政策背景与总体目标 - 中国人民银行等7部门于今年8月联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》，旨在加快金融强国和制造强国建设 [1] - 政策核心是构建与新型工业化相适应的金融机制，全面支持我国新型工业化深入发展 [1] 主要银行实施方案与融资目标 - 中国建设银行发布“善建智造”服务方案，聚焦新型工业化重点领域，推进六大专项行动，力争未来3年为各类制造业主体提供融资规模超5万亿元 [2] - 中国银行优化综合金融服务体系，截至今年6月末，其工业领域供应链融资余额及科技型企业贷款余额双双突破2.3万亿元 [2] - 中国光大银行推出支持新型工业化金融服务方案，包含40项具体工作举措，并启动“百链千户”供应链专项服务行动，计划新增百条供应链 [3] 对重点产业链的金融支持 - 政策提出发挥结构性货币政策工具激励作用，引导银行为集成电路、工业母机、新材料等重点产业链的技术和产品攻关提供中长期融资 [2] - 重点加强对重要矿产增储上产的定制化金融服务，以提高战略性资源供应保障能力 [3] 科技型企业金融服务升级 - 大型银行探索“看技术、看团队、看未来”的专属授信模式，推动服务从单一信贷向全周期科技金融升级 [4] - 截至今年三季度末，获得贷款支持的科技型中小企业达27.54万家，获贷率为50.3%，比去年同期提高2.8个百分点 [4] - 本外币科技型中小企业贷款余额3.56万亿元，同比增长22.3%，增速比各项贷款高15.8个百分点 [4] - 中国银行通过科技金融授信模型为药捷安康公司批复8000万元授信额度，并联动集团内机构提供综合金融服务 [4] - 建设银行以“双生命周期”为主线，深化“商投行一体化”协同服务，加大布局“投早、投小、投长期、投硬科技”力度 [5] 多元化融资渠道与生态构建 - 银行通过加大科技创新债券投资承销、发展知识产权质押贷款等，构建“债权+股权+平台”服务生态 [7] - 建设银行5月份发行首笔科技创新债券，募集资金精准投向科技型企业和战略性新兴产业 [7] - 中国银行在多地为优质科技企业提供并购交易融资支持，涉及交易金额超200亿元，并通过AIC股权直投、科创母基金等方式撬动社会资金为科创型企业提供境内外股权投资超千亿元 [7] - 科技金融生态圈的构建需整合政府风险投资、完善多层次金融体系、并培育“耐心资本”以扩大支持科技创新的“朋友圈” [8]

文章核心观点 - "十五五"时期是基本实现社会主义现代化和建设金融强国的关键阶段 需要金融体系深化改革以全面提升服务实体经济的效能[2][3] - 当前金融服务面临资金多投资难、项目多融资难的"两多两难"结构性矛盾 社会资金向有效资本转化不足[3] - "十五五"期间提升金融服务效能需实现五大突破：建设全国信用市场、提升服务新要素能力、提升服务新业态能力、提升服务整体性和适配性、形成正确服务理念[3][11] "十四五"时期金融成就总结 - 金融制度体系得到完善 中央金融工作会议明确党管金融原则 形成中央金融委员会、中国人民银行、国家金融监督管理总局和中国证监会的监管框架[6] - 金融市场规模快速扩容 截至2025年9月信贷余额超270万亿元 债券市场存量超190万亿元 股票市场市值突破100万亿元 证券化率近80%[7] - 直接融资占比提升至31.6% 较2020年末增加2.8个百分点 高科技类行业总市值占比达39% 较2020年增加近7个百分点[7] - 银行业资产规模近470万亿元 证券业资产规模近13万亿元 公募基金管理资产规模突破36万亿元 过去5年为投资者创造收益3.5万亿元[8] - 风险投资基金管理规模达14.4万亿元 过去5年支持科技初创企业超3.6万家 科创板助力500多家企业上市 累计股权融资超万亿元[9] - 成为全球第一大绿色信贷市场和第二大绿色债券市场 2024年A股披露社会责任报告企业数达2519家 占比47%[9] - 持牌外资法人金融机构超160家 外资持有境内人民币债券规模超6000亿美元 持有A股市值约3.4万亿元 占比3.2%[10] "十五五"金融服务五大突破 - 加快建设全国信用市场 当前信用贷款占比不足四成 担保贷款超六成 需推进信用数据连通和全国信用平台建设[12] - 提升金融机构信用评级能力 目前3年期AAA级与AA级企业债发行利差仅63个基点 信用定价能力待提升[13] - 提升服务新要素能力 2024年底数字经济贡献占比超40% 以海尔智家为例 其动产要素资产占比提升至16%[14] - 过去5年半导体、生物医药、人工智能、机器人等领域投资案例数占比超60% 投资金额占比近50%[14] - 提升服务新业态能力 服务消费新业态维持10%左右增长 "新三样"产品出口年均增速近30%[17] - 提升服务整体性和适配性 当前上市挂牌公司数量约5.4万家 占企业法人单位总数不足千分之二[21] - 形成完整正确的金融服务理念 需处理好金融与实体经济、功能性与盈利性、全国统一大市场与区域特色金融市场的关系[23]

