为充分尊重投资者，提升业绩说明会交流效果，现就公司 2024 年度业绩说 明会提前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于 2025 年 4 月 7 日（星期一）15:00 前访问 http://ir.p5w.net/zj/，或扫描下方二维码， 进入问题征集专题页面。公司将在 2024 年度业绩说明会上对投资者普遍关注的 问题进行回答。 | 证券代码：000960 | 证券简称：锡业股份 | | | 公告编号：2025-007 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：148721 | 债券简称：24 | 锡 | KY01 | | | 债券代码：148747 | 债券简称：24 | 锡 | KY02 | | 云南锡业股份有限公司 关于举办 2024 年度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 云南锡业股份有限公司（以下简称"公司"）将于 2025 年 4 月 3 日披露《2024 年年度报告》及《2024 年年度报告摘要》，为便于广大投资者进一步了解公司 2024 年度报告 ...

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [4][6] 报告的核心观点 - 2024年业绩预告显示归母净利润和扣非归母净利润同比增长，Q4归母净利润环比下滑受缴纳和预估采矿权出让收益影响，扣非归母净利润提升或因产量环比提升 [1][2] - 2024Q4锡均价环比小幅下跌，不同金属价格和加工费有不同变化 [2] - 公司签署多项战略合作协议，未来成长可期 [3] - 预计2025年锡价维持高位，因缅甸佤邦锡矿停产及复产时间和准备周期影响，供给持续紧张 [3] - 下调2024年业绩预期，预计2024 - 2026年归母净利润分别为14.8/22.2/24.4亿元，同比增长5%/49%/10%，对应当前股价PE分别为16/11/10倍 [4] 财务数据总结 利润表 - 2022 - 2026E营业收入分别为51,998/42,359/39,859/39,577/38,929百万元，净利润分别为1,570/1,526/1,682/2,414/2,635百万元等 [13] 现金流量表 - 2022 - 2026E经营活动现金流分别为5,048/2,193/6,850/4,241/4,527百万元等 [13] 资产负债表 - 2022 - 2026E总资产分别为36,670/37,060/36,406/38,315/40,218百万元等 [14] 盈利能力 - 2022 - 2026E毛利率分别为9.6%/9.2%/11.8%/12.1%/12.6%等 [15] 偿债能力 - 2022 - 2026E资产负债率分别为53%/49%/45%/43%/41%等 [15] 费用率 - 2022 - 2026E销售费用率分别为0.18%/0.19%/0.17%/0.17%/0.17%等 [16] 每股指标 - 2022 - 2026E每股红利分别为0.12/0.26/0.29/0.41/0.45元等 [16] 估值指标 - 2022 - 2026E PE分别为18/17/16/11/10等 [16]

2024年业绩数据 - [2024年归属于上市公司股东的净利润预计为14.2亿 - 15.2亿元，比上年同期上升0.83% - 7.93%][3] - [2024年扣除非经常性损益后的净利润预计为19.2亿 - 20.2亿元，比上年同期上升38.84% - 46.07%][3] - [2024年基本每股收益预计为0.8379 - 0.8987元/股，上年同期为0.8557元/股][3] 业绩预告审计情况 - [2024年年度业绩预告未经会计师事务所审计，公司与年报审计会计师事务所沟通无分歧][4] - [本次业绩预告为财务部门初步测算结果，未经注册会计师审计，具体财务数据以2024年年度报告为准][7] 公司经营策略与成果 - [公司围绕“强攻关、深改革、拓市场、稳经营”总任务，采选冶产业协同、产购销联动稳产增效][5] - [公司克服市场加工费下降等不利影响，实现扣非后归母净利润同比大幅提升][6] 业绩影响因素 - [公司缴纳采矿权出让收益，对归属于母公司的净利润有一定影响][6]

2024 年中期权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 云南锡业股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"）2024 年中期权 益分派方案已经 2025 年第一次临时股东大会审议通过，现将权益分派事宜公告 如下： 一、股东大会审议通过权益分派方案情况 | 证券代码：000960 | 证券简称：锡业股份 | | 公告编号：2025-003 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：148721 | 债券简称：24 | 锡 KY01 | | | 债券代码：148747 | 债券简称：24 | 锡 KY02 | | 云南锡业股份有限公司 部分按 10%征收，对内地投资者持有基金份额部分实行差别化税率征收）。 1、公司经股东大会审议通过的 2024 年中期权益分派具体方案为：以 2024 年 9 月 30 日公司总股本 1,645,801,952 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金 红利 1.00 元（含税），合计派发现金股利 164,580,195.20 元（含税）。除此之外， 不送红股，不以资本公积金转 ...

