公司治理结构优化 - 董事会全票通过取消监事会并修订公司章程及部分管理制度 旨在提升治理水平和决策效率 [2] - 公司全面修订包括股东会议事规则 董事会议事规则 独立董事工作制度在内的核心治理文件 所有议案均获9票同意 [2][3] - 战略与投资委员会新增委员黄适 其具有20年矿业领域管理经验 现任公司董事及副总经理 [7][10] 管理制度体系升级 - 财务管理制度方面 修订利润分配管理制度和募集资金专项存储及使用管理制度 强化资金管控 [3][4] - 信息披露体系全面更新 涵盖信息披露制度 债券信息披露制度 内幕信息知情人登记制度等7项制度 [4][5] - 新增可持续发展管理制度和投资者关系管理制度 体现对ESG领域和资本市场沟通的重视 [5] 运营与资产调整 - 董事会审议通过部分固定资产报废处置议案 涉及资产优化管理 [6] - 2025年半年度报告及摘要获董事会全票通过 审计委员会已前置审议 [7][8] - 续聘会计师事务所的议案获通过 需提交股东大会审议 [2][8] 会议程序与合规性 - 第九届董事会第九次会议于2025年8月21日召开 采用现场与线上结合方式 9名董事全部参与表决 [1] - 所有议案表决结果均为9票同意 0票反对 0票弃权 符合公司法和公司章程规定 [1][2][3][4][5][6][7] - 多项制度修订需提交2025年第三次临时股东大会审议 [2][3][4][7]

公司治理结构优化 - 公司拟取消监事会并修订公司章程及部分管理制度以提升治理和规范运作水平强化决策机制提高管理能力 [2] - 公司修订股东会规则董事会议事规则独立董事工作制度利润分配管理制度募集资金专项存储及使用管理制度 [2][3][4] - 公司修订董事会专门委员会工作细则信息披露制度公司债券信息披露管理制度内幕信息知情人登记制度 [4] 内部管理制度完善 - 公司修订投资者关系管理制度重大信息内部报告制度外部信息使用人管理制度年报信息披露重大差错责任追究制度 [5] - 公司建立可持续发展管理制度并修订董事会秘书工作细则总经理工作规则 [5][6] 财务与资产处置 - 监事会审核通过部分固定资产报废事项认为符合公司整体经营发展需要决策程序合法合规财务信息能更公允反映资产状况 [6][9] - 监事会审核通过2025年半年度报告及摘要认为编制程序符合法律法规内容真实准确完整反映公司实际情况 [9]

会议基本信息 - 公司将于2025年9月12日15:00召开第三次临时股东大会 现场会议 网络投票通过深交所交易系统及互联网系统同步开放 互联网投票时间为9月12日9:15至15:00 [1][2] - 股权登记日为2025年9月8日 登记股东包含普通股股东 QFII及法人股东 需持指定证件办理登记手续 [2][6] - 会议联系人杨佳炜 马斯艺 登记可通过传真或电子邮件办理 现场会议地址为昆明市民航路471号云锡办公楼五楼证券部 [6] 审议事项 - 提案一为《关于续聘会计师事务所的议案》 属普通决议事项 需出席股东所持表决权1/2以上通过 [4][6] - 提案二为《关于修订公司章程及取消监事会的议案》 属特别决议事项 需2/3以上表决权通过 [4][6] - 提案三为《关于修订公司部分管理制度的议案》 包含5项子议案 涉及股东会议事规则 董事会议事规则 独立董事工作制度 利润分配管理制度及募集资金管理制度 其中后三项子议案需逐项表决 [4][5][6][11] 表决机制 - 本次采用非累积投票制 股东可选择现场投票 深交所交易系统投票或互联网投票中的一种方式 重复投票以第一次有效结果为准 [2][8] - 中小投资者表决结果将单独计票 中小投资者指除公司董事 监事 高级管理人员及持股5%以上股东以外的其他股东 [6] - 互联网投票需通过深交所数字证书或服务密码身份认证 投票代码360960 简称"锡业投票" [8][9] 文件备查 - 会议备查文件包含第九届董事会第九次会议决议及第九届监事会第九次会议决议 [7] - 具体议案内容详见2025年8月25日刊登于《中国证券报》《证券时报》等媒体及巨潮资讯网的相关公告 [5]

