报告行业投资评级 - 行业评级为强于大市（维持评级），意味着预期未来 6 个月内行业整体表现战胜市场 [3][70] 报告的核心观点 - 近期国内整机商海外市场开拓成效显著，出海业务有望成盈利增长新引擎，2025 年一季度风机出口量同比增约 43%，上半年整机商海外订单超 10GW [2] - 2025 年一季度陆上风电新增装机并网同比降 7.90%，海上同比增 42.03%；陆上累计装机同比增 17.54%，海上同比增 12.36%，海上风机中标价格自 2023 年以来下降明显 [2] - 沿海省份 2025 年海风项目清单公示，风电招投标火热，欧洲 2024 年度资源核准授予容量同比增速高，陆上和海上风电有望高增，产业链零部件企业将受益 [6] 根据相关目录分别进行总结 1. 行业动态 1.1 本周风电板块重要动态 - 海南省发改委就新能源上网电价市场化改革方案征求意见，2026 年 1 月 1 日起全省新能源项目上网电量全入电力市场，电价市场交易形成 [11] - 浙江省明确新能源上网电价市场化改革过渡期电价政策，增量项目 90%上网电量执行煤电基准价，10%按现货实时市场均价结算，存量项目执行现行政策 [1][11] - 中国华能和东方电气联合研制的 17 兆瓦直驱型漂浮式海上风电机组下线，关键部件国产化，将在广东阳江海域示范验证 [11] - 台湾省大彰化 2 号风电场取得融资关闭将开工，规划装机 632MW，沃旭融资 900 亿新台币（约 220.68 亿元），建成后股权剥离 [11] 1.2 本周行业重点公司动态 - 大金重工上半年归母净利润预计 51000 - 57000 万元，同比增 193.32% - 227.83%，扣非后 52000 - 58000 万元，同比增 233.82% - 261.18%，海外业务成业绩增长核心引擎 [13][14] - 大金重工全资子公司为波罗的海某项目提供的 10 根单桩产品全部交付，采用 DAP 模式，对业绩有积极影响 [14] - 上纬新材控股股东拟协议转让 24.99%股份给智元恒岳 [14] - 运达股份拟投资 119314 万元建设察右前旗（兴和县）28 万千瓦工业园区绿色供电项目（兴和县部分），项目收益好，符合发展战略 [14] 2. 风电板块行情回顾 2.1 板块涨跌与估值 - 本周电力设备板块涨 2.50%，在 31 个申万一级行业中排第 10；风电设备板块涨 0.72%，在 124 个申万二级行业中排第 94，跑输沪深 300 指数 0.10 个百分点，跑输创业板指 1.64 个百分点 [15] - 本周风电设备指数最新 TTM 市盈率 32.89 倍，MRQ 市净率 1.64 倍，7 月 7 日 - 7 月 11 日市盈率区间 32.74 - 33.73 倍，市净率区间 1.63 - 1.68 倍 [15][20] 2.2 个股涨跌幅排名 - 本周上纬新材、巨力索具、中材科技、宏华集团和中际联合领涨，涨幅分别为 72.88%、8.98%、6.98%、5.99%、5.78% [1][22] - 协鑫能科、海锅股份、金风科技、大金重工和海力风电领跌，跌幅分别为 -5.01%、-4.24%、-2.51%、-2.30%、-2.03% [1][22] 3. 宏观数据及风电产业链动态跟踪 3.1 宏观经济数据 - 2025 年上半年 GDP 为 66.05 万亿元，同比增长 5.3%；2025 年 1 - 5 月全社会用电量 39665 亿 kWh，同比增长 3.4%，用电量增速略慢于 GDP 增速 [24] 3.2 风电装机数据回顾 - 截至 2025 年 5 月底，全国风电装机容量约 5.7 亿千瓦，同比增长 23.1%；2025 年 1 - 5 月全国风电新增装机 46.28GW，同比增长 134.21%；全国风电发电量 4742 亿千瓦时，占全社会用电量 11.96% [27] - 2025 年一季度全国陆上风电新增装机并网 13.64GW，同比下降 7.90%，海上风电新增装机并网 0.98GW，同比增长 42.03%；陆上风电累计装机 493GW，同比增长 17.54%，海上风电累计装机 42.73GW，同比增长 12.36% [2][27] 3.3 原材料价格数据追踪 - 本周螺纹钢、废钢指数、现货铝价格上涨，中厚板、现货铜价格下跌，铸造生铁、现货环氧树脂价格不变 [1][39] 3.4 风电主机招投标情况及价格走势 - 本周风电机组启动招标 1743.50MW，涉及 9 个陆上和 2 个海上风电项目 [49] - 本周 33 个陆上风电项目开标，规模总计 3477.50MW，中标整机企业众多 [49] - 2023 年以来海上风机中标价格下降趋势明显，均价为 3266.17 元/kW [2][49] 4. 