行业产量 - 7月动力和其他电池产量133.8GWh，环比增长3.6%，同比增长44.3% [1][7] - 1-7月累计产量831.1GWh，累计同比增长57.5% [1][7] - 磷酸铁锂电池占比79.0%，三元材料占比22.1% [12] 行业销量 - 7月动力和其他电池销量127.2GWh，环比下降3.2%，同比增长47.8% [1][17] - 1-7月累计销量786.2GWh，累计同比增长60.6% [1][17] - 动力电池销量占比71.6%，其他电池销量占比28.4% [1][17] 出口表现 - 7月动力和其他电池出口23.2GWh，环比下降4.7%，同比增长35.4%，占当月销量18.3% [2][24] - 1-7月累计出口150.5GWh，累计同比增长53.1%，占累计销量19.1% [2][24] - 动力电池出口占比63.7%，其他电池出口占比36.3% [2][24] 装车量 - 7月动力电池装车量55.9GWh，环比下降4.0%，同比增长34.3% [2][47] - 1-7月累计装车量355.4GWh，累计同比增长45.1% [3][47] - 磷酸铁锂电池装车量占比80.4%，三元电池装车量占比19.6% [2][47] 企业竞争格局 - 宁德时代7月装车量23.11GWh，占比41.40%，比亚迪装车量11.83GWh，占比21.18% [65] - 前10家企业装车量占比94.3%，较去年同期减少1.3个百分点 [58][59] - 纯电动乘用车装车量占比63.4%，插电式混合动力乘用车占比18.5% [53] 材料需求 - 7月正极材料需求：三元材料5.9万吨，磷酸铁锂材料26.0万吨 [80][81] - 7月负极材料需求18.7万吨，隔膜需求26.7亿平方米 [80][81] - 7月电解液需求：三元电池用电解液2.7万吨，磷酸铁锂电池用电解液15.6万吨 [80][81]

板块行情表现 - 电力设备和新能源板块整体上涨1.94% [1][3] - 风电板块领涨4.05%，工控自动化上涨3.53%，发电设备上涨3.5% [1][3] - 新能源汽车指数上涨3.22%，锂电池指数上涨2.72%，核电板块上涨2.18%，光伏板块上涨1.26% [1][3] 新能源汽车与电池 - 7月新能源乘用车零售销量98.7万辆，环比减少11.2%，渗透率达54.0%同比提升2.7个百分点 [4] - 碳酸锂价格涨至71961元/吨，环比增长1012元/吨，受江西锂矿停产消息影响 [4] - 上汽MG4预售搭载全球首发量产半固态电池，预售价7.38万-10.58万元 [4] - 孚能科技向头部机器人企业送样硫化物全固态电池 [2][4] - 2025年国内新能源汽车销量预计保持高增，带动电池及材料需求增长 [2] 光伏产业动态 - 产业链价格环比持平，各环节具备挺价意愿 [2] - 中央政策强调整治低价无序竞争，推动落后产能退出 [2] - 8月多晶硅等环节产量预计提升 [4] - 重点关注硅料环节及BC、贱金属新技术方向 [2] 氢能与政策推动 - 国家能源局公示首批绿色液体燃料试点项目，含9个项目其中8个聚焦绿色甲醇和绿氨 [4] - 政策持续推动氢能产业化，关注电解槽生产、燃料电池、储运及加注装备企业 [2] 公司业绩与合作 - 爱旭股份上半年归母净利润亏损2.38亿元，扣非亏损4.24亿元 [5] - 华明装备归母净利润3.68亿元同比增长17.17%，扣非净利润3.61亿元同比增长22.76% [5] - 禾望电气归母净利润2.42亿元同比增长56.79%，扣非净利润2.28亿元同比增长40.11% [5] - 先惠技术与宁德时代签订合同及定点通知单，总金额约7.02亿元（不含税） [5] - 天宜新材拟转让汽车刹车片产线设备及不动产，转让价3390万元 [5] - 宏微科技与瀚海聚能达成战略合作 [4]

