银行板块市场表现 - 银行ETF（512800）早盘价格一度上涨超过1% 现涨0.94% 实时成交额近8亿元[1] - 银行股多数走强 约半数涨幅超过1% 青农商行涨2.21% 平安银行涨2.03% 邮储银行涨2.14%[2][3] - 农业银行涨1.79% 建设银行和苏州银行等涨幅居前[2] 银行ETF产品特征 - 银行ETF最新基金规模超141亿元 年内日均成交额5.58亿元[4] - 该ETF为全市场10只银行业ETF中规模最大且流动性最佳的产品[4] - 被动跟踪中证银行指数 成份股涵盖A股42家上市银行[4] 机构观点与行业分析 - 银河证券认为银行板块受益ETF提质扩容 低利率环境下红利价值持续存在[4] - 华创证券指出二季度公募基金配置银行仓位有所提升 但欠配幅度仍然较大[4] - 机构认为银行板块回调接近尾声 基本面积极因素持续积累 业绩拐点可期[3][4] 技术指标与资金流向 - 银行ETF盘中最高价0.744元 最低价0.735元 委比10.15%[2] - 外盘5.40万手 内盘40.70万手 量比1.26显示交投活跃[2] - 52周区间涨幅12.77% 250日涨幅15.36%[2]

限售股上市流通概况 - 本次限售股上市流通数量为7,262,540股，占公司总股本的0.1624% [1] - 上市流通日期为2025年8月4日 [1] - 涉及871名自然人股东，全部为首次公开发行前持股股东 [3][10] 股份结构演变历程 - 2019年首次公开发行A股333,333,334股，发行后总股本增至3,333,333,334股 [1][2] - 2021年发行5,000万张可转换公司债券（苏行转债），2025年3月17日摘牌 [2] - 2022年实施资本公积转增股本（每10股转增1股）及现金分红（每10股派2.8元） [2] - 截至2025年7月18日，公司总股本为4,470,662,011股，尚未解除限售股份81,703,527股 [3] 股东承诺履行情况 - 时任董事、监事、高级管理人员及其近亲属承诺36个月锁定期，且设有多项减持限制条款（每年减持不超过持股总数15%，5年内不超过50%） [3][4][5][6][7][8] - IPO申报期间新增股东及持有内部职工股超5万股股东均承诺3年锁定期，并遵守相同减持比例限制 [9] - 所有申请解除限售股东均严格履行承诺，无违规情形 [10] 资金占用与担保情况 - 持有本次流通限售股份的股东不存在非经营性占用上市公司资金情况 [10] - 公司未对相关股东提供违规担保 [10] 股本结构变动 - 本次解限后，无限售条件股份比例将增加0.1655% [10] - 实际解除限售股数计算基于转增后股本调整（144,817,206股的5%） [11] - 现任风险总监兼风险管理部总经理后斌等关键管理人员涉及本次解限 [12] 股东结构变化 - 原内部职工股（超5万股）股东人数由865人调整为868人，因司法转让、遗产继承等原因发生变动 [12] - 股东承永钢所持未确权股份已完成登记托管手续 [10][12]

文章核心观点 - 招商证券作为保荐机构对苏州银行首次公开发行前部分限售股解除限售并上市流通事项出具无异议的核查意见 确认本次解限符合相关法规及股东承诺要求 [1][2][15] 首次公开发行前股份情况 - 苏州银行首次公开发行A股333,333,334股 发行前总股本3,000,000,000股 发行后总股本增至3,333,333,334股 其中有限售条件流通股3,000,000,000股 无限售条件流通股333,333,334股 [2] - 截至2025年7月18日 总股本为4,470,662,011股 尚未解除限售股份数量为81,703,527股 [3] - 本次解限涉及871名股东合计7,262,540股 占总股本0.1624% 将于2025年8月4日上市流通 [3] 股东承诺履行情况 - 时任董事、监事、高级管理人员及其近亲属承诺上市后36个月内不转让股份 锁定期满后每年减持不超过持股总数25% 离职后半年内不转让股份 [3][4][5] - IPO申报期间新增股东及持有内部职工股超5万股股东承诺3年锁定期 期满后每年减持不超过15% 5年内减持不超过50% [9] - 所有申请解限股东均未违反承诺 不存在非经营性资金占用及违规担保情形 [10] 股本结构变动 - 本次解限后 有限售条件股份减少7,262,540股至74,440,987股 其中首发前限售股降至72,768,709股 [14] - 无限售条件股份增加7,262,540股至4,396,221,024股 总股本维持4,470,662,011股不变 [14] 保荐机构结论 - 本次限售股上市流通符合《深圳证券交易所股票上市规则》等法规要求 解限数量及时间符合股东承诺 [15] - 苏州银行相关信息披露真实、准确、完整 保荐机构对解限事项无异议 [15]

