证券代码：688536 证券简称：思瑞浦 公告编号：2024-040 思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司 股东集中竞价减持股份计划公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律 责任。 重要内容提示： 股东持股的基本情况 截至本公告披露日，思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司（以下简称"公 司"）股东苏州金樱创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"金樱创投"）持 有公司股份 9,920,712 股，占公司当前总股本的 7.48%。以上股份均为公司首次 公开发行前取得的股份，该部分股份于 2023 年 9 月 21 日起解除限售上市流通。 2023 年 9 月 13 日，金樱创投出具《关于自愿延长限售股锁定期的承诺》，承诺 将上述首次公开发行前取得的股份自愿延长锁定期 6 个月至 2024 年 3 月 20 日。 集中竞价减持计划的主要内容 因自身资金需求，金樱创投计划根据市场情况通过集中竞价的方式减持其所 持有的公司股份不超过 397,800 股，拟减持股份数量占公司当前总股本的比例不 超过 0.30%。减持期 ...

业绩总结 - 思瑞浦2023年年度报告显示，营业收入为10.94亿元，同比下降38.68%[1] - Q4营收环比大幅改善，公司实现营收2.80亿元，同比-10.93%，环比+39.34%[1] - 2023年营业收入预测为1,094百万元，同比下降38.7%[5] - 公司2026年预计营业总收入将达到2,530亿元，较2023年增长约131.9%[6] 用户数据 - 公司汽车级产品市场拓展见效，单车价值量稳步提升，推出多款高集成度汽车级产品[3] 未来展望 - 预计公司2024/25/26年归母净利润分别为1.14/3.23/5.37亿元，维持“推荐”评级[3] - 2024年归属母公司股东净利润预测为114百万元，同比增长427.1%[5] - 2025年每股收益预测为2.44元，同比增长184.8%[5] - 思瑞浦公司2026年预计净利润率将达到21.22%，较2023年增长约24.39个百分点[6] - 思瑞浦公司2026年预计每股净资产将达到48.68元，较2023年增长约15.6%[6] 新产品和新技术研发、市场扩张和并购、其他新策略 - 公司信号链、电源管理等新品持续推出，并购创芯微拓宽产品线，自建测试中心强化供应链[3] 其他 - 评级标准包括推荐、谨慎推荐、中性和回避四个等级[8] - 报告仅供公司境内客户使用，不构成对客户的投资建议，客户应充分考虑自身特定状况[9] - 公司具备证券投资咨询业务资格，地址分别在上海、北京和深圳[10]

二、实施回购股份的基本情况 1 证券代码：688536 证券简称：思瑞浦 公告编号：2024-039 思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 截至 2024 年 3 月 29 日，思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司（以 下简称"公司"或"思瑞浦"）通过上海证券交易所系统以集中竞价交易方式已 累计回购公司股份 252,224 股，占公司总股本 132,601,444 股的比例为 0.1902%， 回购成交的最高价为 115.91 元/股，最低价为 105.67 元/股，支付的资金总额为人 民币 28,311,978.70 元（不含印花税、交易佣金等交易费用）。 一、回购股份的基本情况 2024 年 1 月 30 日，公司召开第三届董事会第二十六次会议，审议通过了 《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司以自有资金通 过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币 普通股（A 股 ...

