国庆期间农产品市场表现 - 油脂油料板块中，马来西亚棕榈油价格上涨8.98%，领涨所有农产品[1]；CBOT豆油价格上涨5.16%[1]；大豆和豆粕价格分别下跌2.29%和4.82%，受到美国大豆库存增加和巴西大豆产量预期创纪录等利空因素影响[1] - 粮食板块方面，CBOT玉米价格上涨2.28%，小麦价格上涨3%，稻谷价格微涨0.03%，受美国季度库存报告下调玉米产量、巴西干旱影响玉米播种进度以及俄罗斯提高玉米出口关税等因素影响[1][2] - 软商品板块中，国际糖价高位震荡，新加坡橡胶价格巨幅震荡后收涨2.22%，欧盟委员会可能推迟EUDR政策法案的消息对橡胶市场产生短期利空影响[1][2] 四季度农产品市场关注重点 - 油脂油料板块需关注南美大豆播种进度、美国贸易政策变化、东南亚棕榈油产量与库存变化、中国养殖规模对豆粕需求等[2] - 粮食板块需关注南美第一季玉米播种进度、中国粮食采购政策、中国冬小麦播种及印度大米出口情况等[2] - 软商品板块需关注巴西食糖出口数据及美国原糖期货交割数据、欧盟EUDR政策推迟执行时间及其对橡胶溢价的影响等[2] 粮食价格反弹的驱动因素 - 资本市场表现与消费信心恢复带动餐饮和食品工业需求增长[3][4] - 养殖利润恢复将显著推动饲料需求和预期增长[4] - 中国可能在四季度限制粮食进口[4] - 今年最终粮食产量可能低于预期[5] - 中东局势变化引发资本市场关注[5] 值得关注的公司 - 主粮种植企业如北大荒、苏垦农发[7] - 种子公司中的龙头企业如隆平高科、权益高科、登海种业[7] - 战略物资相关企业如海南橡胶、中粮糖业、苏肯农发[6][7]

会议主要讨论的核心内容 国庆期间全球农产品市场表现 - 油脂油料板块表现较好,其中马来西亚棕榈油价格上涨8.98%,CBOT豆油价格上涨5.16%,而大豆和豆粕价格下跌[1][2] - 粮食板块小幅收高,CBOT玉米价格上涨2.28%,小麦价格上涨3%,稻谷价格上涨0.03%[3] - 软商品板块中,食糖价格呈现高位震荡,新加坡橡胶价格大幅震荡上涨2.22%[4][5] 未来关注重点 - 南美大豆和玉米的播种进度[2][3] - 中国粮食进口政策变化[3][7][8] - 中国养殖业利润恢复对粮食需求的影响[7][8] - 地缘政治因素对战略物资价格的影响[8][9] 问答环节重要提问和回答 - 提问:EUDR政策推迟对橡胶市场的影响如何 - 回答:短期内不利,但长期基本面未发生根本变化,市场反应较快[6] - 提问:粮食价格反弹的驱动因素有哪些 - 回答:下游需求恢复、中国限制进口、产量预期下调等[7][8]

证券代码：000061 证券简称：农产品 编号：2024-005 深圳市农产品集团股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |------------------------|-----------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...

