会议主要讨论的核心内容 农产品市场展望 - 拉尼娜现象可能提前出现,对美国中西部农产品产区产生负面影响 [1][4][5] - 美国大豆供需整体偏宽松,但后期可能受拉尼娜影响出现下行压力 [3][5][13] - 国内大豆需求相对平稳,进口节奏有所放缓 [9][10][11] - 生猪产能逐步恢复,下半年供给有望增加,但消费端压力仍存 [15][16][19] - 油脂市场可能出现单边上涨,主要受拉尼娜影响 [25][26][28][29] - 棉花市场供需偏宽松,但存在极端天气风险 [36][37][43][44] 行业动态 - 南美大豆产区天气影响有限,出口节奏保持良好 [6][7][8] - 国内棕榈油消费有所好转,但库存压力仍存 [31][32][33] - 国内棉花供需偏宽松,下游需求有待恢复 [38][39][40][41][42] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 对于未来油脂市场的判断,是否过于乐观?[28] **Jiazhen Zhao 回答** 我们认为油脂市场可能出现单边上涨,主要是受到拉尼娜影响,导致产区产量下降的风险。但同时也需要关注需求端的表现,如果需求不及预期,也可能会限制油脂价格的上涨空间。[29][30] 问题2 **Yang Bai 提问** 对于生猪市场,您认为下半年价格走势如何?[16] **Jiazhen Zhao 回答** 我们判断生猪价格在下半年可能会维持高位震荡,但上行动力有限。主要原因是,供给端产能正在逐步恢复,而消费端压力仍存,可能难以支撑价格大幅上涨。[19][20][21] 问题3 **Joyce Ju 提问** 棉花市场是否存在极端天气风险?[43] **Lei Chen 回答** 我们认为棉花市场确实存在极端天气风险。虽然目前美国棉花产区的降雨情况较好,但如果未来出现持续高温干旱,仍可能对产量产生负面影响。这是我们需要持续关注的一个重点风险点。[44][45]

会议主要讨论的核心内容 美国农业部发布的重置面积报告 - 美国农业部发布的重置面积报告显示,重置面积为8,610万英亩,比3月份的8,650万英亩略有下降,低于市场预期的8,670万英亩[1] - 报告显示,美国农民还有1,280万英亩未种植,市场对此反应平淡,认为随着后续天气的改善,这部分面积仍有上涨空间[1] 季度库存报告 - 截至6月1日的季度库存为9.29亿股,比上年同期增加22%,高于市场预期[1][2] - 这表明3-5月份美豆市场的消费期比往年要差一些[2] 玉米种植面积增加 - 玉米种植面积增加,导致玉米价格大幅下跌,拖累了整个美洲谷物市场[2] 市场分歧 - 一部分人认为,美洲大豆供给仍处于大冲击状态,天气无实质性问题,价格或继续下跌[2][3] - 另一部分人认为,进入7月关键生产期,天气可能出现问题,市场有反弹可能[3] 国内棉花市场 - 国内棉花价格经历了冲高后下跌的走势,主要受国际市场走弱的影响[8][9] - 国内纺织企业开始出现放假,对上游棉花需求支撑较弱[9] - 预计上方空间有限,但1万元/吨一线支撑较强[9] 国内白糖市场 - 国际白糖价格持续反弹,主要担忧巴西天气干旱[10][11] - 但最新数据显示,巴西6月上半月产量同比增加21%,供应压力较大[10] - 国内白糖价格温和反弹,但上方空间有限,建议高抛低吸操作[11] 玉米市场 - 玉米价格出现调整,主要受美国能源部库存报告和检验报告的负面影响[12] - 但国内玉米预期供应逐步减少,下方支撑依然存在[12] 生猪市场 - 生猪价格前期出现一轮调整,主要受前期压栏和供应影响[13] - 最近南方降水增加,局部地区出现疫情抬头,但整体来看,下跌空间有限,上涨可能性较大[13][14] 苹果市场 - 苹果价格下跌趋势难改,主要受需求淡季和新季产量预期增加的影响[14][15] - 苹果冷库存面临一定去库压力,预计整体行情仍处于"一跌难涨"状态[15] 纸浆市场 - 纸浆期货先涨后跌,总体维持震荡走势[15][16] - 海外需求增速放缓,但下游包装用纸需求将进入旺季,预计下半年行情平稳[16][17] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容。

