市场热点一 新消费（食品饮料、IP经济） - 健康化、碎片化、个性化的消费者需求及对质价比/情绪价值的追寻推动食饮"新消费"企业兴起，这些企业团队年轻化、贴近消费者需求、组织架构灵活 [6] - 泡泡玛特、老铺黄金、蜜雪冰城等带动新消费成为市场热点，会稽山带动新饮品分支全线走强并在5月28日涨停 [6] - 潮宏基终端增速自2024年四季度开始提升，聚焦25-35岁核心人群（占比60-70%），2025年4月店均增速约45%，5月初至20日增速约30%，公司持续强化产品IP属性和情感联结 [9] - 新消费涵盖兴趣消费、情绪消费、健康与可持续消费，如潮玩、IP联名商品满足个性化情感需求，黄金珠宝、潮玩传递情感价值，创源股份区间最高涨幅达22.46% [10] 市场热点二 无人物流车 - 多家物流场景自动驾驶企业完成融资：白犀牛获顺丰联合投资2亿元计划在50城部署2000台无人车，九识智能融资超4.3亿美元预计明年交付超3000台 [12] - L4物流车从概念验证期走向工程验证与小规模商业部署阶段，中科微至日内最高涨超14.5% [15] - 国内低速无人物流车开启爆发性增长元年，2025年头部公司总交付量或达万辆级别（渗透率不足1%），若渗透率达17%以上市场规模有望超千亿元，科捷智能2日最高涨27.24%、德邦股份2日最高涨11.12% [17] - 科捷智能在5月27日收获20cm涨停，5月28日大涨11.69% [19] 市场热点三 核电、可控核聚变 - FIA报告显示26家商业核聚变公司认为2035年前首台核聚变机组将实现并网供电 [22] - 预计2030年和2035年我国核电装机容量将分别达1.1亿kw和1.5亿kw以上，发电量占比分别达7%和10%，"十五五"和"十六五"期间需新增400GW核电装机 [22] - 合锻智能参与聚变堆、真空室、偏滤器等核心部件制造预研，5月28日涨停且2日最高涨15.2% [24] - 可控核聚变正从短期主题投资变成长期产业投资，预计未来几年全球每年有2-3个核聚变装置建设投产，融发核电5月28日涨停 [26][27] - 未来2-3年乐观估计近1000亿资金进入核聚变领域，雪人股份5月28日涨停，合锻智能涨停，王子新材日内最高涨11.29% [29] 其他上市公司表现 - 创源股份因人工智能情感交互应用场景5日最高涨36.30% [31] - 科兴制药因GB18注射液获药物临床试验批准5日最高涨17.16% [31] - 周大生因黄金珠宝行业主题专家会议5日最高涨14.59% [31] - 菜直股份因黄金珠宝行业主题专家会议5日最高涨10.79% [31]

制度内容 - 制定独立董事年报工作制度完善治理结构[8] - 管理层两月内向独立董事汇报生产经营等进展[8] - 财务负责人审计前提交审计安排和材料[8] 沟通安排 - 独立董事审计前与注册会计师沟通审计事宜[8] - 审计后、审议年报前安排见面会[8] 意见发表 - 独立董事就可能损害权益事项发表独立意见[8] - 对年报签署书面确认意见[8] 异议处理 - 存在异议经半数同意可聘外部机构[8] 其他安排 - 指定董事会秘书协调沟通并汇报意见[9] - 制度自审议通过之日起生效[11]

战略委员会组成 - 成员由3名董事组成，至少含1名独立董事[7] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[7] - 设召集人1名，选举需委员1/2以上同意[7] 会议相关规定 - 定期会议前5日、临时会议前3日通知委员[10] - 至少2名委员（含非独立董事）出席方可举行[10] - 决议须全体委员2/3以上通过[10] 其他 - 独立董事每年现场工作不少于十五日[7] - 委员连续两次未出席视为不能履职[10] - 会议记录保存10年，议事规则由董事会解释[11][13]

子公司界定 - 子公司指公司直接或间接控股50%以上，或未达50%但能对股东会决议产生重大影响的公司[8] 信息披露 - 公司向外部提供年报等信息不得早于业绩快报披露时间，快报内容不得少于提供信息[11] 档案报送 - 内幕信息首次披露后五个交易日内向深交所报送知情人档案[11] 材料保管 - 外部信息使用人保密协议等材料由董秘保管，期限三年以上[11]