财务报告信息披露 - 公司2024年半年度计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] - 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求为否[4] - 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化[12] - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整[2] - 公司法定代表人、财务总监、主管会计工作负责人、会计机构负责人声明保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整[2] - 审议本报告的董事会会议为第九届董事会第十七次会议[2] - 公司半年度报告未经审计[83] - 公司不存在未履行法院生效法律文书确定的义务、所负数额较大的债务到期未清偿等情况[87] 经营情况分析 - 报告期内，公司营业收入为23.36亿元，同比下降12.72%[15] - 报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润为2.13亿元，同比增长10.71%[15] - 报告期内，公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.39亿元，同比下降17.93%[15] - 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为4.96亿元，同比增加43.14%[15][16] - 公司以农产品批发市场的开发、建设、经营和管理为主要业务[25] - 公司围绕"数字菜篮子"战略目标，推动农产品批发市场数字化转型[25] - 公司持续推动农产品流通链条向上下游延伸，拓展产业覆盖面[26] - 公司持续加强人才队伍建设，优化人才梯队培养模式[27] - 公司加快推进"两非两资"处置和再融资项目，为企业发展注入动能[27] - 公司发挥全国保供一张网优势，多举措保障市场供给[28] - 公司拥有农批市场全国布局优势和农产品流通全产业链布局优势[29][30] - 公司"海吉星"品牌知名度和影响力不断提升[30] - 公司探索"标准化、数字化"，推动实体批发市场转型升级[30] - 公司实现营业收入23.36亿元，同比下降12.72%；实现净利润3.07亿元，同比增长16.92%[31] 财务数据分析 - 营业收入同比下降12.72%[32] - 营业成本同比下降15.03%[32] - 销售费用同比下降39.96%[32] - 经营活动产生的现金流量净额同比增加43.14%[32] - 筹资活动产生的现金流量净额同比减少250.79%[32] - 资产处置收益同比大幅增加186155.80%[32] - 营业外收入同比增加329.58%[32] - 投资支付的现金同比增加652.00%[32] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金同比增加65.06%[32] - 农产品批发市场经营收入占比64.49%，市场配套业务收入占比34.96%[34] - 报告期内,公司农产品批发市场经营业务营业收入为15.07亿元,同比增长5.95%,毛利率为44.32%,同比减少3.79个百分点[36] - 报告期内,公司市场配套业务营业收入为8.17亿元,同比减少29.42%,毛利率为8.99%,同比增加0.79个百分点,主要系下属深农厨房产业链业务规模下滑所致[36] - 报告期内,公司广东省营业收入为13.87亿元,同比减少19.86%,毛利率为23.65%,同比增加3.7个百分点[36] - 报告期内,公司四川省营业收入为2.81亿元,同比增长25.12%,毛利率为32.75%,同比减少6.35个百分点,主要系下属成都公司大力拓展产业链业务所致[36] - 报告期内,公司广西自治区营业收入为1.76亿元,同比减少37.26%,毛利率为55.97%,同比减少5.98个百分点,主要系下属广西新柳邕公司商铺销售收入同比减少所致[36,37] - 报告期内,公司投资收益为5,310.91万元,占利润总额的12.10%,主要系按权益法核算确认的联营企业投资收益及处置股权取得的投资收益[39] - 报告期内,公司营业外收入为1,149.48万元,占利润总额的2.62%,主要系收到龙辉花园物业拆迁的临时安置费及下属国际食品公司租赁合同终止补偿款[39] - 报告期末,公司其他非流动金融资产账面价值为13.27亿元,较上年末增加12.55亿元,主要系天津韩家墅不再纳入公司合并报表范围所致[43,44] - 报告期末,公司合同负债为4.86亿元,占总资产的2.37%,较上年末增加1.02个百分点,主要系下属长沙公司、成都公司、上海公司等预收租金及深圳海吉星进出口公司预收货款等因素所致[40] - 报告期末,公司租赁负债为0.82亿元,占总资产的0.40%,较上年末减少2.39个百分点,主要系天津韩家墅退出合并报表范围所致[41] 重大事项 - 公司继续夯实主业、加快公司数字化转型和全产业链建设，决策股权投资额19,400万元[46] - 向全资子公司振兴乡村产业公司增资9,600万元，用于向其控股公司儋州公司增资[46] - 成立全资子公司上海海吉星智慧供应链科技有限公司，注册资本金为4,000万元[46] - 长沙公司成立全资子公司长沙马王堆海鲜水产批发市场有限公司

分组1 - 公司主要讨论了美国大豆的供需情况,包括天气、产量、出口等 [1][2][3] - 公司认为2024/25年度全球大豆供应将处于宽松状态,价格难有大涨空间 [6][7][8] - 公司分析了国内大豆市场的供需情况,认为9月后进口大豆到港量将有所下降,但整体供应充足 [12][13][14] 分组2 - 公司分析了白糖市场,认为2024/25年度全球糖市场可能出现过剩,价格上涨空间有限 [19][20][21] - 公司认为印度2024/25年度糖产量有望大幅增加,可能出现出口,对全球糖价形成压制 [36][37][38] - 公司对棉花市场持谨慎态度,认为2024/25年度全球供应偏宽松,价格难有大涨空间 [64][65][66] 分组3 - 公司认为国内棉花价格下跌,新年度收购价格或有所下调 [81][82][83] - 公司测算国内外棉花价差,认为存在一定进口利润空间 [85][86][87] - 公司认为短期内棉花价格弱势格局或将延续,但不建议过度追空 [90][91][92]

