股东会安排 - 公司于2025年5月9日决定5月27日召开第二次临时股东会[5] - 2025年5月10日披露召开股东会通知[3][6][7] - 现场会议于2025年5月27日14点30分召开，由董事长主持[8] - 交易系统投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票时间为9:15 - 15:00[8] - 股东会采取现场与网络投票结合方式表决[8][12] 参会股东情况 - 现场出席股东及代理人7人，代表有表决权股份236,269,614股，占比51.84%[9] - 网络投票股东170名，代表有表决权股份12,416,629股，占比2.7246%[9] - 出席股东会股东共177人，代表有表决权股份248,686,243股，占比54.5691%[9] - 中小投资者174人，代表有表决权股份27,350,166股，占比6.0014%[9] 议案表决情况 - 股东会审议通过《关于公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议案》[13] - 股东会特别决议事项同意248,054,895股，占比99.7461%，反对586,753股，占比0.2359%，弃权44,595股，占比0.0180%[14] - 中小投资者对特别决议事项同意26,718,818股，占比97.6916%，反对586,753股，占比2.1453%，弃权44,595股，占比0.1631%[14] - 《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》多项条款表决同意股数占比约99.7454%，反对股数占比约0.2364%，弃权股数占比约0.0182%[14][16][17][18][19][21][22][23][27][28][30][31][32][33][34][35][37][38] - 《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报、填补措施及相关承诺的议案》普通股东表决同意248,053,195股，占比99.7454%，反对583,871股，占比0.2347%，弃权49,177股，占比0.0199%[44] - 《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报、填补措施及相关承诺的议案》中小投资者表决同意26,717,118股，占比97.6853%，反对583,871股，占比2.1347%，弃权49,177股，占比0.1800%[45] - 《关于公司本次募集资金投向属于科技创新领域的说明的议案》普通股东表决同意248,053,255股，占比99.7454%，反对587,993股，占比0.2364%，弃权44,995股，占比0.0182%[46] - 《关于公司本次募集资金投向属于科技创新领域的说明的议案》中小投资者表决同意26,717,178股，占比97.6856%，反对587,993股，占比2.1498%，弃权44,995股，占比0.1646%[46] - 《关于提请股东会授权董事会办理本次向不特定对象发行可转换公司债券相关事宜的议案》普通股东表决同意248,023,931股，占比99.7336%，反对617,117股，占比0.2481%，弃权45,195股，占比0.0183%[47] - 《关于提请股东会授权董事会办理本次向不特定对象发行可转换公司债券相关事宜的议案》中小投资者表决同意26,687,854股，占比97.5783%，反对617,117股，占比2.2563%，弃权45,195股，占比0.1654%[48] 决议结果 - 本次股东会各项议案均为特别决议事项，已获出席股东会股东及代理人所持表决权三分之二以上同意通过[40][41][43][44][45][46][47][49] - 律师认为公司本次股东会召集、召开、表决程序及结果合法有效[49][50]

公司业务发展 - 公司拟在浙江省桐乡市投资建设数据中心电源模块等成套系列产品的数字化工厂，以扩大产能并稳定供应人工智能数据中心(IDC)领域 [2] - 公司主营业务包括变压器系列、成套系列、储能系列等产品的研发、生产及销售，为新能源、新基建、高效节能、轨道交通等场景提供电能供应解决方案 [7] - 2025年一季度公司主营收入13.43亿元，同比上升2.9%；归母净利润1.07亿元，同比上升13.32% [8] 全球化战略 - 公司已在墨西哥、波兰、马来西亚等地建立生产基地，2025年积极推进海外新产能建设，预计年内逐步落地 [3] - 实施"内外双循环"策略，2025年一季度内销订单同比增长27.47%，同时凭借波兰工厂辐射欧盟、马来西亚基地覆盖东盟 [4] - 公司是海南自贸港EF账户首批用户，利用跨境收汇、即期结汇、远期结汇等功能优化资金管理 [5] 订单与产能 - 截至2024年12月31日，公司在手订单65亿元，同比增长35.49% [5] - 2025年积极推进美国及马来西亚新产能建设，预计年内逐步落地 [5] 研发与运营 - 公司持续加大研发投入，通过技术迭代提升产品竞争力，同时优化生产流程降低运营成本 [5] - 2025年一季度毛利率24.93%，负债率54.51% [8] 机构预测 - 18家机构给出评级，其中买入评级13家，增持评级5家，目标均价44.33元 [9] - 机构对2025年净利润预测区间为7.36亿-9.52亿元，2026年预测区间为9.53亿-14.13亿元 [11] - 近3个月融资净流入9551.2万，融券净流出187.68万 [11]

