股东大会时间 - 2024年第二次临时股东大会召开时间为2024年12月27日14点30分[3] - 网络投票起止时间为2024年12月27日[3][5] - 股权登记日为2024年12月20日[16] 股东大会审议议案 - 变更会计师事务所[6] - 董事会换届选举（应选非独立董事6人、独立董事3人）[6][7] - 监事会换届选举（应选非职工代表监事3人）[6][7] 现场登记信息 - 现场登记时间为2024年12月26日09:00 - 16:00[19] - 现场登记地点为北京航空材料研究院股份有限公司证券部[19] 投票相关 - 对中小投资者单独计票的议案为议案1、议案2、议案3、议案4[8] - 股东每持有一股即拥有与该议案组下应选董事或监事人数相等的投票总数[30] - 投资者可在规定票数内按意愿表决，可集中或分散投票[31]

审计机构变更 - 公司拟聘请致同替换中审众环为2024年度审计机构[3] - 2024年12月11日董事会通过变更议案[12] - 变更需股东大会审议通过生效[14] 致同情况 - 2023年末从业人员近6000人，合伙人225名等[4] - 2023年度业务收入27.03亿元等[4] - 近三年受行政处罚1次等[4] 审计费用 - 2024年审计费用预计95万元，与2023年持平[6]

独立董事任职经验 - 需具备五年以上法律、经济等工作经验[1] 独立性要求 - 持股1%以上或前十股东自然人及其直系亲属无独立性[2] - 5%以上股东单位或前五股东单位任职人员及其直系亲属无独立性[2] - 最近12个月内有不具备独立性情形之一的人员无独立性[3] 不良记录限制 - 最近36个月受证监会行政处罚或司法刑事处罚有不良记录[3] - 最近36个月受交易所公开谴责或3次以上通报批评有不良记录[3] 任职数量与期限 - 兼任境内上市公司不超三家[4] - 在公司连续任职不超六年[4] 其他要求 - 参加培训并取得认可证明材料[5] - 任职后不符资格将辞去职务[5]

公司动态 - 公司与国外某客户签订了多份长期框架合同，约定提供多种图号的航空用钛合金零件 [1] - 合同期限自2025年至2030年，预计累计合同金额约21亿元 [1] 行业趋势 - 航空用钛合金零件市场需求持续增长，公司通过长期合同锁定未来业务 [1]

合同信息 - 公司与国外客户签航空用钛合金零件框架合同，期限2025 - 2030年[3] - 预计累计合同金额约21亿元[3] 影响与风险 - 对2024业绩无重大影响，顺利履行将积极影响未来业绩[4] - 履行或受政策、市场、需求等因素影响[4] 意义 - 体现产品全球竞争力，利于经营业绩稳定[8]

报告评级 - 报告给予航材股份(688563.SH)买入评级,维持 [3] 报告核心观点 - 公司2024年Q1-Q3实现营收21.96亿元,同比增长0.06%;归母净利润4.36亿元,同比减少13.31% [3] - 受交付节奏、信用减值、研发费用等因素影响,公司收入和业绩短期承压 [4] - 但产品结构调整使得2024年Q3毛利率环比改善明显,达到33.05% [4] - 公司持续投入研发,研发费用率提升,夯实技术领先优势 [4] - 公司在建工程稳步提升,募投项目逐步落地,产能扩张迎接景气需求 [5] - 预计2024年全年营收30.8-33.6亿元,同比增长10%-20%;净利润6.63-7.20亿元,同比增长15%-25% [5] 财务数据总结 - 2024-2026年预计公司归母净利润分别为6.56/7.98/9.91亿元,同比增长13.8%/21.7%/24.1% [6] - 对应PE为39/32/26倍 [6]

业绩说明会安排 - 2024年11月11日16:00 - 17:00举行2024年第三季度业绩说明会[2][4][5][6] - 2024年11月04日至11月08日16:00前投资者可提问[2][6] - 以网络互动形式在上海路演中心召开[3][5][6] 参与人员及联系方式 - 董事长、独立董事等参加[6] - 证券部联系电话010 - 62457705，邮箱info@baimtec.com[7] 报告及查看 - 2024年10月30日发布2024年第三季度报告[2] - 会后可通过上证路演中心查看会议情况[7]