投资建议 - 主机环节重点推荐金风科技、运达股份 [6] - 塔筒管桩环节重点推荐大金重工、泰胜风能 [6] - 铸锻件环节重点推荐金雷股份、日月股份 [6] - 海缆环节重点推荐东方电缆 [6] - 其他零部件环节重点推荐金盘科技、中际联合、麦加芯彩 [6]

报告行业投资评级 - 行业投资评级为优于大市（维持评级） [1] 报告的核心观点 - 预计2025 - 2030年全球新增AI算力负载增长，AIDC电力设备需求年均增速20%，2030年部分设备市场空间可观；国内头部互联网企业和运营商加大AI投资，AIDC电力设备企业业绩有望兑现；海外四大云厂2025年资本开支持续增长，促进AI基础设施产业链景气向上；25年上半年特高压招标开工不及预期，下半年有望集中释放，网内企业业绩有确定性和稀缺性，网外业务占比高企业有望增长，电改相关商业模式有望成熟，中国企业出海有提升空间 [5] - AIDC电力设备建议关注变压器/开关柜、UPS/HVDC、有源滤波器APF、服务器电源环节相关企业；电网建议关注下半年特高压订单交付、虚拟电厂等商业模式、电力设备出海相关环节及企业 [5] 根据相关目录分别进行总结 AIDC电力设备部分 AIDC电力设备市场空间 - 全球算力建设高速增长，2024年全球数据中心累计算力负载约68GW，预计2030年达174GW，2025 - 2030年新增106GW，年均新增17.7GW；预计2025 - 2030年全球新增AI算力负载为9.7/15.9/20.2/22.3/23.4/24.6GW [13] - 数据中心供配电设备功率一般是算力负载3 - 5倍，按3倍保守计算，2025 - 2030年AIDC电力设备需求分别为29/48/60/67/70/74GW，年均增速20%；2030年配套干式变压器、中低压开关柜、UPS、HVDC、固态变压器市场空间预计分别达85/341/41/380/239亿元 [13] 国内数据中心资本开支 - 腾讯2025年Q1研发支出189.1亿元，同比增21%，资本开支274.8亿元，同比增91%；阿里巴巴2025财年Q4单季度资本开支246.12亿元，同比增121%，国内头部互联网企业加大AI投资，AIDC电力设备企业业绩有望兑现 [18] - 2024年三大运营商资本开支超3000亿元，BAT三家总资本开支超1500亿元；预计2025年三大运营商、BAT及其他互联网公司资本支出保持高速增长，如中国联通预计算力投资同比增28%，中国移动预计资本开支1512亿元，阿里巴巴未来三年投超3800亿元，腾讯预计达800 - 1000亿元 [18] 海外数据中心资本开支 - 海外四大云厂2025年资本开支持续增长，预计超3100亿美元，同比增约30%，投资用于服务器等基础设施，促进AI基础设施产业链景气向上 [23] - 亚马逊预计2025年资本开支1000亿美元，同比增29%；微软预计2025财年达800亿美元，同比增44%；谷歌维持全年750亿美元，同比增43%；Meta将全年预期上调至640 - 720亿美元，同比增63% - 84% [23] 板块行情回顾 - 近两周AIDC电力设备板块表现分化，跌幅前三为后备柴发电源（-4.6%）、铅酸电池（-1.8%）和高压直流HVDC（-1.1%）；个股跌幅前三为科泰电源（-9.6%）、泰嘉股份（-8.0%）和科华数据（-5.9%） [5] 电网部分 电源与电网工程投资 - 2025年5月全国电源工程投资完成额645亿元，同比 - 3.1%，1 - 5月累计2578亿元，同比持平；电网工程投资完成额632亿元，同比 + 33.3%，1 - 5月累计2040亿元，同比 + 19.8% [31][32] 煤电核准与开工数据 - 2025年至今，煤电新增核准容量13.89GW，同比 + 4%；新增开工容量14.27GW，同比 - 70% [46][47] 特高压板块情况 - 2025年5月28日，国网特高压设备第2批中标金额5.2亿元，同比 - 38%，环比 - 