1 | 获得补助的主 | 补助项目/ 原 | 发放主体 | 补助金额 | 补助到 | 补助类型 | 会计 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 体 | 因 | | （单位：元） | 账时间 | | 处理 | | 南京埃斯顿自 | *万人游江宁* | 南京市江宁区 | | | 与收益相 | 营业 | | 动化股份有限 | 工会购旅游年 | 财政局 | 61,700.00 | 2023 年 | 关的政府 | 外收 | | 公司 | 卡财政补贴 | | | | 补助 | 入 | | 南京埃斯顿自 | | 南京市社会保 | | | 与收益相 | 其他 | | 动化股份有限 | 扩岗补贴 | 险管理中心 | 3,000.00 | 2023 年 | 关的政府 | 收益 | | 公司 | | | | | 补助 | | | 南京埃斯顿机 | 2021 年江宁开 | 南京江宁经济 | | | 与收益相 | 营业 | | 器人工程有限 | 发区知识产权 | 技术开发区财 | 28,000.00 | 2023 年 | 关的政府 | 外收 | | 公司 | 补助 | 政局 | ...

投资者关系活动信息 - 活动时间为2023年7月20日、21日 [2] - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员：7月20日通讯时段摩根大通等机构2人、现场时段德邦证券等机构4人、通讯时段Torq Capital 1人、电话会议时段国元证券等机构6人；7月21日现场时段中信证券等机构2人 [2] 公司业务情况 - 上半年业务持续较快增长，基本符合预期，具体财务数据8月底中报查阅 [5] 盈利指标改善措施 - 利用全产业链竞争优势，实现原材料国产替代和研发降本，规模化制造提效降本，加强供应链及精益制造管理，加快新产品开发应用提升毛利率 [5] - 坚持管理变革，强化费用预算管控，提高人效，降低费用率 [5] 与外资品牌竞争差异 - 优势：在行业客户定制、一体化解决方案及服务支持等方面具备优势，在光伏等机器人应用领域处于国内行业前列，产品性价比高，能快速推出专用型产品满足特定需求，抓住下游新兴行业机会 [6][7] - 劣势：工业机器人发展历程较短，产品应用广度和深度及品牌知名度有待提升 [7] 信息披露情况 - 接待过程严格依照信息披露相关制度规定执行，未出现未公开重大信息泄露，现场调研投资者已签署《承诺书》 [7]

投资者关系活动 - 2023年7月4日至7月13日，公司共进行了8次投资者关系活动，包括电话会议、现场调研和通讯会议 [2][3][4] - 参与机构包括Allianz Global Investors、Franklin Templeton、Goldman Sachs等29家机构 [2] - 现场调研活动分别在7月4日、7月6日、7月11日和7月13日进行，参与机构包括东方阿尔法基金、浙商证券、招商证券等 [3][4] 公司业务与产品 - 公司机器人产品下游应用行业覆盖光伏、锂电、新能源汽车、储能等新能源行业，以及焊接、金属加工、电子产品等通用行业 [4] - 公司机器人产品在汽车整车和零部件行业得到广泛应用，特别是在新能源汽车行业，推出了多款适合汽车行业的中大负载机型 [5] - 公司正在推动海外子公司供应链的有序切换，并加大东南亚市场的布局 [4] 供应链与技术发展 - 公司减速机供应商包括谐波减速机和RV减速机，谐波减速机已基本实现国产化供应，RV减速机国产品牌供应商占比逐步上升 [5] - 公司持续关注人形机器人技术迭代及行业发展变化，并在技术积累和核心零部件研发方面兼顾人形机器人发展的相关性 [5] 投资者交流与信息披露 - 公司与投资者进行了交流与沟通，严格依照信息披露相关管理制度及规定执行，未出现未公开重大信息泄露等情况 [5] - 现场调研的投资者已按深交所要求签署《承诺书》 [5]