文章核心观点 - "十五五"时期是提升金融服务实体经济效能、建设金融强国的关键阶段 需在信用市场建设、服务新要素和新产业、提升服务适配性等方面实现五大突破[3][4][13] "十四五"时期金融服务业成就 - 金融制度体系加强党中央集中统一领导 形成央行、金融监管总局和证监会协同监管的框架[8] - 金融市场规模显著扩大 截至2025年9月信贷余额超270万亿元 债券市场存量超190万亿元 股票市值突破100万亿元 证券化率近80%[9] - 直接融资占比提升至31.6% 较2020年末增加2.8个百分点 高科技行业市值占比达39% 增加近7个百分点[9] - 培育一流金融机构 银行业资产规模近470万亿元 证券业资产规模近13万亿元 公募基金管理资产突破36万亿元[9][10] - 风险投资基金管理规模达14.4万亿元 过去5年支持超3.6万家科技初创企业 科创板助力500多家企业上市 股权融资超万亿元[11] - 成为全球第一大绿色信贷市场和第二大绿色债券市场 2024年A股披露社会责任报告企业数达2519家 占比47%[11] - 金融开放深化 持牌外资法人金融机构超160家 外资持有境内人民币债券规模超6000亿美元 持有A股市值约3.4万亿元[12] "十五五"时期提升金融服务效能的五大突破 - 加快建设全国信用市场 当前银行信用贷款占比不足四成 担保贷款超六成 需推进信用数据整合与跨区域互认[14][15] - 提升金融机构信用评级能力 目前3年期AAA与AA级企业债发行利差仅63个基点 信用定价能力待加强[16] - 提升服务新要素能力 2024年底数字经济贡献占比超40% 企业资产结构向数据、技术等动产要素倾斜 海尔智家动产要素资产占比提升至16%[17] - 过去5年半导体、生物医药等领域投资案例数占比超60% 投资金额占比近50% 金融机构需从不动产金融转向动产金融[17][18] - 提升服务产业新业态能力 服务消费新业态维持10%左右高增长 "新三样"出口年均增速近30% 金融机构需创新估值和服务模式[19][20] - 提升服务整体性和适配性 当前上市挂牌公司数量约5.4万家 占企业法人单位不足千分之二 需加强股债信贷联动和产品创新[22][23] - 形成正确金融服务理念 处理好金融与实体经济、功能性与盈利性、全国统一大市场与区域特色市场的关系[24]

