业绩总结 - 2025年1 - 6月营业收入568,542,783.33元，较上年下降36.88%[16] - 2025年1 - 6月营业利润142,433,326.62元，较上年增长42%[16] - 2025年1 - 6月净利润106,691,133.11元，较上年增长45.2%[16] - 2025年1 - 6月经营活动现金流入小计631,220,532.78元，较上年下降37.1%[18] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额188,346,204.18元，较上年下降8.23%[18] - 2025年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额 - 3,044,986.91元，上年为 - 21,401,817.26元[18] - 2025年1 - 6月筹资活动产生的现金流量净额 - 108,130,517.87元，较上年下降17.19%[18] 财务数据对比 - 2025年6月30日货币资金为246,069,803.38元，较2024年12月31日增长约45.79%[11] - 2025年6月30日应收账款为113,483,068.65元，较2024年12月31日增长约12.94%[11] - 2025年6月30日存货为79,382,150.44元，较2024年12月31日下降约10.43%[11] - 2025年6月30日流动资产合计为464,633,097.70元，较2024年12月31日增长约21.58%[11] - 2025年6月30日固定资产为265,358,562.85元，较2024年12月31日下降约9.92%[11] - 2025年6月30日递延所得税资产为5,056,059.25元，较2024年12月31日下降约84.08%[11] - 2025年6月30日非流动资产合计为318,370,536.50元，较2024年12月31日下降约15.11%[11] - 2025年6月30日资产总计为783,003,634.20元，较2024年12月31日增长约3.40%[11] - 2025年6月30日负债合计439,170,580.28元，较2024年12月31日下降15.55%[13] - 2025年6月30日股东权益合计343,833,053.92元，较2024年12月31日增长44.99%[13] - 2025年6月30日流动负债合计436,441,740.79元，较2024年12月31日下降15.48%[13] 公司基本信息 - 公司成立于2012年12月17日，注册资本为人民币63,000万元[25] - 公司主要从事乙丙橡胶产品的生产销售，属于橡胶和塑料制品业[26] 其他 - 审计涵盖2025年1 - 6月、2024年度财务报表及2025年6月30日、2024年12月31日资产负债表[2] - 公司财务报表以持续经营假设为基础，按企业会计准则编制[27] - 公司会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止[30] - 公司以12个月作为一个营业周期，作为资产和负债的流动性划分标准[31]

交易概述 - 公司于2025年12月10日召开董事会会议，审议通过了关于收购宁波爱思开合成橡胶有限公司80%股权的议案 [1] - 公司以自有资金5.16亿元收购SK香港持有的标的公司80%股权 [1] - 交易价格不包含后续拟转让的知识产权，知识产权转让价格不超过人民币6470万元 [1] 交易结构与细节 - 交易对手方为SK香港 [1] - 拟转让的知识产权包括产品相关的专利、专有技术及商标，转让方为SK香港的关联方SK Geo Centric Co., Ltd.和/或SK Innovation Co., Ltd. [1] - 截至公告日，知识产权转让协议尚未签署，后续公司将根据《股权转让协议》约定，于变更登记日前与相关方另行签署该协议 [1]

