2024年盈利情况 - 2024年归属于上市公司股东的净利润预计为2.1亿 - 2.4亿元，同比增长301.17% - 358.48%[3] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润预计为1.79亿 - 2.11亿元，同比增长496.69% - 603.36%[3] - 2024年基本每股收益预计为0.48 - 0.55元/股，上年同期为0.12元/股[3] 订单情况 - 2023年获超7亿元特高压项目订单，2024年新签海外订单逾7亿[5] 电网投资情况 - 2024年国家电网全年电网投资超6000亿元，增速突破双位数[7] 产品供货情况 - 2024年公司完成“陇东 - 山东”等多条线路部分供货及验收，“陕北 - 安徽”开始陆续供货[6] - 沙特、越南等海外国家重点电力项目滚动发货并确认[6] 产品销售及产能情况 - 公司高附加值产品销售比重较上年同期明显上升[6] - 江西工厂（一期）完成产能爬坡并实现盈利[6] - 公司产品订单充足，产能利用率高，三地工厂排产有序[7]

大连电瓷集团股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：002606 证券简称：大连电瓷 公告编号：2024-054 大连电瓷集团股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 大连电瓷集团股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------|------------------|-------------------------|---------- ...

业绩预告 - 公司2024年前三季度预计净利润为13,000.00万元至17,000.00万元，同比增长236.05%-339.45%[3] - 公司2024年前三季度预计扣除非经常性损益后的净利润为11,000.00万元至15,000.00万元，同比增长334.71%-492.78%[3] - 公司2024年前三季度预计基本每股收益为0.30元/股至0.39元/股[3] - 本次业绩预告未经注册会计师预审计[6] - 公司提醒投资者谨慎决策，注意投资风险[6] 订单情况 - 公司2023年获得超过7亿元的特高压项目订单，2024年出口业务表现强劲，国内外订单总量均创公司历史新高[5] - 国家电网加大数智化坚强电网的建设，推动公司中标项目较快发货与确认，重点项目如"陇东-山东"、"金上-湖北"等陆续发货并确认[5] - 公司产品订单充足，生产经营有序开展[5] 生产情况 - 公司江西工厂自2023年5月试生产以来，产能陆续释放，规模效益突显，2024年半年度已实现盈亏平衡[5]

硫化物全固态电池及相关设备 - 中国科学院青岛能源所研发出用于全固态锂硫电池的新型硫化锂正极材料，能量密度超过600瓦时每千克[1] - 硫化物电解质的电导率较高，性能表现最优异，最适用于电动车，商业化潜力大[1] - 公司干法制膜技术特别适用于制备硫化物全固态电池，已推出干法电极设备并进入客户测试阶段[5][6][7] - 公司自2019年开始与清陶新能源有实质性合作，连续三年获得"优秀供应商"称号，核心产品占比亚迪采购额60%[1][3] - 预计公司2024-2026年归母净利润将达到1.50/1.75/1.99亿元，同比增长21.1%/16.7%/13.5%[3][4] 特高压行业及海外市场 - 公司国内特高压瓷绝缘子市占率维持50%左右，海外市场不断取得突破[10][14][15] - 国内特高压进入建设高峰期，海外各国明确电网投资目标、输电线路投资呈现高景气度[10][11] - 2024年上半年公司海外收入同比增长337.3%，毛利率达到37.67%[15] - 2024年上半年公司累计取得约4.4亿元海外订单，超越以往历史表现[15] - 预计2024-2026年公司归母净利润将达到1.72/2.58/3.36亿元，同比增长229.14%/49.59%/30.50%[12][13]

大连电瓷集团股份有限公司 2024 年半年度报告全文 大连电瓷集团股份有限公司 2024 年半年度报告 二〇二四年八月 1 大连电瓷集团股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人应坚、主管会计工作负责人李军及会计机构负责人(会计主管 人员)韩霄声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来投资的计划、业绩预测、发展战略等方面的内容， 均不构成本公司对任何投资者的承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告第三 节"管理层讨论与分析"中之"十 、公司面临的风险和应对措施"部分，建 议投资者仔细阅读，注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 大连电瓷集团股份有限公司 2024 年半年度报告全文 目 录 | --- | --- | |------------------ ...

特高压订单充足，市占率领先 - 公司特高压产品占整体产能约70%，细分市场占有率约50%[14] - 2023年公司承揽超7亿元的特高压项目订单，大部分将于2024年执行[3] - 2024年国内将新开工5条特高压线路，公司有望继续获得订单[15] - 截至2024年7月1日，公司在国网集中招标采购中已累计取得约1.4亿元订单[15] 海外市场拓展取得突破 - 2024年上半年公司海外订单超过3.5亿元[4] - 其中越南、巴基斯坦两个国家分别累计取得1亿元、1.1亿元订单[4] - 公司积极开拓沙特、越南、印尼等新兴市场，以及欧洲市场[18] - 公司已获得沙特准入资格和澳大利亚供货资质，成为意大利国家电力公司ENEL全球采购OEM供应商[19] 业绩预测亮眼 - 2024年上半年预计实现归母净利润6800万元-8500万元，同比增长86.65%-133.31%[2] - 2024年二季度预计实现归母净利润5715万元-7415万元，同比增长264.05%-372.35%[2] - 天风证券预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.72亿元、2.58亿元、3.36亿元，同比增长229.14%、49.59%、30.50%[10] 风险提示 - 特高压行业政策风险 - 市场变动风险[5]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 国内市场 - 特高压相关订单充足,预计2023年订单大部分将于年内执行 [1] - 公司作为悬式瓷绝缘子领域的排头兵,过往国网特高压集中招标中公司中标金额约占特高压绝缘子市场50%,预计有望继续受益特高压建设 [1] 海外市场 - 2024年公司在海外市场拓展上取得突破,24H1海外订单超过3.5亿元 [2] - 公司积极开拓沙特、越南、印尼等新兴市场,以及欧洲市场,并取得了良好进展,预计未来仍将持续受益海外市场需求增长 [2] 财务数据和估值总结 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为14.08、19.85、23.82亿元,归母净利润分别为1.72、2.58、3.36亿元,对应当前估值20、13、10X PE [3][4] - 公司2024年半年度业绩预告亮眼,预计24Q2实现归母净利润5715-7415万元,同比增长264.05-372.35% [1]

