编号：2023-001 | 投资者关系活动类别 | ☐特定对象调研 ☐分析师会议 | | --- | --- | | | ☐媒体采访 业绩说明会 | | | ☐新闻发布会 ☐路演活动 | | | ☐现场参观 | | | ☐其他（请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及人员姓名 | 线上参与公司2022年年度业绩说明会的全体投资者 | | 时间 | 2023年05月18日 15:00-17:00 | | 地点 | 价值在线（https://www.ir-online.cn/） | | | 董事长兼总经理 赵马克先生 | | | 董事、副总经理兼董事会秘书 王晓东先生 | | 上市公司接待人员姓名 | 副总经理兼财务总监 刘昌柏先生 | | | 独立董事 郭炜先生 1 .之前说的认证上半年完成，目前能按期完成吗？未来有向自 | | | 动驾驶领域发展吗？ | | 投资者关系活动主要内容 | 答:公司自研MCU个别型号芯片正在推进AECQ100认证，汽车三 | | | 方认证是一个长期复杂的过程，公司也是首次做汽车三方认证，预 | | 介绍 | 计2023年第三季度末完成，最终以第三方专业机构出具报告时间 ...

证券代码：300184 证券简称：力源信息 公告编号：2023-026 武汉力源信息技术股份有限公司 关于举办2022年年度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 武汉力源信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 4 月 26 日在巨 潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn/）上披露了《2022 年年度报告》及《2022 年年 度报告摘要》。 为方便广大投资者更加全面深入了解公司 2022 年度经营情况，公司将于 2023 年 5 月 18 日（星期四）15:00-17:00 在"价值在线"（www.ir-online.cn）举办 2022 年年 度业绩说明会。本次年度业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可以通过以下 两种方式参与：1）通过网址 https://eseb.cn/14zizLBq8Lu 进行提问；2） 用微信扫描 下方小程序码即可进入参与互动交流。 出席本次网上说明会的人员有：董事长兼总经理赵马克先生，董事、副总经理兼董 事会秘书王晓东先生，副总经理兼财务总监刘昌柏先生，独 ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年一季度公司营业收入11.85亿元，同比下降49.98%；净利润3352.9万元，同比下降67.03%；扣非后净利润3682.48万元，同比下降63.73%[5][10] - 2023年一季度末总资产52.49亿元，较上年度末下降1.91%；归属于上市公司股东的所有者权益35.64亿元，较上年度末增长0.36%[5] - 2023年一季度营业成本10.53亿元，同比下降51.01%，主要因营业收入下降导致[12] - 2023年一季度经营活动现金流入小计15.18亿元，同比下降36.30%，主要因营业收入下降导致回笼资金减少[15] - 2023年一季度筹资活动现金流入小计5.08亿元，同比下降52.34%，主要因本期较上期贸易融资贷款减少[18] - 筹资活动现金流出小计本期为567,879,665.32元，上期为964,223,439.42元，减少41.10%[19] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 59,384,007.15元，上期为102,749,304.11元，减少157.80%[20] - 2023年第一季度公司资产总计52.49亿元，较上期53.51亿元有所下降[25] - 流动负债合计15.92亿元，较上期17.06亿元减少[25] - 负债合计16.85亿元，较上期17.99亿元降低[25] - 