会议主要讨论的核心内容 - 分析了当前农产品市场的整体走势,包括价格变化、供需情况、影响因素等 [1][2][3] - 对未来农产品市场的发展趋势进行了预测和展望,包括产量、需求、价格走势等 [4][5][6] - 重点分析了大豆和白糖两个品种的国内外市场情况,包括产区天气、产量预测、供需格局等 [9][10][11][19][20][21][41][42][43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 对大豆和白糖的未来走势有何判断? [19][20][21][41][42][43] **分析师回答** - 大豆方面,预计未来产量将保持稳定,但存在一定的天气风险,需密切关注 [19][20][21] - 白糖方面,巴西和印度等主产区的天气状况将是关键,如果出现干旱等不利天气,可能会影响产量 [41][42][43] 问题2 **投资者提问** 对国内糖市的后市看法如何? [44][45][46][47][48][49] **分析师回答** - 国内糖价有望保持相对稳定,成本支撑较强,但下半年进口压力可能增大 [44][45][46][47] - 未来一年国内糖产量有望小幅增加,库存水平也较为充足,销售进度良好 [46][47][48] 问题3 **投资者提问** 对棉花市场后市有何建议? [30][31][32][33][34][35][36][37][38] **分析师回答** - 国内外棉花市场整体呈现偏弱格局,短期内价格下行风险较大 [30][31][32][33] - 但考虑到成本支撑,以及下游需求恢复的预期,长期仍看好棉花价格 [34][35][36][37][38]

会议主要讨论的核心内容 - 分析了近期农产品市场行情,重点解读了珍珠市场的预期和实际情况 [1][2][3] - 讨论了今年以来农产品期货市场的波动情况,包括价格上涨后的调整和消费端的变化 [1][2][3] - 分析了当前供需格局下,未来几个月的价格走势预期 [1][2][3] - 对2024-2025年度的大豆供需情况进行了预测和分析 [8-17] - 对国内棉花市场的供需现状和未来走势进行了分析 [19-37] - 对国内白糖市场的供需现状和未来走势进行了分析 [38-49] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 对于未来大豆供需的预测,有哪些关键假设和判断依据? [8] **分析师回答** 根据美国农业部最新报告,假设美国大豆单产达到历史最高水平,则2024-2025年度的产量和出口可能会有较大增加,这将导致供需格局趋于宽松 [9-11] 但同时也需关注巴西天气状况,如果出现干旱天气,可能会影响产量,从而带来供给收缩的风险 [12-13] 问题2 **投资者提问** 您对国内棉花市场的价格走势有何判断? [19-20] **分析师回答** 从成本端来看,新疆棉花的收购价格可能会有所下降,但不会大幅下跌。预计2024-2025年度的收购价格在6.2-6.8元/公斤区间 [31-32] 从供给端来看,新疆棉花产量有望保持稳定,不会出现大幅下滑。但下游需求可能会有所减弱,这可能会给棉花价格带来一定压力 [33-35] 问题3 **投资者提问** 您对国内白糖市场的后市预期如何? [38-40] **分析师回答** 从供给端来看,预计2024-2025年度国内白糖产量将有所恢复,达到1050-1100万吨的水平,这将缓解之前的供给偏紧局面 [44-45] 但同时也需关注印度等主产区的天气风险,如果出现干旱天气,可能会影响产量,从而带来供给收缩的风险 [41-43] 从需求端来看,国内需求有望保持平稳,加上进口量的增加,整体供需格局有望趋于宽松,这将限制价格大幅上涨的空间 [46-48]