74%；2025年至今累计中标金额24.8亿元，同比 + 36% [58] - 预计2025 - 2027年特高压直流线路投运条数分别为4/3/5条，交流投运条数分别为1/2/2条；“十五五”期间，特高压直流建设是重点，投运条数有望超20条，交流需求有望增长 [58] 主网招标情况 - 2025年7月11日，国网输变电设备第三次变电设备中标金额211.89亿元，同比 + 38.1%，环比 + 20.1%；2025年至今合计中标金额540.6亿元，同比 + 24.8% [64] - 2025年5月27日，国家电网营销项目计量设备第一批中标金额75.0亿元，同比 - 44%，环比 - 10%；2025年至今累计招标数量3482万台，同比 - 25%，累计中标金额75.0亿元，同比 - 44% [70] 电网产业链量价数据 - 近两周聚乙烯LLDPE价格环比下跌2.3%，取向硅钢价格环比下跌1.2% [5] 板块行情回顾 - 近两周电网设备板块普遍上涨，涨幅前三为电工仪器仪表（+4.5%）、线缆部件及其他（+3.4%）和电网自动化设备（+3.0%）；个股涨幅前三为三星医疗（+6.6%）、四方股份（+6.3%）和望变电气（+6.2%） [5]

核心观点 - 光伏硅料行业有望加快产能整合，预计2027年进入稳态发展阶段，固态电池产业化持续推进，中央推动深远海风电开发，风机出口业绩大幅增长，全球数据中心投资建设加速推进 [1][2][3][4] 6月行情回顾 - 6月电力设备板块上涨6.68%，显著跑赢大盘，在申万31个一级行业中排名第9名，6月估值整体小幅回升 [13] - 电力设备新能源股票池6月平均涨幅7.55%，细分行业均上涨，锂电池材料、风电和储能涨幅居前 [23] - 6月涨幅排名前十的公司为龙蟠科技、聚和材料、星源材质等 [23] AIDC电力设备产业链 - 6月以来全球数据中心建设加速推进，亚马逊、韩国SK电讯、阿里云均有相关投资计划，首批英伟达GB300开始部署 [27] - 数据中心电力设备品类多，国内企业在细分产品和环节具备竞争优势，2025年有望成为全球AIDC建设元年，关注相关企业 [28] 电网产业链 - 国内网内25 - 27年业绩增长确定性高，“十五五”期间电网投资有望维持高位，25年特高压招标、开工有望大幅增长，虚拟电厂商业模式25年有望成熟 [37] - 建议关注平高电气、东方电子、思源电气等企业 [37] 风电产业链 - 中央推动海上风电规范有序建设，金风科技海外业务快速增长，6月以来深远海海上风电加速推进 [55][56][57] - 2025年国管海风开发元年，预计“十五五”年均海风装机超20GW，陆风装机有望创历史新高，建议关注金风科技、中际联合等企业 [57] 动力电池及充电桩产业链 - 欧洲车市7月销量或环比回落，国内车市7月季初销量或稳中略降，7月电池企业生产环比有望稳中有增 [69] - 固态电池产业化进程加速，充电桩大功率充电设施有望快速普及，关注锂电、充电桩、固态电池产业链相关标的 [70][71] 光伏产业链 - 工信部推动光伏行业高质量发展，行业出清与整合势在必行，预计2027年进入稳态发展阶段，硅料环节有望实现产能整合和出清 [83] - 5月光伏产业需求快速增长，7月多家硅片企业上调报价，关注协鑫科技、新特能源等企业 [83][84] 储能产业链 - 国内新型储能市场将由“政策驱动”向“市场驱动”转型，美国储能税收抵免时限延长，欧洲大储持续高增但户储需求偏弱 [95][96] - 建议关注阳光电源、亿纬锂能、盛弘股份等企业 [96] 重点公司盈利预测及估值 - 报告给出大金重工、金盘科技、金杯电工等多家公司的投资评级、昨收盘、总市值、EPS、PE等数据 [5][111][112]