投资者关系活动 - 2023年6月20日至6月29日期间，公司共进行了10次投资者关系活动，包括特定对象调研、电话会议和现场参观 [2][3][4][5] - 参与机构包括富瑞金融、摩根士丹利、GIC新加坡投资机构、华安证券、佳鸿私募基金等，共计39家机构 [2][3][4][5] - 活动形式包括通讯、电话会议和现场调研，涉及国内外多家知名投资机构 [2][3][4][5] 订单与市场需求 - 2023年上半年，公司核心零部件产品订单增长平稳，工业机器人产品增长较快 [6] - 下游需求中，光伏和新能源汽车行业保持较快增长，但许多行业复苏较为缓慢 [6] 核心零部件国产化 - 自2021年下半年以来，公司大力推动核心零部件国产化，目前除部分芯片类电子料和某些型号的减速机外，其他零部件基本实现国产化 [6] - 减速机供应来自国际品牌和国产品牌供应商，谐波减速机基本实现国产化供应，RV减速机国产品牌供应商占比逐步上升 [6] 产能与产能利用率 - 公司原有机器人产能为25,000台套/年，随着埃斯顿机器人智能产业园二期项目的完工投产，产能将提升至50,000台套/年，满足未来2-3年的产能需求 [7] 市场竞争与价格策略 - 公司与外资品牌机器人仍存在一定价差，具有性价比优势 [8] - 外资品牌降价带来短期市场扰动，但不会造成中长期困境 [8] - 国产品牌机器人厂商的综合能力及品牌影响力提升，国产化替代是大势所趋 [8] 降本增效措施 - 公司通过国产原材料替代和研发降本等措施降低成本，强化核心技术和供应链自主可控发展模式 [6] - 加大研发投入，通过产品更新迭代和优化设计推进降本增效 [6] 减速机供应策略 - 公司暂未考虑并购或自产减速机，更多通过与第三方合作保障减速机供应 [7]

投资者关系活动 - 2023年5月25日至6月8日期间，公司共进行了多次投资者关系活动，包括特定对象调研、电话会议和现场参观 [2][3][4] - 参与机构包括博时基金、瑞士信贷、中信里昂、威灵顿等，参与人数总计超过100人 [2][3][4] 下游行业需求 - 下游行业需求较去年同期有所增长，但总体复苏及增长动力仍显不足 [5] - 光伏需求保持强劲，部分行业稳步增长，传统行业复苏缓慢 [5] 产品交付与供应链 - 2023年供应链情况有所缓解，机器人产品交付期加快，中小负载机器人产品交付期在1个月内 [5] - 公司将继续推动部件国产化替代和减费降本增效计划，以提升盈利水平 [5] 毛利率与净利率提升计划 - 公司计划通过全产业链竞争优势、供应链管理、新产品开发应用和管理变革等措施提升毛利率和净利率 [5][6] - 具体措施包括原材料国产替代、研发降本、规模化制造、精益制造和费用预算管控 [5][6] 技术制裁与国产替代 - 海外国家对中国的技术制裁主要集中在芯片等高科技领域，公司目前使用的进口芯片及芯片类模块不在限制范围内 [6] - 公司正在加大国产芯片供应商的开发，提升国产替代 [6] AI与人形机器人 - AI技术的应用是机器人未来发展的方向之一，公司现有的核心部件和技术与人形机器人产品开发有一定相关性 [6] - 公司具备条件和可能性在未来根据市场发展情况和应用场景的变化适时进行布局 [6] 工业机器人行业国产替代 - 中国机器人行业国产替代进程正在加快，国产品牌在产品性能、质量等方面大幅度提升，应用市场不断拓展 [6] - 随着工业转型升级和产业政策的支持，中国工业机器人行业将进入长期较快发展阶段，国产品牌将在智能制造中发挥更大作用 [6] 信息披露与合规 - 公司在接待投资者过程中严格依照信息披露相关管理制度及规定执行，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平 [6] - 现场调研的投资者已按要求签署《承诺书》 [6]

投资者关系活动 - 2023年5月16日至18日，公司进行了多场投资者关系活动，包括现场和通讯形式 [2][3] - 参与机构包括富达基金、华安基金、光大证券、信达澳银基金、中金公司等，共计约40名分析师及投资者 [2][3] - 公司接待人员包括董事、财务总监兼董事会秘书何灵军及投资者关系总监肖婷婷 [4] 市场竞争与国产替代 - 公司作为工业机器人国产龙头企业，与外资品牌存在一定价差，但在光伏、金属加工等行业已建立独特竞争优势 [4] - 国产替代是大势所趋，外资产品价格竞争只会带来短期扰动，不会影响中长期发展 [4] 数字化业务发展 - 公司数字化业务收入占比虽不高，但发展迅速，E-Noesis工业互联网平台已在新能源、电动车、工程车客户中实现盈利 [4] - 公司计划加大数字化业务布局，实现软硬件协同发展，为客户提供更多增值服务 [4] 双碳战略与可持续发展 - 公司积极响应国家“碳达峰、碳中和”政策，推进节能减排工作，使用光伏发电等清洁能源 [5] - 公司推广高效节能设备，实施能源、水资源及包装材料减量化措施，促进循环利用 [5] - 公司深耕光伏行业自动化产品，为减排投资助力，光伏机器人市场占有率较高 [5] 海外发展战略 - 2023年被定义为公司海外发展元年，支持行业头部客户海外拓展是重要市场策略 [5] - 公司计划利用海外子公司渠道和网络，设立机构或寻找合作伙伴，进一步拓展海外销售渠道 [5] - 海外拓展是公司未来发展的重要组成部分，契合“成为受尊重的国际化品牌”愿景 [6]