内幕信息管理办法 - 适用范围包括公司及控股 50%以上或有重大影响的子公司等[6] - 由董事会负责，董事长为主要责任人[6] 内幕信息定义 - 涉及公司经营、财务等未公开的重大影响信息[6] - 一年内购买、出售重大资产超资产总额 30%属内幕信息[6][9] - 营业用主要资产抵押、质押等一次超该资产 30%属内幕信息[6][9] - 持有公司 5%以上股份的股东或实际控制人情况变化属内幕信息[9] 内幕信息知情人 - 包括公司内部、外部可接触信息人员及证监会规定的其他人员[9][10] 内幕信息管理规定 - 未经董事会批准不得泄露[6] - 由董事会负责登记备案，董事会秘书组织实施[12] - 依法公开披露后五个交易日内报送相关档案及备忘录[12] - 档案及备忘录至少保存十年[12] “高送转方案”定义 - 每 10 股送红股与资本公积金转增股本合计达 8 股以上（含 8 股）[14] 其他规定 - 持有 5%以上股份股东等擅自披露信息，公司保留追责权利[14] - 11 种情形应及时向深交所报备知情人档案[14] - 知情人公开前不得买卖股票及衍生品种，负有保密义务[14] - 与外部业务往来应签保密协议[14] - 知情人违规受处罚，公司应报送结果并披露信息[15]

信息披露依据 - 公司制定信息披露管理制度依据《公司法》《证券法》等[8] 信息披露义务人要求 - 应及时依法披露真实、准确、完整信息，不得提前泄露[8] 董高职责 - 保证披露信息真实、准确、完整、及时、公平[8] 信息披露文件 - 包括招股说明书、定期报告和临时报告等[8] 信息发布渠道 - 依法披露信息应在深交所网站和符合规定媒体发布[8] 暂缓披露期限 - 公司及相关义务人暂缓披露临时性商业秘密期限原则上不超两个月[11] 招股说明书要求 - 编制应符合规定，发行前需公告[11] 董高对招股书等确认 - 董事、高级管理人员要对招股说明书和上市公告书签署书面确认意见[11] 招股书修改补充 - 证券发行申请审核同意后至发行结束前发生重要事项，需经同意修改招股书或补充公告[11] 定期报告审议 - 公司不得披露未经董事会审议通过的定期报告[13] 定期报告披露时间 - 年度报告在会计年度结束之日起4个月内披露，半年度报告在上半年结束之日起2个月内披露，季度报告在第3、9个月结束后1个月内披露[14] 定期报告内容 - 年度、半年度报告应记载公司基本情况、主要会计数据和财务指标等内容[14][17] 定期报告审核 - 内容需经董事会审议通过，财务信息需经审计委员会审核[16] 业绩预告 - 公司预计经营业绩亏损或大幅变动应及时进行业绩预告[16] 定期报告数据披露 - 披露前业绩泄露或股价异常波动，公司应及时披露财务数据[18] 非标准审计意见处理 - 定期报告财务报告被出具非标准审计意见，董事会应作专项说明[18] 临时报告定义 - 公司发布除定期报告外的公告为临时报告，重大事件需立即披露[20] 重大事件范围 - 包括公司发生大额赔偿责任、计提大额资产减值准备等[21] 信息变更披露 - 公司变更名称、简称等信息应立即披露[20] 信息披露时点 - 公司应在董事会决议、签署意向书或协议、董高知悉重大事件等时点履行信息披露义务[22] 临时报告报送 - 公司需及时向深交所报送并披露临时报告及相关备查文件[22] 重大事件进展披露 - 公司披露重大事件后按规定公告，有进展变化需及时披露[22] 子公司重大事件披露 - 控股子公司发生重大事件可能影响股价，公司应履行披露义务[22] 权益变动报告 - 收购等行为致股本等重大变化，信息披露义务人应报告公告权益变动[22] 异常交易及报道处理 - 公司关注证券异常交易及媒体报道，必要时问询澄清[22] 制度适用人员 - 适用于董秘、董事等人员和机构[26] 信息披露责任人 - 董事长为信息披露第一责任人，董事会秘书为主要责任人[26] 制度自查 - 董事会定期自查信息披露制度实施情况并改正问题[26] 独立董事监督 - 独立董事监督信息披露制度，发现缺陷督促改正[26] 股东及实控人情况告知 - 持有公司5%以上股份的股东或实际控制人相关情况变化需告知公司[28] 股份质押披露 - 任一股东所持公司5%以上股份被质押等情况需披露[28] 关联人信息报送 - 公司董事、高级管理人员等应及时报送关联人名单及关联关系说明[31] 特定对象发行配合 - 公司向特定对象发行股票时，相关方应配合履行信息披露义务[31] 重大事项通报 - 公司董事和高级管理人员报告重大事项应同时通报董事会秘书[29] 解聘会计师披露 - 公司解聘会计师事务所需通知并披露更换原因及陈述意见[31] 重大信息通报 - 公司各部门和分公司负责人等确保重大信息及时通报[28] 内部报告制度 - 公司制定《重大信息内部报告制度》明确重大信息内部报告范围和程序[39] 信息披露流程 - 披露信息前需部门负责人核对、董事会秘书合规审查、董事长或总裁签发[39] 对外披露权限 - 董事长、总裁经授权时、经授权董事、董事会秘书、证券事务代表有权以公司名义对外披露信息，且不得早于指定报纸公告时间[39] 报告披露组织 - 定期报告等由董事会秘书组织完成披露，重大事件临时报告由董事会秘书起草报董事长签发披露，股票交易异常波动临时报告和停牌复牌申请书由董事会秘书签发[39] 文件资料保存 - 公司董事、高级管理人员等履行信息披露职责相关文件资料保存期限为10年[43] 信息披露文件保存 - 公司信息披露文件及公告保存期限为10年[43] 制度审议备案 - 公司信息披露事务管理制度需提交董事会审议，报深圳证监局和深交所备案，修订时履行相同程序[43] 培训组织 - 董事会秘书负责组织信息披露培训工作[43] 制度实施披露 - 董事会对本制度年度实施情况根据年度报告披露要求进行披露[43] 制度生效及解释 - 本制度经公司董事会审议批准后生效，修改时相同，解释权属于公司董事会[43] 违规处理备案 - 公司信息披露行为违规，处理结果需在5个工作日内报深交所备案[36] 非标准审计意见文件提交 - 公司财务会计报告被出具非标准审计意见需按规定提交文件并披露[36]