市场扩张和并购 - 公司以 51596.64 万元自有资金收购宁波爱思开 80%股权[2] - 交易对方注册资本为 81172435 美元，由爱思开致新株式会社 100%控股[4] - 宁波爱思开注册资本 63000 万元，SK 香港持股 80%，镇海浦兴持股 20%[6] - 2012 年爱思开综合化学投资香港有限公司以 50400 万元出资占宁波爱思开 80%股份[13] - 交易后受让方出资 50400 万元持股 80%，镇海浦投出资 12600 万元持股 20%[20] - 目标股权交易对价 5.159664 亿元，分三笔存入共管账户[22][23] - 受让方支付 20%股权转让价款后 60 天内进行目标股权交割[25] - 协议签署日后 120 天内完成相关变更登记，需通过反垄断审查[27] - 第一笔股权转让价款在协议签署日后 15 天内支付，未通过股东会则顺延[23] - 第二笔股权转让价款在股东会审议通过后 25 天内支付[23] - 第三笔股权转让价款在变更登记日后 30 天内支付[23] 业绩总结 - 2025 年 6 月 30 日宁波爱思开资产总额 78300.36 万元，负债 43917.06 万元，净资产 34383.31 万元[11] - 2025 年 1 - 6 月宁波爱思开营业收入 56854.28 万元，净利润 10669.11 万元[11][12] - 2025 年 6 月 30 日宁波爱思开总资产评估值 108650.81 万元，增值率 38.76%[16] - 2025 年 6 月 30 日宁波爱思开账面净资产评估值 64733.76 万元，增值率 88.27%[16] - 宁波爱思开无形资产评估增值 6815.28 万元，增值率 181.90%[18] 其他新策略 - 变更登记完成后 1 年内，授权标的公司有限使用 SK 品牌，使用费 229.2 万元[33] 未来展望 - 本次交易完成后公司在总资产、净资产等方面有效提升，盈利能力与资产质量将持续优化[39] 风险提示 - 本次收购事项需取得相关主管部门备案或批准，存在不确定性[40] - 交易完成后可能出现管理及业务整合不力的情形[40] - 本次股权收购受市场竞争、行业政策等因素影响可能有风险[40] 其他信息 - 截至 2025 年 6 月 30 日，知识产权评估值为 6470 万元，转让价格不超此金额[31] - 备查文件包括第五届董事会第三十次会议决议、股权转让协议等[41] - 公告发布时间为 2025 年 12 月 11 日[44]

市场扩张和并购 - 公司拟以不超1000美元自有资金新设新加坡全资子公司[1] - 2025年12月10日董事会通过设立境外子公司议案[1] - 子公司名为道恩高分子材料（新加坡）投资有限公司，注册资本1000美元[2][3] 其他新策略 - 子公司经营范围为其他控股公司和无主导产品商品的批发贸易[4] 风险提示 - 设立子公司面临法律政策差异、审批不确定性等风险[6]