担保情况概述 - 公司拟为控股子公司JST Power Equipment, Inc提供不超过12,876.30万元人民币（1,800万美元）的担保，用于日常经营和业务发展资金需求 [1] - 担保种类包括一般保证、连带责任保证、抵押、质押等，实际担保内容以最终合同为准 [1] - 担保无需提供反担保，其他少数股东放弃20%股份对应的收益权及表决权 [1] - 担保授权有效期自股东会审议通过后12个月内 [2] 被担保人基本情况 - JST Power Equipment, Inc为公司控股子公司，公司间接持有其80%股权 [3] - 公司成立于1998年，注册地为美国佛罗里达州，主营变压器、开关等电子电力设备的销售与生产 [3] - 2025年1-3月未经审计数据显示：资产总额92,837.68万元，负债总额91,207.44万元，净利润786.06万元 [3] - 2024年度经审计数据显示：营业收入148,350.84万元，净利润5,571.75万元 [3] 担保协议与决策程序 - 目前尚未签订具体担保协议，实际担保金额不超过预计额度 [4] - 担保事项已通过董事会审议，尚需提交股东会批准 [4] 担保必要性与合理性 - 担保基于业务发展需要，符合公司整体利益，被担保方生产经营稳定且资信良好 [4] - 公司对控股子公司具有控制权，担保风险总体可控 [4] 累计担保情况 - 截至公告日，公司及控股子公司对外担保总额为0万元 [5] - 公司对控股子公司提供的担保总额为367,000万元（不含本次担保），占最近一期经审计净资产的82.48% [5][6]

独立董事提名 - 提名陈涛为海南金盘智能科技第三届董事会独立董事候选人 被提名人已书面同意出任 [1] - 被提名人具备上市公司运作基本知识 熟悉相关法律法规 具有五年以上法律、经济、会计、财务、管理等履职必需经验 [1] - 被提名人已参加培训并取得证券交易所认可的相关培训证明材料 [1] 任职资格合规性 - 被提名人任职资格符合《公司法》《公务员法》《上市公司独立董事管理办法》等多项法律法规及监管要求 [1] - 被提名人符合中共中央纪委、组织部、教育部、中国人民银行、中国证监会等部门关于兼职、任职、反腐倡廉等规定 [1] 独立性审查 - 被提名人不属于在上市公司或其附属企业任职人员及其直系亲属和主要社会关系 [2] - 被提名人不直接或间接持有公司1%以上股份或为公司前十名股东中的自然人股东及其直系亲属 [2] - 被提名人不属于在持有公司5%以上股份股东单位或前五名股东单位任职人员及其直系亲属 [3] - 被提名人与公司及其控股股东、实际控制人无重大业务往来或关联任职 [3] - 被提名人不为公司及其控股股东、实际控制人提供财务、法律、咨询等服务 [3] - 被提名人最近12个月内无丧失独立性的情形 [3] 不良记录排查 - 被提名人最近36个月未受证监会行政处罚或刑事处罚 [3] - 被提名人无涉嫌证券期货违法犯罪被立案调查或侦查且无明确结论的情形 [3] - 被提名人最近36个月未受交易所公开谴责或3次以上通报批评 [3] - 被提名人无重大失信等不良记录 [3] 履职合规性 - 被提名人无因连续两次未亲自出席董事会会议被解除职务的记录 [4] - 被提名人兼任境内上市公司独立董事未超3家 在海南金盘连续任职未超6年 [4] - 被提名人无影响诚信或任职资格的其他情况 已通过董事会提名委员会资格审查 [4]

独立董事变更 - 独立董事高赐威因连续任职满六年辞去所有职务，包括独立董事及董事会审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会相关职务，离任后不再担任公司任何职务 [1][2] - 高赐威的辞职将导致公司独立董事比例低于董事会成员的三分之一，其辞职报告需待股东会选举新任独立董事后生效，过渡期间其继续履行职责 [2] 新任独立董事提名 - 公司提名陈涛为第三届董事会独立董事候选人，任期自2025年第三次临时股东会审议通过至第三届董事会届满 [2][4] - 陈涛现任东南大学电气工程学院副教授、电力工程系副主任，拥有电气工程博士学位及国际学术背景，符合科创板独立董事任职资格并通过交易所审核 [6][7] 董事会专门委员会调整 - 股东会审议通过后，陈涛将同时担任审计委员会委员、提名委员会委员及薪酬与考核委员会主任委员 [4] - 董事会同步调整其他专门委员会职务：李四海任提名委员会主任委员，李辉任ESG委员会主任委员 [4] 新任独立董事背景 - 陈涛为1989年生中国籍人士，无境外居留权，学术领域聚焦电力工程，曾获江苏省科协青年人才等荣誉，并拥有弗吉尼亚理工大学博士后研究经历 [6] - 陈涛未持有公司股份，与公司主要股东及管理层无关联关系，无证券市场违规记录 [7]

