经营业绩 - 2024年上半年营业总收入141.24亿元，同比增长27.43% [2] - 2024年上半年归母净利润2.89亿元，同比增长11.68% [2] - 2024年上半年扣非归母净利润2.75亿元，同比增长126.99% [2] - 2024年上半年归属于上市公司股东的净资产78.64亿元，同比增长20.28% [2] - 2024年上半年供应链及其他业务收入72.09亿元，同比增长126.99% [2] - 2024年上半年营业收入同比增长27.43%，归属于上市公司股东的净利润同比增长5.44% [3] - 2024年上半年城燃等能源业务毛利率10.19%，同比增长2.02% [3] 业务结构 - 业务涵盖城市燃气、新能源、科技研发与装备制造、供应链及其他延伸业务 [2] - 2024年上半年城市燃气供应量为24亿方 [2] - 拥有13个区域管道燃气业务特许经营权，包括佛山市内4区及市外多个地区 [4][5] 价格机制 - 佛山市天然气非居民销售价格与上游联动，公司按规定和市场情况调整价格 [3] 业绩增速差异原因 - 不同行业毛利率不同，供应链行业毛利率低于城市燃气业务，致整体毛利率波动 [3] 气量增长空间 - 佛山市天然气发电设施有发展空间，按规划2035年消费规模目标达115 - 119亿方/年 [3] 分红情况 - 2024年上半年完成2023年度权益分派，每10股派现5.998299元，现金分红占归母净利润70.19%，每10股转增2.999149股 [4] - 上市以来累计现金分红24.65亿元，是募集资金3.16倍，年均现金分红占归母净利润超65% [4] 未来业绩预计 - 2023 - 2025年营业收入增长率以2022年为基数，分别不低于25%、50%、72.5% [4] - 2023 - 2025年每股收益分别不低于0.75元/股、0.82元/股、0.90元/股 [4] 天然气供应链业务 - 围绕天然气产业链布局，涵盖气源供应、终端销售、燃气服务，建立一体化业务模式 [4] - 参与国际LNG贸易，利用接收站资源，挖掘贸易机会 [4] ESG工作 - 自2017年上市持续披露社会责任报告，2022年起披露ESG报告 [5] - 保障供气安全，拓宽气源采购，建设基础设施 [5] - 完善客户服务体系，开展老旧小区加装天然气工作 [5] - 为员工创造良好环境，搭建职业平台 [5] - 参与乡村振兴和公益事业 [5]

证券代码：002911 证券简称：佛燃能源 公告编号：2024-058 2024年9月5日 特此公告。 佛燃能源集团股份有限公司董事会 佛燃能源集团股份有限公司 关于 2019 年度第一期中期票据兑付完成的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 佛燃能源集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2019年9月2日发行了2019 年度第一期中期票据（以下简称"该期中期票据"），发行总额为人民币2亿元， 发行利率为3.7%，发行期限为3+2年（第三个计息年度末附设发行人票面利率调 整选择权和投资者回售选择权），起息日为2019年9月4日，兑付日为2024年9月4 日(如投资人行使回售选择权，则其回售部分该期中期票据的兑付日为2022年9 月4日）。上述内容具体详见公司于2019年9月5日刊登在《证券时报》《上海证 券报》《中国证券报》《证券日报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 上的《2019年度第一期中期票据发行情况公告》（公告编号：2019-060）。 2022年9月4日，公司行使发行人票面利率调整选择权，将存续期第4年、 ...

公司经营情况 - 2024年上半年实现营业总收入141.24亿元，同比增长27.43% [2] - 归属于上市公司股东的净利润2.89亿元，同比增长5.44% [2] - 扣非归母净利润2.75亿元，同比增长11.68% [2] - 每股收益0.23元，同比增长[2] 天然气业务表现 - 2024年上半年天然气供应量为24亿方 [2][3][4] - 城市燃气业务毛利率为9.43%，同比增长1.97% [4] - 自上市以来(2017-2023年)气量增长211.72%，年均增速超过20% [4] - 未来天然气消费规模目标达到115-119亿方/年 [4] 分红情况 - 2024年上半年完成2023年度权益分派，每10股派发现金红利5.998299元 [3] - 现金分红占归母净利润的比例为70.19% [3] - 以资本公积金转增股本方式每10股转增2.999149股 [3] - 自上市以来累计现金分红24.65亿元，是募集资金总额的3.16倍 [3] - 年均现金分红占归母净利润的比例超65% [3] 科技研发投入 - 2024年上半年研发费用投入1.76亿元，同比增长24.43% [3] - 新增知识产权申请63项，其中发明专利14项，实用新型专利39项，软件著作权10项 [3] - 申报创新平台2项 [3] 气源结构 - 形成以国内资源供应为主，国外资源供应作为有效补充的气源供应格局 [5] - 与国内外多家供应商签订天然气采购合同，适时采购LNG [5] - 与周边区域城市燃气公司在资源调配、互供互保、应急调峰等方面强化合作 [5]

