项目中标情况 - 公司成中广核新能源2025年电缆附件框架采购第一标段第一中标候选人[1] - 项目投标报价97,165,250.00元[1] - 项目公示期为2025年6月30日至7月3日[1] 项目影响与风险 - 若中标实施，预计对未来业绩有积极影响[2] - 中标、履行不影响业务独立性[2] - 能否中标签约有不确定性，金额可能不及预估[1][3]

公司中标信息 - 公司成为中广核新能源2025年电缆附件框架采购第一标段的第一中标候选人 [1] - 投标报价为人民币9716.52万元 [1] - 项目招标人为中广核风电有限公司 [1] - 公示期为2025年6月30日至2025年7月3日 [1] 项目影响 - 若项目确定中标并顺利实施，预计将对公司未来合同执行期内的经营业绩产生积极影响 [1]

发行方案概述 - 公司拟向不超过35名特定对象发行股票 发行对象包括证券投资基金管理公司 证券公司 保险机构投资者等符合规定的机构和个人投资者 [1] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票均价的80% [1] - 本次发行股票数量不超过57,932,292股 不超过发行前公司总股本的30% [1] - 股票面值为人民币1元 将在深圳证券交易所主板上市交易 [1] 募集资金用途 - 募集资金总额不超过46,000万元 将用于五个项目 [2] - 高压超高压电缆附件产能扩充及其他电力设备产业技术改造项目拟投入19,950.25万元 [3] - 研发中心建设项目拟投入7,736.64万元 [3] - 营销及服务体系建设项目拟投入5,761.12万元 [3] - 信息化系统升级建设项目拟投入3,840.59万元 [3] - 补充流动资金拟投入8,711.40万元 [3] 股权结构变化 - 控股股东俞正元直接持有公司35.47%股份 与其一致行动人合计持有35.84%股份 [4] - 假设全额发行57,932,292股后 俞正元持股比例将降至27.29% 仍为公司控股股东 [4] - 发行不会导致公司控制权发生变化 [4] 历史发行情况及财务表现 - 公司曾终止2024年度以简易程序向特定对象发行股票事项 原计划募集不超过22,560万元用于收购双江能源部分股权及增资 [5] - 2025年一季度营业收入2.69亿元 同比增长35.97% [5] - 归属于上市公司股东的净利润245.73万元 同比减少84.88% [5] - 扣非净利润123.81万元 同比减少88.36% [5] - 经营活动产生的现金流量净额为-3,091.51万元 同比减少404.44% [5][6]

定增募资扩产计划 - 公司拟定增募资不超过4 6亿元 主要用于高压超高压电缆附件产能扩充(2 3亿元) 研发中心建设(1 2亿元) 营销及服务体系升级(0 6亿元)和补充流动资金(0 5亿元) [2][3] - 扩产项目将新增年产5000套超高压电缆附件产能 预计2026年投产后年产值达8亿元 市场份额从25%提升至35% [4] - 当前高压超高压电缆附件产能利用率超90% 订单排产周期延长至6个月 [4] 技术优势与市场地位 - 公司在500kV及以上超高压电缆附件领域达到国际领先水平 自主研发产品填补国内空白并应用于三峡如东海上风电 白鹤滩水电站等国家重点项目 [3] - 在国家电网2025年第一批电缆附件招标中 公司110千伏产品以1007 42万元中标额位列17家单位第一 [4] 新能源领域布局 - 公司已成为陆上风电 海上风电 光伏项目主要供应商 ±400kV柔性直流电缆附件应用于全球最大柔直海上风电项目(三峡如东110万千瓦) [5] - 预计2025年海上风电订单占比提升至20% 充电桩领域2025年一季度订单同比增长50% [5] - 计划在越南设立生产基地 拓展东南亚 中东等海外市场 [5] 研发投入与财务表现 - 2020-2024年累计研发投入近4亿元 2025年一季度研发费用1852 08万元(同比+5 39%) [6] - 2024年营收12 42亿元(同比+19 18%) 净利润7468 2万元(同比+3 53%) 但2025年一季度净利润245 73万元(同比-84 88%)因高毛利产品收入减少 [6][7]

