公司基本情况 - 公司名称为利亚德光电股份有限公司，英文名称为Leyard Optoelectronic Co.,Ltd. [4] - 公司注册地址为北京市海淀区颐和园北正红旗西街9号 [4] - 公司成立于2012年2月13日，首次公开发行人民币普通股2,500万股 [3] - 公司为永久存续的股份有限公司 [6] - 公司注册资本为实收股本总额 [6] 公司治理结构 - 董事长为公司法定代表人 [8] - 法定代表人变更需在30日内确定新的法定代表人 [8] - 公司全部资产分为等额股份，股东以认购股份为限承担责任 [10] - 高级管理人员包括总经理、副总经理、董事会秘书和财务负责人 [12] - 公司设立党组织，为党组织活动提供必要条件 [13] 经营范围 - 公司经营宗旨为建设中国一流电子显示设备应用服务提供商 [14] - 经营范围涵盖电子专用设备制造、显示器件制造与销售、信息技术咨询等 [15] - 许可项目包括建设工程施工、电气安装服务等 [15] - 一般项目包括计算机系统服务、租赁服务、货物进出口等 [15] 股份结构 - 公司股份总数为2,711,977,222股，全部为人民币普通股 [21] - 公司不得为他人取得股份提供财务资助，累计总额不得超过股本10% [22] - 公司可通过发行股份、可转债转股等方式增加资本 [23] - 公司可在特定情形下回购股份，如减少注册资本、员工持股计划等 [25][26] 股东权利与义务 - 股东享有股利分配、表决权、质询权等权利 [34] - 连续180日以上持股3%以上股东可查阅公司会计账簿 [34] - 股东承担遵守章程、缴纳股款、不抽回股本等义务 [40] - 控股股东需保持公司独立性，不得占用资金或违规担保 [42] 股东会议事规则 - 股东会分为年度股东会和临时股东会 [50] - 股东会可通过现场会议和网络投票方式召开 [52] - 股东会普通决议需过半数通过，特别决议需三分之二以上通过 [82][84] - 股东会审议关联交易时，关联股东需回避表决 [86] 董事会构成与职权 - 董事会由6名董事组成，包括1名职工代表董事 [113] - 董事会职权包括决定经营计划、聘任高管、制定基本管理制度等 [114] - 董事会每年至少召开两次会议，临时会议需提前3日通知 [121][123] - 董事会决议需全体董事过半数通过 [125] 独立董事制度 - 独立董事需保持独立性，不得与公司存在利害关系 [133] - 独立董事需具备5年以上相关工作经验 [134] - 独立董事可独立聘请中介机构、提议召开临时股东会 [136] - 关联交易等事项需经独立董事专门会议审议 [138]

新策略 - 公司拟增加并修订经营范围，修订章程相应条款[2] - 修订后一般项目新增多项制造业务[2] - 章程修订事项经董事会审议后需提交股东会审议[3] - 章程修订文件日期为2025年7月7日[4]

审计机构续聘 - 公司拟续聘立信为2025年度财务及内控审计机构，待股东会审议[2][14] - 2025年度审计费用295万元，与上一年度持平[13] 立信情况 - 2024年末立信有合伙人296名等人员数据[3] - 2024年立信业务收入50.01亿元等收入数据[4] - 2024年为693家上市公司提供年报审计服务[4] - 2024年末已提取职业风险基金1.66亿元[4] - 近三年受行政处罚5次等违规情况[5] - 金亚科技案尚余500万元未赔偿[5] - 保千里案涉诉金额1096万元[5] 项目人员 - 项目合伙人等近三年无违规受罚情况[12] 备查文件 - 包括董事会决议、审计委员会审议意见等[15][18]

会议时间 - 2025年第一次临时股东会现场会议7月28日14:30召开[2] - 网络投票时间为7月28日9:15 - 15:00[2][16][17] - 股权登记日为2025年7月22日[3] - 现场登记时间为7月23日9:00 - 11:30、13:30 - 17:00[6] 会议地点 - 现场会议在北京市海淀区颐和园北正红旗西街9号公司会议室召开[4] 议案相关 - 《关于变更公司经营范围并修订公司章程的议案》需2/3以上表决权通过[5] 投票信息 - 投票代码为"350296"，投票简称为"利亚投票"[15] 公告时间 - 公告发布时间为2025年7月7日[13] 中小投资者定义 - 中小投资者指单独或合计持有公司5%以下股份的股东（不含5%，不含公司董事、高级管理人员）[5]

会议安排 - 公司第五届董事会第三十次会议于2025年7月7日召开[1] - 董事会决定于2025年7月28日召开2025年第一次临时股东会[4] 议案审议 - 审议通过变更公司经营范围并修订公司章程的议案，需提交股东会审议[2] - 审议通过续聘立信为公司2025年度财务及内控审计机构的议案，需提交股东会审议[3]

