回购资金与价格 - 回购资金总额不低于1亿元且不超过2亿元，价格不超过23.82元/股[2] 回购股份情况 - 2024年4月16日首次回购146.71万股，占比0.54%[3] - 截至2025年2月28日累计回购625万股，占比2.30%[4] 成交金额与价格 - 累计成交1.3027197881亿元，最高23.90元/股，最低18.75元/股[4] 误操作与超价情况 - 2024年4月16 - 17日误操作买入6.67万股，金额129.43万元[9] - 2024年10月8日超价回购9.08万股，金额216.90万元[9] 回购用途与影响 - 拟用于员工持股或激励，三年未用完注销[2] - 回购对经营、财务无重大影响，不改变控股和上市地位[6]

股份回购计划 - 回购资金总额不低于1亿且不超2亿[2] - 回购价格不超23.82元/股[2] - 实施期限自2024年3月8日起12个月内[2] 回购执行情况 - 截至2025年1月26日累计回购625万股，占比2.30%[3] - 截至2025年1月26日最高成交价23.90元/股，最低18.75元/股[3] - 截至2025年1月26日累计成交金额1.3亿余元[3] 操作失误情况 - 2024年4月16、17日误操作买入66700股，金额129.43万元[5] - 2024年10月8日部分回购价超23.82元/股，超量90800股，金额216.90万元[5]

股权质押 - 王爱国本次质押967万股，占其所持7.67%，占总股本3.56%[1] - 本次质押后王爱国质押股份占其所持43.45%，占总股本20.18%[2] 股权解除质押 - 王爱国本次解除质押800万股，占其所持6.35%，占总股本2.95%[3] 其他情况 - 王爱国资信好，本次股权质押风险可控，无平仓风险[4] - 本次股权质押不影响公司实际控制人及生产经营[4]

市场扩张和并购 - 2024年8月14日国恩化学被确定为中信国安化工等十一家公司重整投资人[4] - 2024年10月30日法院裁定批准重整计划草案并终止重整程序[4] - 国恩化学出资2.4亿参与实质合并重整并完成支付[5][6] 股权结构 - 国安化工成二级控股子公司，国恩化学（东明）变更后注册资本50000万元[6] - 国恩化学持股89.334%，东明方亚持股10.666%[6] - 转股债权人增资1.6666亿，国恩化学增资后持股约67%[7]

回购计划 - 回购资金总额1 - 2亿元[2] - 回购股份价格不超23.82元/股[2] - 实施期限为方案通过日起12个月内[2] 回购进展 - 截至2024年11月30日累计回购625万股，占总股本2.30%[3] - 截至2024年11月30日最高成交价23.90元/股，最低18.75元/股[3] - 截至2024年11月30日累计成交金额1.3027197881亿元[3] 误操作与超价情况 - 2024年4月16、17日误操作买入6.67万股，金额129.43万元[5] - 2024年10月8日部分回购超价9.08万股，金额216.90万元[5]

公司业务与合作 - 公司在通讯及家居领域与江苏中天、亨通光电、佛山照明、德力西等客户合作关系加深，供货量持续提升 [2] - 在汽车及新能源业务领域，公司与比亚迪、宁德时代、吉利、北汽等主机厂深化合作，推广轻量化材料 [2] - 在动力电池、储能电池等相关产业方向，公司为客户提供完备的整体解决方案，加快推进新能源电池专用材料的应用 [2] 生产与项目 - 长兴复合材料生产基地维持较高开工率，除新能源复合材料巧克力超薄（HP-RTM）电池包产品外，还在新能源汽车充电桩、乘用车电池盒、5G智慧综合体、新能源电力、轨道交通等领域有业务覆盖 [2] - 舟山国恩一塑有序开展生产经营活动，持续满足客户交付需求 [5] - 舟山一塑二期40万吨项目正在稳步推进实施中 [5] 研发与创新 - 公司聚焦新材料业务主赛道，产品应用领域具有广阔的市场空间，已经具备相关领域发展的基础和条件 [3] - 公司历来注重研发对公司发展的推动，截至2024年半年度，公司拥有专利313项，较上年末增加33项 [7] 市值管理与股东回报 - 公司始终坚持提升内在价值为核心，致力于增强公司投资价值和股东回报能力 [4] - 关于利润分配方案事宜，公司董事会从有利于企业发展、回报广大投资者、遵守上市承诺等多方面综合考虑和论证可行性方案 [4] 市场与前景 - 公司对未来产业前景、市场空间，以及对公司的未来发展充满信心，将继续坚持研发创新，不断巩固产品核心竞争力，提升公司内在价值 [5] - 公司毛利率在一定时期内出现波动属于正常情况，未来将持续优化产品结构，全力推进高毛利、高技术含量产品的销售，并加大工艺创新和技术升级，提高生产效率、降低生产成本，提升管理水平、降低期间费用，努力提高毛利率和净利率 [7]