投资者信息 - 参与机构人员共29位，来自天风证券、开源证券、华夏基金等多家机构 [2] 公司接待信息 - 接待人员包括董事长应坚、副董事长兼总经理应莹庭等 [2] 活动内容 - 参观江西公司，李军介绍公司基本情况、经营业绩和主要产品，进行互动交流 [2] 国际市场拓展 - 出口历史超60年，采用直营和通过承包商供货，进入新市场先调研评估，认证周期3 - 6个月，已进入沙特市场，获沙特准入和澳方供货资质，成意大利ENEL全球采购OEM供应商，正进行东欧国家市场准入认证 [2][3] 海外市场绝缘子使用情况 - 绝缘子分瓷、复合、玻璃三类，各有优势不可完全替代，不同国家因国情和电力使用习惯有不同需求偏好 [3] 目标海外市场 - 传统出口东南亚国家，“一带一路”国家和地区成主要出口及开拓目标，重点是中东市场，也将拓展希腊、澳大利亚等新兴市场 [4] 海外建厂计划 - 有海外建厂战略方向，但需综合考虑多种因素，尚无明确计划 [4] 产品毛利率 - 特高压产品毛利率约35% - 40%，超高压、高压产品毛利率约25% - 30%，国外主要用非特高压产品，江西工厂成本有下降空间 [4] 江西工厂情况 - 21年投资约4亿元建设，规划产能8万吨，配8条智能化生产线，一期6条生产线，设计产能6万吨，23年5月点火试生产，24年1 - 5月产量从约1000吨/月提至约3500吨/月，预计年末产能达3.5万吨左右，后续达一期6万吨产能后若无法满足需求将启动二期建设 [4][5] 混合绝缘子产品进展 - 新型混合瓷绝缘子通过国家级新产品技术鉴定，已在南方电网测试实验，望扩大市场份额 [5] 航运费用应对 - 卖方投标时根据航运市场判断采取不同报价方式，客户根据运费变化对项目影响决定是否承担风险和费用或延期项目 [5] 特高压线路绝缘子价值量 - 因线路情况不同，绝缘子用量差异大，绝缘子价值量占线路总价值量比例约3% - 5% [6]

证券代码：002606 证券简称：大连电瓷 公告编号：2024-034 2024 年半年度业绩预告 一、本期业绩预计情况 | --- | --- | --- | |------------------|-----------------------------------------|------------------------| | 项 目 | 本报告期 | 上年同期 | | 归属于上市公司股 | 盈利： 6,800.00 万元– 8,500.00 万元 | | | 东的净利润 | 比上年同期增长： 86.65%-133.31% | 盈利： 3,643.19 万元 | | 扣除非经常性损益 | 盈利： 5,200.00 万元–6,750.00 万元 | | | 后的净利润 | 比上年同期增长： 105.42%-166.64% | 盈利： 2,531.46 万元 | | 基本每股收益 | 盈利： 0.16 元/股– 0.19 元/ 股 | 盈利： 0.08 元/ 股 | 本期业绩预告未经会计师事务所预审计。 续转化，高等级、高附加值的产品销售比重上升，因此报告期内营业收入及利润 较上年同期均有所增长。 四 ...

公司概况 - 这家公司是特高压瓷绝缘子龙头企业，产能释放在即[1][2] - 公司拥有三大生产基地，分别位于大连、福建及江西[6] - 大连生产基地产能接近5万吨，主要满足特高压供应需求[6] - 福建工厂年产能约1.5万吨，主要生产小吨位产品[6] - 公司在21年开始投资建设江西生产基地，规划产能为8万吨，目前已建成6条生产线，对应设计产能为6万吨[6] 订单情况 - 上半年公司海外订单超过3.5亿元，远超公司年初预期[1][2][5] - 公司去年通过沙特的产品认证和市场准入，并获得了约8000万的订单[5] - 公司成为意大利国家电力公司ENEL全球采购供应商[1][5] - 今年一季度，公司在欧洲市场也进行了产品认证[5] - 公司在国网集中招标采购中已累计取得了约1.4亿元的订单[4] - 公司2023年承揽7亿左右元的特高压项目订单大部分结转至今年执行[4] 未来展望 - 随着海外市场布局的形成以及江西工厂全面达产后，公司整体订单规模会再上一个台阶[5] - 公司整体订单中，未来海外订单占比将达40%，国网系统订单占60%[5]