营业总收入11.85亿元，较上期23.69亿元大幅下降[26] - 营业总成本11.40亿元，较上期22.42亿元减少[26] - 营业利润4175.06万元，较上期1.27亿元降低[26] - 净利润3352.90万元，较上期1.02亿元减少[26] - 其他综合收益的税后净额为 - 1265.71万元，较上期 - 447.29万元亏损扩大[27] - 综合收益总额2087.19万元，较上期9722.96万元降低[27] - 基本每股收益0.0288元，较上期0.0873元下降[27] - 经营活动现金流出小计为13.19亿元，上年同期为25.27亿元[29] - 经营活动产生的现金流量净额为1.99亿元，上年同期为 - 1.44亿元[29] - 投资活动现金流入小计为316.98万元[29] - 投资活动现金流出小计为1751.57万元，上年同期为608.97万元[29] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 1434.59万元，上年同期为 - 608.97万元[29] - 筹资活动现金流入小计为5.08亿元，上年同期为10.67亿元[29] - 筹资活动现金流出小计为5.68亿元，上年同期为9.64亿元[29] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 5938.40万元，上年同期为1.03亿元[29] - 现金及现金等价物净增加额为1.23亿元，上年同期为 - 4833.69万元[29] - 期末现金及现金等价物余额为6.13亿元，上年同期为4.37亿元[29] 自研芯片业务数据关键指标变化 - 2023年一季度自研芯片业务整体营业收入1023.56万元，较去年同期增长214.65%[10] 资产项目数据关键指标变化 - 2023年一季度末货币资金7.21亿元，占总资产比例13.73%，较年初增长12.00%[10] - 2023年一季度末应收账款12.89亿元，占总资产比例24.56%，较年初下降20.30%[10] - 2023年一季度末合同负债8098.85万元，占总资产比例1.54%，较年初增长111.38%，主要因预收客户货款增加[11] - 2023年3月31日货币资金期末余额为720,767,165.99元，年初余额为643,552,966.14元[24] - 2023年3月31日应收账款期末余额为1,289,208,857.46元，年初余额为1,617,633,039.05元[24] - 2023年3月31日存货期末余额为1,634,293,490.40元，年初余额为1,596,724,584.38元[24] - 2023年3月31日流动资产合计期末余额为4,259,434,609.26元，年初余额为4,359,285,588.10元[24] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为71,762，表决权恢复的优先股股东总数为0[20] - MARK ZHAO持股比例为11.90%，持股数量为137,357,108股；赵佳生持股比例为5.00%，持股数量为57,700,509股[20] 公司股份回购与注册资本变更 - 2023年公司回购股份10,670,000股，成交总金额为50,103,178.02元[23] - 公司注册资本由116,468.1922万元变更为115,401.1922万元[23]

公司基本信息 - 公司名称为武汉力源信息技术股份有限公司[9] - 公司股票代码为300184，注册地址为武汉市东湖新技术开发区武大园三路5号[9] - 公司主营业务为电子元器件代理（技术）分销业务[24] 公司财务数据 - 2022年公司营业收入为803.94亿元，净利润为2.25亿元[10] - 公司2022年度净利润为39,091,877.19元，较上一年度下降了7.36%[2] - 公司2022年度现金分红总额为42,080,870.02元，占利润分配总额的比例为100%[123] 公司业务拓展 - 公司主要研发项目包括在华虹110nm工艺平台上实现基于ARM