投资者关系活动 - 2023年5月9日，国金证券、国海富兰克林等机构分析师及投资者共2人参与通讯调研 [2] - 2023年5月9日，美银证券、Abrdn PLC等17家机构分析师及投资者参与电话会议 [2] - 2023年5月9日，T.Rowe Price机构投资者共4人参与通讯调研 [3] - 2023年5月9日，申万宏源证券、人保资管等16家机构分析师及投资者参与现场调研 [3] - 2023年5月9日，BEA Union Investment Management等40家机构分析师及投资者参与电话会议 [4] - 2023年5月11日，麦格理证券、1832 ASSET MANAGEMENT等14家机构分析师及投资者参与现场调研 [4] 公司业务与市场 - 2022年公司机器人出货量基本完成年度目标，下游应用行业覆盖光伏、锂电、新能源车、储能等新能源行业，焊接、金属加工，电子产品及其他通用行业 [5] - 公司2023年主要发展策略为扩大市场规模，提升品牌影响力，并通过大客户战略、降本增效及管理变革逐步改善盈利指标 [5] - 公司已将逐年提升扣非净利润率列入发展规划，计划在增加营收的同时不断提升盈利水平 [5] 供应链与国产化 - 公司芯片及芯片类模块来自进口和国产，国产化率不断提升，进口芯片主要来自欧洲、美国和日本，目前未受美国管制影响 [6] - 公司减速机供应来自国际品牌和国产品牌，基本在国内完成生产制造，谐波减速机已基本实现国产化供应，RV减速机国产品牌供应商占比逐步上升 [7] - 公司正在导入和测试更多国产减速机品牌，以实现供应多样化并完善生态链 [7]

投资者关系活动 - 2023年5月4日、5日，南京埃斯顿自动化股份有限公司举行了多次投资者关系活动，包括电话会议和现场参观 [2][3][4][5][6][7][8][9][10] - 参与机构包括保险公司、证券公司、基金管理公司、私募基金等，共计超过90家机构，参与人数达194人 [2][3][4][5][6][7][8][9][10] 公司业务发展 - 大负载机器人在新能源汽车、汽车零部件、锂电及通用行业应用广泛，出货量占比不断提升 [10] - 公司机器人产品交付期一般为1-2个月，小型机器人交付期在1个月之内 [11] - 公司已进入汽车整车行业，并与国产头部新能源整车企业建立深度合作，国产品牌和造车新势力是重点发力的市场 [11] 产能规划 - 埃斯顿机器人智能产业园二期工程将于2023年6月竣工，投产后产能将提升至50,000台套/年 [11] - 公司计划在2025年后启动年产10万台产能的规划布局 [11] 人才与研发 - 2022年公司加大了人才储备，新增较多研发人员，持续加大研发投入以支持长远发展 [11] - 公司发布了长期激励计划，包括2022年员工持股计划和2023年股票期权激励计划，激励员工积极性，实现公司与员工共同成长 [11] 信息披露 - 公司在投资者接待过程中严格遵守信息披露相关管理制度，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露等情况 [11]

