易普力股份有限公司董事会提名委员会工作细则 第一章 总 则 第一条 为明确公司董事会提名委员会（以下简称委员会）的组织、职责及工作 程序，规范董事和高级管理人员的产生程序，完善公司治理结构，根据《中华人民共 和国公司法》，中国证券监督管理委员会《上市公司治理准则》《上市公司独立董事 管理办法》《公司章程》《董事会议事规则》以及其他相关法律、法规和规范性文件， 制定本工作细则。 第二条 委员会是公司董事会决策的支持机构，依据公司有关规定履行职权。 第二章 人员组成 第三条 委员会成员由三名董事组成，且大多数成员应为独立董事。 第四条 委员会委员由董事长或者 1/2 以上独立董事或者 1/3 以上全体董事提名， 董事会选举并由全体董事过半数通过产生。 第五条 委员会设主任一名，由董事长或独立董事担任。主任在委员内选举，并 经董事会审议通过。 第六条 委员会任期与同届董事会任期一致，委员任期与董事任期一致。委员任 期届满，可连选连任。期间如有委员不再担任公司董事职务，自动失去委员资格，并 由董事会根据本工作细则第三至第五条的规定补足委员人数。 第三章 职责权限 第七条 委员会的主要职责: 第八条 委员会主任的主要职 ...

易普力股份有限公司董事会审计委员会工作细则 第一章 总 则 第一条 为强化董事会决策功能，完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公 司法》、中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）《上市公司治理准则》《上市公 司独立董事管理办法》、深圳证券交易所（以下简称深交所）《上市公司自律监管指引 第1号—主板上市公司规范运作》及《易普力股份有限公司章程》（以下简称《公司章 程》）及其他有关规定，公司特设立董事会审计委员会（以下简称委员会），并制定本 工作细则。 第二条 委员会是董事会下设的专门工作机构，负责审核公司财务信息及其披 露、监督及评估内外部审计工作和内部控制，协助董事会开展相关工作。 第二章 人员组成 第三条 委员会成员由三名不在公司担任高级管理人员的董事组成，独立董事 占多数，委员中至少有一名独立董事为会计专业人士。 第五条 委员会设主任委员（召集人）一名，由独立董事委员担任，负责主持 委员会工作；主任委员须为会计专业人士，在委员内选举，并经董事会审议通过。 第六条 委员会任期与同届董事会任期一致，委员任期与董事任期一致，委员 任期届满，可连选连任。委员在任职期间不再担任公司董事职务时，其委员资格自 动丧失 ...

易普力股份有限公司 第 3 页 共 9 页 | 其它关联资 | 资金往来方 | 往来方与上 | 上市公司核 | 2024 年初 | 2024 年半年 度往来累计 | 2024 年半年 度往来资金 | 2024 年半年 | 2024 年半 年度期末往 | 往来形成 | 往来性质（经 营性往来、非 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 金往来 | 名称 | 市公司的关 | 算的会计科 | 往来资金余 | 发生金额 | 的利息 | 度偿还累计 | 来资金余 | 原因 | 经营性往 | | | | 联关系 | 目 | 额 | （不含利息） | （如有） | 发生金额 | 额 | | 来） | | | 张家界永利 民爆有限责 | 联营企业 | 应收账款 | 496.14 | 1,388.19 | | 798.07 | 1,086.26 | 销售商品 | 经营性往来 | | | 任公司 | | | | | | | | | | | | 张家界永利 民爆有限责 | 联营企业 | 预付款项 | 363.00 | 0 | | ...