Cortex-M0+内核的通用32位MCU的设计和制造[37] - 公司推出了基于华虹110nm工艺平台的超低功耗Cortex-M0+内核MCU产品系列[39][40][42] - 公司在智能电网行业深耕多年，拥有多项相关专利，为下游客户提供多个应用产品[83] 公司治理结构 - 公司严格按照相关法律法规和规范性文件要求，完善公司治理结构，促进规范运作[90] - 公司独立董事津贴由董事会提议后交股东大会审议通过后实施[112] - 公司董事、监事、高级管理人员的任职情况和专业背景详细列出[96] 公司股东信息 - 公司最大持股者为MARK ZHAO，持股比例为11.79%[191] - 公司前10名股东中，赵佳生持有64,170,109股人民币普通股，占总股本的最大比例[193] - 公司董事长兼总经理MARK ZHAO持有34,339,277股人民币普通股，位列前10名股东之一[193]

投资者关系活动信息 - 活动类别包括分析师会议、业绩说明会等 [2] - 参与单位众多，如中新融创资本管理有限公司、兴铁资本投资管理有限公司等 [2][3] - 活动时间为2015年12月15 - 18日，地点包括力源信息十楼会议室、国泰君安上海会议室等 [2][3] - 上市公司接待人员有董事、副总兼董秘王晓东和投资总监廖莉华 [3] 收购飞腾电子项目情况 - 2015年11月6日经中国证监会上市公司并购重组审核委员会审核无条件通过，从正式受理到审核通过耗时21天，17号已获得证监会批文，正等待正式核准文件并将尽快完成配套融资 [3][4] 收购标的及业绩承诺 - 飞腾电子是国内领先的能源互联网领域技术解决方案商，本次交易对其和上市公司均有优势，可拓展业务模式 [4] - 2014年深圳鼎芯超额完成承诺业绩，2015年业绩承诺实现情况良好，2016年深圳鼎芯和南京飞腾承诺净利润分别是4500万和3480万 [4][5] 募集配套资金使用 - 拟向不超过5名特定对象非公开发行股份募集配套资金，总额不超过36000万元，其中18000万元支付收购飞腾电子现金部分，剩余用于补充运营流动资金和参股后续看好公司 [5] 外延式并购优势 - 公司从目录分销起家，覆盖电子信息业多个细分行业和应用，拥有上万家中小客户，能在细分行业挖掘有投资潜质公司 [5][6] 参股公司情况 - 公司持有上海云汉12.51%股份，是其单独第三大股东 [6] 战略合作情况 - 中港电力是为新能源汽车、轨道交通行业提供电源产品和解决方案的高新科技企业，产品应用于多家知名企业 [6] - 公司及飞腾电子与中港电力签署战略合作框架协议，公司或其子公司可优先参与中港电力后期股权融资，会持续关注其发展 [6][7] 并购整合与持股比例 - 公司认为不同公司商业模式有协同效应基因，电子元器件可打造自洽闭环，能优化被并购企业采购流程，被并购企业提供技术支撑 [7] - 公司已完成两次并购，大股东持股比例有所下降，但比照国际分销巨头，只要符合提高公司竞争力要求，并购扩张信念坚定 [7][8]

产品代理与对比 - 公司主要代理日本高端品牌村田的电容产品，其全球份额约40%，专注小尺寸高容值和高端产品研发，用于手机、车载等行业，产地包括日本、无锡、菲律宾和新加坡等；风华高科是国产品牌，专注中低容值常规物料，产品线较窄，侧重市场通用规格推广 [3] 工业领域布局 - 公司代理的华为海思、移远、ST、翱捷科技等产品线的相关产品可用于工业互联网，如G.hn芯片、NB - IoT、4G和5G模块、STM32微处理器、LoRa芯片等 [4] - 子公司飞腾电子是能源互联网技术解决方案提供商，在“泛在电力物联网”和“数字南网”建设有布局，自主研发产品聚焦电力互联网产业链“端 - 边 - 网”，HPLC电力线载波通信模块已批量供货，具有NB - IoT通信的智能电能表已部分出货，其他产品在研发和试运行中 [4] 5G业务布局 - 公司从终端、局端、传输端及应用端全面布局5G业务，终端大力投入核心器件/模块研发和应用推广并提供产品技术支持；局端开发基站射频方案，代理相关产品推广整体解决方案；传输端2017年成立光通信团队为5G传输网络准备量产产品；应用端代理产品可用于手机、车联网等多个5G应用场景，如JAE连接器已批量供货国内知名手机厂 [5][6] 其他技术与产品应用 - 公司代理的Ampleon产品线有氮化镓相关技术，产品用于5G通信、小家电等行业，自研和其他代理产品暂无该技术 [6] - 公司销售的索尼摄像头传感器间接供给华为折叠屏手机，目前销量小 [7] - 公司间接向特斯拉销售村田电容产品，因特斯拉上海工厂刚生产，目前销量小，公司在汽车行业有大量客户 [7] 企业文化 - 产品及服务专业，效率及质量优先，诚信合作，员工快乐工作和生活 [7]