会议信息 - 2025年第二次临时股东会于5月27日14点30分在海口公司会议室召开[1][12] - 会议采取现场和网络投票结合方式，网络投票系统为上交所股东会大网络投票系统，时间为5月27日[12] - 会议审议向不特定对象发行可转换公司债券等10项议案[2][5] 可转债发行 - 公司拟发行可转换公司债券募集资金不超过167,150.00万元[21][61] - 债券每张面值100元，期限6年，每年付息一次[23][25][29] - 转股期自发行结束满六个月后首个交易日至到期日[32] - 初始转股价格不低于相关均价[34] - 满足条件董事会有权提出转股价格向下修正方案，需经股东表决三分之二以上通过[38] 资金用途 - 数据中心电源模块等项目拟使用募集资金47,337.00万元[62] - 高效节能液浸式变压器等项目拟使用募集资金61,653.00万元[62] - 研发办公楼建设项目拟使用募集资金8,020.00万元[62] - 补充流动资金拟使用募集资金50,140.00万元[62] 其他事项 - 发行方案有效期12个月，不提供担保[66][70] - 编制多份报告提请股东会审议[72][74][76][78][80] - 提请股东会授权董事会办理发行相关事宜[85]

自然资源部新闻发布会 - 自然资源部将于5月16日上午10时举行例行新闻发布会，主题为"发挥国土空间规划引领作用、推动城市高质量发展" [2] - 自然资源部总规划师张兵将介绍"多规合一"改革成效，包括提升城市空间治理能力、服务民生及推动城市高质量发展 [2] - 自然资源部国土空间规划局副局长李亮将解读新修订的《国土空间规划城市体检评估规程》 [2] - 7个城市自然资源部门代表将分享规划典型案例并回答记者提问 [2] 2025数据安全发展大会 - 5月16日至18日，2025数据安全发展大会将在浙江举行，聚焦数据要素市场化和AI驱动的数据安全议题 [3] - 参会方包括国家数据局数据资源司、两院院士及华为、阿里云、奇安信等企业高管 [3] 限售股解禁动态 - 5月16日共有12家公司限售股解禁，合计解禁量1.16亿股，解禁市值23.25亿元 [4] - 宁波银行、陕建股份、森霸传感解禁量居前，分别为7581.91万股、2504.7万股、424.15万股 [4] - 宁波银行解禁市值最高达19.87亿元，占当日总解禁市值的85% [4] 上市公司回购进展 - 5月16日34家公司披露回购进展，其中4家首次披露预案，17家获股东大会通过 [5] - 卡倍亿拟回购金额上限最高达3.0亿元，万华化学股东大会通过5.0亿元回购预案 [5] 央行公开市场操作 - 5月16日有770亿元7天期逆回购到期，对应5月9日央行操作利率1.4% [5] 国际宏观经济数据 - 美国4月新屋开工总数年化及欧元区3月季调后贸易帐数据将于当日公布 [6]

股份回购 - 回购资金总额不低于3000万元，不超过5000万元[4] - 调整后回购价格上限不超过41.22元/股，起始日期2025年5月23日[5] - 截至2025年5月15日，累计回购959,036股，金额30,008,372.74元[7] - 预计仍需回购约48.50万股，累计约144.40万股，占总股本约0.31%[7][8] 分红 - 2024年度每10股派发现金红利5.06元，每股约0.5021元[6][7]

股份回购 - 2023年12月同意回购，2024年10月完成，回购2600562股，用资9798.81万元[1] - 2025年4月同意回购，截至28日回购959036股[2] - 截至2025年4月28日累计回购3559598股[2] 权益分派 - 2024年度拟每10股派现5.06元，不转增不送股[4] - 2025年4月28日收盘价30.91元/股，除权（息）参考价30.404元/股[5] - 虚拟分派现金红利约0.5021元，除权除息参考价30.4079元/股[5] - 差异化权益分派对除权除息参考价影响绝对值0.013%[6] - 已回购至专用账户股份不参与分配[5] - 保荐机构认为分派无违规及损害股东利益情形[7]

利润分配方案 - 2025年4月25日年度股东会审议通过分配方案[5] - 股权登记日2025年5月22日，除权（息）和发放日5月23日[4][10] 分配数据 - 以登记总股本扣减回购股份为基数，每10股派现5.06元（含税）[8] - 实际参与分配股本455,726,474股，拟派现230,597,595.84元（含税）[8] 税收政策 - 不同股东类型现金红利扣税政策不同[13][14][15]