证券代码：002911 证券简称：佛燃能源 公告编号：2024-057 佛燃能源集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.本次股东大会未出现否决议案的情形； 2.本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间 现场会议召开时间：2024 年 8 月 26 日（星期一）下午 3:30； 网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行投票的时间为 2024 年 8 月 26 日 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投 票系统投票的时间为 2024 年 8 月 26 日 9:15-15:00。 2.现场会议召开地点：广东省佛山市禅城区南海大道中 18 号公司 16 楼会议 室。 3.会议召开方式：本次股东大会采取现场投票与网络投票相结合的方式。 （二）会议出席情况 参加本次会议的股东及股东代理人共 80 人，代表股份 1,083,784,610 股， 占公司总股份的 84.18 ...

广东省广州市天河区珠江新城珠江西路 28 号 粤海金融中心 28 层 邮编：510627 电话：(86-20) 2805-9088 传真：(86-20) 2805-9099 北京市君合（广州）律师事务所 关于佛燃能源集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的法律意见 致：佛燃能源集团股份有限公司 北京市君合（广州）律师事务所（以下简称"本所"）接受佛燃能源集团股份有限 公司（以下简称"公司"）的委托，指派本所经办律师出席了公司于 2024 年 8 月 26 日 在广东省佛山市禅城区南海大道中 18 号 16 楼会议室召开的 2024 年第三次临时股东大 会（以下简称"本次股东大会"）的现场会议。现根据《中华人民共和国公司法》《中华 人民共和国证券法》《上市公司股东大会规则》等中国（为本法律意见之目的，"中国" 不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区）现行法律、法规和规范性文件（以 下简称"法律、法规"）以及《佛燃能源集团股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）、 《佛燃能源集团股份有限公司股东大会议事规则》（以下简称"公司股东大会议事规则"） 的有关规定，就本次股东大会有关事宜出具本法律意见 ...

证券代码：002911 证券简称：佛燃能源 公告编号：2024-056 佛燃能源集团股份有限公司 2024 年度第二期中期票据发行情况公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 佛燃能源集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2023年3月20日召开的 第五届董事会第四十三次会议、2023年4月12日召开的2022年年度股东大会，审 议通过了《关于申请发行债务融资工具的议案》，同意公司向中国银行间市场交 易商协会（以下简称"交易商协会"）申请注册发行不超过人民币50亿元（含50 亿元）的债务融资工具。具体内容详见公司于2023年3月22日和2023年4月13日登 在《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《上海证券报》和巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）上的《第五届董事会第四十三次会议决议公告》 （公告编号：2023-029）、《关于申请发行债务融资工具的公告》（公告编号： 2023-021）和《2022年年度股东大会决议公告》（公告编号：2023-035）。 发行的相关文件详见上海清算所网（www.shclearing.com ...