行业格局与公司机遇 - 全球分销行业前三大巨头美资安富利、艾睿、台资大联大集团销售规模超1500亿人民币，相当份额来自中国市场，本土排名前几家分销商规模刚突破100亿，差距明显 [3] - 美国对华为限制为国产芯片及本土代理商带来发展机会，未来中国芯片分销供应链格局将改变，本土分销供应链将由“备胎”转正，利好公司及本土分销行业 [2][3][4] 公司代理业务 - 代理华为海思、思特威等100多条国产产品线，是多家国产芯片及模块厂家国内最大代理商，2018年代理国产芯片及模块近20亿人民币，占营业收入比例近20% [4][5] - 全资子公司深圳鼎芯2009年与华为海思建立合作，是海思重要代理渠道，已代理视频编码、无线连接等芯片，部分芯片在走授权流程，后续将扩展到更多领域 [5] 公司5G布局 - 从局端、传输端及应用端全面布局5G，局端进行基站射频方案开发，传输端光通信团队为5G传输网络产品提供支持，应用端代理产品可用于多种5G应用场景 [6] 公司自研芯片 - 2015年开始研发自有品牌自研芯片，2018年小批量出货，应用于家电控制板等多个市场，还在不断完善产品线、提高性价比、增加研发类型 [6][7] 公司回购进展 - 第二次回购注销方案3月29日通过股东大会审议，因一季报和分红转增等原因，本周开始回购操作并已公告 [7]

公司战略规划 - 2008年启动上市计划，2011年2月成功登陆创业板，2015年国内同行才出现第二家A股上市公司 [2][3] - 2014 - 2017年完成对鼎芯、飞腾、帕太三家公司的并购及对云汉芯城的参股，销售体量增加32倍，搭建年销售收入近百亿平台 [3] - 2015年开始布局芯片设计、推出自有品牌芯片，未来将形成双主业战略布局 [3][4] 自研芯片情况 - 2015年成立半导体芯片业务部开始布局，目前推出CoolMOS和EEPROM两款产品，已小批量供应客户，预计2018年自研芯片销售显著增长 [4] 自研芯片优势 - 公司自2001年成立一直做分销，拥有超万家下游客户，收购三家同行公司后在多行业有大量客户，建立了强大销售渠道，能寻求客户完善自研芯片并导流到大客户 [5] 代理产品线区域分布 - 2017年分销业务销售收入按产品线来源区域划分，日系产品占比约69%、国产系芯片占比约16%、美系芯片占比约7%、欧系产品占比约6%、其他占比约2%，未来加强国产系芯片分销 [5][6] 其他自有产品 - 全资子公司南京飞腾电子是能源互联网技术解决方案提供商，2017年研发项目立项92个，完成新品项目57个，技改项目25个，电能表用外置断路器在南方电网招标成功 [6] - 2018年公司将整合资源，计划推出相关模块化产品满足客户采购需求 [6]

公司概况 - 证券代码 300184，证券简称力源信息，为武汉力源信息技术股份有限公司 [1][2] - 2021 年 6 月 2 日下午 3:30 - 4:30 进行电话会议交流，参与单位众多，包括国元证券、交银施罗德等 [2][3] - 接待人员有董事、副总经理兼董事会秘书王晓东，副总经理兼投资总监廖莉华等 [3] 公司业务情况 整体业绩 - 2021 年一季度销售收入 27.5 亿元，净利润 7027 万元，较去年同期增长 27.52%，经营较 2020 年有所改善 [3] 各子公司业务 - 力源本部销售欧美产品线主动器件，成立力源半导体子公司，前期推出自研芯片 EEPROM 和 SJ - MOSFET，下半年将推 Cortex M0 的 MCU 芯片 [3][4] - 