投资评级 - 报告对思瑞浦（688536.SH）维持"买入"评级 [46][49] 核心观点 - 2023年公司实现收入10.94亿元，同比下降38.68%，归母净利润为-3471万元，同比下降113% [11] - 四季度收入环比增长39.3%，达到2.80亿元，但毛利率同比下降12.5个百分点至46.61% [11] - 公司信号链芯片收入8.69亿元，同比下降31.20%，占比79%，毛利率下降7.96个百分点至54.28% [11] - 电源管理芯片收入2.18亿元，同比下降58.06%，占比20%，毛利率下降7.53个百分点至42.28% [11] - 嵌入式处理器产品实现0到1的突破，TPS32混合信号微控制器家族主流产品线的两大系列共计26款产品完成量产发布 [11] - 汽车级产品进展顺利，已有110余款产品上市，涵盖汽车电子系统中动力、座舱、智驾、车身、底盘等应用 [11] - 自建的苏州测试中心正式投入运营，拟全资收购创芯微 [11] 财务表现 - 2023年公司毛利率下降6.8个百分点至51.79%，研发费用下降15%至5.54亿元，研发费率提高13.9个百分点至50.69% [11] - 预计2024-2026年归母净利润分别为2.13亿元、3.31亿元、4.85亿元，对应PE分别为64倍、41倍、28倍 [11] - 2023年公司营业收入同比下降38.7%至10.94亿元，归母净利润为-3471万元，同比下降113% [47] - 2024年预计营业收入同比增长41.2%至15.44亿元，归母净利润同比增长713.7%至2.13亿元 [47] 产品与市场 - 公司信号链芯片和电源管理芯片为主要收入来源，分别占比79%和20% [14] - 嵌入式处理器产品实现量产销售，汽车级产品已有110余款上市 [11][37] 未来展望 - 公司产品和应用领域不断丰富，汽车级产品进展顺利，盈利能力将随着费率下降而逐渐改善 [11] - 预计2024-2026年公司归母净利润将显著增长，分别为2.13亿元、3.31亿元、4.85亿元 [11][47]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [22][26] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司主营模拟产品采取平台化战略，数模协同发展，虽2023年受终端市场影响业绩下滑，但看好其芯片平台型建设带来的全方位发展 [15][24][26] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2022 - 2026年，预计营业收入分别为17.83亿、10.94亿、16.65亿、26.23亿、40.64亿元，同比增速分别为34.5%、 - 38.7%、52.2%、57.6%、54.9%；净利润分别为2.67亿、 - 0.35亿、1.89亿、3.82亿、6.01亿元，同比增速分别为 - 39.8%、 - 113.0%、645.7%、101.7%、57.2% [3] - 2023 - 2026年，预计经营活动现金流分别为 - 1.87亿、2.21亿、1.61亿、2.30亿元；投资活动现金流分别为 - 23.46亿、0.43亿、0.43亿、0.43亿元；筹资活动现金流分别为17.63亿、 - 0.21亿、 - 0.32亿、 - 0.43亿元；现金净增加额分别为 - 7.70亿、2.43亿、1.72亿、2.30亿元 [5] 业务发展 - 信号链芯片产品品类与型号不断丰富，优势产品持续迭代，推出特定产品；电源管理产品线取得多项进展，汽车级电源产品储备不断夯实；嵌入式处理器2023年实现量产销售，TPS32混合信号微控制器家族主流产品线的两大系列共计26款产品完成量产发布，并积极拓展新技术领域覆盖 [15][34][35] 业绩下滑原因 - 2023年全球半导体市场面临较大压力，消费动力不足，终端市场去库存，市场竞争加剧，行业处于下行周期，导致公司经营业绩下滑 [24] 投资建议 - 基于公司2023年年报及下游应用市场需求情况，调整公司2024 - 2025年的归母净利润预测分别为1.89和3.82亿元（前值分别为1.87亿元和2.51亿元），新增2026年的归母净利润为6.01亿元，2024 - 2026年的EPS分别为1.43元、2.88元和4.53元，对应3月29日收盘价的PE分别为71.7、35.5、22.6倍 [26] 外延式并购 - 2023年公司拟以发行可转换公司债券及支付现金的方式购买深圳市创芯微微电子股份有限公司股权并募集配套资金，该收购有利于拓宽产品品类和拓展消费类市场，提升业务规模和综合竞争力 [45]

报告公司投资评级 思瑞浦（688536.SH）维持"买入"评级[1] 报告的核心观点 1) 2023年公司实现营收10.94亿元，同比-38.68%；归母净利润-0.35亿元，同比-302.0亿元；扣非净利润-1.13亿元，同比-3.0亿元；毛利率51.79%，同比-6.82pcts[1] 2) 2023Q4单季度实现营收2.8亿元，同比-10.93%，环比+39.34%；归母净利润-0.51亿元，同比-0.41亿元，环比-0.53亿元；扣非归母净利润-0.63亿元，同比-0.34亿元，环比-0.44亿元；毛利率46.61%，同比-12.48pcts，环比-3.41pcts[1] 3) 下调公司2024-2025年盈利预测至1.76/3.20亿元，新增2026年盈利预测4.91亿元，对应EPS为1.33/2.42/3.70元，当前股价对应PE为77.5/42.5/27.7倍[1] 4) 信号链、电源管理、嵌入式处理器等产品线不断丰富，产品矩阵不断完善[2][3][4] 5) 积极拓展汽车、工控、通讯、新能源等市场，并取得可观成效[3][4]