公司治理结构 - 董事会是股东会的执行机构和公司经营管理的决策机构，负责公司发展目标和重大经营活动的决策，以股东利益最大化为最终目的 [1][2] - 董事会由6名董事组成，设董事长1人，副董事长1人，职工代表董事1人，董事会成员需具备履行职务所必需的知识、技能和素质 [20] - 董事长主持股东会和董事会会议，督促检查董事会决议执行，签署重要文件和公司证券 [24] 董事任职资格与义务 - 董事为自然人，无需持有公司股份，但有8种情形不得担任董事，包括无民事行为能力、犯罪记录、破产责任等 [5][6] - 董事需遵守12项忠实义务，包括不得侵占公司财产、不得利用职权谋取私利、不得擅自披露公司秘密等 [12] - 董事需履行8项勤勉义务，包括审慎行使权利、公平对待股东、及时了解公司经营状况等 [13][14] 董事会会议规则 - 董事会会议分为定期会议和临时会议，每年至少召开两次，临时会议在特定情形下召开 [26][15] - 会议通知需提前10日(定期)或3日(临时)送达，内容包括时间地点、事由议题等 [29][16][30] - 会议需过半数董事出席方可举行，决议需全体董事过半数通过，关联董事需回避表决 [38][41][46] 董事会决策与执行 - 董事会行使21项职权，包括召集股东会、决定经营计划、制定管理制度、管理信息披露等 [21][11][12] - 决议以记名投票表决，每名董事一票，对外担保需三分之二以上董事同意 [45][46] - 会议记录需保存10年以上，包括出席人员、议程、表决结果等，董事需对决议承担责任 [47][48][50] 董事会多元化政策 - 公司制定董事会成员多元化政策，考虑性别、年龄、专业经验等多维度因素 [55][56][58] - 提名委员会负责监察政策执行，每年在年报中披露董事会组成情况 [59][58] - 提名委员会定期检讨政策有效性，向董事会提出修订建议 [60]

公司内部审计制度总则 - 公司制定内部审计制度旨在规范审计工作、提升审计质量并保护投资者权益，依据包括《公司法》《证券法》《审计法》等法律法规及公司章程[1] - 内部审计定义为对公司内部控制、风险管理、财务信息真实性及经营活动效果的系统性评价活动[2] - 内部控制目标涵盖合规经营（遵守法律法规）、运营效率提升、资产安全保障及信息披露真实性[3] 组织架构与人员配置 - 董事会审计委员会下设独立内部审计部，配置不少于2名专职审计人员，需具备专业资质并接受持续培训[5][7] - 审计部负责人由董事会审计委员会提名并任免，部门独立于财务及其他业务部门，直接向审计委员会汇报[8][9] - 审计人员需执行回避制度，与被审计对象存在关联关系时不得参与相关审计工作[11] 审计职责与工作流程 - 审计部核心职责包括评估内控有效性、审计财务数据合规性、协助反舞弊机制建设及每季度向审计委员会汇报[13] - 年度审计计划需优先覆盖重大事项如对外投资、资产交易、关联交易及募集资金使用[14][16] - 审计证据需满足充分性、相关性及可靠性要求，工作底稿需完整归档并保存至少10年[17][18] 重点审计领域 - 对外投资审计需关注审批程序合规性、合同履行情况、项目跟踪机制及委托理财风险控制[24] - 关联交易审计重点核查审批流程、独立董事意见、交易定价公允性及关联方名单更新[27] - 募集资金审计每半年执行一次，检查专户管理、投资计划合规性及资金挪用风险[28] 信息披露与档案管理 - 内控评价报告需每年提交董事会，包含内控缺陷改进措施及审查工作完成情况[20][31] - 审计档案按项目分类立卷，跨年度项目需在审计终结年度归档，特别档案永久保存[36][39] - 公司需在年报披露时同步公开内控自评报告及审计报告，重大内控缺陷需及时公告[33][34] 奖惩机制 - 将内控执行情况纳入绩效考核，对违规部门及个人追究责任[41][43] - 审计人员履职表现优异者可获物质/精神奖励，失职者将受行政或经济处罚[42][44]

