行业表现 - 猪肉股午后持续走强[1] - 龙大美食涨停[1] - 傲农生物、得利斯此前封板[1] - 天康生物、立华股份、华统股份、金新农、海大集团跟涨[1]

黄鸡产业 - 黄鸡价格较6月低点大幅回升 快、中、慢速鸡价格分别上涨39%、36%和22% [1] - 供给端出清彻底 需求回暖推动价格持续回升 [1] - 某公司黄鸡业务8月完全成本5.6元/斤 实现单月扭亏 [1] 生猪养殖行业 - 生猪市场供应压力加剧 价格探底 行业产能加速去化 [1] - 某公司目标2025年出栏200万头 增速达54% [1] - 某公司8月生猪成本6.3元/斤 仔猪成本降至280元/头以下 [1] 饲料行业 - 饲料原料价格波动风险中长期存在 玉米和豆粕等可能推高产业链成本 [3] - 2025年上半年饲料板块景气回升 龙头饲料企业销量增长显著 [3] - 猪料及禽料受益下游养殖量回升实现较快增长 水产饲料在盈利回暖拉动下有所修复 [3] 公司表现 - 海大集团饲料外销量同比增长26% 海外销量增长40%支撑业绩 [3] - 畜牧ETF(159867)上涨0.87% 关联指数中证畜牧上涨1.01% [1] - 成分股表现突出 天康生物上涨5.78% 海大集团上涨2.62% 牧原股份上涨1.95% 温氏股份上涨1.54% 立华股份上涨2.29% [1] 行业风险因素 - 动物疾病和极端灾害风险可能对行业盈利产生不利影响 [3] - 生猪养殖行业面临供应压力释放导致的猪价下行 [3]

行业政策动态 - 农业农村部会同国家发改委于9月16日召开生猪产能调控企业座谈会 牧原 温氏 新希望等25家企业参会 会议将分析当前生产形势并部署下半年及明年产能调控工作[1] - 政策端严控新增产能 推动行业走出低价竞争阶段 引导猪价进入合理盈利区间 近期能繁母猪存栏量不增反降 验证去产能政策实效[1] - 行业从粗放扩张转向结构优化 头部企业凭借成本和规模优势更为受益[1] 市场表现 - 9月15日早盘养殖ETF(516760)上涨0.97% 成分股天康生物上涨6.45% 益客食品上涨4.10% 立华股份上涨3.45% 金新农 牧原股份等个股跟涨[1] - 中证畜牧养殖指数最新市盈率仅14.95倍 处于近3年19.24%分位 即估值低于近3年80.76%以上的时间 处于历史低位[2] - 若科技板块热度回落 资金出现高低切换 养殖板块具备明显补涨潜力[2] 投资机会 - 养殖板块安全边际较高 建议关注养殖ETF(516760 SH)[2] - 行业反内卷政策催化畜牧养殖板块近期强势表现[1]

公司股价表现 - 得利斯股价涨停 [1] - 傲农生物股价上涨超过9% [1] - 天康生物股价上涨超过6% [1] - 立华股份、金新农、神农集团、海大集团股价集体冲高 [1]

行业表现 - 猪肉股整体震荡拉升 [1] - 得利斯涨停 傲农生物涨幅超过9% 天康生物涨幅超过6% [1] - 立华股份 金新农 神农集团 海大集团股价均出现冲高 [1]

预制菜板块市场表现 - 预制菜概念盘初走强 得利斯和惠发食品涨停 味知香 国联水产 千味央厨 盖世食品 益客食品等跟涨[3] - 盖世食品股价16.75元 单日涨幅14.8% 五日涨幅15.52%[4] - 国联水产股价4.17元 单日涨幅10.32% 五日涨幅11.53%[4] - 得利斯股价5.45元 单日涨幅10.1% 五日涨幅11%[4] - 惠发食品股价11.88元 单日涨幅10% 五日涨幅11.55%[4] - 天康生物股价7.98元 单日涨幅7.26% 五日涨幅16.84%[4] - 味知香股价28.63元 单日涨幅5.41% 五日涨幅3.85%[4] 行业挑战与企业应对 - 味知香上半年归属净利润同比下滑24.46%[7] - 行业面临消费者需求多元化 竞争加剧 标准不一 食品安全和监管标准等挑战[7] - 千味央厨通过源头严控与供应链升级应对信任危机 构建严密质量监控体系[7] - 长期来看优质品牌力将成为消费选择的关键因素[7]

猪肉股市场表现 - A股市场猪肉股整体走强 得利斯和傲农生物涨停 天康生物上涨超过6% 金新农上涨超过4% 立华股份上涨超过3% 海大集团 神农集团 大禹生物和牧原股份均上涨超过2% [1]