限售股与获配股票信息 - 截至报告期末，交通银行股份有限公司－万家行业优选混合型证券投资基金（LOF）等10名有限售条件股东持有的限售股数量分别为2,006,286股、1,926,034股、1,919,346股、1,337,524股、749,013股、628,636股、501,571股、334,047股、267,504股、234,066股，可上市交易时间均为2024/4/26[2] - 富诚海富资管 - 海通证券富诚海富通思瑞浦员工参与科创板战略配售集合资产获配股票数量为436,435股，可上市交易时间为2021/9/22，报告期内增减变动数量为0[5] - 海通创新证券投资有限公司获配股票数量为894,000股，可上市交易时间为2022/9/27，报告期内增减变动数量为0[6] 股权结构信息 - 公司股权结构较为分散，无控股股东和实际控制人[7][10] 财务报表审计意见 - 审计认为，财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2023年12月31日的合并及公司财务状况以及2023年度的合并及公司经营成果和现金[17] 客户与供应商数据 - 前五名客户销售额46245.72万元，占年度销售总额42.28% [24] - 前五名供应商采购额64572.73万元，占年度采购总额86.94% [25] 费用指标变化 - 销售费用本期数83317251.99元，较上年同期增长18.96% [31] - 管理费用本期数102132486.39元，较上年同期减少21.10% [31] - 研发费用本期数554307671.02元，较上年同期减少15.45% [31] 现金流量指标变化 - 经营活动产生的现金流量净额本期数为 - 164895533.16元，较上年同期减少131.11% [32] - 投资活动产生的现金流量净额本期数为 - 2346444678.52元，较上年同期减少283.81% [32] - 筹资活动产生的现金流量净额本期数为1763370077.33元，较上年同期增长7031.19% [32] 资产指标变化 - 货币资金本期期末数1489984886.23元，较上期期末减少30.18% [33] - 存货本期期末数428164374.13元，较上期期末增长47.14% [33] - 货币资金本期期末金额较上年期末减少，因报告期购买结构性存款未到期赎回[36] - 存货本期期末金额较上年期末增加，因报告期原材料采购增加[36] - 固定资产本期期末金额较上年期末增加，因研发及生产设备投入增加[36] - 在建工程本期期末金额较上年期末增加，因临港项目工程建设[36] - 交易性金融资产本期期末金额较上年期末增加，因公司向特定对象发行A股股票募集资金，将暂时闲置资金购买结构性存款增加[36] - 预付款项本期期末金额较上年期末减少，因期末原材料采购支付的预付款减少[36] - 其他应收款本期期末金额较上年期末减少，因报告期末公司为员工代扣代缴归属的股票激励个税减少[36] - 其他流动资产本期期末金额较上年期末增加，因报告期公司待认证进项税增加[36] - 其他权益工具投资本期期末金额较上年期末增加，因报告期末公司持有的对外股权投资估值增加[36] - 2023年末流动资产合计50.85亿元，2022年末为35.43亿元，同比增长43.50%[60] - 2023年末非流动资产合计8.23亿元，2022年末为6.09亿元，同比增长35.00%[63] - 2023年末资产总计59.08亿元，2022年末为41.51亿元，同比增长42.33%[63] - 2023年末流动负债合计2.92亿元，2022年末为3.25亿元，同比下降10.02%[63] - 2023年末非流动负债合计0.37亿元，2022年末为0.40亿元，同比下降7.78%[63] - 2023年末负债合计3.29亿元，2022年末为3.66亿元，同比下降9.91%[63] - 2023年12月31日资产总计6098302595.77元，2022年12月31日为4491833841.47元[99] - 2023年12月31日流动资产合计3451369143.14元，2022年12月31日为3414691411.71元[99] - 2023年12月31日非流动资产合计2646933452.63元，2022年12月31日为1077142429.76元[99] 经营成果指标变化 - 思瑞浦2023年度合并财务报表中销售产品收入为108,710.40万元[47] - 2023年净利润为 - 3471.31万元，2022年为2.67亿元，同比下降113.01%[69] - 2023年其他综合收益的税后净额为494.24万元，2022年为104.64万元，同比增长372.32%[69] - 2023年综合收益总额为 - 2977.07万元，2022年为2.68亿元，同比下降111.10%[69] - 2023年基本每股收益为 - 0.28元/股，2022年为2.23元/股，同比下降112.56%[69] - 2023年营业总收入为10.94亿元，2022年为17.83亿元，同比下降38.68%[102] - 2023年营业总成本为12.48亿元，2022年为15.87亿元，同比下降21.36%[102] - 2023年营业利润为 - 8185.46万元，2022年为2.67亿元，同比下降130.65%[102] - 2023年利润总额为 - 8237.22万元，2022年为2.67亿元，同比下降130.85%[102] - 