首次公开发行前股份上市流通情况 - 首次公开发行A股前总股本为3,000,000,000股，2019年8月2日于深圳证券交易所上市，发行333,333,334股A股 [1] - 截至2025年7月18日总股本为4,470,662,011股，其中尚未解除限售股份数量为81,703,527股 [2] - 本次上市流通限售股为首次公开发行前已发行股份，涉及871名股东合计7,262,540股，占总股本0.1624%，将于2025年8月4日上市流通 [2] 股份变动及资本运作历史 - 2021年4月12日公开发行5,000万张可转换公司债券（苏行转债，代码127032），2021年10月18日进入转股期，2025年3月17日摘牌 [1] - 2022年4月22日股东大会通过2021年度利润分配方案：每10股派发现金股利2.8元（含税），并以资本公积每10股转增1股，股权登记日为2022年5月10日 [1] 股东股份锁定承诺内容 - 时任董事、监事、高级管理人员及其近亲属承诺上市后36个月内不转让股份，锁定期满后每年出售不超过持股总数15%，任职期间每年转让不超过25%，离职后半年内不转让 [2][3][4] - 持股锁定期满后2年内减持价格不低于首次公开发行发行价，违反承诺则减持收益归公司所有 [3][4] - IPO申报期间通过司法裁决受让内部职工股（超5万股）股东承诺上市后锁定期不低于3年，锁定期满后每年出售不超过持股总数15%，5年内出售不超过50% [8] 本次解除限售股份详情 - 解除限售股份数量为7,262,540股，占无限售条件股份比例未明确披露，涉及871名自然人股东 [9] - 股东中包含现任风险总监兼风险管理部总经理后斌，时任董事及高级管理人员张水男、钱锋，时任监事朱文彪 [12] - 限售股解除后有限售条件股份减少至74,440,987股，无限售条件股份增加至4,396,221,024股，总股本保持不变 [13] 股东承诺履行及合规情况 - 申请解除股份限售股东不存在违反相关承诺的情形，也不存在非经营性占用上市公司资金或违规担保情况 [9] - 股东承永钢所持股份已完成确权登记，原持有内部职工股（超5万股）股东因司法转让、遗产继承等原因调整为868人 [12]

限售股解禁 - 2025年8月4日上市流通限售股数量为726.25万股，占总股本比例0.1624% [2] - 涉及股东871名，股东不存在违反承诺情形及非经营性资金占用问题 [2] - 保荐机构招商证券对解禁无异议 [2] 公司基本情况 - 成立时间为2004年12月24日，注册资本36.67亿元，注册地址位于中国（江苏）自由贸易试验区苏州片区 [2] - 董事长为崔庆军，董事会秘书为朱敏军，员工总数6016人 [2] - 实际控制人为苏州市财政局，参股8家企业包括村镇银行及金融租赁公司 [2] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为117.63亿元、118.66亿元、122.24亿元，三年增长率分别为8.62%、0.88%、3.01% [3] - 同期归母净利润分别为39.18亿元、46.01亿元、50.68亿元，三年增长率分别为26.13%、17.41%、10.16% [3] - 2022-2024年资产负债率持续下降，分别为92.29%、92.08%、92.03% [3] 经营风险 - 天眼查显示公司自身风险5681条，周边风险16489条，历史风险279条，预警提醒风险1150条 [3]

限售股份解禁 - 公司约726.25万股限售股份将于2025年8月4日解禁并上市流通 [2] - 解禁股份占公司总股本比例为0.1624% [2] 营业收入构成 - 2024年1至12月份公司利息收入占比82.4% [2] - 同期非利息收入占比4.67% [2]