行业投资评级 - 电力设备与新能源行业维持"强于大市"评级 [1] 核心观点 新能源汽车领域 - 7月新能源汽车销量受补贴资金下拨影响环比减少11.2%至98.7万辆，渗透率达54% [2] - 碳酸锂价格显著上涨，8月8日电池级碳酸锂指数达71961元/吨，环比增长1012元/吨 [2] - 固态电池产业化加速，孚能科技向头部机器人企业送样硫化物全固态电池 [1] - 上汽MG4预售搭载半固态电池，价格区间7.38万-10.58万元 [2] 光伏领域 - 政策推动"反内卷"整治，要求治理低价无序竞争并淘汰落后产能 [1] - 8月硅料产量预计达12.5-13万吨，致密料价格区间42-47元/公斤 [15] - TOPCon组件现货新单价格0.68-0.72元/W，HJT组件价格0.7-0.83元/W [19] - 欧洲市场组件交付价8.3-8.5美分/W，美国市场受贸易政策影响维持0.27-0.28美元/W [20] 氢能与核电 - 国家能源局首批绿色液体燃料试点项目公布，含8个绿甲醇/绿氨项目 [24] - 华电辽宁启动100万千瓦海上风电项目采购 [24] - 宏微科技与瀚海聚能达成核电领域战略合作 [24] 细分市场数据 锂电材料价格 - 磷酸铁锂正极材料价格3.265万元/吨，NCM523正极11.45万元/吨 [14] - 隔膜基膜价格稳定，9μm湿法基膜0.6875元/平方米 [14] - 电解液价格下行，动力三元电解液2.12万元/吨 [14] 光伏产业链价格 - 硅片价格持稳，210N型硅片1.55元/片，182N型1.2元/片 [16] - 电池片环节承压，N型183电池片价格0.29元/W [17] - 辅材中光伏玻璃涨幅显著，3.2mm镀膜玻璃涨2.7%至19元/平方米 [23] 公司动态 - 爱旭股份上半年亏损2.38亿元，华明装备净利润同比增长17%至3.68亿元 [26] - 禾望电气净利润同比增56.79%，先惠技术获宁德时代7.02亿元订单 [26] - 科威尔股价单周涨幅达39.81%，位列板块涨幅第二 [13]

孚能科技股东减持 - 深圳安晏在2025年7月25日至8月7日通过集中竞价交易方式累计减持公司股份1222.10万股，占公司总股本的1.00%，减持总金额约为2.06亿元 [1] - 截至公告披露日，深圳安晏仍持有公司股份1.25亿股，占公司总股本的10.24% [1] - 本次减持计划已实施完毕 [1] "华龙一号"核电进展 - 浙江宁波金七门核电1号机组核岛混凝土开始浇筑，核岛建设全面启动 [2] - 该机组设计运行寿命60年，规划建设6台百万千瓦级核电机组 [2] - 全部建成后预计年发电量达到550亿千瓦时，相当于宁波市2024年全社会用电量的一半，可减少二氧化碳排放约4500万吨 [2] - 全球共有41台核准在建、在运的"华龙一号"机组，是全球核准机组总数最多的三代核电技术 [2] 万里扬子公司股权变动 - 万里扬控股子公司浙江万里扬能源科技有限公司增资扩股引入管理团队持股，公司放弃优先认购权 [3] - 公司持股比例由51%稀释至47.0523%，万里扬能源公司不再为控股子公司 [3] - 万里扬能源公司主要从事储能电站投资和运营、电力市场现货交易、新质生产创新科技服务等业务 [3]

股东减持基本情况 - 深圳安晏投资合伙企业（有限合伙）减持前持有孚能科技股份137,327,573股，占总股本比例11.2370% [1] - 减持计划通过大宗交易和/或集中竞价方式实施，减持数量不超过12,221,038股（占总股本1.0000%） [2] - 减持时间区间为公告披露后15个交易日起3个月内 [2] 减持实施结果 - 深圳安晏实际减持12,221,038股（占总股本1.0000%），与计划一致 [2][4] - 减持总金额为205,814,295.41元 [2] - 减持后深圳安晏持股降至125,106,535股，占总股本10.2370% [2] - 减持计划已实施完毕且未提前终止 [5] 减持主体信息 - 减持主体深圳安晏无一致行动人 [3]