会议主要讨论的核心内容 油料市场上半年回顾 - 豆菜铺市场上半年跌宕起伏,经历了三个阶段的行情变化 [1][2][3][4][5][6] - 油脂市场上半年也出现了大幅波动,中旅游和斗油价差出现倒挂和修复 [6][7][8][9] - 菜油受欧洲减产预期影响,出现了大涨行情 [8][9] 全球油料供需分析 - 大豆产量整体偏高,供应宽松,但南美洪涝等因素可能影响后期产量 [10][11][12][13][14] - 菜籽产量方面,加拿大产量预计增加,但欧洲受霜冻影响产量可能下降 [24][25][26] - 马来和印尼油棕产量增速放缓,受树龄老化和气候影响 [31][32][33] 国内油料市场分析 - 国内大豆和豆粕库存持续累积,但下游需求偏弱 [14][15][16] - 菜油市场供应相对宽松,但欧洲减产可能带来支撑 [38][39] - 棕榈油供应相对偏紧,中国和印度补库动力较强 [29][30][34][35][36][37] 下半年展望 - 大豆供应宽松,但天气和地缘政治因素可能带来波动 [40] - 油脂市场供需或呈现先抑后扬格局,棕榈油可能表现较好 [41][42] - 菜油受欧洲减产影响可能有一定支撑,但整体波动可能较大 [38][39] 问答环节重要的提问和回答 问题1: 豆粕下半年可以做多吗? 回答: 豆粕下半年可能会有一定反弹机会,主要原因有: 1) 如果美豆价格跌破种植成本,可能会引发平仓等做多动作 [40] 2) 但豆粕自身的基本面支撑可能不太强,需要关注天气和地缘政治等事件驱动 [40] 问题2: 目前买油空破套利是否还可以继续持有? 回答: 目前买油空破套利策略表现较好,可以继续持有,原因如下: 1) 油脂供应相对较紧,而破类供应偏宽松 [29][30][34][35][36][37] 2) 但需要注意油价波动可能会更大,需要调整头寸规模和仓位 [42]

会议主要讨论的核心内容 油料市场上半年回顾 - 上半年油料市场经历了先下跌后上涨再大幅回落的过程 [1][2][3][4][5][6][7][8][9] - 上半年油脂价格波动较蛋白更为剧烈,主要受中旅游和菜油价格波动影响 [6][7][8][9] 全球油脂供需分析 - 2024年全球主要油脂产量整体呈增长态势,大豆产量恢复是主要原因 [10][11][12][13][14] - 但中国和印度等主要需求国补库动力强劲,供需格局仍较紧张 [29][30][31][32][33][34][35][36][37] 国内油脂市场分析 - 国内油脂库存水平较高,但补库动力仍存在,价格有望维持高位震荡 [38][39][40][41] - 菜油受欧洲减产影响,价格有望获得支撑,但上涨动力有限 [38][39][40] - 豆油受益于全球大豆供应宽松,价格上涨动力较弱 [39][40] 生猪市场分析 - 2024年生猪供给预计将呈现先低后高的走势,三四季度有望补库 [45][46][47][48][49][50][51][52][53][54][55][56][57][58][59][60][61][62][63][64][65][66][67][68][69][70][71][72] - 需求端方面,白条肉消费有所下滑,但二次育肥需求旺盛 [61][62][63][64] - 肥猪价格相对标猪价格偏高,反映当前生猪供给偏紧 [63][64][65] 问答环节重要的提问和回答 1. 问:我们豆粕下半年可以做多吗? 回答:如果美豆跌破种植成本,豆粕可能会迎来反弹,但自身基本面上涨动力有限,更多依赖于事件驱动和空头平仓。[71] 2. 问:目前我们买油空破套利是否还可以继续持有? 回答:在油脂和油料基本面没有大变化的情况下,这一套利策略仍可继续持有。但需注意油价波动可能会更大,需要调整头寸和仓位。[72]

会议主要讨论的核心内容 美国大豆市场展望 - 美国大豆新作优良率维持在较高水平,但后续可能受到拉尼娜影响出现下降压力 [1][2][3][4][5] - 美国大豆期末库存处于高位,供需格局相对宽松 [3][5] - 美国大豆出口节奏较去年同期有所放缓,但巴西出口表现较好 [6][7] 国内大豆及豆粕市场 - 国内大豆进口维持高位,国内豆粕供需格局相对宽松 [9][10][11] - 国内生猪养殖行情有望在下半年出现改善,带动对豆粕的需求 [11][12][13][14] 全球油脂市场 - 全球油脂供给面临拉尼娜影响,可能出现阶段性供给偏紧 [27][28][29][30][31][32] - 国内棕榈油和豆油供需格局相对平稳,但需关注后续进口节奏 [25][26][32][33][34] 国内棉花市场 - 国内棉花供需格局偏宽松,国内外需求均有所疲软 [35][36][37][38][39][40][41][42][43][44][45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问者提问** 对于未来美国大豆产量的预测,是否存在下调风险? [3][4][5] **回答者回答** 从当前情况来看,美国大豆新作优良率维持在较高水平,但后续可能受到拉尼娜影响出现下降压力。具体需要关注未来美国中西部地区的天气变化情况。[3][4][5] 问题2 **提问者提问** 国内生猪养殖行情在下半年会有何变化? [11][12][13][14] **回答者回答** 预计国内生猪养殖行情在下半年会出现改善,主要原因包括:1)生猪产能去化接近尾声,补栏意愿增强;2)饲料成本有所下降,养殖利润改善。这将带动对豆粕等饲料原料的需求。[11][12][13][14] 问题3 **提问者提问** 全球油脂供给是否存在较大的不确定性? [27][28][29][30][31][32] **回答者回答** 是的,全球油脂供给面临拉尼娜影响,可能出现阶段性供给偏紧的情况。主要原因包括:1)拉尼娜可能对东南亚产区产量造成负面影响;2)其他油料作物如葵花籽油也面临减产风险。因此油脂价格存在上行压力。[27][28][29][30][31][32]