核心财务表现 - 营业收入210.93亿元，同比增长12.35% [2] - 归属于上市公司股东的净利润10.62亿元，同比增长32.76% [2] - 基本每股收益0.626元/股，同比增长30.25% [2] - 加权平均净资产收益率5.37%，较上年同期上升0.92个百分点 [3] 资产负债结构 - 总资产368.61亿元，较上年度末增长0.59% [3] - 归属于上市公司股东的净资产213.93亿元，较上年度末增长2.61% [3] - 资产负债率38.88%，较上年末40.19%有所下降 [4] - 流动比率1.31，速动比率0.54 [4] 现金流与偿债能力 - 经营活动产生的现金流量净额14.25亿元，同比下降8.15% [2] - 利息保障倍数12.20，较上年同期6.11大幅提升 [4] - EBITDA全部债务比15.98%，较上年同期12.08%改善 [4] - 现金利息保障倍数14.94，贷款偿还率和利息偿付率均为100% [4] 股东与股权结构 - 控股股东云南锡业集团有限责任公司持股比例32.97% [3] - 前十大股东中包含国有法人、境内自然人和机构投资者 [3] - 香港中央结算有限公司持股1.69%，为境外法人股东 [3] - 公司报告期控股股东和实际控制人未发生变更 [4] 债券与融资情况 - 存续债券"24锡KY01"余额10亿元，利率3.4%，2026年4月到期 [4] - 存续债券"24锡KY02"余额10亿元，利率2.8%，2027年5月到期 [4] - 债券发行符合科技创新可续期公司债券特征 [4] 利润分配政策 - 公司计划不派发现金红利 [2] - 不送红股 [2] - 不以公积金转增股本 [2]

财务业绩 - 公司上半年实现营业收入210.93亿元 同比增长12.35% [1] - 归属于上市公司股东净利润10.62亿元 同比增长32.76% [1] - 扣非净利润13.03亿元 同比增长30.55% [1] - 业绩驱动因素包括抢抓市场机遇 拓展原料渠道 发挥产业协同效应 强化生产全流程管控 [1] 资源储备与供给 - 锡保有资源储量62.62万吨 铟资源储量4821吨 均居全球第一 [2] - 锡金属国内市场占有率47.98% 全球市场占有率25.03% [1] - 缅甸佤邦三季度前期锡矿供应紧张局面难以显著缓解 锡矿短缺为锡价提供底部支撑 [2] - 锡精矿自给率30.21% 铜精矿自给率15.91% 锌精矿自给率72.72% [2] 技术与创新 - 形成高效节能清洁的云锡熔炼技术 包括富氧熔炼 富氧烟化 烟气余热发电 低浓度二氧化硫利用 [3] - 创建整套精炼技术 含机械连续结晶机 真空炉及双金属电解 [3] - 含锡物料熔炼系统发明专利获美国授权 实现25吨/小时连续稳定喷吹 烟尘率下降2.5% 煤耗下降3.5% [3] - 每年节约煤量近2000吨 年创效3000余万元 [3] - 以产业数字化为主线 新型5G数字基础设施为支撑 推动高端化 智能化 绿色化转型 [3] 行业地位与战略 - 全球锡产品重要生产商及供应商 2005年以来锡产销量全球第一 [1] - 推进原料采购双渠道战略 稳住精矿采购渠道 拓展二次原料采购渠道 [2] - 凭借领先资源禀赋及冶炼技术优势 在有色金属行业构筑护城河 展现抗周期属性 [1]

