用(42607.51万元)、中信证券上海分公司(29183.07万元)、摩根大通证券上海银城中路证券营业部(13455.56万元)等 [3] - 前五大卖出营业部包括沪股通专用(41010.68万元)、机构专用(26258.92万元)、摩根大通证券上海银城中路证券营业部(14313.54万元)等 [3]