发行可转换公司债券预案 - 公司拟发行可转换公司债券并在上交所科创板上市 每张面值100元 期限6年 票面利率和初始转股价格将由董事会与保荐机构协商确定 [1] - 本次发行募集资金总额不超过16.715亿元 用于数据中心电源模块及高效节能电力装备智能制造项目(5.234亿元)、高效节能液浸式变压器及非晶合金铁芯智能制造项目(7.342亿元)、研发办公楼建设项目(0.83亿元)及补充流动资金(5.014亿元) [2][3][4] - 发行对象为持有中国证券登记结算账户的合格投资者 现有股东享有优先配售权 本次发行不提供担保 [5] 募投项目详情 - 数据中心电源模块项目包含两个子项目：桐乡数字化工厂(1.992亿元)和VPI变压器数字化工厂(2.7417亿元) [4] - 液浸式变压器项目包含武汉车间智能化改造(1.6493亿元)和邵阳数字化工厂(4.516亿元) [4] - 研发办公楼建设项目拟投入募集资金8020万元 [4] 历史融资情况 - 2022年公司曾发行可转债9.767亿元 扣除发行费用后净额9.56亿元 [5] - 2021年IPO发行4257万股 发行价10.1元/股 募集资金4.3亿元 扣除费用后净额3.5亿元 低于原计划募资额5.41亿元 [6] - 上市以来累计募资14.07亿元 [7] 财务表现 - 2025年一季度营业收入13.43亿元 同比增长2.9% 归母净利润1.07亿元 同比增长13.32% 但扣非净利润9867.87万元 同比下降2.56% [7][8] - 经营活动现金流净额1.35亿元 较上年同期-3.31亿元大幅改善 [8] 公司治理 - 实际控制人为李志远 其配偶靖宇清(YUQING JING)为公司董事 美国籍 [8]

可转债发行 - 拟发行可转债募集资金不超167,150.00万元，用于多项目投资[13][46][48] - 可转债面值100元，期限6年，每年付息一次[14][15][18] - 转股期自发行结束满六个月后首交易日至到期日[23] - 初始转股价格不低于公告日前二十和前一交易日均价[24] - 向现有股东优先配售，比例发行前协商[39] 财务数据 - 2025年3月31日流动资产7,455,133,196.45元，2024年末7,029,210,412.28元[55] - 2025年3月31日非流动资产2,561,351,406.71元，2024年末2,586,812,242.78元[58] - 2025年3月31日资产总计10,016,484,603.16元，2024年末9,616,022,655.06元[58] - 2025年1 - 3月营业收入13.43亿元，2024年度69.01亿元[61] - 2025年1 - 3月净利润1.06亿元，2024年度5.71亿元[61] 公司运营 - 2024年2月受让JST Poland 51%、49%股权，4月取得控制权[72] - 文昌金盘新能源等多家子公司有设立、注销或转让情况[67][68][70][71][72] 利润分配 - 具备条件时每年现金分红不少于当年可供分配利润10%[99] - 2024年现金分红32858.57万元，占净利润比率57.20%[105] - 2025年4月拟派发现金红利23059.76万元，未实施完毕[106] 未来展望 - 未来十二个月根据业务发展确定是否实施其他再融资计划[109]

业绩数据 - 2022 - 2024年归属于母公司所有者净利润分别为23461.28万元、48076.50万元、55114.06万元，三年平均可分配利润42217.28万元[20][27] - 2022 - 2025年3月31日资产负债率分别为61.51%、61.35%、53.76%、54.51%[28] - 2022 - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额分别为 - 10420.40万元、20495.82万元、 - 3698.13万元、13489.78万元[28] - 2023及2024年度归属于母公司所有者净利润（扣非前后孰低）分别为48076.50万元和55114.06万元[48] - 截至2025年3月31日，首次公开发行股票募资净额35037.99万元，使用比例95.79%；2022年发债募资净额95599.79万元，使用比例86.84%[51] 可转债发行 - 拟向不特定对象发行可转债募资167150.00万元[3] - 可转债及未来转换的A股将在科创板上市[4] - 期限6年，每张面值100元，票面利率协商确定，遇利率调整可相应调整[10][36] - 初始转股价格不低于公告日前二十和前一交易日均价[11][44] - 转股期内特定条件公司有权赎回，最后两计息年度特定条件持有人有权回售[39][40] - 多种情况有转股价格调整公式[12][13][37] - 当期应计利息计算公式为IA=B×i×t÷365[40][41] - 转股价格向下修正条件为连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%[42] - 发行方案已通过董事会审议，尚需股东会、上交所审核及证监会注册[56] 其他要点 - 首次发行价10.10元/股，截至2024年12月31日每股净资产9.73元，再融资预案董事会前20日无破发破净[47] - 储能系列产品数字化工厂（武汉）截至2025年3月31日未达预期效益，因市场价格下浮[52] - 发行可转债后存在即期回报被摊薄风险，董事会有论证分析，相关人员有承诺[58]