重大事件 - 中国中铁全资子公司施工的尖扎黄河特大桥发生事故 造成12人遇难4人失联 事故原因正在调查中 项目合同额约4.36亿元 公司称不会对生产经营产生重大影响 [4] - 格林美拟发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市 [5] - 景旺电子拟投资50亿元建设珠海金湾基地扩产项目 聚焦AI算力、高速网络通讯、汽车智驾及AI端侧应用等高增长领域 税后投资回收期约7.5年 建设周期为2025年至2027年 [6][7] - 明泰铝业拟向焦作万方出售持有的三门峡铝业2.5%股权 交易对价为获得焦作万方1.49亿股股份 发行价格5.39元/股 不涉及现金对价 [8] - 鼎胜新材拟向焦作万方出售持有的三门峡铝业0.57%股权 交易对价为获得焦作万方3406.14万股股份 发行价格5.39元/股 不涉及现金对价 [9] 业绩表现 - 锡业股份上半年营业收入210.93亿元同比增长12.35% 净利润10.62亿元同比增长32.76% 基本每股收益0.626元 [10] - 金螳螂上半年营业收入95.28亿元同比增长2.49% 净利润3.58亿元同比增长3.95% 基本每股收益0.1348元 [11] - 华厦眼科上半年营业收入21.39亿元同比增长4.31% 净利润2.82亿元同比增长6.2% 基本每股收益0.34元 [12] - 炬芯科技上半年营业收入4.49亿元同比增长60.12% 净利润9137.54万元同比增长123.19% 基本每股收益0.53元 拟每10股派现1元 端侧AI处理器芯片实现数倍增长 [13][14] - 振东制药上半年营业收入14.57亿元同比下降3.3% 净利润793.13万元同比下降74.13% 基本每股收益0.0077元 [15] - 招商南油上半年营业收入27.72亿元同比下降21.43% 净利润5.7亿元同比下降53.28% 基本每股收益0.1187元 拟2.5-4亿元回购股份用于减资 回购价不超4.32元/股 [16] - 重庆建工上半年营业收入143.59亿元同比下降7.97% 净利润亏损2.49亿元 同比亏损扩大 受房地产行业下行及建筑业调整影响 [17] - 华灿光电上半年营业收入25.32亿元同比增长33.93% 净利润亏损1.15亿元 同比减亏 仍处于扩产调试与量产交付并行阶段 [18] - 数字政通上半年营业收入3.21亿元同比下降40.34% 净利润亏损1869.27万元 受地方财政支出节奏放缓影响 [19] 重大合同 - 中工国际签署尼加拉瓜蓬塔韦特国际机场配套道路工程项目合同 金额7196.47万美元约合5.13亿元人民币 占2024年营业总收入4.2% 工期24个月 [20][21] 股东减持 - 天承科技股东青珣电子拟减持不超过11.9万股 占总股本比例不超过0.1% [22] - 艾隆科技控股股东张银花拟减持不超过100万股占总股本1.3% 董事长徐立拟减持不超过30万股占总股本0.39% 合计减持不超过总股本1.69% [23]

