证券代码：000553（200553） 证券简称：安道麦A(B) 公告编号：2024-14号 安道麦股份有限公司 第九届董事会第三十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 安道麦股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）第九届董事会第三 十二次会议于 2024 年 4 月 2 日通过电子邮件方式通知了所有董事（经全体董事 一致同意，豁免本次会议通知时限），并于 2024 年 4 月 3 日以传签方式召开。 本次会议应当参与传签的董事 5 人，实际参与传签的董事 5 人。 本次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性法律文件和公 司章程的规定。出席会议的董事审议并通过如下议案： 1. 关于补选第九届董事会非独立董事的议案 （1）关于刘红生先生的提名 1 根据《中华人民共和国公司法》、《公司章程》等有关规定，公司控股股东先 正达集团股份有限公司（"先正达集团"）提名刘红生先生为公司第九届董事会非 独立董事候选人，任期自公司股东大会审议通过《关于补选第九届董事会非独立 董事的议案》之日起算，至第九届董事会届满之日止。 公司同日收 ...

证券代码：000553（200553） 证券简称：安道麦A(B) 公告编号：2024-15号 安道麦股份有限公司 关于 2023 年度股东大会增加提案 暨股东大会补充通知的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据安道麦股份有限公司(下称"公司")第九届董事会第三十一次会议，公 司将于 2024 年 4 月 16 日 14:30 召开 2023 年度股东大会。具体内容详见公司于 2024 年 3 月 27 日在巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn 披露的《2023 年度股东大会 会议通知》。 公司于 2024 年 4 月 3 日以传签的方式召开了第九届董事会第三十二次会议， 审议通过了《关于补选第九届董事会非独立董事的议案》。具体内容详见公司于 2024 年 4 月 8 日在巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn 公告的《第九届董事会第三 十二次会议决议公告》。 公司于 2024 年 4 月 3 日收到控股股东先正达集团股份有限公司（"先正达集 团"）《关于安道麦股份有限公司 2023 年度股东大会增加临时提案的函》，提请将 ...

报告公司投资评级 - 维持“强烈推荐”评级 [2] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司作为全球非专利农药龙头企业，差异化的产品组合助推业务增长，叠加受益先正达集团内部协同，长期发展前景被看好 [2] - 目前海外市场去库存已近尾声，新周期备货启动在即，届时市场刚需将逐步释放，行业景气度筑底回暖，农药产品价格将迎来反弹，公司整体收入及利润水平有望得到改善 [13] - 公司持续推进产品差异化的发展战略，有望夯实差异化的竞争优势，持续推动业务增长，驱动长期发展 [26] 公司概况 - 公司前身沙隆达是国内重要的农药原药生产企业，2017 年通过收购控股股东中国化工集团旗下的 ADAMA Solutions，成为全球非专利农药龙头企业 [4] 交易数据 - 52 周股价区间为 10.11 - 5.3 元，总市值 136.99 亿元，流通市值 128.01 亿元，总股本 232,981 万股，流通 A 股 217,707 万股，流通 B 股 15,274 万股，52 周日均换手率 1.25 [3] 财务指标 资产负债表 - 2022 - 2026 年流动资产合计分别为 33,141、29,622、30,159、32,996、36,976 百万元，非流动资产合计分别为 24,840、25,784、23,991、22,153、20,289 百万元，资产总计分别为 57,980、55,406、54,149、55,150、57,265 百万元 [6] 利润表 - 2022 - 2026 年营业收入分别为 37,382、32,779、33,927、35,657、38,260 百万元，营业成本分别为 27,985、25,984、26,293、27,812、29,843 百万元，净利润分别为 609、 - 1606、256、495、673 百万元 [6] 现金流量表 - 2022 - 2026 年经营活动现金流分别为 941、2618、3321、2648、2721 百万元，投资活动现金流分别为 - 2660、 - 2388、 - 200、 - 200、 - 200 百万元，筹资活动现金流分别为 - 56、374、 - 2976、 - 357、 - 280 百万元 [6] 主要财务比率 - 2022 - 2026 年营业收入增长率分别为 20%、 - 12%、3%、5%、7%，营业利润增长率分别为 42%、 - 300%、115%、93%、36%，归属于母公司净利润增长率分别为 287%、 - 364%、116%、93%、36% [6] 业绩分析 - 2023 年农药行业处于周期底部，市场渠道库存积高、经销商持续去库存，导致农药市场需求较弱、产品价格普遍走低，公司农药产品销量、价格相应下滑，全年净亏损 [34] 发展战略 - 公司启动实施“逆转计划”，聚焦价值创新细分领域，通过针对现有有效成分应用新型专有制剂技术实现产品创新，同时优化产品组合，改善生产成本及营业费用 [13] - 公司持续推进产品差异化的发展战略，2023 年新产品导入率达到 22% [26] 盈利预测 - 预测公司 2024 - 2026 年净利润分别为 2.56、4.95 和 6.73 亿元，对应 EPS 分别为 0.11、0.21 和 0.29 元，当前股价对应 P/E 值分别为 53、28 和 20 倍 [2]

