章程修订 - 公司第十一届董事会第二十三次会议于2025年11月24日审议通过章程修订议案[3] - 取消监事会，由董事会审计委员会行使监事会职权[4] - 《股东大会议事规则》更名为《股东会 议事规则》，《监事会议事规则》废止[4] - 法定代表人变更为代表公司执行事务的董事或总经理[8] 股份相关 - 公司设立时发行股份总数为20000万股，面额股每股金额为1元[9] - 公司股份总数为4286313339股，均为普通股[9] - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%[12] 股东权益 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东可查阅公司会计账簿、会计凭证[12] - 股东对股东会、董事会决议有异议，可自决议作出之日起60日内请求法院撤销[12] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东可在特定情形下为公司利益诉讼[13] 重大事项决策 - 审议公司一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项需经股东会决定[15] - 本公司及控股子公司对外担保总额超过最近一期经审计净资产50%后提供的任何担保，需经股东会审议通过[15] - 公司对外担保总额超过最近一期经审计总资产30%后提供的任何担保，需经股东会审议通过[15] 会议相关 - 董事人数不足章程所定人数的2/3（即不足6人时），公司需在事实发生之日起2个月内召开临时股东会[16] - 公司未弥补的亏损达股本总额1/3时，需在事实发生之日起2个月内召开临时股东会[16] - 单独或者合计持有公司10%以上股份的股东书面请求时，公司需在事实发生之日起2个月内召开临时股东会[16] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，应提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额为注册资本的50%以上可不提取[35] - 公司每年以现金方式分配的利润不少于最近三年年均可分配利润的10%[36] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低达80%[36] 公司治理结构 - 董事会由9名董事组成，设董事长1人[27] - 公司设1名总经理和若干名副总经理[117] - 公司设董事会秘书，负责股东大会和董事会会议筹备等事宜[124] 其他规定 - 公司党委发挥领导作用，重大经营管理事项须经党委前置研究讨论[74] - 董事任期三年，任期届满可连选连任[80] - 审计委员会每季度至少召开一次会议[32]

大悦城控股集团股份有限公司第十一届董事会公告 证券代码：000031 证券简称：大悦城 公告编号：2025-062 大悦城控股集团股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2025 年第一次临时股东大会 2、股东大会的召集人：董事会 3、2025 年 11 月 24 日，第十一届董事会第二十三次会议审议通过了《关于 召开 2025 年第一次临时股东大会的议案》。本次股东大会的召集、召开符合 《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法律、行政法规、 部门规章、规范性文件及《公司章程》的有关规定。 4、会议时间： （1）现场会议时间：2025 年 12 月 10 日 14:30 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所系统进行网络投票的具体时间为 2025 年 12 月 10 日 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过深圳证券交易所互 联 ...

会议相关 - 第十一届董事会第二十三次会议于2025年11月24日召开，7位董事参与表决[2] - 公司董事会决定于2025年12月10日召开2025年第一次临时股东大会[8] 议案表决 - 多项议案表决结果为7票同意、0票弃权、0票反对，部分需提请股东大会审议[2][3][4][7] 捐赠事项 - 2026年度公司及控股子公司预计对外捐赠5项，合计1691.71万元[6]

板块整体表现 - 11月24日首发经济板块整体上涨1.7%，表现显著强于大盘，当日上证指数上涨0.05%，深证成指上涨0.37% [1] - 板块内个股普涨，领涨股为开开实业，收盘价14.80元，单日涨幅达6.40% [1] 领涨个股表现 - 开开实业成交量26.34万手，成交额3.90亿元，在板块中涨幅居首 [1] - 遥望科技涨幅5.87%，收盘价7.75元，成交量为板块最高，达200.90万手，成交额15.36亿元 [1] - 兰生股份上涨3.52%，上海凤凰上涨3.30%，电声股份上涨3.23%，涨幅均超过3% [1] 板块资金流向 - 当日首发经济板块整体呈现主力资金和游资净流入，主力资金净流入5850.16万元，游资资金净流入923.51万元 [2] - 散户资金则呈现净流出状态，净流出金额为6773.68万元 [2] 个股资金流向详情 - 开开实业主力资金净流入5860.54万元，主力净占比达15.03%，但游资和散户资金均为净流出 [3] - 电声股份和遥望科技分别获得主力资金净流入1889.29万元和1670.05万元 [3] - 王府井虽股价微跌0.64%，但仍获主力资金净流入1508.43万元 [2][3] - 大丰实业主力资金净流出620.28万元，主力净占比为-8.86%，是表中主力资金流出最多的个股 [3]