制度管理架构 - 公司股东会、董事会、党委常委会、办公会是规章制度决策机构[8] - 公司党委办公室是规章制度归口管理部门[8] 制度体系设置 - 规章制度体系按组织结构和专业领域分大类和子类，文种含治理规则等[12] - 规章制度实行分级管理，分一级、二级、三级[13] - 规章制度运行状态分施行、试行、废止三种[13] 制度试行期限 - 规章制度试行期限一般为一年，最多不超过两年[13] 制度流程时间 - 公司直管单位制度体系框架发布后3个工作日内报公司本部备案[15] - 起草部门征求意见预留至少5个工作日反馈时间，相关部门5个工作日内反馈[21] - 经决策通过的公司规章制度，起草部门5个工作日内完成发布程序[23] - 公司二级及以上制度印发前在办公系统公示不少于3个工作日[25] - 所属单位规章制度发布后5个工作日内报上一级单位制度管理部门备案[25] 制度年度计划 - 公司制度管理部门组织编制规章制度年度废改立计划[17] - 每年一季度，规章制度责任部门、单位提出本年度规章制度培训计划[26] - 每年一季度，公司制度管理部门组织制定公司年度制度执行检查计划[27] 制度试行自评 - 试行的规章制度，编制部门需在试行期满前3个月开展自评[30] 制度办法实施 - 本办法自印发之日起实施，原《易普力股份有限公司规章制度管理办法》废止[32]

公司和行业关键要点总结 1. 易普利公司概况 [1][2][3] - 易普利是一家专注于服务平台的公司,最近两周因在西藏大项目中的潜力而备受市场关注 - 公司独特的市场定位及在未来大型项目中有望取得的高中标率受到关注 - 民爆行业供给紧张、需求上升的趋势,以及公司的并购能力和区域布局使其成为市场焦点 2. 葛洲坝集团伊普利上市及市场展望 [4] - 葛洲坝集团旗下的伊普利作为上市公司平台,在水电站建设领域有强大实力,市场对其未来获得大型项目订单充满期待 - 行业供给侧受限而需求端上升,特别是下游行业资本开支增长,预示着良好的市场需求 - 头部企业通过并购等方式提高市场份额成为行业发展新趋势 3. 煤炭和铜矿产业的供需紧张与并购热潮 [5] - 煤炭和铜矿产业显示出供需逐渐紧张的趋势,预示着未来产能可能达到极限 - 行业内出现加速并购的势头,优质资产变得稀缺,导致收购价格普遍上涨 - 头部企业通过收购来增强自身的产能和市场份额,展现出强劲的发展动力和良好的现金流状况 4. 关注西藏新疆地区投资潜力 [6][7][8] - 西藏和新疆地区经济增长显著,特别是新疆产值增速达到两位数 - 这两个地区丰富的矿产资源和相对落后的基础设施带来补短板效应,成为未来发展关键 - 新疆煤炭产量自2019年至2023年翻番,工业炸药产量也大幅增加 - 西藏水电和大型铜矿项目被视为最具弹性和确定性的投资方向 5. 民爆行业分析与投资策略 [9][10][11][12][13][14][15][16][17][18] - 民爆行业供给紧张、需求上升,行业龙头通过并购整合提高市场份额 - 新疆和西藏地区是未来民爆产值增长的重点区域,尤其是新疆煤炭和西藏水电、铜矿 - 易普利作为中国能建葛洲坝集团下唯一的矿业服务上市公司,具有较高的市场关注度 - 易普利在西藏大项目中有望获得较高中标率,并受益于西部大开发战略 - 易普利合理估值应在15倍PE附近,目前股价已涨至20倍,投资者可适当布局