业绩总结 - 公司2023年实现营收327.79亿元，同比减少12.31%[1] - 公司2023年归母净利润-16.06亿元，同比减少363.52%[1] - 公司2023年现金流净额为26.18亿元，同比增长178.28%[1] - 公司2024年预计营业收入为314.54亿元，2025年预计为350.29亿元，2026年预计为390.77亿元[5] - 公司2024年预计净利润为8.2亿元，2025年预计为5.32亿元，2026年预计为7.58亿元[5] 新产品和新技术研发 - 公司持续壮大差异化产品线，过去五年推出的新产品占全年销售额的22%[2] 未来展望 - 公司下调24-25年盈利预测，新增26年盈利预测，预计24-26年归母净利润分别为0.82/5.32/7.58亿元[2] 市场扩张和并购 - 公司实施“逆转计划”，经营性现金流显著改善[1] 其他新策略 - 公司2024年预计每股收益为0.04元，2025年预计为0.23元，2026年预计为0.33元[5]

公司概况 - 公司为全球植保行业的领军企业，为世界各地的农民提供除草、杀虫及杀菌解决方案[1] - 公司拥有最广泛且多元化的原药产品，研发实力雄厚，生产设施与制剂工艺走在世界前列[1] - 公司倡导赋权增能，鼓励员工倾心听取农民意见，在田间激发创想[1] - 公司凭借丰富、独特的复配品种和制剂技术、以及高质量的差异化产品为基础，将解决方案交付给全球100多个国家的农民和客户[1] - 公司于1992年经湖北省体改委等部门批准，改组为湖北沙隆达股份有限公司[12] - 公司控股股东于2020年6月变更为先正达集团股份有限公司[16,17] 财务概况 - 2023年营业收入为327.79亿元人民币，同比下降12.31%[18] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为-16.06亿元人民币，同比下降363.52%[18] - 2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-18.51亿元人民币，同比下降469.1%[18] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为26.18亿元人民币，同比增长178.28%[18] - 2023年末总资产为554.06亿元人民币，同比下降4.44%[18] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产为219.24亿元人民币，同比下降5.19%[18] 业务情况 - 公司自2023年对原"印度、中东及非洲区"进行了重组，将该区的各个国家相应调整纳入欧洲区（调整后更名为欧洲、非洲与中东区）或亚太区[1] - 2023年间渠道需求持续疲软，高利率环境以及中国市场原药价格走低，进一步促使渠道倾向即时采购，全行业的渠道销售额同比急剧下滑[2] - 进入2024年以来，多数地区的渠道库存均有改善，但尚未实现所有地区恢复正常，中国市场的原药价格在2023年间持续下行至较低区间，成本环境得到进一步改善[3] - 公司主要原材料包括原药、原材料、助剂、制剂产品、包材等，采购模式为多渠道采购，上半年和下半年的平均价格有所波动[4] - 公司主要产品包括除草剂、杀菌剂和杀虫剂，生产技术处于工业化生产阶段，部分技术受专利保护，拥有差异化混剂和制剂产品的研发优势[4] - 公司在以色列、中国和巴西等地拥有多个化工园区，生产各类除草剂、杀菌剂和杀虫剂原药及制剂产品[4] 风险因素 - 公司面临的主要风险因素包括汇率波动、利率变化、原材料成本及销售价格波动等[5] - 公司海外业务产生的营业收入或净利润占公司最近一个会计年度经审计营业收入或净利润10%以上[5] - 公司已取得农药生产、安全生产、易制毒化学品经营、监控化学品生产等多项资质证书[5] 公司治理 - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整[2,3] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整[3] - 公司重视与投资者的沟通互动，确保投资者享有畅通公正的信息渠道[147] - 公司治理实际状况与法律法规不存在重大差异[148] 股东大会情况 - 2022年度股东大会投资者参与比例为80.31%[154] - 2023年第一次临时股东大会投资者参与比例为3.07%[154] - 2023年第二次临时股东大会投资者参与比例为80.11%[154] - 2023年第三次临时股东大会投资者参与比例为79.97%[154] 董事会及高管情况 - 公司董事长Erik Fyrwald因即将退休不再担任公司董事长[157] - 覃衡德先生被选举为公司董事长[157] - 公司原总法律顾问Michal Arlosoroff女士因退休而辞职[156][157] - 公司原首席财务官Shahar Florentz先生因个人原因而辞职[156][157] - 公司任命新任首席财务官[172] 内部控制 - 公司拟采取进一步修改完善内部控制制度、加强企业内部对内控制度的宣传和培训等措施来改进提高内部控制[190,191,192,194,195] - 公司未发现内部控制重大缺陷[196] - 公司其他人员舞弊[198] - 主要子公司其他人员舞弊[198] - 公司存在违反企业内部规定或有轻微违反法规的问题，导致监管机构的不良意见反馈[199] - 主要子公司存在其他违法违规或违反内部规定的问题[199] - 公司相关管理制度存在一般设计缺陷；主要子公司相关管理制度存在其他设计缺陷[199] - 公司违反决策程序，导致公司业务遭受负面影响[199] - 主要子公司违反决策程序，导致公司业务遭受负面影响[199]