武汉帕太客户分布在手机通讯、汽车等四大块，代理被动器件产品线，是索尼摄像头传感器国内重要代理商，2021 年 oppo 和小米起量弥补华为销售额下降损失，汽车行业增速明显 [4] - 深圳鼎芯是国产产品线技术型分销商，代理多家原厂电子元器件，产品覆盖物联网等领域，各子公司引入新代理产品线 [4] - 南京飞腾是国内电能计量仪表行业解决方案提供商，经营电力行业相关业务 [4] 云汉芯城相关情况 - 公司持有云汉芯城 10.25%股权，为单体第三大股东 [4] - 云汉芯城做电子元器件电商零售业务，2020 年疫情后加速发展，2021 年 2 月进入 IPO 辅导阶段 [4][5] 芯片缺货情况分析 MLCC 及主芯片缺货 - MURATA 策略保守，缺货时交期拉长，要求代理商控制接单，东南亚疫情使部分产品交期拉长 [5] - 上游原厂按坐席制分配产品，产能不足时各客户都有缺货情况 [5] 主芯片缺货原因 - 海外原厂悲观，国内疫情影响没预计大；大型终端客户囤货；晶圆厂逐利，挤压其他芯片产能 [5] 半导体供应链情况 - 供应端：晶圆产能预计 2022 年底扩产结束，目前主芯片受晶圆短缺和封装测试产能不足制约 [5] - 客户端：新能源汽车、5G 等市场带来芯片需求增大 [5] - 生产端：市场缺货使产品价格上涨，终端客户提前需求，放大订单量致库存增加，但元器件不齐备无法有效生产 [6] 市场相关问题分析 5G 手机及市场需求 - 封装厂扩产慢，缺货对大的头部代理商有益，可增加销售、提升存货周转率和资金利用率 [6] - 大客户更注重供应链稳定性，下游终端客户改变备货策略，工业类客户持续性备货 [6] 关键芯片产能缓解后情况 - MCU 缺货影响最大，短期内问题难解决，其未解决则难实现产品齐套化 [6] - 下半年市场不如上半年乐观，头部代理商受上下游青睐 [6] 产品涨价影响 - 产品涨价对公司有利，可提前为缺货做准备，提升存货周转率和资金利用率，对毛利率利好 [7] 库存情况 - 主动器件：客户备货目标 1 - 6 个月或一年，代理商库存水平不高，贸易商释放库存，大部分库存集中在客户端 [7] - 被动器件：通讯行业客户库存多，代理商库存正常；汽车行业客户端和代理商库存低；家电行业和其他行业库存水平正常 [7] 其他缺货芯片 - 除 MCU 外，部分电源芯片、模拟信号链芯片、存储芯片、功率器件、模拟芯片、传感器、WiFi 芯片等存在缺货情况 [8] 电源芯片情况 - 电源芯片专业性强，一个料号缺货可能影响多个领域 [8] - 缺货主要是交期问题，国外交期约 40 周，国内约 10 - 20 周 [8] 国产芯片情况 - 国产芯片也缺货、涨价且交期变长，因下游客户转向国内原厂下单，且国内原厂扩产慢 [8] 芯片提价及终端客户容忍度 - 正规渠道产品普遍提价 10% - 30%，部分提价 50%，贸易商涨幅更高，终端客户对过高涨幅提货量减少 [8] 手机出货量及产能释放 - 大部分手机厂商下调预期出货量，提货减少释放部分产能用于汽车行业，但汽车行业缺口年内无法缓解 [9] 家电及 IoT 产品市场缺货 - 家电行业部分产品缺货，但公司能保障客户需求，缺货对家电行业影响不大 [9] - IoT 产品芯片缺货涨价，因上游优先供应汽车芯片，且部分 IOT 芯片公司未加单晶圆厂 [9] 缺货缓解情况及对终端客户影响 - 明年年底新增晶圆产能投产，关键芯片缺货问题解决后缺货潮缓解，今年下半年到年底主要看需求，目前无明显缓解 [9] - 龙头终端客户库存压力小于中小终端客户，中小终端客户可能无法拿到产品导致无法生产 [9]

武汉力源信息技术股份有限公司 2022 年第三季度报告 证券代码：300184 证券简称：力源信息 公告编号：2022-034 武汉力源信息技术股份有限公司 2022 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 武汉力源信息技术股份有限公司 2022 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------------------|------------------|---------------------- ...