根据提供的行业研报内容，以下是详细的关键要点总结： 行业投资评级 - 报告未明确给出整体行业投资评级，但对各细分金属板块给出了景气度判断 [14][34] 核心观点 - 大宗及贵金属：铜景气度稳健向上，铝景气度底部企稳，贵金属高景气维持 [14] - 小金属及稀土：稀土景气度加速向上，锑景气度底部企稳，钼景气度加速向上，锡景气度拐点向上 [34] - 能源金属：钴景气度拐点向上，锂景气度底部企稳 [77][78][79] 大宗及贵金属行情综述 - 铜：LME铜价-0.26%至9734.50美元/吨，沪铜-0.47%至7.87万元/吨 [2][15] - 铝：LME铝价-0.38%至2593.00美元/吨，沪铝-0.67%至2.06万元/吨 [3][16] - 金：COMEX金价+0.05%至3383.50美元/盎司 [4][17] 大宗及贵金属基本面更新 铜 - 供应端：进口铜精矿加工费跌至-41.15美元/吨，全国铜库存下降0.2万吨至13.17万吨 [2][15] - 冶炼端：行业开工率下降7.39%至52.1%，7月进口阳极铜8.42万吨，环比增22.9% [2][15] - 消费端：漆包线开机率微降0.27个百分点至78.13%，黄铜棒开工率49.83% [2][15] 铝 - 供应端：电解铝锭库存59.6万吨，较周一下跌1.1万吨 [3][16] - 成本端：电解铝完全成本16718元/吨，行业利润维持在3960元/吨附近 [3][16] - 需求端：下游加工龙头企业开工率上升0.5个百分点至60.0% [3][16] 贵金属 - 黄金持仓：SPDR黄金持仓减少8.60吨至956.77吨 [4][17] - 国际局势：美欧贸易协定框架达成，俄乌冲突出现新动向 [4][17] 小金属及稀土行情综述 - 稀土：氧化镨钕价格上涨11.61%至62.23万元/吨 [5][35] - 锑：产业出口预期修复，国内冶炼厂大面积停产减产 [5][36] - 钼：钼价上涨，钢招量回升至0.9万吨左右 [6][37] - 锡：锡锭价格26.59万元/吨，库存下降3.86% [37] 小金属及稀土基本面更新 稀土 - 价格：氧化镝上涨1.91%至160.0万元/吨，氧化铽上涨0.86%至701.0万元/吨 [35] - 政策：《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》正式落地 [35] - 出口：7月磁材出口环比+75%，同比+6% [5][35] 锑 - 价格：锑锭下降1.68%至18.39万元/吨，锑精矿下降1.86%至15.80万元/吨 [36] - 库存：锑锭库存3515吨，氧化锑库存5880吨 [36] - 需求：阻燃标准提升或为锑提供需求爆点 [5][36] 钼 - 价格：钼精矿上涨2.79%至4420元/吨，钼铁上涨3.62%至28.60万元/吨 [37] - 库存：钼精矿库存上涨7.89%至4100吨，钼铁库存下降0.72%至4150吨 [37] 钨 - 价格：钨精矿上涨9.90%至22.16万元/吨，仲钨酸铵上涨6.98%至32.11万元/吨 [38] - 库存：钨精矿库存上涨17.50%至470吨 [38] 能源金属行情综述 - 锂：碳酸锂均价+6.8%至8.5万元/吨，氢氧化锂均价+8.0%至8.2万元/吨 [6][77] - 钴：长江金属钴价-0.4%至26.3万元/吨 [6][78] - 镍：LME镍价-1.4%至1.50万美元/吨 [6][79] 能源金属基本面更新 锂 - 产量：碳酸锂产量1.91万吨，环比-0.08万吨 [6][77] - 库存：三大样本库存合计下降0.07万吨至14.15万吨 [77] - 供应：存在停产不确定性，需求端旺季韧性显现 [77] 钴 - 价格：硫酸钴上涨0.6%至5.24万元/吨，四氧化三钴上涨0.2%至21.25万元/吨 [78] - 供应：原料紧缺导致供应持续减少 [78] 镍 - 库存：LME镍库存下降1914吨至20.97万吨 [6][79] - 供应：印尼与菲律宾供应充足，精炼镍产能过剩 [79] - 需求：不锈钢库存积压，新能源板块增长乏力 [79] 投资建议 - 稀土板块：关注中国稀土、广晟有色、北方稀土、包钢股份、金力永磁 [5][35] - 锑板块：关注华锡有色、湖南黄金 [5][36] - 钼板块：推荐金钼股份，国城矿业 [6][37] - 锡板块：建议关注锡业股份、华锡有色、兴业银锡 [37]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入210.93亿元 同比增长12.35% [1] - 归母净利润10.62亿元 同比增长32.76% [1] - 扣非净利润13.03亿元 同比增长30.55% [1] 产品产量数据 - 有色金属总产量18.13万吨 其中锡4.81万吨/锌6.98万吨/铜6.25万吨/铅937吨 [1] - 稀贵金属产量：铟71吨/金565千克/银59吨 [1] 市场地位 - 锡产销量自2005年以来稳居全球第一 [1] - 2024年国内市场占有率47.98% 较2023年上升0.06个百分点 [1] - 2024年全球市场占有率25.03% 较2023年上升2.11个百分点 [1] - 位列2024年十大精锡生产商之首 [1] 价格走势 - 沪锡主力合约价格区间23.62-30.07万元/吨 均价26.55万元/吨同比上涨5.70% [2] - 精铟价格区间2475-2975元/千克 均价2615元/千克同比上涨12% [2] 行业发展趋势 - 有色金属工业处于规模优势提升/结构持续调整/创新能力提高和绿色智能制造的重要阶段 [2] - 新能源汽车/光伏发电/人工智能行业发展推动有色金属需求表现出成长性特征 [2] - 行业持续成为国家战略转型升级的重要支柱行业 [2] 运营管理措施 - 高效组织矿山生产 优化采场布局 强化选厂抛废流程 [2] - 冶炼生产坚持"安稳长满优"原则 合理优化原料结构 [2] - 强化生产全流程管控 有价金属回收效能进一步释放 [2]

财务表现 - 营业收入210.93亿元 同比增长12.35% [1] - 归属于上市公司股东的净利润10.62亿元 同比增长32.76% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润13.03亿元 同比增长30.55% [1] - 基本每股收益0.626元 [1]

财务表现 - 上半年营业收入210.93亿元 同比增长12.35% [1] - 归母净利润10.62亿元 同比增长32.76% [1] - 基本每股收益0.626元 [1] 业绩增长 - 净利润增速显著高于营收增速 反映盈利能力提升 [1] - 营收突破210亿元 维持双位数增长态势 [1]