公司和行业关键要点总结 1. 易普利公司概况 [1][2][3] - 易普利是一家专注于服务平台的公司,最近两周因在西藏大项目中的潜力而备受市场关注 - 公司独特的市场定位及在未来大型项目中有望取得的高中标率受到关注 - 民爆行业供给紧张、需求上升的趋势,以及公司的并购能力和区域布局使其成为市场关注焦点 2. 葛洲坝集团伊普利上市及市场展望 [4] - 葛洲坝集团旗下的伊普利作为上市公司平台,在水电站建设领域有强大实力,市场对其未来在重大工程项目上获得订单充满期待 - 行业供给侧受限而需求端上升,特别是下游行业资本开支增长,预示着良好的市场需求 - 头部企业通过并购等方式提高市场份额成为行业发展新趋势 3. 煤炭和铜矿产业的供需紧张与并购热潮 [5] - 煤炭和铜矿产业显示出供需逐渐紧张的趋势,预示着未来几年产能可能会达到极限 - 行业内出现加速并购的势头,优质资产变得稀缺,导致收购价格普遍上涨 - 头部企业通过收购来增强自身的产能和市场份额,展现出强劲的发展动力和良好的现金流状况 4. 关注西藏新疆地区投资潜力 [6][7][8] - 西藏和新疆地区经济增长显著,特别是新疆的产值增速达到两位数 - 这两个地区丰富的矿产资源和相对落后的基础设施带来了补短板效应 - 新疆地区煤炭和工业炸药产量持续增长,为相关企业带来发展机遇 - 西藏地区水电和大型铜矿项目被视为最具弹性和确定性的投资方向 5. 民爆行业分析与投资策略 [9][10][11][12][13][14][15][16][17][18] - 民爆行业供给紧张、需求上升,行业龙头企业通过并购整合提高市场份额 - 新疆和西藏地区是未来民爆产值增长的重点区域,尤其是西藏的水电和铜矿项目 - 易普利作为中国能建葛洲坝集团下的矿业服务上市公司,具有较高的市场关注度 - 易普利在西藏大项目中有望获得较高收益,其合理估值应在15倍PE附近

会议主要讨论的核心内容 公司层面 - 公司是中国能建集团旗下唯一的明报上市公司平台 [3] - 公司在西藏地区的重点大项目上具有较高的确定性和优势 [4] - 公司在海外市场的拓展节奏较快,与能建集团的协同效应有望提升 [4] 行业层面 - 行业供给端受限,头部企业通过收购来提升产能 [5][6] - 行业需求端保持向上趋势,受益于上游能源行业的资本开支增长 [6][7] - 行业整合加速,头部企业通过收购优质资产来提升市场份额 [9][10][11] 市场表现 - 公司业绩与新疆市场高度相关,未来西藏市场也有较大确定性 [13][14][15] - 公司在新疆和西藏地区的布局优势明显,有望持续受益于当地基建和矿产行业的发展 [16][18][19] - 公司估值处于合理区间,15倍左右是较好的配置时点 [21][22] 问答环节重要的提问和回答 提问 1. 公司在西藏地区的重点项目有哪些? 2. 公司在新疆和西藏地区的布局情况如何? 3. 公司的估值水平如何判断? 回答 1. 公司作为中国能建集团旗下唯一的明报上市公司,在西藏地区的水电等重点项目上具有较高的确定性和优势 [4][18] 2. 公司在新疆地区的布局较早,收入和利润占比较高,未来在西藏地区也有较早的布局和优势 [13][14][16][18][19] 3. 公司估值处于15倍左右的合理区间,是较好的配置时点,因为公司在西部地区的确定性较高,行业供需也较为紧张 [21][22]

单位：人民币亿元 注：1.上述项目中，新疆金能矿业有限公司露天煤矿2024-2026年采场爆破 工程承包合同服务期限为3年；新疆宜化矿业有限公司五彩湾露天煤矿爆破、采 剥工程承包合同补充协议服务期限为4年；国家能源集团新疆公司黑山露天矿 2024年-2026年爆破工程一标段施工合同服务期限为3年；新疆圣雄能源股份有 限公司托克逊县黑山矿区小露天煤矿2024年至2026年矿山施工总承包工程合同 及补充协议服务期限为2.75年，纳米比亚湖山铀矿钻爆施工服务合同服务期限 为5年。 证券代码：002096 证券简称：易普力 公告编号：2024-024 易普力股份有限公司 2024年4-6月份日常经营合同情况公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司子公司中国葛洲坝集团易普力股份有限公司及其所属企业（以下合 称"葛洲坝易普力公司"）2024 年 4-6 月新签或开始执行的爆破服务工程类日 常经营合同金额合计人民币 30.12 亿元。 其中，新签或开始执行的单笔合同金额在人民币 1 亿元以上的重大工程施 工类日常经营合同如下： | 序号 | 合同签订主体 ...