公司基本信息 - 公司于2012年2月13日核准首次发行2500万股人民币普通股，3月15日在深交所创业板上市[7] - 公司注册资本为2711977222元，股份总数为2711977222股，均为人民币普通股[7][14] - 公司整体变更设立时，李军认购4530.00万股，持股75.50%；谭连起认购385.80万股，持股6.43%；崔新梅认购274.20万股，持股4.57%[13] - 公司申请首次公开发行股票并在创业板上市前，累计注册资本和股本均为7500万元[13] 股份相关规定 - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额的10%[14] - 董事会为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助的决议，需全体董事三分之二以上通过[14] - 公司因特定情形收购股份后，合计持有的本公司股份数不得超过已发行股份总额的10%，并应在三年内转让或注销[17] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自上市交易之日起1年内不得转让[19] - 公司董事、高级管理人员任职期间每年转让的股份不得超过所持本公司股份总数的25%，所持股份自上市交易之日起1年内不得转让，离职后半年内不得转让[19] 股东权益与义务 - 连续180日以上单独或者合计持有公司3%以上股份的股东可以查阅公司的会计账簿、会计凭证[23] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东可请求审计委员会或董事会起诉违规人员[26] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份需书面报告[29] 重大事项审议 - 公司与关联人交易超3000万元且占最近一期经审计净资产值5%以上需股东会审议[31] - 公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%需股东会审议[32] - 重大交易涉及资产总额占最近一期经审计总资产50%以上需股东会审议[32] - 重大交易标的营业收入占最近一个会计年度经审计营业收入50%以上且超5000万元需股东会审议[32] - 重大交易标的净利润占最近一个会计年度经审计净利润50%以上且超500万元需股东会审议[32] - 单笔担保额超最近一期经审计净资产10%的担保需股东会审议[34] 股东会相关规定 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[36] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司2个月内召开临时股东会[36] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可在股东会召开10日前提临时提案，召集人收到提案后2日内发补充通知[44] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[56] 董事会相关规定 - 董事会由6名董事组成，其中职工代表董事1名，设董事长1人[72] - 董事会审议担保事项和财务资助事项时，需经出席会议的董事2/3以上通过[73] - 董事会负责审议投资额度占公司最近一期经审计净资产5%以上且绝对金额1000万元的证券投资或委托理财[73] - 董事会每年至少召开两次会议，召开临时董事会需提前3日通知，常规会议提前10日书面通知[71][77] 独立董事规定 - 直接或间接持有公司已发行股份1%以上或为公司前十名股东的自然人股东及其相关亲属不得担任独立董事[82] - 直接或间接持有公司已发行股份5%以上的股东或在公司前五名股东任职的人员及其相关亲属不得担任独立董事[82] - 担任独立董事需具有5年以上法律、会计或经济等工作经验[83] 利润分配规定 - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本50%以上可不再提取[99] - 单一年度现金分配利润不少于当年合并报表可供分配利润的15%[103] - 最近三年现金累计分配利润不少于最近三年合并报表年均可分配利润的30%[103] 其他规定 - 会计师事务所聘期1年，可续聘[109] - 公司合并支付价款不超本公司净资产10%时，可不经股东会决议[117] - 持有公司10%以上表决权的股东，可请求法院解散公司[123] - 本章程自2025年7月股东会审议通过之日起施行[134]

公司业务介绍 - 公司AI与空间计算业务板块以全球领先的光学动作捕捉技术为核心，研发、生产、销售动捕产品，推动其与各行业结合的应用方案，已应用于影视娱乐、具身智能机器人等多领域 [1] - 公司在OptiTrack技术基础上，增加Lydia动作大模型等多种前沿技术能力，可提供不同解决方案 [1] - 2024年公司以“数据、服务、算法、硬件”为核心能力入局具身智能领域，发布技术成果和解决方案，成立具身智能联合实验室 [2] 具身智能领域赋能方面 - 数据方面，公司有丰富动作数据原始积累，可基于动作捕捉技术产出新数据，构建机器人动作数据集 [2] - 服务方面，公司从提供硬件设备拓展出数据采集开发、机器人训练等服务 [2] - 算法及硬件方面，开发小型摄像头，配合SLAM算法积累，为机器人提供空间定位摄像头 [2] 投资者问答 - 公司会基于客户需求提供硬件、软件、数据服务等，制定整体解决方案和机器人训练服务 [3] - 公司有现成高质量动作数据库，机器人厂商可提取数据，公司也会按需采集 [3] - 机器人达到泛化标准所需数据量不确定，如跑步训练百条有效数据配合算法可适应路况，精细动作需更多数据，算法泛化能力也是关键因素 [4] - 一条数据指一组有意义的动作 [5] - 数据采集后需先清洗，再调优线路，重定向给机器人 [5] - 公司有光学、惯性等多种技术路线，认为光学对机器人训练最合理，因其精度最高 [5]

