公司信息 - 公司证券代码为002123，简称为梦网科技[1] 董事会会议 - 2024年6月11日召开第八届董事会第三十一次会议[2] - 审议通过变更董事会审计委员会委员议案[2] - 田飞冲不再担任审计委员会委员[2] - 王强成为审计委员会委员，任期至本届董事会届满[2] - 调整后审计委员会委员为邹奇、王永、王强[2]

担保情况 - 2023年同意国际通信申请300万美元授信，梦网国际担保[1] - 2024年授信提至500万美元，公司担保200万，梦网国际担保300万[2] - 截止公告日，公司及子公司累计担保201,952万元，占净资产124.25%[11] 公司股权 - 公司持有国际通信51.00%股权，余文胜一致行动人持19.01%[3][5] 业绩数据 - 2022 - 2023年国际通信资产、负债、营收均增长[4] 担保目的与决策 - 担保为开拓国际云通信业务市场[7] - 独立董事同意提交董事会，董事会需股东大会审议[8][10] 担保风险 - 公司及子公司无逾期、涉诉及败诉担保情形[11]

股票期权 - 2022年二期股票期权激励计划首次授予行权价10.97元/股[3] - 首次授予第一个可行权期未行权数量1,546,480份[3] - 公司将注销该部分未行权股票期权[3] 会议决议 - 以3票同意通过《关于注销部分股票期权的议案》[3]

股票期权 - 2022年二期股票期权激励计划首次授予行权价10.97元/股，首可行权期1,546,480份未行权将注销[3] 担保事项 - 2024年度公司及子公司担保总额度预计不超25亿，对资产负债率超70%对象担保不超5000万[4] - 蚂蚁银行拟提升子公司国际通信授信至500万美元，公司担保200万，梦网国际担保300万[5] 人事变动 - 公司内部审计部负责人由靳勇变更为詹仕凌[6] - 董事、副总裁田飞冲不再任审计委员会委员，独立董事王强接任[7] 会议安排 - 董事会决定2024年6月27日召开第二次临时股东大会[8] - 第八届董事会三十一次会议5月31日发通知，6月11日表决，7董事全参与[2] 议案表决 - 《关于注销部分股票期权的议案》7票全票通过[3] - 《关于2024年度公司及子公司担保额度预计的议案》7票通过，待股东大会审议[4] - 《关于为子公司提供担保的议案》6票通过，董事长回避，待股东大会审议[4][5]

报告公司投资评级 梦网科技的投资评级为"增持-B(首次)"。[1] 报告的核心观点 业绩不及预期 - 2023年公司实现营业收入52.34亿元,同比增长25.90%,实现归母净利润-18.22亿元,同比减少152.40%。[1] - 公司综合毛利率为6.28%,同比下降3.06个百分点,主要系云短信业务毛利率持续下滑,以及新业务5G消息拓展进度延后。[1] - 2024Q1公司归母净利润较上年同期减少19.73%,受宏观经济、政策以及运营商阅信平台切换等因素影响。[1] 费用支出较高 - 公司为推动新业务平台建立提前投入,使得费用支出较高。[1] - 2023年公司管理费用增加主要系股权激励计划行权导致股份支付费用增加。[1] - 公司持续保持较高的研发投入,2023年研发费用为1.06亿元,占营业收入2.02%。[1] 国际业务高速发展 - 2023年公司国际云通信业务营业收入6.06亿元,同比增长181.49%,占比提升至11.57%。[2][3] - 2024Q1公司国际云通信业务营业收入同比增加88.66%。[2] - 公司已与多家海外运营商建立战略合作,业务覆盖全球225个国家和地区、1200余家运营商。[2][3] 5G消息业务前景广阔 - 运营商已建立覆盖8亿终端的5G阅信平台,为5G消息商用奠定基础。[4] - 公司作为国内领先的5G消息及云通信服务商,已建立综合云通信平台服务能力。[4] - 公司相继中标多家运营商5G消息相关项目,与终端厂商建立合作。[4] 财务数据和估值分析 - 预测公司2024-2026年收入分别为63.95/76.28/89.15亿元,同比增长22.2%/19.3%/16.9%。[5][7][8][9] - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为1.46/2.19/3.51亿元,同比增长108.0%/50.3%/46.7%。[5][7] - 对应PE为42.1/28.0/19.1倍,低于同行业平均水平。[10]