关联交易预计 - 2026年度预计与关联方日常关联交易总额不超100895万元[2] - 2026年预计向关联人采购原材料、产品金额75285万元[4] - 2026年预计向关联人销售产品、商品金额10310万元[5] - 2026年预计接受关联人提供的劳务金额15300万元[5] 关联交易实际发生 - 2025年1 - 10月向道恩化学购买原材料、产品实际发生额35031万元，预计金额46030万元，差异 - 23.90%[7] - 2025年1 - 10月向大韩道恩购买原材料、产品实际发生额6204万元，预计金额8130万元，差异 - 23.69%[7] - 2025年1 - 10月向道恩钛业购买原材料、产品实际发生额382万元，预计金额2700万元，差异 - 85.85%[7] - 2025年1 - 10月向海尔环保购买原材料、产品实际发生额2368万元，预计金额4500万元，差异 - 47.38%[7] - 2025年1 - 10月向道恩模塑购买原材料、产品实际发生额332万元，预计金额1197万元，差异 - 72.26%[7] - 2025年1 - 10月向双龙化工购买原材料、产品实际发生额38万元，预计金额430万元，差异 - 91.16%[7] - 2025年1 - 10月荣畅物流提供劳务实际发生金额6765，较预计8950减少24.41%[8] - 2025年1 - 10月国际物流提供劳务实际发生金额1127，较预计1211减少6.94%[8] 关联公司财务数据 - 2024年度道恩化学总资产107445.28万元，净资产93857.80万元，营业收入59125.66万元，净利润2509.84万元[11] - 2024年度大韩道恩总资产36517.37万元，净资产25887.18万元，营业收入39969.67万元，净利润1326.11万元[13] - 2024年度道恩钛业总资产120978.22万元，净资产58629.94万元，营业收入155623.01万元，净利润11773.99万元[15] - 山东道恩模塑有限公司2024年总资产27433.39万元，净资产11590.87万元，营业收入10428.85万元，净利润726.24万元[20] - 山东龙口双龙化工有限公司2024年总资产14547.63万元，净资产5858.60万元，营业收入8171.20万元，净利润706.82万元[22] - 山东东朋自控仪表有限公司2024年总资产4129.92万元，净资产3150.82万元，营业收入4202.83万元，净利润158.30万元[24] - 烟台龙港泵业股份有限公司2024年总资产33390.62万元，净资产7069.25万元，营业收入16544.93万元，净利润 - 1413.24万元[27] - 山东道恩斯维特科技有限公司2024年总资产75083.74万元，净资产30988.91万元，营业收入42860.38万元，净利润3854.21万元[29] - 山东道恩国际贸易有限公司2024年总资产71357.48万元，净资产41996.50万元，营业收入95394.83万元，净利润4593.67万元[31] - 龙口市东泰橡塑制品有限公司2024年总资产3047.27万元、净资产1643.24万元、营业收入1260.27万元、净利润45.50万元[33] - 山东荣畅物流有限公司2024年总资产34084.97万元、净资产20254.71万元、营业收入37236.06万元、净利润3331.41万元[36] - 山东道恩国际物流有限公司2024年总资产29783.86万元、净资产19424.89万元、营业收入16015.96万元、净利润2060.14万元[39] - 烟台化工设计院有限公司2024年总资产713.66万元、净资产465.16万元、营业收入1090.15万元、净利润 - 29.83万元[41] - 山东道恩旅游服务有限公司2024年总资产1771.25万元、净资产 - 1270.15万元、营业收入453.70万元、净利润 - 630.40万元[44] - 山东道恩工程建设有限公司2024年总资产7467.20万元、净资产3711.31万元、营业收入5385.37万元、净利润573.76万元[47] - 2024年度荣畅农机总资产3540.25万元，净资产840.16万元，营业收入3634.70万元，净利润193.88万元[50] 关联公司基本信息 - 道恩化学注册资本10000万元人民币，成立于2018年1月9日[9] - 大韩道恩注册资本2400万美元，成立于2011年12月23日[12] - 道恩钛业注册资本11595.5万元人民币，成立于2007年7月26日[14] - 海尔环保注册资本8000万元人民币，成立于2024年12月6日[16] - 山东道恩模塑有限公司注册资本3506.22万元[19] - 山东龙口双龙化工有限公司注册资本728万元[21] - 山东东朋自控仪表有限公司注册资本5040万元[24] - 烟台龙港泵业股份有限公司注册资本7600万元[26] - 龙口市东泰橡塑制品有限公司注册资本1000万元，法定代表人邹方有，成立于2003年4月23日[32] - 山东荣畅物流有限公司注册资本4000万元，法定代表人韩永卫，成立于2016年5月26日[35] - 山东道恩国际物流有限公司注册资本2000万元，法定代表人韩永卫，成立于2002年11月8日[38] - 烟台化工设计院有限公司注册资本300万元，法定代表人张勇军，成立于1985年10月12日[41] - 龙口市荣畅农机服务有限公司注册资本50万元，成立于1991年1月11日[48] - 山东蔚岚丰源新材料有限公司注册资本500万元，成立于2024年10月25日[51] 其他要点 - 2025年1 - 10月部分关联交易实际开展与预计存在差异，属正常经营行为[8] - 公司与关联方交易以市场公允价格为结算依据[53] - 公司根据经营情况与关联方签订协议[54] - 公司与关联方交易利于日常经营业务持续稳定进行，对未来财务和持续经营无不利影响[55] - 公司预计2026年度日常关联交易属正常业务范围，符合公司发展需要[56] - 独立董事同意将2026年度日常关联交易议案提交股东会审议[56] - 公告发布时间为2025年12月11日[59]

关联交易 - 公司预计2026年度日常关联交易属正常业务范围[1] - 交易遵循公开、公平、公正原则，价格公平合理[1] - 不存在损害公司和股东利益情形，不影响独立性[1] 决策流程 - 董事会审议时关联董事回避表决，同意相关议案[1] - 同意将事项提交股东会审议[1]

会议信息 - 2025年12月26日14:30召开第五次临时股东会[2] - 股权登记日为2025年12月22日[5] - 会议登记时间为2025年12月24日9:30 - 11:30、14:00 - 17:00[12] 审议议案 - 审议收购宁波爱思开合成橡胶有限公司80%股权议案[9] - 审议2026年度日常关联交易预计议案[9] 投票信息 - 网络投票代码为362838，简称道恩投票[20] - 深交所交易系统投票时间为2025年12月26日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[21] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年12月26日9:15 - 15:00[23]