“十五五”时期金融发展核心定位 - “十五五”是我国基本实现社会主义现代化、推动金融高质量发展、加快建设金融强国的关键时期[2][3] - 经济发展经历深刻变革，要素驱动、产业结构、企业模式和市场需求呈现新变化，要求金融服务模式从以服务房地产、固定资产投资为主向服务新要素、新业态转变[1][2] - 需要深化金融体系改革，更好发挥市场在资源配置中的决定性作用，以支撑科技自立自强、发展新质生产力、建设现代化产业体系等战略目标[1][3][4] “十四五”时期金融服务业绩与市场表现 - 金融制度体系显著完善，中央金融工作会议明确党管金融原则，形成中央金融委员会、中国人民银行、国家金融监督管理总局和中国证监会的监管框架[5] - 金融市场快速扩容，截至2025年9月，信贷余额超过270万亿元，债券市场存量规模超过190万亿元，股票市场市值突破100万亿元，证券化率近80%[6] - 直接融资占比提升至31.6%，较2020年末增加2.8个百分点，高科技类行业总市值占比达39%，较2020年提升近7个百分点[6] - 银行业资产规模接近470万亿元，证券业资产规模接近13万亿元，公募基金管理资产规模突破36万亿元，过去5年为投资者创造收益3.5万亿元[7] - 风险投资基金管理规模达14.4万亿元，过去5年支持科技初创企业超3.6万家，科创板过去5年助力500多家企业上市，股权融资超万亿元[8] - 成为全球第一大绿色信贷市场和第二大绿色债券市场，2024年A股主动披露社会责任报告企业数达2519家，占比47%[8] - 持牌外资法人金融机构超160家，外资持有境内人民币债券规模超6000亿美元，持有A股市值约3.4万亿元，占总市值3.2%[9] “十五五”时期提升金融服务效能的五大突破方向 - 加快建设全国信用市场，目前银行信用贷款占比不足四成，担保贷款超六成，3年期AAA级与AA级企业债发行利差仅63个基点[10][11] - 提升服务新要素能力，2024年底数字经济贡献占比超40%，以海尔智家为例，其动产要素资产占比从过去提升至16%，2024年半导体、生物医药等领域投资案例数占比超60%，金额占比近50%[12][13] - 提升服务产业新类型新业态能力，服务消费新业态维持10%左右增长，“新三样”产品出口年均增速近30%[15][16] - 提升金融服务整体性和适配性，当前上市挂牌公司数量约5.4万家，占企业法人单位总数不足千分之二[18][19] - 形成完整正确的金融服务实体经济理念，需处理好金融与实体经济、功能性与盈利性、全国统一大市场与区域特色金融市场三大关系[20]

业务规模与增长 - 截至2025年三季度末，科技贷款余额达38.05亿元，较年初增长43% [1] - 服务科技型企业数量增至94家，涵盖高端装备制造、新材料技术、医药健康、电子信息等重点产业领域 [1] - 专精特新企业户数达74户，贷款余额为6.95亿元 [1] 产品与服务创新 - 构建全生命周期产品体系：初创期推出“高科技人才创业贷”，依托“技术流”授信评价方法 [2]；成长期提供“研发贷”、“工业厂房按揭贷” [2]；成熟期开展并购贷款、上市辅导等投行服务 [2] - 推广“兴速贷”特色信贷产品，针对国家级和省级专精特新企业实行“白名单邀约制”，实现全流程线上办理 [2] - 通过“兴速贷”产品已为17家临沂本地专精特新企业投放贷款1.5亿余元 [2] - 创新担保与融资模式，运用知识产权质押、股权质押等方式，例如为某新材料科技企业发放300万元“知识产权质押贷款” [2] 战略合作与业务模式 - 主动对接当地科技局、财政局、工信局等主管部门，建立沟通机制，并参与“沂蒙金融会客厅”等平台交流 [3] - 积极响应“投贷联动”、“股权+债权”综合赋能模式，通过与政府部门及外部投资机构联动，对取得基金支持的企业发放贷款 [3] - 协助1家企业备案科技成果转化贷款0.05亿元，助力科技成果转化 [1] - 为临沂某烘焙领域省级专精特新企业发放1000万元“专精特新提级专项贷款”，支持企业智能化、绿色化转型 [2] 战略定位与发展方向 - 公司紧扣临沂“围绕产业抓科技，壮大产业强科技”定位，围绕“科技、产业、金融”良性循环推进科技金融业务 [1] - 公司正努力将“科技金融”打造成为继“绿色银行、财富银行、投资银行”后的“第四张名片” [3] - 公司表示将持续提升服务科创企业的能力与水平，为临沂打造科技成果转化新高地贡献力量 [3]

活动核心观点 - 活动主题为金融服务龙江实体经济高质量发展 [2] - 金融机构宜多元赋能实体经济发展 共筑龙江发展根基 [2] 公司业务与荣誉 - 金太阳投资集团业务涵盖商业 酒业及药业三大板块 [2] - 公司在职员工1000余人 是一家多元化发展的集团性企业 [2] - 公司荣获黑龙江省高新技术企业 黑龙江省重合同守信用企业等荣誉称号 [2] 金融产品与服务建议 - 黑龙江金融机构存在知识产权质押贷款产品少等问题 [2] - 建议参考山东潍坊邮储银行 湖北武汉交通银行等经验开展专利商标权质押融资 [2] - 建议通过商业秘密质押为企业发放贷款 开辟无形资产贷款新产品 [2]