2023年母公司营业收入为12.83亿元，2022年为17.80亿元，同比下降27.93%[106] - 2023年母公司营业利润为 - 4102.67万元，2022年为4.22亿元，同比下降109.72%[106] - 2023年母公司利润总额为 - 4125.48万元，2022年为4.22亿元，同比下降109.79%[106] - 2023年母公司净利润为965.94万元，2022年为4.21亿元，同比下降97.71%[106] - 2023年负债合计为2.51亿元，2022年为4.83亿元，同比下降48.00%[100] - 2023年所有者权益合计为58.47亿元，2022年为40.09亿元，同比增长45.84%[100] - 其他权益工具投资公允价值变动2023年为4,700,273.78元，2022年为280,550.89元[108] - 综合收益总额2023年为14,359,648.71元，2022年为421,438,156.67元[108] - 基本每股收益2023年为0.08元/股，2022年为3.52元/股[108] - 稀释每股收益2023年为0.08元/股，2022年为3.51元/股[108] 现金收支情况 - 销售商品、提供劳务收到的现金2023年为1,265,434,473.84元，2022年为2,081,379,045.81元[112] - 收到的税费返还2023年为10,689,992.05元，2022年为496,185.43元[112] - 经营活动现金流入小计2023年为1,329,361,206.74元，2022年为2,157,024,002.74元[112] - 经营活动现金流出小计2023年为1,494,256,739.90元，2022年为1,626,961,036.50元[112] - 经营活动产生的现金流量净额2023年为 - 164,895,533.16元，2022年为530,062,966.24元[112] - 收回投资收到的现金2023年为9,000,000,000.00元，2022年为8,384,000,000.00元[112] 研发人员情况 - 公司研发人员数量本期为531人，上期为486人，占公司总人数比例本期为70.80%，上期为74.40%[119] - 公司研发人员薪酬合计本期为32,260.10万元，上期为27,831.89万元，平均薪酬本期为60.75万元，上期为57.27万元[119] 子公司财务情况 - 思瑞浦微电子科技（香港）有限公司总资产15,563.58万元，净资产502.76万元，净利润 -233.19万元，注册资本30万美元，持股比例100%[120] - 成都思瑞浦微电子科技有限公司总资产3,177.37万元，净资产2,202.03万元，净利润 -31.14万元，注册资本1,000万元，持股比例100%[120] - 思瑞浦微电子科技（上海）有限责任公司总资产158,386.69万元，净资产141,537.88万元，净利润 -827.12万元，注册资本100,000万元，持股比例100%[120] - 思瑞浦微电子技术（苏州）有限公司总资产52,747.24万元，净资产48,668.53万元，净利润 -610.52万元，注册资本20,000万元，持股比例100%[120] 市场预测信息 - 预计到2027年半导体市场将增长至7,989亿美元，中国将消费全球62.85%的半导体元器件[123] 担保情况 - 报告期末对子公司担保余额合计2000万元，担保总额占公司净资产的比例为0.36%[132] 市场占有率信息 - 排名前十的模拟芯片公司市场占有率约60%，余下单一企业的市场占有率大都不超过1%[133] 发电装机容量信息 - 截至2023年12月底，全国累计发电装机容量约29.2亿千瓦，同比增长13.9%，其中太阳能发电装机容量约6.1亿千瓦，同比增长55.2%，风电装机容量约4.4亿千瓦，同比增长20.7%[137] - 2024年全国风电光伏新增装机2亿千瓦左右[137] 工业自动化市场信息 - 2023年中国工业自动化市场规模同比下降1.8%，其中低压变频器市场规模同比下降3.8%，通用伺服市场规模同比下降4.1%，中大PLC市场规模同比增长1.1%，小型PLC市场规模同比下降12.3%[138] - 预计2024年至2025年，自动化市场保守预测增长率在0%到5%之间[138] 核心技术信息 - 公司基于BCD工艺的静电保护技术可抗15kV正负ESD冲击[142] - 公司拥有基于BCD工艺的静电保护技术等20余项核心技术，应用于自研模拟及嵌入式芯片产品[148] 审计机构聘任信息 - 2023年5月5日公司年度股东大会审议通过续聘普华永道中天会计师事务所为2023年度财务及内部控制审计机构[149] 公司发展战略 - 公司发展战略是成为模拟与嵌入式处理器的平台型芯片公司，坚持研发高性能产品，以信号链和电源管理模拟芯片为主并融合嵌入式处理器[153] - 2024年公司将提升全链条研发效率，推进关键技术和新产品研发，拓展产品线[154] - 公司将深耕汽车、工控等核心市场，拓展国内市场，完善全球化布局[154][157] - 公司将优化供应链管理及布局，建立完善汽车级测试中心的自主测试能力[157] - 公司将结合宏观和资本市场情况推进符合长期战略的外延式并购[157] - 公司坚持特定价值观，完善人才体系，吸引人才并加强培训[157] - 公司拟实施股份回购计划，加强与投资者交流沟通[158] - 公司将构建全面预算管理和费用管控机制，推进降本增效[158] 公司治理情况 - 报告期内公司董事会召集召开2次股东大会，审议通过年度报告、章程修订、利润分配预案等事项[162] - 