市场扩张和并购 - 公司拟 51596.64 万元收购宁波爱思开合成橡胶有限公司 80%股权[2] - 公司拟以不超 1000 美元自有资金新设新加坡全资子公司[10] 交易数据 - 截至 2025 年 6 月 30 日，相关知识产权评估值 6470 万元，转让价不超此金额[3] - 预计 2026 年度与关联方日常关联交易总金额不超 100895 万元[6] 会议相关 - 公司将于 2025 年 12 月 26 日召开 2025 年第五次临时股东会[13] - 第五届董事会第三十次会议应出席董事 9 名，实际出席 9 名[1] 议案表决 - 《关于收购宁波爱思开合成橡胶有限公司 80%股权的议案》全票通过[4] - 《关于 2026 年度日常关联交易预计的议案》全票通过[8] - 《关于对外投资设立境外子公司的议案》全票通过[12] - 《关于召开 2025 年第五次临时股东会的议案》全票通过[14]

塑料板块市场表现 - 2023年12月8日，塑料板块整体较上一交易日上涨1.37%，表现强于大盘，当日上证指数上涨0.54%，深证成指上涨1.39% [1] - 板块内领涨个股为双星新材，收盘价7.62元，涨幅达9.96%，成交额1.58亿元 [1] - 板块内涨幅居前的个股还包括江苏博云（涨6.41%）、道恩股份（涨6.08%）、聚石化学（涨5.26%）和东材科技（涨5.22%） [1] 塑料板块个股涨跌情况 - 当日板块内共有10只个股涨幅超过3%，其中双星新材涨停，乐凯胶片涨幅4.98% [1] - 板块内部分个股出现下跌，跌幅最大的为泛亚微透，下跌5.48%，佛塑科技下跌2.02% [2] - 东材科技成交量最为活跃，达75.56万手，成交额15.57亿元，道明光学成交额也较高，达21.91亿元 [1] 塑料板块资金流向 - 当日塑料板块整体呈现主力资金净流出状态，净流出金额为3.23亿元 [2] - 与主力资金流向相反，游资和散户资金呈现净流入，金额分别为1.26亿元和1.97亿元 [2] - 在个股层面，东材科技获得主力资金净流入1.02亿元，净占比6.57%，但同时遭遇散户资金净流出7652.71万元 [3] - 瑞华泰和道恩股份分别获得主力资金净流入3314.60万元和3133.85万元，主力净占比分别为9.89%和13.52% [3] - 银禧科技在获得主力净流入2223.76万元的同时，也获得了游资净流入1968.24万元 [3]

公司股价与交易数据 - 12月2日，公司股价上涨1.72%，成交额达7232.74万元 [1] - 当日融资买入1558.59万元，融资偿还823.97万元，实现融资净买入734.62万元 [1] - 截至12月2日，公司融资融券余额合计6.53亿元，其中融资余额6.53亿元，占流通市值的6.25%，该余额超过近一年80%分位水平，处于高位 [1] - 12月2日融券卖出100股，金额2183元，融券余量6400股，融券余额13.97万元，同样超过近一年80%分位水平，处于高位 [1] 公司基本面与财务表现 - 公司主营业务为研发、生产、销售热塑性弹性体、改性塑料、色母粒和可降解材料等功能性高分子复合材料 [1] - 主营业务收入构成为：改性塑料73.88%，热塑性弹性体13.08%，其他产品7.34%，色母料4.49%，其他(补充)1.21% [1] - 2025年1-9月，公司实现营业收入44.56亿元，同比增长18.23% [2] - 2025年1-9月，公司实现归母净利润1.31亿元，同比增长32.96% [2] 股东结构与分红情况 - 截至9月30日，公司股东户数为2.34万户，较上期减少13.95% [2] - 截至9月30日，人均流通股为17947股，较上期增加16.22% [2] - 公司A股上市后累计派现4.41亿元，近三年累计派现1.20亿元 [3] - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为公司第三大流通股东，持股904.71万股，相比上期增加246.40万股 [3] 公司基本信息 - 公司全称为山东道恩高分子材料股份有限公司，位于山东省龙口市 [1] - 公司成立于2002年12月6日，于2017年1月6日上市 [1]