北京德恒（昆明）律师事务所 关于云南锡业股份有限公司 2025 年第一次临时股东会的 法律意见 北京德恒（昆明）律师事务所 Beijing DeHeng Law Offices (KunMing) 云南省昆明市西山区西园路 126 号"融城优郡"B5 幢 3、4 层 电话（传真）：0871-63172192 邮编: 650034 2025 年第一次临时股东会的 法 律 意 见 云南锡业股份有限公司： 北京德恒（昆明）律师事务所（下称"本所"）作为贵公司的常年法律顾问， 本次指派冯楠律师、杨敏律师出席贵公司 2025 年第一次临时股东会（以下简称 "本次股东会"），并按照律师行业公认的业务标准、道德规范及勤勉尽责精神， 对贵公司提供的与本次股东会有关的文件资料进行了审查，现根据《公司法》《证 券法》《上市公司股东大会规则》及贵公司《章程》的规定，就贵公司本次股东 会的相关问题出具如下法律意见： 北京德恒（昆明）律师事务所 关于云南锡业股份有限公司 2025 年第一次临时股东会的法律意见 北京德恒（昆明）律师事务所 关于云南锡业股份有限公司 一、关于本次股东会的召集和召开程序 根据贵公司提供的有关资料及公开披露的 ...

| 证券代码：000960 | 证券简称：锡业股份 | | 公告编号：2025-002 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：148721 | 债券简称：24 锡 | KY01 | | | 债券代码：148747 | 债券简称：24 锡 | KY02 | | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案情形。 云南锡业股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 3、云南锡业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 31 日以公告 形式向公司全体股东发出召开 2025 年第一次临时股东大会的通知，2025 年 1 月 15 日披露了关于召开 2025 年第一次临时股东大会的提示性公告。 4、本公告中占有表决权股份总数的百分比例均保留 4 位小数，若其各分项 数值之和与合计数值存在尾差，均为四舍五入原因造成。 一、会议的召开情况 1、召开时间 （1）现场会议时间：2025 年 1 月 15 日（星期三）1 ...

云南锡业股份有限公司 募集资金专项存储及使用管理制度 （经公司 2025 年 1 月 15 日召开的 2025 年第一次临时股东大会审议通过） 为规范云南锡业股份有限公司（以下简称"公司"）募集资金的管理和使用， 最大限度地保障投资者的利益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和 国证券法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管 要求》《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）《深圳证券 交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《公司债券发 行与交易管理办法》《深圳证券交易所公司债券存续期业务指南第 3 号——募集 资金管理重点关注事项（试行）》等有关法律法规和规定的要求及《公司章程》 的规定，结合公司的实际情况，特制定本管理制度。 第一章 总则 第一条 本制度所称募集资金包括股权募集资金和债券募集资金。其中股权 募集资金是指公司通过发行股票及其衍生品种而向投资者募集并用于特定用途 的资金。债券募集资金是指公司通过发行公司债券向投资者募集并用于特定用途 的资金。 第二条 公司应当审慎使用募集资金，保证募集资金的使用与发行申请文件 的承诺相一致 ...

| 证券代码：000960 | 证券简称：锡业股份 | | 公告编号：2025-001 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：148721 | 债券简称：24 | 锡 KY01 | | | 债券代码：148747 | 债券简称：24 | 锡 KY02 | | 云南锡业股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的提示性公告 3、会议召开的合法、合规性：本次临时股东大会会议召集、召开程序符合 有关法律、行政法规、部门规章、深圳证券交易所相关业务规则和《公司章程》 等的有关规定。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 云南锡业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 31 日在巨潮资 讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露了《关于召开 2025 年第一次临时股东大会 的通知》（公告编号：2024-057）。现将会议有关事项提示如下： 一、召开会议基本情况 1、股东大会届次：2025 年第一次临时股东大会。 2、会议召集人：公司董事会。经 2024 年 12 月 27 日召 ...

关于 2025 年度套期保值计划的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 | 证券代码：000960 | 证券简称：锡业股份 | | 公告编号：2024-055 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：148721 | 债券简称：24 锡 | KY01 | | | 债券代码：148747 | 债券简称：24 | 锡 KY02 | | 云南锡业股份有限公司 重要提示： 1、套期保值种类：云南锡业股份有限公司（以下简称"锡业股份"或"公 司"）及下属子公司结合自身生产经营实际，拟针对公司的原料采购、产品销售、 供应链业务，开展锡、铜、锌、黄金、白银、铅、铝、镍套期保值业务。 2、交易场所：上海期货交易所、上海黄金交易所、LME、LBMA。 3、公司提供套期保值业务任意时点保证金最高不超过人民币 145,960 万元 （其中：人民币 135,647 万元，1,435 万美元－按当期人民币汇率中间价计算）。 4、该事项已经公司 2024 年 12 月 27 日召开的第九届董事会第七次会议和第 九届监事会第七次会议审议通过， ...

云南锡业股份有限公司内部审计管理制度 （2024 年 12 月 27 日第九届董事会第七次会议审议通过） 第一章 总 则 第一条 为了加强云南锡业股份有限公司（以下简称"公司"或 "锡业股份"）内部审计工作，规范内部审计行为，提升内部审计工 作质量，充分发挥内部审计作用，根据《中华人民共和国审计法》《中 华人民共和国审计法实施条例》《审计署关于内部审计工作的规定》 （审计署第 11 号令）、《关于深化省属国有企业内部审计监督工作的 实施意见》（云国资财管〔2021〕265 号）、《云南省内部审计工作规 定》（云南省人民政府第 228 号令）、《独立董事和审计委员会履职手 册》等国家法律法规及《公司章程》等公司管理制度规定，结合公司 实际，特制定本制度。 第二条 本制度所称内部审计，是指负责内部审计的机构或者履 行内部审计职责的内设机构（以下统称为"内部审计机构"）和内部 审计人员对公司及所属单位财务收支、经济活动、内部控制、风险管 理以及公司管理的领导人员履行经济责任情况等实施独立客观的监 督、评价和建议，以促进公司完善治理、实现目标的行为。 第三条 坚持中国共产党对内部审计工作的领导，增强国家审计 和内部审 ...