证券代码：300019 证券简称：硅宝科技 公告编号：2024-053 成都硅宝科技股份有限公司 第六届董事会第十九次会议决议公告 二、董事会会议审议情况 1、审议通过公司《2024 年第三季度报告》。 董事会认为：公司编制《2024 年第三季度报告》的程序符合法律、行政法规 和中国证监会的规定，报告内容公允地反映了公司的经营状况和经营成果，报告 所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 《2024 年第三季度报告》详见公司同日在巨潮资讯网刊登的公告，《2024 第 三季度报告披露提示性公告》同日刊登于《证券时报》《中国证券报》《上海证券 报》和《证券日报》。 本议案已经公司董事会审计委员会审议通过。 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1、本次董事会由董事长王有治先生召集，会议通知于 2024 年 10 月 16 日以 电子邮件等送达方式发出。 2、本次董事会于 2024 年 10 月 21 日以现场会议+通讯表决方式进行。 3、本次会议应参与表决董事 9 名，实际参与表决董事 9 名。 4、本次董事 ...

证券代码：300019 证券简称：硅宝科技 公告编号：2024-052 成都硅宝科技股份有限公司 持股5%以上股东关于增持公司股份达到1%暨增持计划进展公告 公司持股 5%以上股东四川发展引领资本管理有限公司保证向公司提供的信 息内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 成都硅宝科技股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 6 月 20 日披露《关 于持股 5%以上股东增持公司股份及后续计划的公告》（公告编号：2024-033），公 司持股 5%以上股东四川发展引领资本管理有限公司（以下简称"引领资本"）计 划自 2024 年 6 月 20 日起 6 个月内以集中竞价方式增持公司股份，本次增持计 划拟在价格不超过 14.82 元/股的前提下，累计增持数量不低于 682.31 万股（含 本数）且不超过 1,364.62 万股（含本数）。 引领资本自 2024 年 6 月 20 日至 2024 年 7 月 4 日以集中竞价交易方式累计 增持公司股份 391 万股，占公司总股本比例 1%。具体详见公司 2024 年 7 月 4 ...

增持计划 - 引领资本自2024年6月20日起6个月内增持，价格不超14.82元/股，数量682.31 - 1364.62万股[3] - 资金来源为自有或自筹，通过深交所集中竞价交易[6] - 增持完毕后6个月内不减持[6] 增持进展 - 6月20日至7月4日累计增持391万股，占总股本1%[3] - 截至公告披露日累计增持6467693股，占总股本1.6452%[3] 其他情况 - 实施前引领资本持股55963316股，占总股本14.31%[4] - 计划可能延迟或无法完成，不会致股权分布和控制权变化[9][10]

市场扩张和并购 - 公司拟现金483,693,344.23元（税前）收购嘉好股份100%股权[3] - 2024年7月11日首次交割完成，可控制嘉好股份60.91%股权[4][5] - 2024年8月21日嘉好股份终止挂牌[5] - 第二次交割后可控制嘉好股份76.4991%股权[8]

公司概况 - 公司名称为成都硅宝科技股份有限公司，证券代码为300019，证券简称为硅宝科技[1] - 公司将参加由四川省上市公司协会、上证所信息网络有限公司、深圳市全景网络有限公司联合举办的"四川辖区2024年投资者网上集体接待日及半年度报告业绩说明会"活动[1] 活动安排 - 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演"（https://rs.p5w.net）参与本次互动交流[1] - 活动时间为2024年9月12日（星期四）13:00-17:00[1] - 届时公司高管将在线就公司2024年半年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况等投资者关心的问题，与投资者进行沟通与交流[1] 公司信息披露 - 公司董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏[1] - 公司将进一步加强与投资者的互动交流[1]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"投资评级 [1] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司实现营业收入11.58亿元,同比下降3.0%;归属于母公司股东的净利润1.02亿元,同比减少23.1% [1] - 公司工业胶业务销量及收入同比增长,但建筑胶业务收入同比下降,主要受原材料价格维持低位和市场竞争加剧影响 [1] - 公司持续加深工业用胶在光伏太阳能、动力电池、汽车制造、电子电器领域的应用,与细分领域下游头部客户开展深入合作 [1] - 公司深耕有机硅密封胶行业26年,已发展成为拥有6大生产基地的新材料产业集团,形成21万吨/年高端有机硅材料生产能力 [1] - 公司全资子公司硅宝新能源5万吨/年锂电池用硅碳负极材料及专用粘合剂项目已完成基础设施建设,正在进行设备安装和调试 [1] - 公司7月完成对嘉好股份100%股权收购,丰富产品品类,增加公司在热熔压敏胶领域竞争力 [1] 财务数据分析 - 2024-2026年公司预计归母净利润分别为3.1/4.0/4.7亿元 [1] - 2022年公司营业收入为26.95亿元,同比增长5.43%;归母净利润2.50亿元,同比下降6.48% [2] - 2022年公司毛利率为19.48%,净利率为9.29%;ROE为11.25% [6] - 2022年公司资产负债率为21.08%,流动比率为3.48,速动比率为2.99 [6]