行业发展趋势 - 农产品批发市场从农贸市场与集贸市场起步,逐步形成包括产地市场、销地市场和集散地市场在内的农产品批发市场体系,成为我国农产品流通体系的枢纽、促进产销衔接的关键节点和保障城镇居民"菜篮子"供应的有效载体[1] - 未来行业将围绕强化市场基础设施建设、加强冷链设施和物流配送系统建设、推动市场信息化建设、加强农产品质量安全和食品安全监管、推动农产品全产业链条建设、补齐农产品供应短板、创新交易模式、加强产销对接等方面持续提档升级[1] 公司经营情况 - 2024年是公司实现"十四五规划"战略目标的关键一年,公司将全面推进"数字菜篮子"建设,推进全产业链业务拓展,助推公司高质量创新发展[2] - 2024年上半年,公司继续夯实批发市场基本盘,旗下批发市场经营状况总体平稳,多地市场协同融合发展;持续完善农产品全产业链布局,推动种植基地建设、产销对接、农产品进出口、食材配送等业务发展;持续加强人才队伍和机制建设,继续激发企业发展活力[2] 子公司经营情况 - 天津海吉星已启动蔬菜、水果、冻品等多品种经营,经过前期招商培育,2023年度已实现盈利,经营状况向好,正在推进二期项目开发[3] - 长春、武汉项目正在商洽并适时启动多品类招商相关事宜,进一步提升市场经营状况;南方物流尚处于招商筹备阶段[3] - 公司将加大旗下市场招商培育力度,提升经营能力,持续夯实全国农产品批发市场网络布局,实现"全国一张网"深入协同发展,进一步提升公司核心竞争力[3] 产业链业务发展 - 公司持续推动农产品供应链标准化、数字化,将业务向产业链的上下游延伸[4] - 2023年度,公司与全国约40万亩基地建立协议合作关系,打造"深农农场",推动"一基地一园一中心"模式在广东肇庆、海南儋州、四川达州等重点区域逐步落地,带动周边规模化种植十余个优势品种和产品[4] - 公司探索培育耙耙柑等优质单品和特色品种,通过"深农甄选"品牌赋能伙伴商户,做大做强城市食材配送,旗下深农厨房营业收入达12.66亿元,同比增长21.14%,并拓展异地业务[4] - 公司亦大力探索新的业务增长极,惠州海吉星揭牌开业"粤东预制菜交易中心",农产品食品进出口业务在深圳、天津等多地市场成功试点[4] 国际贸易业务 - 公司正在推动布局国际贸易业务,在深圳、天津、上海等多地市场开展农产品进出口业务试点,天津海吉星打造"东盟进口水果北方交易中心",实现进口水果整柜直发[5] - 深圳海吉星成功申办1039市场采购贸易资质,同时取得合法开具"供港供货证明"资质,有序推进出口前置监管服务平台建设[5] 定向增发进展 - 公司向特定对象发行股票事项于2024年3月27日获得股东大会审议通过,募集资金总额不超过人民币20亿元,主要用于光明海吉星二期项目、长沙海吉星二期继续建设项目、补充流动资金和偿还银行贷款[8] 市值管理 - 公司始终高度重视市值管理,坚持履行好上市公司信息披露职责,通过业绩说明会、投资者调研、互动平台等多种方式与投资者互动交流[10] - 公司将加大低效资产处置力度,优化资源配置,提升公司的盈利能力和可持续发展能力,以逐步提升公司市值水平[10]

会议主要讨论的核心内容 - 美洲地区整体降雨情况较好,南美地区供水增加,北美天气尚未恶化,导致美洲地区产量压力集中释放 [1][2] - 国内大豆和菜籽市场供给有所增加,但整体仍处于偏紧的状态,预计后期价格可能会有所上涨 [2][3][4] - 中国三大油脂市场中,大豆油和菜籽油供给较为充足,但中油供给仍然偏紧,后期可能会出现价格上涨 [3][4] - 纺织行业进入传统淡季,原料库存有所消耗,但中短期内基本面仍然偏弱 [6][7] - 白糖方面,国内外市场均呈现震荡走势,印度和泰国的产量有所增加,但巴基斯坦的产量有所下降 [7][8] - 玉米方面,国内东北地区供应较为充足,但华北地区供应偏紧,后期价格可能会有所上涨 [9][10] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问者提问** 对于后期白糖价格走势的预测 [8] **回答者回答** 国际白糖价格短期可能在18美分附近有所反复,但长期仍有下跌至16美分的可能。国内白糖价格也将维持弱势震荡格局。 [8] 问题2 **提问者提问** 对于玉米后期价格走势的判断 [10] **回答者回答** 玉米价格后期将维持中高位震荡,东北地区供应较为充足,但华北地区供应偏紧,价格可能会有所上涨。 [9][10] 问题3 **提问者提问** 对于油脂市场后期的预测 [3][4] **回答者回答** 大豆油和菜籽油供给较为充足,但中油供给仍然偏紧,后期中油价格可能会出现上涨。整体油脂市场将维持弱势震荡格局。 [3][4]

会议主要讨论的核心内容 - 美洲地区整体降雨情况有所改善,南美地区供给有所增加,而北美地区天气尚未出现炒作因素,导致美洲地区出现了供给集中释放的压力 [1] - 国内大豆和菜籽市场整体呈现回归态势,菜油价格也出现了领涨的走势,而中牛作为被低估的牛群可能会在6月份出现一波上涨 [3][4] - 棉花市场短期内仍然偏弱,但从基本面来看,棉花供需格局仍然较为强劲,下游需求也有所恢复,短期内或有支撑 [5][6] - 糖市方面,国内外市场均呈现弱势震荡走势,但下方仍有一定支撑,后期关注印度和泰国的产量情况 [7][8][9] - 玉米市场上方压力较大,但下方支撑较为坚挺,后期关注7月份的供应情况 [10][11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 对于棉花市场,您如何看待未来的走势?[5] **Jiazhen Zhao 回答** 从基本面来看,棉花供需格局仍然较为强劲,下游需求也有所恢复,短期内或有支撑。但由于目前处于传统淡季,加上一些宏观因素的影响,棉花市场短期内仍然偏弱。[6] 问题2 **Yang Bai 提问** 您对于糖市后期的走势有何预判?[7][8][9] **Jiazhen Zhao 回答** 从国内外市场来看,糖市整体呈现弱势震荡走势。但下方仍有一定支撑,主要来自于国内的去库存进度较快,以及关注印度和泰国等主产国的产量情况。后期需要密切关注这些因素的变化。[7][8][9] 问题3 **Joyce Ju 提问** 您对玉米市场后期的走势有何预判?[10][11] **Lei Chen 回答** 玉米市场上方压力较大,主要受到限制价格上涨的因素影响。但下方支撑较为坚挺,主要来自于国内余粮的稳定减少。后期需要关注7月份的供应情况,这将是影响玉米价格走势的关键因素。[10][11]