募集资金使用计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过46,000万元，全部用于高压超高压电缆附件产能扩充及其他电力设备产业技术改造项目、研发中心建设项目、营销及服务体系建设项目、信息化系统升级建设项目及补充流动资金 [1] - 募集资金到位前可先行以自筹资金投入，后续置换；若实际募集资金不足，将按项目优先级调整投资额 [1] 高压超高压电缆附件产能扩充项目 - 项目总投资19,950.25万元，建设期36个月，通过购置先进设备提升高压/超高压电缆附件产能及产线自动化水平 [1][2] - 下游需求驱动：电网投资2014-2023年CAGR达15.32%，新能源（海上风电、抽水蓄能）及轨道交通发展催生高端产品需求 [2] - 技术优势：公司掌握750kV及以下交直流超高压电缆附件技术，两项750kV产品通过国家级鉴定达国际领先水平 [4] - 供应链优化：实现关键零部件自产以保障自主可控 [3] 研发中心建设项目 - 项目总投资7,736.64万元，建设期36个月，聚焦高压化、智能化、绿色化技术研发 [6][7] - 研发基础：国内首家实现220kV/110kV高压电缆附件产业化，主导多项国家标准制定 [6][8] - 政策支持：项目符合国家"十四五"智能电网改造及新能源配套设备升级方向 [8] 营销及服务体系建设 - 项目总投资5,761.12万元，建设期36个月，升级全国营销网点并建设总部展厅 [10][11] - 客户资源：与国家电网、南方电网、中广核等深度合作，产品应用于特大城市电网、核电站及海上风电项目 [5] - 品牌优势："长缆"品牌在高压电缆附件市场认知度高，为行业标准制定者之一 [5][10] 信息化系统升级 - 项目总投资3,840.59万元，建设期36个月，覆盖PLM/MES/WMS等系统以提升数字化管理能力 [13][14] - 技术支撑：5G、大数据等技术成熟助力生产流程智能化改造 [14] 补充流动资金 - 拟投入8,711.40万元优化财务结构，截至2025年3月末流动负债占比达92.25% [17] - 满足业务扩张需求：2022-2024年营收CAGR为12.56%，流动资金需求同步增长 [17] 项目综合影响 - 经营层面：巩固高压电缆附件主业优势，提升研发与供应链能力 [18] - 财务层面：降低资产负债率，增强抗风险能力与市场竞争力 [18][19]

公司财务指标影响分析 - 本次发行预计新增股本3,761.24万股，总股本将从19,310.76万股增至23,072.00万股，稀释效应显著[2] - 2025年净利润假设三种情景：持平（7,468.20万元）、增长10%（8,215.02万元）、增长20%（8,961.84万元）[2][3] - 基本每股收益在持平情景下将从0.39元/股摊薄至0.32元/股，加权平均净资产收益率从4.28%降至3.76%[2][3] 募集资金用途与业务协同性 - 募集资金拟投向高压超高压电缆附件产能扩充、研发中心建设、营销服务体系升级等五大项目，强化产业链布局[4] - 项目与现有业务高度协同，可提升公司在电力设备领域的技术壁垒和市场占有率[4] - 公司拥有近70年电缆附件技术积累，掌握超高压绝缘材料开发等核心技术，为项目实施提供支撑[6] 人才与市场储备 - 公司通过员工持股计划、培训激励等机制保留核心团队，具备实施募投项目的人力资源条件[5] - 营销网络覆盖国家电网、发电集团等重点客户，并通过下沉渠道完善全国布局，市场资源充足[6] 填补回报措施 - 加强募集资金监管，确保合规使用并配合保荐机构检查[6] - 加速募投项目落地，力争尽早实现预期收益以对冲摊薄影响[7] - 优化治理结构与成本控制，严格执行未来三年（2025-2027）现金分红政策[7] 相关主体承诺 - 控股股东承诺不干预经营、不侵占利益，并将薪酬与填补措施执行情况挂钩[9] - 董事及高管承诺勤勉履职，杜绝利益输送行为，接受监管约束[10]

股东大会召开基本情况 - 会议召开方式为现场表决与网络投票相结合，现场会议时间为2025年7月8日下午15:00，网络投票通过深交所交易系统分时段进行（上午9:15-9:25、9:30-11:30，下午13:00-15:00）[1][2] - 股权登记日为2025年7月3日，登记在册股东或其代理人有权出席，委托代理人需提交书面授权书[2] - 会议地点为长沙高新开发区麓谷工业园桐梓坡西路223号公司会议室[3] 会议审议事项 - 核心议案包括2025年度向特定对象发行股票相关方案（含预案、论证分析报告、可行性分析报告）及授权董事会办理事宜[4][5] - 其他重要议案涉及前次募集资金使用情况豁免、摊薄即期回报风险提示、未来三年股东分红回报规划（2025-2027年）[4][5] - 独立董事变动议案涉及辞任及补选第五届董事会独立董事[5] 参会登记及投票规则 - 个人股东需持身份证及股票账户卡登记，法人股东需提供法定代表人证明或授权委托书，登记材料复印件需签字或盖章[6] - 网络投票通过深交所交易系统或互联网系统（http://wltp.cninfo.com.cn）进行，重复投票以第一次有效结果为准[2][7][9] - 中小投资者表决将单独计票并披露（定义：非董监高及持股5%以下股东）[5] 其他程序性安排 - 现场登记时间为2025年7月7日9:30-11:30及13:30-15:00，信函/传真需在7月7日15:00前送达[6] - 会议联系人刘丽红，联系方式含电话0731-85262635及电子邮箱liulh@clkj.com.cn[6] - 网络投票身份认证需办理深交所数字证书或服务密码[9]