限制性股票激励计划概况 - 激励计划拟授予激励对象获授限制性股票总数696万股，占公司公告时总股本的1.78%[3] - 激励计划有效期最长不超过48个月，分三个归属期，比例分别为30%、30%、40%[4][6] 业绩考核目标 - 第一个归属期业绩考核目标为2023年营业收入或净利润较2022年增长率不低于20%[7][8] - 第二个归属期业绩考核目标为2024年营业收入或净利润较2022年增长率不低于44%[8] - 第三个归属期业绩考核目标为2025年营业收入或净利润较2022年增长率不低于72.8%[8] 激励计划调整 - 激励对象由225名调整为224名，拟授予限制性股票数量由696万股调整为694万股[13] - 已授予但尚未归属的第二类限制性股票授予价格由8.26元/股调整为7.96元/股[14] - 4名激励对象离职，所涉10万股已获授但尚未归属的第二类限制性股票作废[14] 本次归属情况 - 本次归属的限制性股票归属日为2024年9月2日，归属数量205.2万股，占公司股本总额的0.53%[1] - 220名在职激励对象个人绩效考核结果合格，个人层面可归属比例均为100%[19] - 王有治等12名高管及208名核心技术（业务）骨干本次可归属股票量占已授予股票总量的比例均为30%[20][21] 财务数据 - 以调整后2022年净利润250,323,247.83元为基数，2023年净利润增长率为25.90%，达到业绩考核要求[18] - 截至2024年8月15日，公司收到220名激励对象缴纳的限制性股票认购款1633.392万元，新增注册资本205.2万元，新增资本公积1428.192万元[26] - 本次可归属限制性股票205.2万股，总股本将由39106.47万股增加至39311.67万股[28] 其他 - 本次归属后的募集资金全部用于补充公司流动资金[27] - 公司董事和高级管理人员任职期间每年转让股份不得超过其所持本公司股份总数的25%，离职后半年内不得转让[24]

投资评级和目标价格 - 报告维持对硅宝科技的"增持"评级[3] - 下调公司2024-26年EPS至0.67(-0.34)/0.78(-0.46)元/0.90(-0.55)元[10] - 参考可比公司24年PE为19.54倍,下调目标价至13.09元[10] 公司业务表现 - 建筑胶Q2销量同比修复,份额仍在逆势提振[10] - 工业胶中电子和汽车表现优异,但光伏胶压力增大[10] - Q2盈利能力低于预期,部分产品竞争加剧和费用提升是主要因素[10] 财务数据 - 2024年中报实现营收11.58亿元,同比-2.95%,实现归母净利1.02亿元,同比-23.12%[10] - 2022-2026年营业收入分别为2,694/2,606/2,644/3,006/3,443百万元[8] - 2022-2026年归母净利润分别为250/315/261/304/352百万元[8]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - Q2 业绩环比改善,归母净利润同比-23.12%,扣非净利润同比-29.25% [11] - 原材料价格低位拖累产品售价,工业胶销量同比高增,嘉好股份自7月并表 [11] - 公司围绕新材料行业有序推进项目建设投资,成长动力充足,向百亿产值目标稳步迈进 [11] 分业务总结 - 2024H1建筑胶营收、毛利率同比下降,工业胶营收、毛利率同比提升 [13][14] - 2024H1硅烷偶联剂业务盈利仍承压,拓利科技盈利能力同比提升 [15][16] 财务预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.23(-0.96)、4.31(-1.08)、5.03(-1.64)亿元,对应EPS为0.83、1.10、1.29元/股 [11][12] - 当前股价对应PE为12.9、9.6、8.3倍 [11][12] 风险提示 - 投资并购进展不及预期、原材料及产品价格波动、政策不及预期等 [11]

公司经营情况概述 - 2024年上半年,公司实现营业收入11.58亿元,同比下降2.95%,归属上市公司股东的净利润10,170万元,同比下降23.12% [2][3] - 主要原因是主要原材料价格持续低位和市场竞争加剧,导致产品售价下降 [2][3] 主要业务增长情况 - 建筑胶业务:受房地产行业投资和销售规模同比下降影响,产品价格有所下降,销售重量基本持平,市场占有率稳步提升,实现营业收入7亿元,同比下降9.77% [2][3] - 工业胶业务:新能源汽车、集成电路、5G、物联网等产业规模持续增长,带来新的需求和增长点,销售重量同比增长29.00%,实现营业收入34,103.71万元,同比增长16.50% [2][3] - 硅烷偶联剂业务:受行业竞争加剧、产品价格持续下行影响,实现营业收入11,2670万元,同比增长13%,销售重量4661吨,同比增长42% [2][3] 收购嘉好股份进展 - 2024年7月完成收购嘉好股份100%股权事项中首次交割工作,嘉好股份将纳入公司合并财务报表范围 [3][4] - 嘉好股份的业绩对赌分别为2024年不低于4200万元,2025年不低于4350万元,2026年不低于4500万元,三年累计承诺净利润之和不低于13,050万元 [3][4] 在建工程进展 - 10万吨/年高端密封胶智能制造项目已全部完成建设并投产,形成21万吨/年高端有机硅材料生产能力 [4] - 5万吨/年锂电池用硅碳负极材料及专用粘合剂项目正在进行设备安装和调试 [4] - 8500吨/年硅烷偶联剂技改项目全部建成并逐步投产 [4] - 上海15,000万元有机硅先进材料研究及产业化开发项目已完成前期规划设计及相关手续办理工作 [4] 应收账款管理 - 公司通过拓展大客户、培育优质经销商、拓展新渠道等多层保障,避免应收账款风险 [4][5] - 公司设立应收账款管理小组,根据市场情况适时调整应收账款授信额度、信用账期、账款催收力度等管控措施,完善应收账款内部管理流程 [5] 2024年下半年经营计划 - 继续推进建筑胶稳步增长、工业胶快速增长、锂电材料实现业绩贡献、嘉好股份顺利整合、5万吨项目产能逐步释放等一系列工作 [5] - 保持公司整体业绩的稳定增长,实现企业可持续发展,推动落实公司发展战略 [5]