饲料板块整体表现 - 饲料板块整体下跌0.53%，领跌个股为佩蒂股份（代码300673）[1] - 当日上证指数上涨0.22%至3883.69点，深证成指上涨0.13%至12996.38点[1] - 板块内10只个股上涨，10只个股下跌，呈现分化态势[1][2] 个股涨跌表现 - 涨幅前三分别为傲农生物（603363）涨4.01%至5.45元、金新农（002548）涨3.64%至5.13元、邦基科技（603151）涨2.92%至29.23元[1] - 跌幅前三分别为佩蒂股份（300673）跌2.52%至18.57元、乖宝宠物（301498）跌1.42%至95.95元、播恩集团（001366）跌0.99%至12.96元[2] - 成交额最高个股为天康生物（002100）达10.21亿元，其次为海大集团（002311）达2.76亿元[2] 资金流向分析 - 板块整体主力资金净流出2.31亿元，游资资金净流入9153.5万元，散户资金净流入1.4亿元[2] - 主力资金净流入最高个股为金新农（002548）达1178.58万元（占比1.48%），净流出最高为佩蒂股份（300673）达1083.39万元（占比7.52%）[3] - 游资资金净流入最高个股为邦基科技（603151）达1843.2万元（占比6.35%），净流出最高为粤海饲料（001313）达214.45万元（占比4.59%）[3] - 散户资金净流入最高个股为粤海饲料（001313）达767.14万元（占比16.41%），净流出最高为傲农生物（603363）达4356.36万元（占比4.57%）[3]

行业政策利好 - 商务部对欧盟进口猪肉及猪副产品实施临时反倾销措施 保证金率15.6%-62.4% 预计2025年12月16日终裁 [1] - 欧盟占中国猪肉及猪杂碎进口量52% 2025上半年进口量115万吨中欧盟占60万吨 反倾销措施或驱动国内猪价中枢上移 [1] - 农业农村部提出"降体重 稳产能 限二育"调控方向 推动生猪产业反内卷和高质量发展 [2] 市场表现与资金动向 - 猪产业指数9月11日大涨近3%创年内新高 天康生物涨停 金新农涨停 东瑞股份 牧原股份涨超5% [1] - 牧原股份主力资金净流入近7亿元 天康生物吸金超5.8亿元 天康生物主力净流入占比5.76%居首 [3][4] - 牧原股份评级机构数31家 温氏股份28家 巨星农牧21家 显示机构关注度集中 [3][4] 公司经营与业绩 - 牧原股份2025年上半年营收764.63亿元同比增长34.46% 归母净利润105.30亿元同比增长1169.77% 创历史同期次高 [2] - 牧原股份宣布50亿元分红计划 每10股派现9.32元 分红率47% 经营活动现金流净额超173亿元 [2] - 温氏股份 新希望 双汇发展 天康生物上半年经营活动现金流净额均超16亿元 显示行业现金流改善 [2] 行业基本面与展望 - 气温转凉需求边际向好 市场大猪供给偏紧 标肥价差走扩 猪价或阶段性触底向上 [2] - 天康生物为养殖一体化企业 饲料与兽药业务稳定增长 生猪出栏量保持增长 养殖成本持续优化 [3] - 生猪养殖板块上半年业绩普遍向好 政策端持续推进行业能繁去化 板块低位具备配置价值 [2]

饲料板块整体表现 - 饲料板块较上一交易日上涨2.09% 领涨个股为金新农(10.00%)、邦基科技(9.99%)和天康生物(9.94%) [1] - 当日上证指数上涨1.65%至3875.31点 深证成指上涨3.36%至12979.89点 [1] - 板块内10只个股上涨 3只个股下跌 其中天马科技跌幅最大(-1.35%) [1][2] 个股交易数据 - 金新农成交量91.61万手居首 成交额4.39亿元 涨停收盘价4.95元 [1] - 天康生物成交量177.08万手最高 成交额13.06亿元 涨幅9.94% [1] - 大北农成交量179.72万手 成交额7.68亿元 涨幅1.90% [1] - 唐人神成交量85.55万手 成交额4.26亿元 涨幅1.84% [1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流入1.75亿元 游资净流出1.60亿元 散户净流出1523.82万元 [2] - 天康生物主力净流入2.63亿元 净占比20.11% 居板块首位 [3] - 金新农主力净流入7292.88万元 净占比16.62% 游资净流出3072.84万元 [3] - 邦基科技主力净流入2649.60万元 净占比17.84% 散户净流出1522.21万元 [3] - 大北农主力净流入740.44万元 但游资净流出3039.88万元 [3]