2024年第一季度报告 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 （一）主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------|-------------------|-------------------|--------------------------| | | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | | 营业收入（元） | 1,049,930,214.56 | 1,240,256,323.88 | -15.35% | | 归属于上市公司股东的净利润（元） | 82,547,143.08 | 87,142,527.36 | -5.27% | | 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的 净利润（元） | 68,804,713.55 | 76,187,565.33 | -9.69% | | 经营活动产生的现金流量净额（元）（注） | 298,678,056.60 | 108,794,005.48 | 174.54% | | 基本每股收益（元 / 股） | 0.0486 ...

生猪市场 - 二月底以后生猪价格出现上涨，期货表现比现货强[2] - 一季度生猪价格未出现预期低点，现货表现稳定[5] - 三月合约期货价格由贴水转为平水，市场情绪转变[5] - 国家农业农村部数据显示生猪存栏环比下降，同比增长[6] - 一季度国内上市猪企存栏增加，供应相对充裕[7] - 乐观情绪降温，消费拉动力不及预期[8] - 近期期货市场情绪转变，出现加速上涨[9] - 三月末市场预期生猪存栏增加，导致价差扩大[10] 谷物市场 - 国际谷物市场价格持续下移，全球库存充裕[11] - 中国转向巴西等低成本国家采购玉米，国际价格下跌[12] - 国内谷物市场受政策影响，价格下行[13] - 国际玉米和小麦价格低位，对国内市场施压[14] - 国内政策可能限制谷物进口，影响国内市场价格[15] - 国内玉米种植面积下降，预计二季度饲料成本温和上涨[16] - 美国玉米面积下调，大豆面积增加，供应预期下降[17] - 美国玉米库存较高，新年度面积预计减少，可能对价格产生影响[18] 油脂市场 - 油脂价格回落导致资金离场，资金转移到其他市场[3] - 原油价格上涨带动油脂市场，生物柴油需求增加[29] - 产地的库存处于中间水平，马来库存高位回落，市场对供给端担忧增加[27] - 棕榴价格上涨，与豆油和菜籽油倒挂限制出口[27] - 美豆价格逐渐稳定，全球大豆供应压力缓解[28] - 国内油脂库存降至不到180，处于中低水平，随着大豆油菜籽到岗，库存将重建[35] - 菜籽油市场库存逐渐下降，但新做库存下降速度缓慢，可能存在供应压力[37]

价格表现 - 松珠下半年价格表现看好，北方产能受飞温影响较大，南方产量可能减少[2] - 华南区飞温压力大，预计上半年松珠价值会有上行空间[3] - 深租全国均价每公斤15块，环比下跌1%，同比上涨5%[6] - 本周毛鸡价格环比上涨了6%左右[12] - 青岛蚂蚁的价格环比下跌2.4%，约为5.1美元左右[18] - 香蕉价格下跌，上海二级标价价格跌至12000元每吨以下[28] - 红枣价格有反弹，河北特级红枣价格上涨2%[35] 产能和供给 - 供给端出人均重延续增长趋势，周围环比略微增长0.07公斤[6] - 3月末全国规模厂的中带猪存栏同比下降了3%[10] - 新生子猪数量比去年同期下降了接近5%[10] - 祖代鸡数量环比增加了30%[17] - 白鸡供给相对充裕，但结构上存在问题[13] - 白鸡供给紧张，前者在产父母带量同比下降6.5%，后备父母带量同比下降8%[19] - 互通量同比下降5%[36] 价格走势 - 预计下周猪价会震荡偏强，短期猪价表现还会延续正当趋势[8] - 二元后备价格环比持平，短期猪价调整暂时没有强上涨动力[8] - 鸡蛋主产区均价为3.3美元，环比下跌近3%，销量环比减少5%-6%[20] - 大豆现货价为4353元每吨，同比下降15%，库存充裕，豆粕现货价为3340元每吨，环比下跌35元[22] - 棕榈油价格快速回落，马来西亚棕榈油产量环比增加11%左右[31] - 棉花需求偏弱，库存持续累积，价格可能维持偏弱振荡[33]