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级，目标价11.2元 [1] 报告的核心观点 - 佛燃能源发布中报，1H24营收141亿元同比-27%，归母净利2.89亿元同比+5.4%，扣非净利2.75亿元同比+11.7%，与业绩快报基本一致；2Q24营收80亿元同比+21%、环比+29%，归母净利2.08亿元同比+6.4%、环比+160%，扣非净利2.01亿元同比+17%、环比+174% [1] - 参考公司1H24各业务收入与毛利率变化，调整盈利预测，预计2024 - 2026年归母净利为9.0/10.3/11.7亿元（前值9.3/10.7/12.3亿元），对应EPS 0.70/0.80/0.91元 [1] - 可比公司24年Wind一致预期PE均值为13倍，公司24 - 26年归母净利CAGR（11%）高于同行、且具备更高派息比例，给予公司24年16倍PE，目标价11.2元（按新股本折算前值10.8元） [1] 根据相关目录分别进行总结 城市燃气业务 - 1H24城市燃气业务收入69亿元同比-12.6%，因天然气价格下降；天然气销量同比持平于24亿方，增速低于全国天然气表观消费量（+10.1%） [2] - 销气量结构顺价能力好，1H24工商业/电厂/居民/代输气量占比分别为78%/15%/4.5%/2.4%，城市燃气毛利率同比+1.97pp至9.43% [2] - 下调24年天然气销量同比预测至+5.2%，维持25 - 26年天然气销量同比预测+8.2%/+7.4% [2] 供应链与新能源业务 - 1H24供应链业务收入68亿元同比+155%，以南沙仓储为中心的石油化工供应链网络逐步形成 [3] - 利用珠海金湾和广东大鹏参股权益参与国际LNG贸易，1H24实现投资收益1.45亿元同比+10% [3] - 1H24制氢加氢一体化站增设加油功能，提供加氢服务超3.4千车次同比+13%、加氢量超3.5万公斤同比+17% [3] 经营现金流与派息 - 1H24经营现金净流入同比-84%至0.98亿元，因存货增长和应付减少致营运资本同比减少 [4] - 2023年派息比例达70%，考虑盈利能力增强和资金效率提升，下半年回款有望加速，支撑2024年年度派息比例维持较高水平 [4] - 预计24 - 26年潜在股息率为4.7%/5.4%/6.1% [1][4] 经营预测指标与估值 |会计年度|2022|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入 (人民币百万)|18,923|25,538|30,296|32,990|35,222| |+/ %|39.85|34.96|18.63|8.89|6.76| |归母母公司净利润 (人民币百万)|655.26|844.45|904.22|1,030|1,171| |+/ %|10.18|28.87|7.08|13.90|13.73| |EPS (人民币，最新摊薄)|0.51|0.66|0.70|0.80|0.91| |ROE (%)|13.25|14.11|13.51|14.61|15.68| |PE (倍)|20.53|15.93|14.88|13.06|11.49| |PB (倍)|2.48|2.06|1.96|1.86|1.75| |EV EBITDA (倍)|11.52|8.61|8.25|7.41|6.62| [5] 盈利预测调整 |核心驱动|2024E原预测|2025E原预测|2026E原预测|2024E调整后|2025E调整后|2026E调整后|变化（%/pp）2024E|变化（%/pp）2025E|变化（%/pp）2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |天然气销量同比|9.91|8.20|7.37|5.20|8.19|7.36|(4.71)|(0.01)|(0.01)| |天然气销售毛差（元/方）|0.39|0.40|0.40|0.36|0.37|0.37|(7.16)|(7.19)|(7.22)| |营业收入（百万元）|28,751|30,942|32,787|30,296|32,990|35,222|5.37|6.62|7.43| |城市燃气（百万元）|17,077|17,583|18,094|15,162|15,653|16,153|(11.21)|(10.98)|(10.73)| |新能源（百万元）|679|747|821|679|747|821| - | - | - | |科技研发与装备制造（百万元）|40|42|44|40|42|44| - | - | - | |供应链（百万元）|10,380|11,937|13,131|13,840|15,916|17,508|33.33|33.33|33.33| |延伸（百万元）|575|633|696|575|633|696| - | - | - | |毛利率（%）|7.79|8.13|8.46|7.34|7.59|7.84|(0.44)|(0.54)|(0.62)| |期间费用率（%）|3.58|3.48|3.30|3.49|3.42|3.27|(0.09)|(0.07)|(0.03)| |净利率（%）|3.57|3.80|4.11|3.28|3.43|3.65|(0.29)|(0.37)|(0.46)| |归母净利（百万元）|933|1,070|1,226|904|1,030|1,171|(3.08)|(3.77)|(4.49)| [12] 可比公司与估值 |公司名称|公司代码|股份市值货币|收盘价|总市值（十亿）|EPS货币|2023A|EPS (最新摊薄) 2024E|2025E|2026E|CAGR% 24 - 26E|2023A PE (x)|2024E PE (x)|2025E PE (x)|2026E PE (x)| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |新奥能源|2688 HK|港币|52.95|59.9|人民币|6.03|6.28|6.87|7.49|8|8.1|7.8|7.1|6.5| |华润燃气|1193 HK|港币|27.20|62.9|港币|2.26|2.44|2.68|2.95|9|12.0|11.1|10.2|9.2| |深圳燃气|601139 CH|人民币|6.73|19.4|人民币|0.53|0.60|0.67|0.75|12|12.7|11.3|10.0|9.0| |重庆燃气|600917 CH|人民币|5.56|8.7|人民币|0.23|0.26|0.29| - |8|23.8|21.6|19.1| - | |九丰能源|605090 CH|人民币|28.77|18.3|人民币|2.08|2.43|2.80|3.19|15|13.8|11.8|10.3|9.0| |燃气分销| - | - | - | - | - | - | - | - | - |10|14.1|12.7|11.3|8.4| |佛燃能源|002911 CH|人民币|10.45|13.5|人民币|0.66|0.70|0.80|0.91|11|15.9|14.9|13.1|11.5| [14] 盈利预测（资产负债表、利润表、现金流量表等） - 资产负债表、利润表、现金流量表等展示了2022 - 2026E各会计年度的相关财务数据，如流动资产、现金、应收账款、营业收入、营业成本等项目的金额及变化情况，以及主要财务比率如增长率、毛利率、净利率、ROE等 [17]