公司战略与目标 - 公司以“2025双一”战略为目标，力争成为国产第一品牌和国际第一阵营的机器人企业 [8] - 2023年公司制定了完成超2.5万台的工业机器人出货量目标 [16] - 2023年公司预期收入增长率目标要高于2022年的增长率 [10][7] - 2025年预计全球工业自动化市场规模将达五千亿美元，公司计划通过技术研发和市场布局获取更多全球市场份额 [8] 市场与竞争 - 2022年公司机器人产品出货量约1.7万台，成为国内整体工业机器人、国产六关节工业机器人出货量最高的国产机器人企业 [16] - 2022年发那科在中国的出货量接近5万台，公司与其存在较大差距 [3] - 公司通过为大客户开发定制产品满足客户需要，在光伏、金属加工等行业建立了独特的竞争力 [15] - 2023年工业机器人行业竞争将更加激烈，国产头部企业将逐步在主流市场与国际品牌展开竞争 [4] 技术与研发 - 公司RV减速器国产化率在逐步提升 [2] - 公司未来的研发重点包括新产品开发、核心部件国产化率提升、产品软件的易用性和数字化增值业务发展等 [12] - 2023年公司会继续加大研发力度，研发费用会维持较高比例 [13] - 公司现有的部分核心部件及技术和“人形机器人”有相通性，具备未来布局的可能性 [3] 业务与客户 - 公司下游应用行业主要包括光伏、锂电、新能源车、储能等新能源行业，金属加工，电子产品、其他通用行业等 [4] - 公司智能制造业务已经覆盖动力电池、汽车零部件行业的头部客户 [3] - 公司机器人产品已经在汽车整车和零部件行业得到较为广泛的应用，部分产品已经实现批量应用 [11] - 公司海外业务收入主要来自于海外子公司在海外的销售，出口业务占比不高 [5] 财务与运营 - 2023年公司将继续推动部件国产化替代和减费降本增效，持续提升利润率水平 [5] - 2023年公司新工厂投入使用后，产能将提升至50,000台套/年 [5] - 2022年公司工业机器人本体销售增长超70%，主要受益于汽车动力电池、光伏等新能源行业的发展机遇 [6] - 2023年公司股权激励的考核目标是利润不低于3亿元 [4] 供应链与成本 - 公司通过国产化原材料替代、规模化生产、供应链管理优化等措施降本增效 [5] - 公司密切关注芯片等关键物料及大宗材料的供需情况，采用保价措施降低采购风险与成本上涨风险 [14] - 磁钢原材料目前在公司整体的采购额中占比不大 [9] 管理与变革 - 公司通过组织管理变革，强化销售费用等预算管控，保证人均创收和人均创利 [5] - 公司未来将围绕公司治理、战略管理、销售与服务、集成供应链等领域全面推进管理变革 [10] - 公司通过流程再造、销售调整、服务升级、组织优化，构建行业领先的组织能力和以客户为中心的管理体系 [10] 国际化与海外布局 - 公司海外业务已经覆盖欧洲、亚洲、美洲，产品出口60多个国家和地区，其中涉及一带一路的国家和地区有30多个 [10] - 公司未来将通过支持行业头部客户在海外拓展，推进全球化业务发展 [5]

财务表现 - 2022年公司实现销售收入38.81亿元，同比增长28.49% [7] - 工业机器人及智能制造业务收入28.55亿元，同比增长41.16% [7] - 自动化核心部件业务收入10.25亿元，保持平稳增长 [7] - 公司整体毛利率为33.85%，同比增加1.31个百分点 [7] - 归属母公司净利润1.66亿元，同比增长36.28% [7] - 经营性现金流量净额约2706.42万元，同比下降91.31% [7] 研发投入 - 2022年研发投入约4.02亿元，同比增长42.45%，占销售收入比例达到10.35% [8] - 公司持续多年大力投入研发，保持技术创新领先优势 [8] 市场战略 - 公司坚持"通用+细分"市场战略，扩大下游行业应用覆盖范围 [10][11] - 2023年第一季度订单情况显示，光伏需求保持强劲，众多行业保持稳定增长 [11] - 公司将继续坚持零部件国产替代、降本增效的举措，不断改善盈利指标 [10] 海外拓展 - 公司支持行业头部客户在海外拓展，机器人产品和通用自动化核心部件产品将随客户海外拓展进行布局 [12] - 公司正在进行深入调研，拟利用海外已收购公司的渠道和网络，进一步拓展海外销售渠道 [12] 竞争策略 - 公司作为工业机器人的国产龙头企业，下阶段产品进入各个主流市场是发展的必然 [13] - 公司产品相比外资品牌整体上保留一定的价差，但随着进一步发展价差不会是竞争的重点 [13] - 公司在光伏、金属加工等行业已经建立了自己独特的竞争力 [13] 研发方向 - 公司未来的研发重点包括新产品的开发、核心部件的国产化率提升、产品软件的易用性和数字化增值业务的发展 [14] - 加强高端应用如汽车点焊、涂胶等的开发 [14] 管理变革 - 公司将通过流程再造、销售优化、服务升级、组织调整，构建行业领先的组织能力和以客户为中心的管理体系 [15] - 公司未来将围绕公司治理、战略管理、销售与服务、集成供应链等领域全面推进管理变革 [15] 核心零部件 - 公司自2021年下半年以来大力推动核心零部件国产化进程，目前已经取得较大成果 [15] - 谐波减速机基本实现了国产化供应，RV减速机国产品牌供应商占比也在逐步上升 [15] 数字化业务 - 公司数字化板块业务虽然收入占比不大，但保持快速发展，且已经实现盈利 [17] - 公司对于数字化业务会进行更大的布局，以实现软硬件的协同发展 [17] 新技术应用 - ChatGPT在机器人领域的应用主要体现在自然语言交互和自动化决策两方面 [18] - 公司正在开展广泛的调研和潜在合作的交流，目前还没有实质性的布局 [18] - 工业自动化与AI的融合将会逐步加深，特别是在设备的预测性维护、工艺稳定性预测等场景 [18]