业绩情况 - 公司2024年上半年实现营业收入31.54亿元，同比增长28.69%；实现归属于上市公司股东的净利润达到1.77亿元，同比增长5.12%[1][2] - 公司预计第二季度开始，新能源汽车行业逐步进入生产旺季；三、四季度将可能会进入新能源汽车的销售旺季[1][4][10][18][19][22][27] - 公司将继续聚焦主业，积极开拓新能源行业客户及订单，不断夯实经营管理工作，持续推进在手订单转化为公司业绩[1][4][10][18][19][22][27] 股价及股东回报 - 公司重视和关注公司价值及股东利益，将持续做好经营管理工作，不断提升公司的核心竞争力和经营业绩，努力用业绩回报广大投资者[3][6][11][24][25][28][33][36] - 如有回购等相关计划，公司将按照相关规定履行信息披露义务[5][23][26][30] 产品及技术 - 公司的主要产品包括动力电池箱体、轻量化车身结构件、热交换系统精密部件、底盘系统部件、光伏逆变器、储能机柜、充电桩机箱等[14][34][38] - 公司已与华南理工大学、广东工业大学等建立合作关系，深入开展产学研、人才引进等，努力提升公司的技术实力和核心竞争力[14] 客户及订单 - 公司目前在手订单充足，正有序开展生产经营活动[4][16] - 公司已为华为、小鹏汽车等知名企业供应相关产品[35][40]

报告公司投资评级 - 维持增持评级 [Table_Summary] 报告的核心观点 - 受到行业竞争加剧影响,公司上半年业绩低于预期,下修公司24-25年EPS为1.90(-0.88)元、2.77(-1.46)元,新增26年EPS为3.53元 [Table_Summary] - 部分客户影响,24Q2营收增长有所放缓,广汽集团及埃安产量下滑对公司上半年经营造成一定影响 [3] - 研发费用提升,新能源相关业务盈利承压,行业竞争较为激烈影响公司相关业务盈利能力 [3] - 产品下游多元化,生产基地覆盖区域完善,可有效降低运输费用、缩短供货时间,有利于为客户实现及时的就近配套等服务 [3] 财务数据总结 - 2022-2026年营业收入分别为4,289/5,703/7,538/9,236/10,719百万元,增速分别为80.9%/33.0%/32.2%/22.5%/16.1% [Table_Finance] - 2022-2026年归母净利润分别为257/407/389/565/720百万元,增速分别为300.4%/58.5%/-4.4%/45.2%/27.5% [Table_Finance] - 2022-2026年每股收益分别为1.26/1.99/1.90/2.77/3.53元 [Table_Finance] - 2022-2026年净资产收益率分别为9.4%/13.1%/9.2%/12.1%/13.9% [Table_Finance] 可比公司估值对比 - 给予公司24年17.81倍PE,下修目标价为33.84元 [Table_Summary][Table_Forcast][Table_Invest] - 可比公司和胜股份、科达利24年PE分别为19.83倍和15.78倍 [Table_Invest]

活动基本信息 - 活动名称：2024 广东辖区上市公司投资者关系管理月活动投资者集体接待日 [2] - 举办方：广东证监局、广东上市公司协会 [2] - 参与公司：祥鑫科技股份有限公司 [2] - 活动方式：网络远程，登录“全景路演”网站（https://rs.p5w.net） [2] - 活动时间：2024 年 09 月 12 日（星期四）15:30 - 16:30 [2] 交流内容 - 公司高管将与投资者就 2024 年半年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励和可持续发展等问题进行沟通交流 [2]

证券代码：002965 证券简称：祥鑫科技 公告编号：2024-077 祥鑫科技股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 2、召开地点：广东省东莞市长安镇长安建安路 893 号办公楼三楼会议室。 3、召开方式：本次股东大会采取现场投票与网络投票相结合的方式。 4、召集人：公司董事会。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形。 2、本次股东大会不涉及变更前次股东大会决议的情形。 一、会议召开的情况 1、召开时间： （1）现场会议召开时间：2024 年 09 月 06 日 15:00。 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2024 年 09 月 06 日上午 9:15-9:25，9:30-11:30，下午 13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联 网投票系统投票的具体时间为 2024 年 09 月 06 日上午 9:15 至下午 15:00 期间的任意时间。 本次股东大会通过网络投票的股东 219 人，代表股份 15,825,163 股，占公司股权登 记日有 ...