核心事件 - 大悦城地产有限公司计划进行股份回购并撤销其于香港联交所的上市地位 [1] - 该计划以公司法第99条的计划安排方式进行 [1] - 公司已向联交所申请并获批准撤销上市地位 生效时间预计为2025年11月27日下午四时正 [1] - 计划的实施以计划生效为前提条件 [1] 公司行动 - 公司行动涉及股份回购与退市两个关键步骤 [1] - 退市申请依据的是香港上市规则第6.15(2)条 [1]

演练核心事件 - 西单大悦城首都电影院于11月21日上午举行反恐防爆与消防应急综合演练 [1] 演练具体内容 - 员工迅速运用防暴器械控制模拟持刀"歹徒"现场并隔离可疑包裹 [1] - 演练同步启动一键报警系统 [1] - 消防演练部分包括员工有序组织灭火、疏散人群并救助"伤员" [1] - 消防力量及时到场参与协同处置 [1] 演练成效 - 此次演练有效检验了商场、影院与消防部门等多方应急联动能力 [1] - 演练提升了西单大悦城作为公共场所的安全保障水平 [1]

私有化方案与进展 - 大悦城地产私有化决议案已于11月17日举行的法院会议上获得计划股东批准 [2] - 公司预期于11月27日下午四时起正式撤销联交所上市地位 [2] - 在法院会议上，30名代表26.91亿股计划股份的参与者投票赞成，4名代表投票反对，赞成股份占计划股份总数47.30亿股的绝大部分 [3] - 私有化对价为每股计划股份0.62港元现金，合计金额约为29.32亿港元 [4] 公司背景与架构变动 - 大悦城地产为中粮集团旗下房地产业务平台，主营商业物业开发与管理，截至2025年上半年已进驻中国内地24个城市及香港，拥有或管理32个商业项目 [4] - 公司于2013年以"中粮置地"之名借壳登陆港股，2019年A股大悦城控股收购其64%股权，形成"A控红筹"架构 [4] - 私有化完成后，大悦城控股对大悦城地产的持股比例将从64.18%提升至96.13% [2][6] 私有化动因与财务表现 - 退市原因为股价长期较每股资产净值折让，整体流动性偏低，限制了公司从资本市场筹集资金的能力，且上市地位难以提供足够的境外融资支持 [5] - 2025年上半年，公司实现营业总收入81.24亿元，同比下降5.8%，净利润1.05亿元，同比下降26.6% [5] - 同期核心净利润为2.44亿元，同比增长25.1%，投资物业租金及相关服务收入总额约为20.38亿元，同比下降2.5% [5] 私有化预期效益 - 私有化将优化资源配置，提高公司整体运营效率，统一的上市平台可以增强协同效应 [6] - 交易将显著优化公司治理框架，整合组织架构与股权结构，增强对旗下资产的统筹配置能力 [6] - 资本市场对私有化举措反应积极，8月1日复牌当日股价大涨45.95%，11月18日决议案通过后股价再度小幅上扬3.33% [6] 行业趋势观察 - 大悦城地产私有化是行业趋势一部分，自2023年以来，A股和港股合计已有约23家上市房企退出资本市场 [9] - 近几年有30余家上市房企退市，其中被动退市28家，主动退市5家 [9] - 房企主动私有化退市多因股价长期低迷，丧失融资功能，退市后可减少运营成本，并增加战略调整的灵活性 [9][10] - 行业分析认为，房企被动退市与主动私有化的趋势在未来2-3年仍将持续，行业洗牌将进一步加剧 [10]