核心观点 - 多家银行在2025年年中工作会议中明确下半年将聚焦金融"五篇大文章"、数字化转型及业务结构优化 并通过"反内卷"策略避免同质化竞争 以提升服务实体经济质效 [1][4][6][8] 金融"五篇大文章"战略部署 - 光大银行构建绿色金融长效机制 提升普惠金融线上化服务能力 发挥养老金融协同优势 加速数字金融布局 [4] - 兴业银行推动产业金融发展 强化研究赋能 促进"三张名片"与"五篇大文章"融合 [4] - 北京银行将"五篇大文章"纳入十项重点任务 持续打造"五大特色银行" 发力"六大创新金融" [4] - 银行业通过差异化路径避免同质化竞争 在优势领域做深做透 精准配置资源以覆盖国家战略重点和经济社会薄弱环节 [4][5] 数字化转型与数智化升级 - 平安银行零售端重塑信用卡竞争力 升级财富管理体系 对公端优化客群结构以提升风险调整后收益率 推进总行对一线赋能改革 [6] - 农业银行加速智慧银行建设 以科技为基层减负 优化业务流程目标为"客户满意、员工满意" [6] - 华夏银行通过数字化转型和精细化管理提升效能 北京银行将数字化作为十项重点任务 确保20个科技重大项目收官 [6] - 浦发银行推进"数智化"战略 加速基础技术能力建设 向全业务链渗透技术 加强AI架构及信创建设 聚焦超级产品、平台、系统开发 [6] - 数字化需突破技术投入与业务价值转化不畅、数据孤岛、复合型人才短缺等瓶颈 以实现智能风控、自动化审批、精准营销及资产负债优化 [7] 业务结构优化与反内卷策略 - 光大银行平稳调整业务结构 推动存款量质提升 推进信用卡业务转型 坚持过"紧日子" [6] - 平安银行广州分行和广发银行明确抵制"内卷式"竞争 坚持长期主义经营理念 守牢风险底线 [8] - 银行业需弱化规模及增速等短期KPI 强化客户满意度和资产质量等长期价值维度 通过产品创新和模式优化创造增量价值 [8]

限售股解禁概况 - 苏州银行首次公开发行A股前已发行股份限售股上市流通数量为726.2540万股 [1] - 限售股占公司总股本比例为0.1624% [1] - 限售股上市流通日期为2025年8月4日 [1]

股本信息 - 首次公开发行前公司总股本30亿股，发行后总股本为33.33333334亿股[3] - 截至2025年7月18日，公司总股本为44.70662011亿股[4] - 本次解禁前有限售条件股份81,703,527股，解禁后为74,440,987股[22] - 本次解禁前无限售条件股份4,388,958,484股，解禁后为4,396,221,024股[22] 限售股信息 - 本次限售股上市流通数量为7,262,540股，占总股本的0.1624%[2][15] - 本次限售股上市流通日期为2025年8月4日[2][15] - 本次申请解除股份限售股东人数为871名，均为自然人股东[15] - 870名股东首发前限售股经转增后为144,817,206股，本次解除限售实际股数为7,240,540股[19] - 承永钢本次解限22,000股[13][20] 承诺与规定 - 首次公开发行A股前时任董事等承诺36个月内不转让股份，锁定期满后2年内减持价格不低于发行价[5] - 锁定期满后，相关人员每年出售股份不超过持股总数的15%，5年内不超过50%[5] - 相关人员在任职期间每年转让股份不超过持股总数的25%，离职后半年内不转让[6] - 违规减持所得收益归公司所有，公司有权扣留对应现金分红抵偿[7] 其他 - 2021年4月12日公开发行5000万张可转换公司债券，2025年3月17日摘牌[3] - 2022年向普通股股东每10股派发现金股利2.8元，以资本公积每10股转增1股[3] - 保荐机构对苏州银行本次限售股份解除限售并上市流通无异议[23] - 公告日期为2025年7月29日[26]

股本情况 - 首次公开发行333,334,334股A股，发行后总股本3,333,333,334股[3] - 2025年7月18日，总股本为4,470,662,011股，未解除限售股份81,703,527股[3] - 本次上市流通限售股7,262,540股，占总股本0.1624%[4] 分红转增 - 2022年按每10股派发现金股利2.8元（含税），以资本公积每10股转增1股[3] 可转债情况 - 2021年4月12日发行5,000万张可转换公司债券，2021年10月18日进入转股期，2025年3月17日摘牌[3] 股东承诺 - 时任董事、高管张水男等承诺多项股份限售及减持条件[5][6] - 时任监事朱文彪等多人承诺股份限售及减持条件[7][9][11][12][13] - 承永钢所持股份自上市之日起一年内不转让[13] 本次解禁情况 - 2025年8月4日7,262,540股限售股上市流通[15] - 申请解除股份限售股东871名，均为自然人[15] - 870名股东首发前限售股按5%解限，实际解限7,240,540股[18] - 解禁前有限售条件股份81,703,527股，解禁后74,440,987股[1] - 解禁前首发前限售股80,031,249股，解禁后72,768,709股[1] - 解禁前无限售条件股份4,388,958,484股，解禁后4,396,221,024股[1] 核查情况 - 申请解除限售股东无违规情形[13][14] - 保荐机构认为本次限售股上市流通合规[23]