8月10日上市公司减持情况 核心观点 - 8月10日无上市公司披露增持情况 但共有12家上市公司披露减持计划 涉及股东及高管减持行为 [1] 减持公司及比例 - **孚能科技**：股东深圳安曼累计减持公司1%股份 [2] - **佛燃能源**：股东拟减持不超过0.37%公司股份 [2] - **银宝山新**：股东计划减持不超过763.8万股股份 [2] - **梦洁股份**：总经理涂云华拟减持不超过0.11%公司股份 [2] - **远大控股**：副董事长、副总裁许强计划减持不超过0.1579%公司股份 [2] - **南京聚隆**：特定股东蔡静计划减持不超过0.87%公司股份 [2] - **龙利得**：股东拟减持不超过1.90%股份 [2] - **利扬芯片**：股东拟合计减持不超过3.94%公司股份 [2] - **恒华科技**：董事、高级管理人员孟令车计划减持不超过0.015%公司股份 [2] - **兴瑞科技**：股东瑞智投资、和之瑞拟减持公司股份（未披露具体比例） [2] - **和达科技**：股东上海建元计划减持不超过1.0954%公司股份 [2] - **慧智微**：股东GZPA拟减持不超过1%公司股份 [2] 减持主体类型 - 减持主体包括公司股东（如深圳安曼、上海建元）、高管（如总经理涂云华、副董事长许强）及特定股东（如蔡静） [2] - 减持比例最高为**利扬芯片**（3.94%） 最低为**恒华科技**（0.015%） [2]

孚能科技股东减持公告 - 深圳安晏在2025年7月25日至2025年8月7日通过集中竞价交易方式累计减持公司股份约1222万股 [2] - 减持股份占公司总股本的1% [2] - 减持总金额约为2.06亿元 [2] - 本次减持计划已实施完毕 [2]

股东减持情况 - 深圳安晏在2025年7月25日至2025年8月7日通过集中竞价交易方式累计减持公司股份12,221,038股，占公司总股本的1.0000% [1] - 减持总金额为205,814,295.41元 [1] - 减持后深圳安晏持有公司股份125,106,535股，占公司总股本10.2370% [1] - 本次减持计划已实施完毕 [1]

大股东减持基本情况 - 深圳安晏投资合伙企业（有限合伙）减持前持有孚能科技股份137,327,573股，占总股本比例11.2370% [1][2] - 减持主体为5%以上股东，非控股股东、实控人或一致行动人，持股来源为IPO前取得 [2] 减持计划实施结果 - 深圳安晏通过集中竞价方式累计减持12,221,038股，占总股本1.0000%，减持总金额205,814,295.41元 [1][2] - 减持价格区间为15.81～18.39元/股，减持期间为2025年7月25日至2025年8月7日 [2] - 减持后深圳安晏持股数量降至125,106,535股，持股比例降至10.2370% [2] 减持计划执行一致性 - 实际减持数量与计划一致（原计划不超过1%），未提前终止且达到最低减持数量 [2] - 减持行为与披露的减持计划及承诺一致 [2]

减持前情况 - 深圳安晏原持有公司股份137,327,573股，占总股本11.2370%[3] 减持计划 - 计划减持不超12,221,038股，占总股本不超1.0000%[4] 减持实施 - 2025年7-8月累计减持12,221,038股，占总股本1.0000%[4] - 减持总金额205,814,295.41元[4] 减持后情况 - 截至披露日深圳安晏持股125,106,535股，占总股本10.2370%[4] 减持信息 - 首次披露2025年7月4日，集中竞价减持[6] - 减持价格15.81～18.39元/股[6] - 实际减持比例与计划一致[6][7]