金融强国战略定位 - “十五五”规划建议明确将“加快建设金融强国”写入纲领性文件，标志着中国金融从基础制度搭建阶段进入以高质量发展和强竞争力为核心的战略推进期 [1][2] - 金融强国的六大核心内涵包括强大的货币、强大的中央银行、强大的金融机构、强大的国际金融中心、强大的金融监管和强大的金融人才队伍 [1] - 与“十四五”规划建议强调“建立现代财税金融体制”相比，“十五五”规划更聚焦于金融体系自身的独立竞争力、风险抵御力和全球影响力 [2][3] 国际金融中心建设 - 规划建议重申要加快建设上海国际金融中心，并巩固提升香港国际金融中心地位，推动澳门经济适度多元发展 [4] - 全球金融中心指数报告显示，上海排名全球第八，深圳排名全球第九，共有12个内地金融中心上榜，其中8个中心排名上升 [4][5] - 中国金融开放的角色从“十四五”时期的“融入与适应”转变为“十五五”时期的主动“推进全球经济金融治理改革”，旨在从全球治理的参与者向引领者跨越 [4] 中央银行制度升级 - “十五五”规划建议要求完善中央银行制度，构建科学稳健的货币政策体系与全面的宏观审慎管理体系，重点从“有没有”转向“好不好”“强不强” [6] - 宏观审慎管理体系的构建是亮点，其与货币政策形成“双支柱”协同框架，以防范金融体系的顺周期波动和跨市场风险传染 [6] - 央行正研究将宏观审慎评估（MPA）拆分为两部分，一部分聚焦货币政策执行评估，另一部分服务于宏观审慎和金融稳定评估，以提高政策针对性 [7] 数字人民币与金融基础设施 - 相较于“十四五”规划建议的“稳妥推进研发”，“十五五”规划建议明确“稳步发展数字人民币”，更强调应用场景的拓展与规模化落地 [8] - 数字人民币的发展不仅是支付体系的革新，更是为人民币国际化和金融监管穿透式覆盖提供技术底座 [8] - 规划建议提出建设安全高效的金融基础设施，从清算结算、数据治理、风险监测等底层环节提升金融体系运行效率与抗风险能力 [8] 金融服务实体经济 - “十五五”规划建议把大力发展金融“五篇大文章”（科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融）摆在突出位置，以精准对接实体经济需求 [8][9] - 科技金融对接“科技自立自强”目标，规划全文提及“科技”46次，要求提升基础研究和原始创新能力 [8] - 绿色金融支撑“美丽中国建设”，规划全文20次提到“绿色”，要求形成绿色生产生活方式并如期实现碳达峰目标 [9] 资本市场改革 - 规划建议提出提高资本市场制度包容性、适应性，健全投融资协调的资本市场功能，积极发展股权、债券等直接融资 [10] - 改革方向旨在支持新产业、新业态的发展，这些领域投入高、风险大、回报周期长，需要更大规模的耐心资本和更灵活的融资环境 [10] - 企业可主动对接多层次资本市场，硬科技企业聚焦科创板、创业板，专精特新中小企业依托“千帆百舸”上市培育计划 [11] 金融风险防控 - 规划建议明确提出提高防范化解重点领域风险能力，统筹推进房地产、地方政府债务、中小金融机构等风险有序化解 [12] - 风险防控部署更强调“系统性”以及处置工具的丰富性，全面加强金融监管，强化央地监管协同 [13] - 央地协同化险的优势在于结合国家监管部门的专业优势与地方政府的行政资源优势，实现精准施策 [14] 金融机构体系优化 - 规划建议提出优化金融机构体系，推动各类金融机构专注主业、完善治理、错位发展，以打破同质化竞争格局 [14][15] - 中央金融工作会议曾明确各类机构定位：支持国有大型金融机构做优做强，严格中小金融机构准入标准并立足当地开展特色化经营 [15] - 通过差异化定位减少机构间的同质化竞争与风险交叉传染，为金融强国建设提供更稳固的机构支撑 [15]