核心交易概述 - 大悦城地产以26.5亿元摘得成都市青羊区总面积约13.45万平方米（约201亩）的4宗地块 [1][2] - 地块总计容建筑面积约30.52万平方米，规划为涵盖大型商业综合体与高端住宅的项目 [2] - 商业部分将打造成都第3座重资产大悦城，填补青羊区高端商业空白 [1][4] 项目区位与规划 - 项目位于青羊区蔡桥街道，紧邻光华大道与地铁4号线蔡桥站及在建地铁13号线，交通便捷 [2] - 4宗地块包括2宗商业服务用地和2宗住宅用地，成交楼面价分别为1780元/平方米和1.7万元/平方米 [2] - 商业部分为核心亮点，住宅部分定位为中粮大悦城住宅壹号系列高端改善产品 [2] 战略逻辑与商业模式 - 此次动作为“住宅+商业”双轮驱动，住宅部分可快速回笼现金，商业部分作为长期持有型资产，未来可通过REITs退出，实现现金流平衡 [3] - 反映出公司从“资本市场导向”向“资产运营导向”的深层转变 [1] - 退市后公司业务策略和重大投资将不再受上市规则批准限制，有助于缩短决策周期，提高运营效率 [5] 市场基础与运营成效 - 青羊区稳定的产业基础、持续攀升的消费需求与高端商业有效供应不足形成市场缺口 [2] - 项目将受惠于蓬勃发展的航空产业集群及“住宅+商业”环境，预期完成发展后将实现正面投资价值 [3] - 基于现有项目运营成效进行战略深化，成都大悦城2025年三季度期末出租率维持在97%以上，平均租金单价涨至359.49元/平方米/月 [3] - 天府大悦城虽出租率从2024年上半年的98%降至2025年同期的96%，但租金收入同比增长42.17%，达3270万元 [3] 私有化退市背景 - 私有化退市议案已获批准，公司股份于联交所的上市地位预期将于2025年11月27日下午四时起撤销 [4] - 私有化后，所有计划股份将被注销，股东将以每股计划股份换取0.62元的港元现金 [5] - 退市原因为公司治理复杂性增加并阻碍决策效率，退市旨在收紧控制权，提升决策灵活性 [5]

公司股价与交易表现 - 11月21日盘中，公司股价下跌2.20%，报3.11元/股，总市值133.30亿元，当日成交额3760.87万元，换手率0.28% [1] - 当日资金流向显示主力资金净流入77.24万元，其中大单买入639.74万元（占比17.01%），卖出562.50万元（占比14.96%） [1] - 公司股价今年以来累计上涨2.30%，但近期表现疲软，近5个交易日下跌6.61%，近20日下跌4.31%，近60日下跌3.72% [1] 公司基本概况与业务结构 - 公司全称为大悦城控股集团股份有限公司，成立于1993年10月8日，并于同日在A股上市 [1] - 公司主营业务涉及商品房开发与销售、物业租赁、来料加工业及商业地产 [1] - 主营业务收入构成：商品房销售及一级土地开发占75.64%，投资物业及相关服务占16.80%，物业及其他占3.34%，酒店经营占3.06%，管理输出占0.85%，其他(补充)占0.31% [1] - 公司所属申万行业为房地产-房地产开发-商业地产，概念板块包括首发经济、新型城镇化、中粮集团、低价、证金汇金等 [1] 股东结构与持股变化 - 截至9月30日，公司股东户数为8.97万户，较上期减少7.16%；人均流通股为47810股，较上期增加15.33% [2] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中，香港中央结算有限公司为第五大股东，持股5319.14万股，较上期增加2859.41万股；工银价值精选混合A为新进第六大股东，持股2290.73万股；南方中证房地产ETF发起联接A为第九大股东，持股1623.98万股，较上期减少17.04万股 [3] - 公司A股上市后累计派现20.54亿元，但近三年累计派现0.00元 [3] 公司近期经营业绩 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入206.48亿元，同比增长0.83% [2] - 2025年1月至9月，公司归母净利润为-5.33亿元，亏损同比收窄9.17% [2]

土地交易核心信息 - 成都市公共资源交易服务中心以拍卖方式组合供应4宗国有建设用地使用权 [1] - 中粮大悦城旗下的成都天府辰悦置业有限公司成功竞得全部4宗土地使用权 [1] - 4宗地块均位于青羊区蔡桥街道，总面积约201.7亩，具体为41.8亩、55.7亩、47亩、57.2亩 [2] - 前两宗土地用途为二类城镇住宅用地，后两宗为商业服务业用地 [2] 项目规划与定位 - 商业用地将打造旗舰商业综合体，承袭大悦城品牌，引入一线品牌矩阵和特色业态组合 [3] - 商业项目旨在填补青羊区高端商业空白，焕新主城商业格局 [3] - 两宗住宅用地位于光华西六路南侧，紧邻地铁4号线蔡桥站及在建地铁13号线 [3] - 住宅项目定位为大悦城控股住宅壹号系列，采用"主动健康，场景生活"的产品理念 [3] 区域发展潜力 - 项目落子青羊航空新城，紧邻国家高端航空装备技术创新中心、611·青羊飞行器设计创新协同中心 [4] - 青羊航空新城产业基础坚实，涵盖高端航空装备、卫星互联网、工业软件、航空通信、航空新材料等 [4] - 地块将统一规划为涵盖大型商业综合体与高端住宅的航母级项目 [4] - 项目落地将助力青羊航空新城完善服务配套，打造高品质宜居宜业新城 [4]