报告投资评级 - 维持“推荐”评级[3] 报告核心观点 - 航材股份2024年1 - 3Q营收21.96亿元同比+0.1% 归母净利润4.36亿元同比 - 13.3% 扣非净利润3.82亿元同比 - 24.1%业绩基本符合市场预期受行业需求端调整影响营收增速放缓利润端受毛利下降研发增加等影响下滑[1] - 3Q24单季度营收6.87亿元同比 - 21.7%归母净利润1.25亿元同比 - 39.7%扣非净利润1.10亿元同比 - 47.0%净利润同比下滑幅度较大主要系营收同比减少收入结构变化致毛利同比下降研发投入同比增加所致1 - 3Q24毛利率同比下滑3.9ppt至30.6%净利率同比下滑3.1ppt至19.9%[1] - 1 - 3Q24期间费用率同比增加1.9ppt至10.2%其中管理费用率同比增加0.1ppt至2.7%财务费用率为 - 0.9%去年同期为 - 1.7%研发费用率同比增加1.0ppt至7.9%截至3Q24末应收账款及票据24.17亿元较2Q24末增加16.4%预付款项0.34亿元较2Q24末减少2.9%存货12.04亿元较2Q24末减少1.4%合同负债0.41亿元较2Q24末减少0.1%1 - 3Q24经营活动净现金流为 - 3.43亿元去年同期为 - 0.35亿元主要系业务规模扩大投入增加回款压力大支付到期的应付票据增加购买商品接收劳务支付的现金同比增加所致[1] - 公司主营航空航天用部件及材料下设四大事业部2020 - 2023年营收由14.53亿元逐年增长至28.03亿元CAGR = 24.5%归母净利润由2.83亿元逐年增长至5.76亿元CAGR = 26.7%2024年受下游需求节奏调整业绩阶段性承压IPO所涉及的多个项目预计于2025年7月开始陆续达到预定可使用状态将满足中长期发展需求[1] - 公司是我国航空特材龙头企业依托北京航材院打造航空特材“航母”平台未来发展潜力大考虑下游需求节奏调整盈利预测预计2024 - 2026年归母净利润为6.65亿元、8.39亿元、10.36亿元对应PE为39x/31x/25x[1] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测与财务指标 - 2024 - 2026年营业收入预测分别为31.82亿元、37.70亿元、43.89亿元增长率分别为13.5%、18.5%、16.4%归属母公司股东净利润分别为6.65亿元、8.39亿元、10.36亿元增长率分别为15.3%、26.2%、23.6%每股收益分别为1.48元、1.86元、2.30元PE分别为39、31、25 PB分别为2.5、2.3、2.2[2] - 2023 - 2026年营业总收入、营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用等各项财务指标预测显示公司盈利能力、偿债能力、经营效率等方面的发展趋势例如毛利率从2023年的31.55%到2026年预计为34.31%净利润率从2023年的20.56%到2026年预计为23.61%[4]

证券代码： 688563 证券简称：航材股份 公告编号： 2024-031 （一）审议通过《关于公司<2024年第三季度报告>的议案》 表决结果：同意票为8票，反对票为0票，弃权票为0票。 本议案已经公司董事会审计委员会预审通过。 具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露 的 《2024年第三季度报告》。 （二）审议通过《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》 表决结果：同意票为8票，反对票为0票，弃权票为0票。 北京航空材料研究院股份有限公司 第一届董事会第十九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 北京航空材料研究院股份有限公司（以下简称"公司"）第一届董事会第十 九次会议（以下简称"会议"）于2024年10月23日以电子邮件发出通知，并于 2024年10月29日上午以通讯方式召开。会议应出席董事8人，实际出席8人。会议 由董事长杨晖主持，全体监事、公司董事会秘书及其他高级管理人员列席了会议。 会议的召集及召开程序符合《中华人民 ...

其他新策略 - 2024年10月29日公司董事会战略委员会更名并修订工作细则[1] - 委员会更名为战略与可持续发展委员会，细则增加科技创新等职权[1] - 组成及成员职位、任期等不作调整，细则同日登于上交所网站[1]