政策核心内容 - 科技部发布通知 就推广创新积分制政策举措细化形成四项榜单任务 [1] - 四项榜单任务包括构建区域特色指标体系 搭建数智底座平台 拓展应用场景 以及在政府资源配置中的创新应用 [1] - 要求地方科技管理部门结合实际研提可操作的揭榜方案 确保达成榜单完成指标 [1] 创新积分制的作用与机制 - 创新积分制通过量化评价企业创新能力 为金融机构精准识别和支持有潜力科技创新主体提供依据 [2] - 参与企业可获基于创新积分的联动政策支持 如信用贷款 科技创新再贷款 专项担保计划等 [2] - 企业还能优先享受绿色通道上市 债券发行等多元化融资服务 提高获贷率和融资规模 [2] - 积分通过研发投入 知识产权等多维指标 将企业技术价值转化为金融机构可量化的信用凭证 缓解银企信息不对称 [2] - 此举提高银行敢贷愿贷积极性 降低对抵押物依赖 促使贷款利率下行 帮助高成长性中小企业快速获得低成本资金 [2] 政策落地与实施关键 - 政策强调央地联动 科金协同对于加快形成可复制可推广经验的重要性 [3] - 构建多维度精准化政策落实体系是关键 需加强央地政策协同与资源整合 形成上下联动政策合力 [3] - 需促进科技与金融部门深度合作 打破信息壁垒 实现科技项目与金融资源的精准对接 [3] - 金融机构应主动与地方科技管理部门对接 共同设计揭榜方案 在准入 评级 授信和担保方式上进行针对性突破 [3] - 金融机构应积极创新产品与服务模式 如依据创新积分打造覆盖科技型企业全生命周期的产品体系 [3]

政策核心内容 - 科技部发布通知 围绕推广创新积分制细化形成四项榜单任务 包括构建区域特色指标体系 搭建数智底座平台 拓展应用场景 以及在政府资源配置中的创新应用 [1] - 政策旨在通过地方揭榜挂帅开展先行先试 将创新实践的好做法上升推广 要求地方科技管理部门研提可操作方案确保达成指标 [1] - 政策强调央地联动与科金协同对于落地的重要性 旨在加快形成可复制经验 构建同科技创新相适应的科技金融体制机制 [3] 创新积分制的作用与机制 - 创新积分制通过量化评价企业创新能力 为金融机构精准识别和支持有潜力科技创新主体提供依据 [2] - 参与企业可获基于创新积分的联动政策支持 如信用贷款 科技创新再贷款 专项担保计划 以及优先享受绿色通道上市 债券发行等多元化融资服务 [2] - 该制度通过研发投入 知识产权等多维指标将企业技术价值转化为金融机构可量化的信用凭证 缓解银企信息不对称 [2] - 制度能提高银行敢贷愿贷积极性 降低对抵押物依赖 促使贷款利率下行 帮助高成长性中小企业快速获得低成本资金 [2] 政策落地与金融机构角色 - 政策落地关键在于构建多维度精准化的落实体系 加强央地政策协同与资源整合 促进科技与金融部门深度合作以打破信息壁垒 [3] - 金融机构是政策落地关键执行者 需主动与地方科技管理部门对接 共同设计揭榜方案 并在准入 评级 授信和担保方式上针对性突破 [3] - 金融机构应创新产品与服务模式 如依据创新积分打造覆盖科技型企业全生命周期的产品体系 包括知识产权质押贷款 科技保险等 [3] - 创新积分制搭建了科技金融发展新桥梁 金融机构需深入了解科技创新特点与规律 把握企业周期和风险特征以开发适配产品 [3]

金融支持模式创新 - 银行业为科技型小微企业推出专项融资方案，突破传统信贷重固定资产、轻知识产权的局限 [1] - 浙江省银行业结合地方知识产权质押融资政策，支持企业以核心专利进行质押贷款 [1] - 中国银行浙江省分行引入自研评估工具，依据科技资质、政府补贴、人才队伍、专利成果等软实力指标构建新授信模型 [2] - 浙商银行杭州分行为高人才密度企业推出人才贷和科创贷等信用产品，并引入担保机构共担模式以解决研发期融资难题 [4] 具体融资案例与规模 - 浙江德施曼科技智能股份有限公司以三项核心专利为质押，获得中国进出口银行浙江省分行1亿元知识产权质押贷款 [1] - 截至今年9月末，中国银行浙江省分行的新质贷产品已为全省1500余家科技型小微企业提供约118亿元授信支持 [2] - 截至今年9月末，浙商银行杭州分行的小微人才贷和科创贷等信用产品已累计投放贷款近40亿元 [4] - 截至今年9月末，浙江省普惠型小微企业贷款余额达5.76万亿元，活跃经营小微主体融资覆盖率为40% [1] 行业趋势与挑战 - 科技型小微企业在扩产和出海时面临合作银行分散、授信额度不足及融资成本高的问题，主要原因是缺乏传统抵押物 [1] - 科创金融服务正经历从看报表到看赛道的转变，这对银行的风险认知与经营能力提出考验 [4] - 企业将获得的风投资金用于研发，而银行贷款用于铺货，显示出不同的资金用途划分 [1]