佛燃能源集团股份有限公司 会计师事务所选聘制度 第一章 总则 第一条 为规范佛燃能源集团股份有限公司（以下简称"公司"） 选聘（包括续聘、改聘，下同）会计师事务所的行为，切实维护股东 利益，提高财务信息的质量，根据《国有企业、上市公司选聘会计师 事务所管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等相关法 律法规，证券监督管理部门的相关要求及公司章程的规定，结合公司 实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称选聘会计师事务所，是指公司根据有关法律 法规要求，聘任会计师事务所对公司财务会计报告发表审计意见、出 具审计报告的行为。公司聘任会计师事务所从事除财务会计报告审计 之外的其他法定审计业务的，可视重要性参考本制度执行。 第三条 公司聘用或解聘会计师事务所应经董事会审计委员会 （以下简称"审计委员会"）审核后，提交董事会审议，并由股东大 会决定。公司不得在股东大会决定前聘请会计师事务所开展审计业务。 第二章 管理和监督 （五）监督及评估会计师事务所审计工作； （六）定期（至少每年）向董事会提交对受聘会计师事务所的履 职情况评估报告及审计委员会 ...

根据中国证券监督管理委员会发布的《上市公司监管指引第 2 号——上市公 司募集资金管理和使用的监管要求》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第 1 号——主板上市公司规范运作》及相关格式指引, 本公司将 2024 年半年度 募集资金存放与使用情况专项报告如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到账时间 证券代码：002911 证券简称：佛燃能源 公告编号：2024-051 佛燃能源集团股份有限公司 2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 单位：人民币元 项 目 金额 备注 本次公开发行募集资金总额 780,640,000.00 加：累计利息收入扣除手续费净额 4,077,818.86 理财产品/结构性存款/7 天通知存款收益 56,754,227.34 减：支付的发行费用 65,757,764.77 | 项 目 | | 金额 | 备注 | | --- | --- | --- | --- | | 置换自有资金投入金额 | | 34,881,965.05 | | | 直接投入承诺投资项目 ...

单位：万元 非经营性资 金占用 资金占用方名称 占用方与上 市公司的关 联关系 上市公司核算的 会计科目 2024 年期初 占用资金余 额 2024 年度占用 累计发生金额 （不含利息） 2024 年度 占用资金的 利息 2024 年度偿还 累计发生金额 2024 年期末占 用资金余额 占用形成原因 占用 性质 控股股东、 实际控制人 及其附属企 业 小计 前控股股 东、实际控 制人及其附 属企业 小计 其他关联方 及其附属企 业 小计 总计 其他关联资 金往来 资金往来方名称 往来方与上 市公司的关 联关系 上市公司核算的 会计科目 2024 年期初 往来资金余 额 2024 年度往来 累计发生金额 （不含利息） 2024 年度 往来资金的 利息 2024 年度偿还 累计发生金额 2024 年期末往 来资金余额 往来形成原因 往来性质（经 营性往来、非 经营性往来） 控股股东、 实际控制人 及其附属企 业 上市公司的 子公司及其 附属企业 佛山市天然气高压管 网有限公司 控股子公司 其他应收款 78,645.61 77,184.75 1,499.03 62,702.72 94,626.67 内部借款及零 星 ...