报告期内公司董事会设董事9名，其中独立董事3名，下设4个专门委员会，召开9次董事会会议[162][168] - 报告期内公司监事会设监事3名，召开8次监事会会议，对公司财务等情况进行监督[169] - 公司系统性修订《公司章程》及多个议事规则，修订完善多项治理制度，制定2项管理制度[161] - 公司为董事、监事与高级管理人员购买责任保险[166] - 公司积极推动年度ESG信息披露，建立完善ESG治理及信息披露体系[169] - 公司指定董事会秘书负责投资者关系管理，通过多种方式与投资者沟通交流[170] - 公司组织董监高及相关人员参与各类合规培训，举办信息披露及公司治理专题培训[172] 人员持股与报酬情况 - 董事长ZHIXU年初和年末持股数均为9,988,648股，报告期内税前报酬总额为117.34万元[176] - 董事、副总经理FENG年初持股9,420,361股，年末持股9,360,361股，减少60,000股，报告期内税前报酬总额为118.97万元[176] - 总经理吴建刚年初持股0股，年末持股18,426股，增加18,426股，报告期

思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司 3PEAK INCORPORATED 思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司 3PEAK INCORPORATED 2023年度环境、社会及公司治理报告 2023年度环境、社会及公司治理报告 Environmental,Social and Governance Report E n v i r o n m e n t al, S o c i a l a n d G over n a n c e R epor t 目 录 | 关于本报告 | 02 | | --- | --- | | 董事长致辞 | 03 | | 2023荣耀时刻 | 04 | | 可持续发展目标响应 | 06 | | 关于思瑞浦 | 07 | | 完善治理 夯实稳健经营 | | | --- | --- | | 优化公司治理 | 15 | | 提升ESG治理 | 24 | | 创新驱动 引领产品革新 | | | --- | --- | | 推动创新研发 | 28 | | 保护知识产权 | 31 | | 保障信息安全 | 33 | | 聚焦质量 铸就品质典范 | | --- | | 严格质量管控 36 | | ...

思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司 独立董事专门会议工作制度 第一章 总则 第二章 人员组成 第三章 职责权限 第七条 下列事项应当经公司独立董事专门会议审议并经全体独立董事过半 数同意后，提交董事会审议： 1 第一条 为完善思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司（以下简称"公 司"）法人治理结构，促进公司的规范运作，充分发挥独立董事在 董事会中参与决策、监督制衡、专业咨询等职能，保护中小股东的 合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券 法》《上市公司独立董事管理办法》等法律、行政法规、部门规章 以及《思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司章程》（以下简称 "《公司章程》"）、《思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司 独立董事工作制度》的有关规定，结合公司实际情况，制定本制 度。 第二条 独立董事专门会议是指全部由公司独立董事参加，为履行独立董事 职责专门召开的会议。 第三条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及主要 股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能妨 碍其进行独立客观判断的关系的董事。 第四条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务，应当按照法律、 ...

思瑞浦微电子科技(苏州)股份有限公司 2023 年度募集资金存放与实际使用情况专项报告及鉴证报告 普华永道 对募集资金存放与实际使用情况专项报告的鉴证报告 普华永道中天特审字(2024)第 1033 号 (第一页,共二页) 合理保证的鉴证工作涉及实施鉴证程序,以获取有关募集资金存放与实际使用情 况专项报告是否在所有重大方面按照中国证券监督管理委员会公告|2022]15 号《上市 公司监管指引第 2 号-上市公司募集资金管理和使用的监管要求(2022年修订)》、上海 证券交易所颁布的《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号 -- 规范运作 (2023年12月修订)》编制,在所有重大方面如实反映了思瑞浦 2023年度募集资金存 放与实际使用情况的充分适当的证据。选择的鉴证程序取决于我们的职业判断,包括 对由于舞弊或错误导致的募集资金存放与实际使用情况的专项报告重大错报风险的评 估。在执行鉴证工作的过程中,我们实施了解、询问、检查、重新计算以及我们认为 必要的其他程序。我们相信,我们获取的证据是充分、适当的,为发表鉴证意见提供 了基础。 我们认为,上述募集资金存放与实际使用情况专项报告在所有重大方面按照中国 ...