活动信息 - 公司将参加2024年青岛辖区上市公司投资者集体接待日活动 [2] - 活动时间为2024年11月28日（周四）15:00-17:00 [2] - 活动采用网络远程方式，投资者可登录中国证券报中证网参与 [2] 参与人员 - 公司财务负责人于垂柏先生 [2] - 董事会秘书于雨女士 [2] 交流内容 - 公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、可持续发展等投资者关注的问题 [2] 公告声明 - 公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 [2] 公告发布 - 公告发布日期为2024年11月26日 [3]

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司前三季度实现营业收入141.60亿元,同比增长11.79%;实现归母净利润4.58亿元,同比增长21.17% [1] - 公司坚持聚焦主业发展,充分发挥大化工、大健康为两翼的纵向一体化产业平台优势,带动各板块业务同步发力,经营规模持续扩张,盈利稳步增长 [1][2] - 公司通过向上游业务纵向延伸提升核心竞争力,同时紧抓能源消费变革转型的发展机遇,横向布局纤维增强轻量化复合材料领域 [2] - 公司控股东宝生物,以及由东宝生物收购益青生物股份,完成内部资源整合,打通明胶产业链,实现明胶到空心胶囊产业纵向一体化延伸 [3] 财务数据总结 - 预计2024-2026年公司营收分别为196.19、229.84、260.04亿元;归母净利润分别为6.43、8.08、10.84亿元,同比分别增长37.93%、25.68%、34.27% [3] - 预计2024-2026年EPS分别为2.37、2.98、4.00元,对应PE分别为9.73、7.74、5.77倍 [3]

股票代码：002768 股票简称：国恩股份 公告编号：2024- 047 青岛国恩科技股份有限公司 关于参与中信国安化工有限公司等十一家公司实质合并重 整的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、重整投资概述 青岛国恩科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2022 年 11 月 4 日召 开的第四届董事会第十五次会议审议通过了《关于拟参与中信国安化工有限公 司等十一家公司合并重整投资人公开招募暨参与其共益债投资的议案》，同意 公司参与中信国安化工有限公司（以下简称"国安化工"，现已更名为"东明 泰龙化工有限公司"）等十一家公司合并重整投资人的公开招募，并授权公司 管理层代表公司组织参与投资人遴选、尽职调查、编制重整投资方案、签署共 益债投资相关协议等工作。2023 年 1 月 11 日，公司全资子公司山东国恩化学有 限公司（以下简称"国恩化学"）与国安化工管理人签署了《中信国安化工有 限公司等十一家公司合并重整投资意向书》。具体信息详见公司分别于 2022 年 11 月 5 日、2023 年 1 月 13 日披露于中国证券报、上海证券报 ...

股份回购计划 - 回购资金总额不低于1亿且不超2亿[2] - 回购价格不超23.82元/股[2] - 实施期限自2024年3月8日起12个月内[2] 回购进展 - 截至2024年10月31日回购625万股，占比2.30%[3] - 最高成交价23.90元/股，最低18.75元/股[3] - 累计成交金额13027.197881万元[3] 操作问题 - 2024年4月16 - 17日误操作买入66700股，金额129.43万元[5] - 2024年10月8日部分回购超价，数量90800股，金额216.90万元[5]