资金使用 - 公司可用不超3亿闲置募集及不超30亿自有资金现金管理，期限12个月[2] 产品购买 - 2024年5月用10亿自有买建行广东分行产品，预期年化1.05%-2.7%[4] - 2023年12月用5亿自有买建行东莞分行产品，已赎回[10] - 2024年4月用10亿自有买民生银行广州分行产品，已赎回[10] 未到期余额 - 截至披露日，公司及子公司未到期现金管理余额10亿[10]

证券代码：001323 证券简称：慕思股份 公告编号：2024-039 慕思健康睡眠股份有限公司 关于 2023 年年度权益分派实施后 调整回购股份价格上限和数量的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 一、回购股份的基本情况 慕思健康睡眠股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 9 月 4 日分别 召开第二届董事会第一次会议和第二届监事会第一次会议，审议通过了《关于以 集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金通过深圳 证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购部分公司股份，本次回购股份将用 于后期实施股权激励计划或员工持股计划。本次回购股份的种类为公司发行的 A 股社会公众股份，回购资金总额不低于人民币 12,000 万元（含），不超过人民 币 24,000 万元（含），回购价格不超过人民币 40 元/股（含）；按回购金额上限 人民币 24,000 万元、回购价格上限 40 元/股测算，回购股份数量为 600 万股，约 占公司目前总股本的 1.50%；按回购金额下限人民币 12,000 万元、回购价格上限 ...

回购计划 - 回购资金总额1.2 - 2.4亿元[2] - 按上限2.4亿、40元/股测算，回购600万股，占总股本1.50%[2] - 按下限1.2亿、40元/股测算，回购300万股，占总股本0.75%[2] 回购进展 - 截至2024年5月31日，累计回购656.8034万股，占总股本1.64%[4] - 截至2024年5月31日，成交总金额2.0546954103亿元[4] - 回购价格最高34.43元/股，最低27.53元/股，未超上限[4] 股份过户 - 2024年5月24日，533万股过户至员工持股计划账户，占总股本1.33%[5] 账户持股 - 截至2024年5月31日，回购专用账户持股123.8034万股，占总股本0.31%[5] 实施期限 - 回购实施期限自2023年9月4日起12个月内[2]

证券代码：001323 证券简称：慕思股份 公告编号：2024-037 慕思健康睡眠股份有限公司 2024 年员工持股计划第一次持有人会议决议公告 经出席会议的持有人审议，通过了如下议案： （一）审议通过《关于设立公司 2024 年员工持股计划管理委员会的议案》 为保证本员工持股计划的顺利实施，保障持有人的合法权益，根据公司《2024 年员工持股计划》和《2024 年员工持股计划管理办法》的有关规定，本员工持股 计划拟设立管理委员会，作为本员工持股计划的日常管理与监督机构，管理委员 会对本员工持股计划持有人会议负责，代表持有人行使股东权利。本员工持股计 划管理委员会由 3 名委员组成，设管理委员会主任 1 名。管理委员会委员的任期 与本员工持股计划的存续期一致。 表决结果：同意 6,039.88 万份，占出席持有人会议的持有人所持份额总数的 100.00%；反对 0 份，占出席持有人会议的持有人所持份额总数的 0.00%；弃权 0 份，占出席持有人会议的持有人所持份额总数的 0.00%。 （二）审议通过《关于选举公司 2024 年员工持股计划管理委员会委员的议 案》 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真 ...