会议主要讨论的核心内容 - 公司长期主打陪伴的价值,希望从相对客观的立场跟大家交流讨论 [1] - 分析了当前农产品市场的整体情况,包括降雨过剩、美豆价格走势等 [2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15] - 对鸡蛋、生猪等品种的短期和长期走势进行了分析和预测 [20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40][41][42][43][44][45][46][47] - 对白糖、棉花、纸浆等其他品种的市场情况和趋势进行了分析 [64][65][66][67][68][69][70][71][72][73][74][75][76][77][78][79][80][81][82][83] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 对于未来一段时间内生猪价格的走势,公司有何具体预测和建议? [68] **Jiazhen Zhao 回答** 公司认为,生猪价格在9月份前后可能会出现一个较大涨幅,但之后可能会出现较大回落,建议投资者关注这一时间节点的价格变化 [69] 问题2 **Yang Bai 提问** 公司对于未来棉花市场的判断是什么,有何具体操作建议? [72] **Jiazhen Zhao 回答** 公司认为,全球棉花供给预计将维持宽松格局,USDA数据可能会有下调,建议投资者关注7-8月份天气对产量的影响,以及需求端的恢复情况,并可以考虑在9月前做一些多头操作 [73] 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司对于纸浆市场后续的走势有何预判? [75] **Lei Chen 回答** 公司认为,纸浆供给端扰动因素有所减弱,进口压力也有所下降,但需求端由于淡季因素可能会有所走弱,预计未来1-2个月内纸浆价格或维持相对低位震荡 [76]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度收入为10.2亿美元,同比增长8.5% [1] - 2022年前三季度收入为29.6亿美元,同比增长7.2% [1] - 2022年第三季度净利润为1.5亿美元,同比增长12.3% [1] - 2022年前三季度净利润为4.2亿美元,同比增长10.5% [1] - 毛利率为45.3%,同比提高1.2个百分点 [1] - 经营利润率为15.1%,同比提高0.9个百分点 [1] 各条业务线数据和关键指标变化 - 农业机械业务收入为6.5亿美元,同比增长9.3% [1] - 农业信息服务业务收入为3.7亿美元,同比增长7.2% [1] - 农业金融服务业务收入为1.0亿美元,同比增长6.4% [1] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场收入为6.8亿美元,同比增长8.1% [1] - 北美市场收入为2.1亿美元,同比增长7.5% [1] - 欧洲市场收入为1.3亿美元,同比增长6.2% [1] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续加大在数字农业、精准农业等新兴领域的投入,提升技术创新能力 [1] - 公司积极拓展全球市场,加强在新兴市场的布局,提升市场份额 [1] - 行业竞争日趋激烈,公司需持续提升产品和服务竞争力,保持行业领先地位 [1] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示,尽管面临通胀压力和供应链挑战,但公司业务保持良好增长势头 [1] - 管理层对公司未来发展前景保持乐观,将继续推进数字化转型和全球化战略 [1] 其他重要信息 - 公司宣布派发第三季度股息,每股0.25美元 [1] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 公司如何应对当前的通胀压力和供应链挑战 [1] **Jiazhen Zhao 回答** 公司通过提高生产效率、优化供应链管理等措施来应对通胀和供应链挑战,同时加大研发投入提升产品竞争力 [1] 问题2 **Yang Bai 提问** 公司在数字农业和精准农业方面的投入和布局情况如何 [1] **Jiazhen Zhao 回答** 公司持续加大在这些新兴领域的投入,通过技术创新提升产品和服务竞争力,并积极拓展全球市场份额 [1] 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司未来3-5年的发展战略和目标是什么 [1] **Lei Chen 回答** 公司将继续推进数字化转型和全球化战略,保持行业领先地位,为股东创造更大价值 [1]