公司概况 - 易普力是综合性大型民爆企业,成为国内民爆行业工业炸药产能规模最大的上市公司,同时也是国内市场覆盖率最高的央企民爆企业 [5] - 公司于1993年随三峡水利枢纽工程上马而成立,是国务院国资委直属企业、世界500强中国能源建设集团有限公司的成员企业 [5] - 公司拥有集民爆物品研发、生产、销售、爆破一体化和矿山开采施工总承包及绿色矿山建设于一体的完整产业链,业务覆盖国内超20个省(自治区、直辖市)和多个"一带一路"沿线国家 [5][27] - 国务院国资委为公司实际控制人,持股比例为19.3% [7][8] 财务表现 - 2019-2023年公司营收复合增速为35%,归母净利润复合增速为127% [9][10][11] - 2023年公司营收中,爆破服务业务占64%,工业炸药占21%,工业雷管占10%,其他业务占5% [12][13][14] - 2019-2023年,公司炸药产品收入复合增速为13%,毛利润复合增速为9% [20][21] 业务布局 - 公司主营业务包括民爆物品生产与销售、工程建设、军工和国际业务 [15][16] - 公司在水利工程领域有丰富经验,曾承接三峡工程等多个国家重点水利水电工程项目 [26] - 公司坚持"贸易探路、工程立足、投资深耕"的国际业务发展策略,已布局利比里亚、巴基斯坦、纳米比亚、马来西亚等多个"一带一路"沿线国家 [27] 行业整合 - 公司高效完成重组,创造了全国首例"A+H股分拆+行业整合"借壳上市,综合实力、产能规模、发展潜力等均跃居民爆行业前列 [29] - 根据"十四五"民爆行业发展规划,到2025年企业现场混装炸药许可产能占比应达到35%及以上,行业产业集中度将进一步提升 [50][52] - 民爆行业受益于硝酸铵价格下跌,未来盈利有望逐步向上 [64][58][59] 未来展望 - 公司在手订单充足,2023年新签订单合同金额超300亿元,创历史最好水平 [31][32] - 公司拥有先进的技术研发能力和科研团队配置优势,重组后加大了对科技创新的投入力度 [34][35] - 我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为7.63、9.20和10.27亿元,给予2024年25.5倍PE,对应合理目标价为15.55元,维持"优于大市"评级 [66][67][69]

1. 民爆龙头业务布局完善,背靠优质股东助力发展 - 公司为国内民爆行业龙头,业务覆盖国内超20个省(自治区、直辖市)和多个"一带一路"沿线国家 [10] - 公司经过葛洲坝易普力和南岭民爆的并购重组,发展为具备国际竞争力的世界一流民爆企业 [11] - 公司控股股东为中国能建,在能源、电力等建设领域地位领先,有望助力公司海内外业务发展 [16][18][19] 2. 民爆供给约束严格,需求或迎长周期景气 - 民爆行业供给受到严格约束,行业集中度不断提升,头部企业充分受益 [46][47][50] - 固定资产投资重回正增长,国债增发及西部开发建设,为民爆行业带来长期发展机遇 [59][60][63][64] - 原材料成本下降,有利于民爆产品利润增厚 [65][66] 3. 全面进击:规模领先、深耕西北、结构升级 - 公司规模领先,大型矿山服务经验丰富,有利于订单获取及议价能力提升 [75][76][77] - 公司深耕西北地区,在西藏地区产能布局占比超30%,有望持续开拓 [79] - 公司主营业务由民爆产品向附加值更高的爆破服务转变,有望增厚利润 [88][90] 4. 投资建议 - 公司是民爆行业龙头,背靠优质股东中国能建,有望助力海内外业务发展 [92] - 民爆行业供给受控,需求端迎来长周期景气,公司规模领先、深耕西北、结构升级,有望持续增长 [92] - 预计公司2024-2026年营收和净利润均将保持增长,给予"买入"评级 [92]