报告公司投资评级 公司维持"优于大市"评级 [2] 报告的核心观点 1) 电商收入实现快速增长,经销渠道稳步增长,两大核心渠道齐头并进 [2] 2) 盈利能力大幅改善,主要得益于核心产品毛利率提升 [5] 3) 公司拟发布员工持股计划,完善利益共享机制,提高员工凝聚力和公司竞争力 [6] 公司业务分析 1) 经销渠道收入41.64亿元,同比增长7.03%;电商渠道收入10.31亿元,同比增长29.18% [2] 2) 床垫、床架毛利率分别为62.33%、46.64%,分别同比+3.41pct、+6.88pct [5] 3) 2024-2026年净利润预计分别为8.85、9.72、10.97亿元,同比增长10.4%、9.7%、12.9% [4] 估值分析 1) 当前收盘价对应2024-2025年PE为15、14倍 [2] 2) 给予公司2024年18~19倍PE估值,对应合理价值区间39.84~42.06元 [2] 3) 对应2024年PEG为1.74~1.83倍 [2]

股份与分红 - 公司回购专用证券账户持有股份1,238,034股，无利润分配权[3] - 2023年年度权益分派以398,771,966股为基数，每10股派10元现金，共派398,771,966元[3] - 按总股本折算每10股现金红利为9.969049元[4] 时间安排 - 2023年年度利润分配方案2024年5月17日获股东大会通过[4] - 权益分派股权登记日为2024年5月31日，除权除息日为2024年6月3日[8] 分派对象与方式 - 分派对象为截止2024年5月31日收市后登记在册全体股东[9] - 委托中国结算深圳分公司代派的A股股东现金红利于2024年6月3日划入资金账户[10] 特殊情况 - 通过深股通持有股份的香港市场投资者等每10股派9元[7] - 持有首发后限售股等的个人股息红利税实行差别化税率征收[8] - 持有首发后限售股等的证券投资基金所涉红利税，对香港投资者部分按10%征收[8]

员工持股计划股票来源与过户 - 2024年员工持股计划股票源于回购专用账户A股，截至4月30日累计回购6,568,034股，占总股本1.64%，支付205,469,541.03元[3] - 本次通过非交易过户5,330,000股，占总股本1.33%[3] - 5月24日5,330,000股以16.28元/股非交易过户至专用账户[6] 员工持股计划资金与参与情况 - 设立时资金不超9,768.00万元，份额上限9,768.00万份[4] - 初始持有人（不含预留）不超140人，实际132人参与，出资8,677.24万元，认购8,677.24万份[5] 员工持股计划相关限制 - 全部有效期内计划所持股票未超股本10%，单个员工未超1%[6] 员工持股计划存续与解锁 - 存续期不超36个月，标的股票分两期解锁，锁定期12个月、24个月[7] 其他情况 - 与控股股东等无关联及一致行动关系[8] - 依据会计准则处理，影响以年报为准[10] - 已开立员工持股计划专用证券账户[4]

担保情况 - 为慕思销售2亿授信融资提供连带责任担保[2] - 2024年度为子公司申请不超25亿综合授信担保[3] - 本次担保后对全资子公司担保总额9.8亿，占比21.12%[9] - 对全资子公司担保余额44,966.61万元，占比9.69%[9] 子公司数据 - 慕思销售注册资本5000万，公司持股100%[4] - 2024年3月31日资产124,627.73万元，负债103,597.70万元[5] - 2024年1 - 3月营收51,788.57万元，净利润 - 1,278.38万元[6]

证券代码：001323 证券简称：慕思股份 公告编号：2024-033 慕思健康睡眠股份有限公司 关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理 1、投资风险分析 的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 慕思健康睡眠股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 26 日召开 第二届董事会第六次会议及第二届监事会第四次会议，于 2024 年 5 月 17 日召开 2023 年年度股东大会，审议通过了《关于公司使用暂时闲置募集资金及自有资 金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设、募集 资金使用及日常经营的情况下，使用额度不超过人民币 3 亿元的暂时闲置募集资 金及额度不超过人民币 30 亿元的闲置自有资金进行现金管理，前述现金管理额 度由公司及子公司共享，使用期限自公司 2023 年年度股东大会审议通过之日起 12 个月。在上述使用期限及额度范围内，资金可循环滚动使用。公司监事会对 此事项发表了明确的同意意见，保荐机构招商证券股份有限公司（以下简称"保 荐机构"或"招商证券"）对此事项出具了专项核查意见。具体内容详见 ...

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