会议信息 - 2023年度股东大会由2024年4月25日董事会会议决定召开，4月26日发布通知[6] - 现场会议于2024年5月17日14:00在深圳南山举行，网络投票同日9:15 - 15:00[7][8] 参会股东情况 - 出席现场会议股东及代理人1名，代表股份150,747,375股，占比18.8340%[10] - 网络投票股东18人，代表股份15,697,100股，占比1.9612%[10] 议案表决情况 - 多项议案同意票数166,062,675股，占比99.7706%，反对381,800股，占比0.2294%[14][17][19][22][24][26][32][35][37][42][44][47][49][52] - 《董事长余文胜2024薪酬方案》同意13,945,300股，占比97.3351%，反对381,800股，占比2.6649%[29] - 《独立董事2024年度津贴》同意166,066,075股，占比99.7727%，反对378,400股，占比0.2273%[40] 中小投资者表决情况 - 多数议案中小投资者同意15,315,300股，占比97.5677%，反对381,800股，占比2.4323%[23][25][28][30][34][36][38][43][46][48][50][53] - 《独立董事2024年度津贴》中小投资者同意15,318,700股，占比97.5894%，反对378,400股，占比2.4106%[41] 其他 - 关联股东对《董事长余文胜2024薪酬方案》回避表决[31] - 会议表决程序和结果合法有效[53][54] - 法律意见书由北京国枫（深圳）律所出具，日期2024年5月17日[56]

证券代码：002123 证券简称：梦网科技 公告编号：2024-050 梦网云科技集团股份有限公司 2023 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.本次股东大会未出现否决提案的情形。 2.本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 参加本次股东大会现场会议和网络投票的股东及股东授权代表共19人，代 （一）会议召开情况 1、现场会议召开时间：2024年5月17日下午14:00 2、现场会议召开地点：深圳市南山区高新中四道30号龙泰利科技大厦2层 深圳市梦网科技发展有限公司会议室 3、会议召开方式：会议采取现场投票与网络投票相结合的方式召开 4、会议召集人：公司董事会 5、会议主持人：董事长余文胜先生 6、网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间 为：2024年5月17日9:15—9:25，9:30—11:30和13:00—15:00；通过深圳证券交 易所互联网投票系统投票的具体时间为：2024年5月17日9:15－15:00期间的任意 时间。 7、会议的召集、召开 ...

业务发展情况 - 去年上半年消息通信增长良好，下半年因配合主管单位要求进入严管严控阶段，业务受行业影响大，今年逐渐恢复 [2] - 5G 阅信成为运营商 5G 消息产品重要组成部分和消息产业新质生产力，与三大运营商签署合作合同，实现商业模式升级 [2][4] - 5G 阅信终端覆盖数超 8 亿，电信联通完成全部相关终端接入，移动阅信平台近期将完成剩余 4 亿主流终端覆盖，覆盖完成后 5G 富媒体消息将进入快速发展期 [3][4] - 国际业务发展迅猛，营业收入 60,554.08 万元，同比增长 181.49%，占公司总体营业收入比重较 2022 年增长 6.4%，提升至 11.57%，一季度国际业务收入同比增长 88.66% [5] 业绩相关情况 - 归母净利润大幅度下降主要因计提商誉减值及投资减值准备 168,544.99 万元、加大研发及市场推广投入、新增坏账准备、计提股份支付费用等 [3] - 随着云通信业务市场回暖，预计营收规模及毛利率将提升，阅信产品业务规模有望快速提升，国际业务将继续保持快速增长 [4] 人员与股价相关情况 - 原董秘因个人原因辞职，辞任不影响公司正常运作和经营，管理层对公司未来发展前景充满信心 [3] - 股票价格受多种因素影响出现波动正常，公司重视上市公司治理与市值管理，未来将专注主业回报投资者 [6] 应对策略与规划 - 积极贯彻落实新“国九条”及监管机构配套政策，发展主营业务回报股东 [4] - 构建国际云通信平台，向海外运营商输出技术和平台，为企业客户提供国际云通信服务 [5] - 持续推动产品和技术创新，缩短开发交付周期，精简管理层次，加强成本管控和效率提升 [6] - 深入推进绩效考核，提供有竞争力薪酬及激励措施，留住和吸引优秀人才 [6] - 以“3 + X”为战略布局，主营业务为云通信、5G 阅信平台、国际通信，X 为培育项目，包括 AI 消息、鸿蒙生态、智能算力等，探索云语音等创新领域 [7] 其他情况 - 公司不存在触发退市风险警示情形，一季度已实现盈利，二季度将持续提升盈利能力 [5] - 与中国移动、中国电信、中国联通签署合作合同，为三家运营商支撑 5G 阅信的产品和平台 [7]

董事会会议 - 公司第八届董事会第三十次会议通知及材料于2024年5月8日发出，5月11日表决[2] - 会议应参与表决董事7人，实际参与表决董事7人[2] 人事变动 - 朱雯雯因个人原因辞去副总裁、董事会秘书职务[3] - 聘任马立为公司董事会秘书，任期至第八届董事会任期届满[3] 新董事会秘书信息 - 马立1989年出生，本科学历，2019年2月至今就职于公司[7] - 马立任集团投资者关系、品牌部部长[7] - 马立未持有公司股票，与相关人员无关联关系[7] - 马立未受过监管部门处罚或惩戒，符合任职条件[7]

人事变动 - 朱雯雯因个人原因辞去公司副总裁、董事会秘书职务[2] - 公司审议通过变更董事会秘书议案，聘任马立为董事会秘书[2] 新董事会秘书信息 - 马立1989年出生，本科学历，就职公司多年[7] - 马立联系方式含电话、传真、邮箱[3][6]