信息披露 - 公司应在收到董事辞职报告2个交易日内公告相关信息[9] 人事安排 - 法定代表人辞任后公司应30日内确定新法定代表人[9] - 公司应在董事提出辞职之日起60日内完成补选[9] 手续办理 - 董事辞任或任期届满应在5个工作日内办妥移交手续[3.1] 义务与股份转让 - 离职董事忠实义务持续不少于1年[13] - 任期届满前离职董事任期内和届满后6个月内每年转让股份不超总数25%[13] - 任期届满前离职董事自实际离任6个月内不得转让及新增公司股份[13]

会计政策变更 - 自主变更影响超50%需会计师专项审计并股东会审议[13] - 变更分要求变更和自主变更，需拟定专项分析报告[11] - 自主变更除披露外，应公告董事会、审计委员会意见[12] - 自主变更应在董事会批准后两交易日内向深交所提交决议[20] 会计估计变更 - 变更重要会计估计影响超50%需股东会审议并披露意见[15] - 应在变更生效当期定期报告披露前提交董事会审议[15] 会计差错更正 - 适用于被责令改正、董事会决定更正等情形[17] - 对以前年度财报更正需聘请会计师审计[18] 信息披露 - 会计政策变更公告应含变更情况、对公司影响等内容[9] - 董事长等对财务信息披露和报告承担主要责任[25] 责任追究 - 形式包括通报批评、警告等，结果纳入绩效考核[26][27] - 董事会对定期报告差错责任认定以临时公告披露[27] 计算方式 - 会计政策和估计变更对定期报告影响比例计算方式[29] 其他 - 重要会计估计包括存货可变现净值等多项内容[29] - 本制度由董事会负责解释，自批准之日起执行[30]

子公司财务管理 - 控股子公司每月递月度财报，季度递季度财报，年度结束1个月内递年报及下年预算报告[14] - 参股公司人员每季度结束后1个月内报送季度财报和分析报告[14] - 控股子公司财务运作由公司财务部门归口管理，财务负责人由公司委派[12] - 控股子公司参照公司财务制度制定自身制度并报公司备案[12] 子公司人员委派 - 公司向全资子公司委派董事、监事，按出资比例向其他子公司委派法定代表人等[9] - 子公司董事、监事及高管委派需经总裁推荐、董事长审批[9] 子公司经营规划 - 控股子公司经营及发展规划服从和服务于公司战略和总体规划[15] - 公司向控股子公司下达年度主营业务收入、利润等经济指标[16] 子公司股份处理 - 控股子公司因特殊原因持公司股份，应1年内消除，消除前不得行使表决权[18] 子公司审计监督 - 公司定期或不定期对控股子公司审计，内部审计部门负责[22] - 检查分例行和专项，例行关注规范性，专项针对问题核查[22] 子公司行政事务 - 控股子公司行政事务由公司相关部门归口管理，重大合同等报备、归档[22] 子公司人力资源 - 控股子公司人力资源由公司人力部归口管理，高管备选人员由公司招聘[22] - 控股子公司年初提交培训计划，年终提交培训总结[26] - 控股子公司每月汇总上月人员变动表报公司人力部[26] 子公司绩效考核 - 公司建立控股子公司绩效考核和激励约束制度，对高层管理人员实施考核[26]

制度适用人员 - 制度适用于与年报信息披露工作有关的董事、高管等人员[8] 重大差错认定 - 资产、负债差错占比超5%且金额超500万为重大差错[11] - 净资产差错占比超5%且金额超500万为重大差错[11] - 收入差错占比超10%且金额超500万为重大差错[11] - 利润差错占比超5%且金额超500万为重大差错[11] 重大错误或遗漏认定 - 报表附注或有事项未披露且金额占净资产超10%为重大问题[11] - 年报其他信息中重大交易金额占净资产超10%为重大问题[12] 责任追究 - 追究形式有警告、通报批评、调离岗位等[13] - 董事等出现问题可附带经济处罚，金额董事会定[13] - 被追究者可在30日内书面申诉[13]