公司向特定对象发行股票方案 - 公司符合向特定对象发行股票的各项规定和要求，监事会审议通过该议案 [1] - 发行股票种类为人民币普通股（A股），每股面值1元，发行对象不超过35名，包括符合规定的机构投资者及自然人 [2] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80%，最终价格根据竞价结果与保荐人协商确定 [3] - 发行股票数量不超过57,932,292股（占发行前总股本的30%），募集资金总额不超过46,000万元 [4][5] - 股票限售期为上市之日起6个月，送股或转增股本等增加的股份也需遵守限售期 [4] 募集资金用途 - 募集资金净额将全部用于高压超高压电缆附件产能扩充及其他电力设备产业技术改造项目，总投资46,000万元 [5][6] - 募集资金到位前，公司可用自筹资金先行投入，后续以募集资金置换 [6] 发行程序及后续安排 - 发行需经深交所审核及中国证监会注册，有效期12个月 [7] - 发行完成后，发行前未分配利润由新老股东按持股比例共享 [6] - 股票将在深交所主板上市交易 [6] 相关议案及文件 - 审议通过《2025年度向特定对象发行股票预案》《论证分析报告》《募集资金使用可行性分析报告》 [7][8][9] - 公司无需编制前次募集资金使用情况报告，因前次募集资金到位时间已超过五个会计年度 [9] - 制定《未来三年（2025-2027年）股东分红回报规划》，明确分红政策 [12] 股东大会审议事项 - 上述议案均需提交2025年第一次临时股东大会审议通过 [1][7][8][9][10][12]

公司2025年度向特定对象发行股票相关事项 - 公司监事会审核认为本次向特定对象发行股票符合《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规规定的资格和条件 [2] - 发行方案有利于增强公司核心竞争力与持续盈利能力 不存在损害公司及中小股东利益的情形 [2] - 本次发行对象选择范围、数量和标准适当 发行定价原则、依据、方法和程序合理 发行方式可行 [2] 募集资金使用计划 - 募集资金投资项目符合国家政策和法律法规 符合公司整体发展战略规划 具有必要性和可行性 [2] - 公司前次募集资金到位时间距本次发行已超过五个完整会计年度 无需编制前次募集资金使用情况报告 [2] - 公司制定了未来三年股东回报规划 符合上市公司现金分红相关规定 有利于维护股东权益 [2] 发行对公司的影响 - 公司分析了本次发行对即期回报摊薄的影响 并提出了具体填补回报措施 [2] - 控股股东、实际控制人及全体董事高管已就填补措施作出承诺 [2] - 本次发行将有助于公司在技术研发、产品质量等方面形成差异化优势 深化电缆附件及配套产品领域布局 [2] - 发行将增强公司下游服务覆盖能力 提升抗风险能力、持续盈利能力和综合竞争力 [2]

融资计划 - 公司拟2025年度向不超35名特定对象发行不超57,932,292股股票，预计募资不超46,000.00万元[3][23] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票均价的80%[26] 募投项目 - 高压超高压电缆附件产能扩充及其他电力设备产业技术改造项目总投资19,950.25万元，拟投入募资19,950.25万元[4] - 研发中心建设项目总投资7,736.64万元，拟投入募资7,736.64万元[4] - 营销及服务体系建设项目总投资5,761.12万元，拟投入募资5,761.12万元[4] - 信息化系统升级建设项目总投资3,840.59万元，拟投入募资3,840.59万元[4] - 补充流动资金项目拟投入募资8,711.40万元[4] 行业数据 - 到2027年，能源重点领域设备投资规模较2023年增长25%以上[5] - 力争2023 - 2024年电力装备行业主营业务收入年均增速达9%以上，工业增加值年均增速9%左右[5] - 我国电力工程建设投资完成额从2014年的7764亿元增至2024年的17770亿元，年均复合增长率为8.63%[8] - “十四五”期间全国电网总投资额接近3万亿元，高于“十三五”的2.57万亿元[10] - 截至2025年3月底，电网投资同比增长27.7%，预计全年国家电网投资超6500亿元，南方电网投资1750亿元，年度总投资规模超8000亿元[11] - 到2025年，电能占终端能源消费比重达到30%左右[6] 公司业绩 - 截至2025年3月31日，公司流动负债占总负债的比例为95.63%[17] - 公司2022 - 2024年度营业收入分别为98,891.09万元、104,217.07万元、124,207.13万元[17] 发行审批 - 本次向特定对象发行股票已通过第五届董事会第十次会议、第五届监事会第十次会议审议[33] - 本次发行尚需提交公司股东大会审议批准，并经深交所审核通过和中国证监会同意注册[34] 发行保障 - 发行方案经董事会审慎研究通过，有利于公司发展和增加股东权益[36] - 发行方案及相关文件在符合规定的媒体披露，保障股东知情权[36] - 股东大会审议发行方案，须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[36] - 中小投资者表决情况单独计票，股东可现场或网络表决[36] - 发行采取向特定对象发行方式，满足规范性文件要求[36] - 发行完成后将公布发行情况报告书，确保股东知情权与参与权[36] 回报措施 - 公司对发行股票摊薄即期回报影响进行分析并提出填补措施[38] - 相关主体对填补回报措施履行作出承诺[38] 发行评估 - 发行股票具备必要性与可行性，方案公平合理[39] - 发行方案实施符合公司发展战略，增强持续盈利能力[39]