安道麦股份有限公司 内部控制审计报告 2023 年 12 月 31 日止年度 De oitte. 内部控制审计报告 德师报(审)字(24)第 S00200 号 (第1页,共2页) 安道麦股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求,我们审计了安 道麦股份有限公司(以下简称"安道麦")2023 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指 引》的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效性是安道麦董事会的责任。 内部控制具有固有局限性,存在不能防止和发现错报的可能性。此外,由于情况的变化 可能导致内部控制变得不恰当,或对控制政策和程序遵循的程度降低,根据内部控制审计结 果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 WorldClass 智启非凡 -1 - 内部控制审计报告(续) 德师报(审)字(24)第 S00200 号 (第2页,共2页) 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为,安道麦于 2023年 12月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所 ...

证券代码：000553（200553） 证券简称：安道麦A(B) 公告编号：2024-11号 安道麦股份有限公司 第九届董事会第三十一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 安道麦股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）第九届董事会第三 十一次会议于 2024 年 3 月 21 日通过电子邮件方式通知了所有董事，并于 2024 年 3 月 26 日以传签方式召开。于本次会议召开前，公司第九届董事会第三十次 会议通过视频会议方式，对本次会议的相关议案进行了讨论。会议应当参与传签 的董事 5 人，实际应当参与传签的董事 5 人。 本次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性法律文件和公 司章程的规定。出席会议的董事审议并通过如下议案： 1. 关于召开 2023 年度股东大会的议案 公司董事会同意于 2024 年 4 月 16 日以现场投票和网络投票相结合的表决方 式召开公司 2023 年度股东大会，审议第九届董事会第三十次会议通过的第一项 至第五项、第八项、第十项议案以及第九届监事会第十二次会议通过的第一项议 案。 会议以 5 ...

证券代码：000553（200553） 证券简称：安道麦A(B) 公告编号：2024-4号 安道麦股份有限公司 第九届董事会第三十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 安道麦股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）第九届董事会第三 十次会议于 2024 年 3 月 21 日通过电子邮件方式通知了所有董事，并于 2024 年 3 月 25 日以视频会议方式召开。会议应出席董事 5 人，实际出席董事 5 人，其中 董事 Erik Fyrwald 先生因工作原因未能亲自出席会议，委托董事长覃衡德先生代 为出席并行使表决权。 本次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性法律文件和公 司章程的规定。出席会议的董事审议并通过如下议案： 1. 关于《2023 年年度报告全文及摘要》的议案 会议以 5 票同意，0 票反对，0 票弃权的表决结果审议通过了本议案。本议 案具体内容详见同日披露的《2023 年年度报告全文及摘要》，尚需股东大会审议 批准。 2. 关于 2023 年度财务决算报告的议案 会议以 5 票同意，0 票反对，0 票弃权 ...

安道麦股份有限公司 . 关于安道寿股份有限公司 2023年度营业收入扣除情况的专项说明 . 德师报(函)字(24)第 Q00752 号 安道麦股份有限公司全体股东: 我们接受委托,依据中国注册会计师审计准则审计了安道麦股份有限公司(以下简称"安道 妻")2023年12月31日合并及母公司资产负债表、2023年度合并及母公司利润表、合并及母公 司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注(以下合称"财务报表"), 并于 2024年 3 月 25 日出具了德师报(审)字(24)第 P02683 号无保留意见的审计报告。这些财务 报表的编制及公允列报是安道麦管理层的责任,我们的责任是在实施审计工作的基础上对这 些财务报表整体发表意见。 Deloitte. 2023 年度营业收入扣除情况的专项说明 根据《深圳证券交易所股票上市规则》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第1号 -- 业务办理》的有关规定,安道麦编制了后附的2023年度营业收入扣除情况表。 如实编制和对外披露 2023 年度营业收入扣除情况表并确保其真实性、合法性及完整性是 安道麦管理层的责任。基于我们为对安道麦财务报表整体发表审计意见 ...

德勤华永是一家具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所，具备足够的 专业胜任能力、投资者保护能力，并保证在为公司提供审计服务时根据相关法律 法规及规范性文件的要求始终保持充分的独立性。在为公司提供审计服务工作中， 德勤华永恪尽职守，遵循独立、客观、公正的执业准则，完成了公司委托的相关 工作。为保持公司审计工作的连续性，公司拟续聘德勤华永为公司 2024 年度财 务报告及内部控制审计机构。2023 年度财务报表及内部控制审计费用合计 315 万 元，2024 年度审计费用将提请股东大会授权由董事会与德勤华永协商确定。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、拟聘任会计师事务所事项的情况说明 安道麦股份有限公司（以下简称"公司"）拟续聘德勤华永会计师事务所（特 殊普通合伙）（以下简称"德勤华永"）为本公司 2024 年度财务报表以及年度 内部控制审计机构。 证券代码：000553（200553） 证券简称：安道麦A(B) 公告编号：2024-6号 安道麦股份有限公司 拟聘任会计师事务所的公告 1 二、拟聘任会计师事务所的基本信息 德勤华永前身是 199 ...