股东大会信息 - 2024年8月22日公告召开2024年第三次临时股东大会通知[5] - 现场会议于2024年9月6日15:00召开，网络投票时间为9:15 - 15:00[5] 股东参会情况 - 现场6人代表72,442,315股，占比35.4747%[7] - 网络219人代表15,825,163股，占比7.7495%[9] - 合计225人代表88,267,478股，占比43.2242%[9] 议案表决情况 - 议案一同意12,854,147股，占比61.8956%[10] - 议案一反对7,867,431股，占比37.8834%[10] - 议案一弃权45,900股，占比0.2210%[10] - 中小投资者同意占比61.8956%[11] - 关联股东67,500,000股回避表决[12]

第四届董事会第二十九次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 祥鑫科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第二十九次会议于 2024 年 08 月 29 日 14:30 在公司会议室以现场结合通讯表决方式召开，会议通知已于 2024 年 08 月 18 日以通讯方式送达全体董事。本次会议应出席会议董事 7 名，实际出席会议 董事 7 名，其中陈振海、刘伟、黄奕鹏、王承志等 4 名董事以通讯表决方式出席，本次 会议由董事长陈荣先生主持，公司监事和有关高级管理人员列席了本次会议。本次会议 的召开符合《公司法》《公司章程》等有关规定，决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 证券代码：002965 证券简称：祥鑫科技 公告编号：2024-073 祥鑫科技股份有限公司 经与会董事审议并表决，形成了如下决议： （一）审议通过了《关于公司<2024 年半年度报告>及报告摘要的议案》 具体内容详见公司于同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2024 年半 年度报告》（公告编号：2024-075）和《 ...

募集资金情况 - 2019年首次公开发行A股，募集资金总额7.494552亿元，净额6.9178794308亿元[2] - 2020年公开发行可转换公司债券，募集资金总额6.470054亿元，净额6.3631586743亿元[3] - 2022年向特定对象发行A股，募集资金总额8.7594亿元，净额8.630872038亿元[5] - 2024年6月30日，2019年募资专户余额2830.986971万元，2020年为2120.647019万元，2022年为5.0820455576亿元[7][9][10] - 2019年首次公开发行股票变更募集资金金额2.879124亿元，占净额41.62%[14] 监管协议签署 - 2019年10月公司等与银行及保荐机构签署《募集资金三方监管协议》[12] - 2020年11月公司更换保荐机构，重新签订《募集资金三方监管协议》[13] - 2020年12月公司及子公司与银行、保荐机构签署《募集资金三方监管协议》[15] - 2024年4月，公司及子公司与开户银行、保荐机构签署《募集资金三方监管协议》，存放账户及用途未变[16] 项目投资进度 - 大型精密汽车模具及汽车部件生产基地建设项目截至期末投资进度为101.74%，本期效益7658.26万元[27] - 汽车部件常熟生产基地二期扩建项目本年度投入508.87万元，累计投入8245.31万元，进度82.45%[27] - 广州研发中心建设项目本年度投入524.46万元，累计投入5502.69万元，进度52.97%[27] - 祥鑫科技新能源汽车部件研发中心及制造基地项目截至期末进度为102.79%，本期效益369.25万元[27] - 宁波祥鑫精密金属结构件生产基地建设项目截至期末累计投入14287.62万元，进度45.05%[31] - 祥鑫科技大型高品质精密汽车模具及零部件技改项目截至期末累计投入6744.59万元，进度30.40%[31] - 补充流动资金项目截至期末累计投入10800.00万元，进度100.00%[31] - 东莞储能等生产基地建设项目截至期末累计投入13087.10万元，进度34.16%[34] - 广州新能源车身结构件等产线建设项目截至期末累计投入4537.80万元，进度30.25%[34] 项目预期与实际 - 大型精密汽车模具及汽车部件生产基地建设项目达产后预计年新增销售收入74042.08万元，净利润9844.13万元[29] - 2022年该项目实际营收97957.59万元，净利润5528.36万元，略低于预期[29] 资金使用安排 - 2024年2月27日公司拟用不超4亿元闲置募集资金临时补流，期限不超12个月[30] - 2024年4月24日公司同意增用不超11.5亿元闲置募集资金和不超2亿元自有资金现金管理[30] - 2021年公司用1123.18万元募集资金置换预先投入的自筹资金及发行费用[33] - 2023年拟用不超5亿元闲置募集资金临时补流，期限不超12个月[33] - 2024年拟用不超4亿元闲置募集资金临时补流，期限不超12个月[33] - 公司用23407.99万元募集资金置换预先投入的自筹资金及发行费用[36] - 现金管理额度自2024年05月16日公司2023年年度股东大会通过至下次相应股东大会有效[36]