信息披露制度框架 - 公司信息披露制度依据《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》等法律法规制定，适用于董事、高管、控股股东等七类主体[1] - 董事会办公室为信息披露事务管理部门，董事会为第一责任机构，董事长为第一责任人，董事会秘书负责具体协调[1][4] - 信息披露需遵循真实、准确、完整、及时、公平原则，禁止选择性披露、内幕交易及市场操纵行为[2][3][6] 定期报告要求 - 定期报告包括年度/半年度/季度报告，年度报告需在会计年度结束4个月内披露并审计，半年度报告需2个月内完成[5][12] - 年度报告需包含十大股东持股、高管报酬、审计报告等13项内容，中期报告需包含重大诉讼、管理层分析等7项内容[13][14] - 业绩预告触发条件包括净利润同比±50%、扭亏为盈、净资产为负等五种情形，需在会计年度结束1个月内披露[17][21] 临时报告要求 - 临时报告涵盖经营方针变更、重大资产交易（超总资产30%）、控股股东变动等29类重大事件[13] - 披露时点需在董事会决议形成、协议签署或知悉事件后立即执行，若信息泄露或股价异常波动需提前披露[27][32] - 业绩快报与定期报告财务数据差异超10%时需发布更正公告，异常交易需及时澄清并披露影响因素[22][31] 信息披露程序 - 定期报告程序：高管起草→审计委员会审核→董事会审议→董事确认→董事长签发→董事会秘书披露[33] - 临时报告程序：重大事件需经董事会秘书初审→董事长确认→交易所咨询（如需）→及时公告[34] - 信息更正机制：已披露信息存在错误时需按临时报告程序发布补充/更正/澄清公告[35] 职责与保密管理 - 董事会秘书负责信息汇集与披露协调，有权查阅所有文件并参加关键会议，各部门需指定联络人配合[41][42] - 控股股东需主动告知股份变动、重组计划等重大事项，配合履行披露义务，禁止要求提供内幕信息[43][44] - 信息知情人范围涵盖董事、持股5%以上股东、中介机构等七类主体，需签订保密协议并控制知悉范围[23][49][51] 违规处理 - 信息披露违规将面临警告、解职等处分，造成损失需赔偿，构成犯罪则追究刑事责任[54][55] - 中介机构擅自披露信息需承担赔偿责任，公司保留追责权利[56] - 制度与上位法冲突时以《证券法》《科创板上市规则》为准，解释权归董事会所有[58][59]

公司基本情况 - 公司全称为海南金盘智能科技股份有限公司，简称金盘科技，英文名称为Hainan Jinpan Smart Technology Co, Ltd [4] - 公司注册地址为海南省海口市南海大道168-39号，注册资本为人民币45,9286072万元 [6] - 公司于2021年1月12日经中国证监会批准注册，首次公开发行4,257万股普通股，并于2021年3月9日在上海证券交易所科创板上市 [3] - 公司发起人包括海南元宇智能科技投资有限公司、Jinpan International Limited等9名法人及有限合伙企业 [20] 公司治理结构 - 公司法定代表人由董事或总经理担任，经董事会过半数决议通过 [8] - 董事会由6名董事组成，包括2名独立董事和1名职工代表董事 [48] - 股东会为公司最高权力机构，董事会向股东会负责 [46][110] - 公司设立审计委员会，有权提议召开临时股东会 [53][54] 经营范围 - 主要业务包括输配电设备制造、智能输配电设备销售、变压器制造等电力相关领域 [5] - 经营范围还涵盖软件开发、人工智能应用、物联网服务、光伏设备制造等新兴技术领域 [6] - 公司经营宗旨为"创世界品牌，造百年基业"，强调通过创新实现企业价值 [14] 股份相关 - 公司股份采取股票形式，每股面值人民币1元 [18] - 公司设立时发行股份总数为36,900万股，目前已发行45,9286072万股普通股 [21] - 公司股票在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司集中存管 [19] - 公司董事、高管所持股份上市交易起1年内不得转让，离职后半年内不得转让 [30][31] 股东会运作 - 年度股东会每年召开一次，临时股东会在特定情形下2个月内召开 [48][49] - 单独或合计持有1%以上股份的股东有权提出提案 [59] - 股东会决议分为普通决议和特别决议，分别需要过半数及2/3以上表决权通过 [81] - 股东会选举董事时可实行累积投票制，在特定情况下必须采用 [87] 董事会运作 - 董事会每年至少召开两次定期会议，临时会议可由1/10以上表决权股东或1/3以上董事提议召开 [120][121] - 董事会决议需经全体董事过半数通过，关联董事需回避表决 [127][128] - 董事长负责召集和主持董事会会议，副董事长协助工作 [118][119] - 董事会下设审计委员会，对公司财务报告等事项进行监督 [115]