财务数据分析 - 2024年上半年营业收入为31.54亿元，同比增长28.69%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为1.77亿元，同比增长5.12%[1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.71亿元，同比增长4.15%[1] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.80亿元，同比下降202.38%[1] - 总资产为70.73亿元，较上年度末增长6.78%[1] - 归属于上市公司股东的净资产为40.13亿元，较上年度末增长29.19%[1] 主要业务及技术优势 - 公司拥有领先的模具制造技术和精密冲压技术[28] - 公司建立了广东省汽车大型零部件模具工程技术研究中心和广东省企业技术中心[28] - 公司将重点发展新能源汽车、动力电池和储能设备等业务板块的客户[28] - 公司不断扩大精密冲压模具技术的领先优势[28] - 公司在新能源汽车和动力电池领域拥有行业领先的超高强度钢板和铝镁合金模具成型技术、自冲铆(SPR)技术、热融自攻丝技术(FDS)技术、拼焊板技术、模拟仿真技术等[30] - 公司已经与广汽埃安、吉利汽车、比亚迪、宁德时代、亿纬锂能、华为等国内外知名企业建立了良好的合作关系,成为多家整车厂商的一级供应商[31] 风险因素 - 公司面临市场需求波动风险、市场竞争风险、产品出口风险、汇率风险、原材料价格波动风险等[2] 募集资金使用情况 - 公司向特定对象发行A股普通股股票,收到募股资金,使得筹资活动产生的现金流量净额大幅增加[38] - 公司使用募集资金置换预先投入的自筹资金及已支付的发行费用[4][5][6] - 公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金[7] - 公司使用闲置募集资金和自有资金进行现金管理[7][8] - 公司决定将部分募集资金投资项目的建设期延长至2024年12月31日[1] 公司治理 - 公司拥有成熟稳定的核心管理团队和经验丰富的技术研发团队,并建立了具有持久吸引力的人才激励机制[35] - 公司严格遵守环境保护相关法律法规,报告期内不存在因违法违规而受到行政处罚的情形[88] - 公司坚持绿色发展理念,施行清洁生产,减少大气危害,全面践行节约资源和保护环境的基本国策[92] - 公司建立了完备的培训体系和晋升机制,采用多种形式为员工提供培训和学习机会[91] - 公司建立了各部门生产作业操作规范,落地标准化操作,确定了"公司—部门—场区"的安全防控机制[91] - 公司贯彻"价值创造、成果为王"的绩效导向,建立平台化薪酬体系,充分激发员工的积极性和创造性[91] 关联交易 - 公司报告期内未发生与日常经营相关的关联交易[98] - 公司报告期内未发生资产或股权收购、出售的关联交易[98] - 公司报告期内未发生共同对外投资的关联交易[99] - 公司报告期内不存在关联债权债务往来[100] - 公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务[101] - 公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务[102] 对外担保 - 公司报告期内对外担保总额为7,350万元,实际担保余额为0[103] - 公司存在为子公司提供担保的情况,报告期内审批的对子公司担保额度合计为185,000万元,实际发生额合计为73,000万元[112] - 公司为子公司祥鑫科技(墨西哥)有限公司提供9,800万元的担保[112] - 公司报告期内审批的担保总额度为202,150万元,实际担保余额合计为77,800万元[112] - 实际担保总额占公司净资产的比例为19.39%[113] - 公司为东莞祥鑫提供3.2亿元的连带责任保证担保[113] 其他事项 - 公司不存在按照国际会计准则与中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异[12][13] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] - 公司通过投资者实地调研、电话、传真、电子邮箱和互动易平台等多种方式与投资者进行沟通交流[93] - 公司向广东狮子会、上海农之梦青年公益服务社等开展公益捐赠人民币20万元[94] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金[95] - 公司报告期无违规对外担保情况[95]

会议信息 - 祥鑫科技第四届监事会第二十九次会议于2024年8月29日14:30召开[1] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[1] 议案表决 - 《关于公司<2024年半年度报告>及报告摘要的议案》全票通过[3] - 《关于公司<2024年半年度财务报告>的议案》全票通过[3] - 《关于<2024年半年度募集资金存放与使用情况专项报告>的议案》全票通过[5]

注册资本变更 - 2024年6月7日会议通过变更注册资本议案[2] - 2024年6月24日股东大会审议通过[2] - 变更前注册资本20424.1638万元，变更后为20420.8638万元[2][3] 营业执照信息 - 近日完成变更登记及备案，取得新《营业执照》[2] - 统一社会信用代码为9144190076291807XU[3]