公司业务板块情况 - 主营业务分三大板块，LED智能显示板块营收占比超85%，文旅夜游曾占营收近30%，现占比不到10%，虚拟现实板块自2017年收购美国NP公司后设立，技术全球领先 [1] - 智能显示板块国内起家，2016年收购美国Planar公司后拓展海外业务，2024年海外显示业务占比达45.64% [1] - 国内市场推广分直销和渠道两种模式，2023年提出“直渠融合”销售策略 [2] - 海外市场分欧美和亚非拉，2023年下半年应对欧美中低端需求组建新团队，亚非拉市场2021年后布局，2024年营收占境外智能显示收入比重达34%，同比增长近40% [3] - 文旅夜游以声光电等技术为基础，为城市和景区服务，2024年营收7.1亿，占比稳定在10%左右，2025年有望成业绩增长抓手 [3][8] - 虚拟现实板块核心是NP公司光学动作捕捉技术，已成立北京虚拟动点，在人形机器人业务取得突破 [4] 投资者提问与回复 经营情况 - 各业务板块按战略推进，显示板块海外需求旺盛，管理上完成CEO更替和架构优化，产品加大细分市场投入，市场拓展采用“双品牌”制，拓展影院新兴场景，已落地30+项目 [5] 应收账款 - 主要来自文旅夜游板块，公司自2024年紧抓政策机遇催收，成立应收账款部，未来持续优化管理机制 [6][7] 文旅夜游业绩 - 2024年营收7.1亿，占比稳定在10%左右，2025年有望成业绩增长重要抓手，业务向全链条服务提供商转型 [8] 大型体育场馆项目 - 利亚德有丰富经验和技术实力，参与北京冬奥会等重大赛事和场馆建设改造 [9] C端拓展计划 - 自2020年储备进军C端技术和能力，2024年推出家庭影院解决方案，2025年推出AI/AR眼镜及AI玩具，两款产品推进量产 [10][11] 人形机器人业务 - 业务来源包括数据、服务、算法及硬件三方面，为机器人提供数据、服务和空间定位摄像头 [12] 特需行业业务 - 针对特殊行业提供定制化模拟训练产品 [13] 生产基地分布 - 国内分布在深圳、湖南、无锡、北京等地，海外有欧洲斯洛伐克工厂，沙特建厂加速推进 [14] 投资并购计划 - 持开放谨慎态度，目前无明确计划，不排除后续可能 [15][16]

LED连接器行业概述 - LED连接器是实现电路连通与断开的关键元件，性能直接影响LED的稳定发光，需具备优良的电气特性、机械性能及耐久性 [1][4] - 主要分为单行排列连接器和卡扣式接插连接器，具备10A电流承载能力及宽温域工作性能，防水防潮性能是南方潮湿环境的关键指标 [4] - 广泛应用于LED显示屏等场景，符合国际安全认证标准 [4] 行业发展历程 - 中国LED连接器行业经历了萌芽阶段(1940-1978)、初步应用阶段(1979-1989)、快速增长阶段(1990-2000)和技术创新与多元化阶段(2001至今) [6] - 1990年后随着LED照明普及，专门用于LED模组和灯具的电源连接器需求激增，国内建立起完整产业链 [6] - 21世纪以来向高性能、智能化方向发展，大电流电源连接器、防水防尘连接器等创新产品相继问世 [6] 产业链分析 - 上游为铜、铝、钢材、塑料等原材料及注塑/冲压模具等零部件 [8] - 中游为LED连接器生产制造 [8] - 下游应用包括LED照明、LED显示屏、汽车照明等领域 [8] 市场规模与增长 - 2024年中国LED连接器市场规模约为134.94亿元，同比增长8.3%，主要受LED照明市场扩张驱动 [1][14] - 中国铜材产量从2017年1861.7万吨增长至2024年2350.3万吨，年复合增长率3.39%，2025年1-5月产量953.7万吨，同比增长10.63% [10] - 2023年全球LED照明产值7173.8亿元，2024年中国LED照明行业产值约7169亿元 [12] 竞争格局与企业分析 - 全球主要厂商包括泰科电子、莫仕、JST等国外企业，国内企业包括长盈精密、得润电子、利亚德等 [16] - 本土企业在成本、供货能力、服务响应速度方面有优势，但技术上与国外企业仍有差距 [16] - 2024年长盈精密电子元器件营业收入116.91亿元，同比增长15.39% [19] - 2024年利亚德LED行业营业收入71.5亿元，其中智能显示61.09亿元，文旅夜游7.1亿元，AI与空间计算3.07亿元 [21] 行业发展趋势 - 技术升级方向包括高性能材料应用、智能化功能集成及自动化生产技术普及 [23] - 新兴应用场景如新能源汽车、户外显示屏、Mini/Micro LED技术将拓宽行业增长空间 [24] - 环保要求推动无铅化电镀、生物基塑料等工艺应用，模块化设计延长产品生命周期 [25]

行业地位与技术优势 - 公司连续七年保持LED显示产品全球市占率第一，中国LED显示屏占据全球85%市场份额 [2][3] - Micro LED技术成为行业公认的"终极显示技术"，像素点最小间距达0.4mm以下，超半数厂商正在布局该领域 [8] - 公司为国内重大活动提供视效服务，包括北京奥运会、冬奥会、国庆庆典等，被称为"双奥之企" [8] 市场表现与营收结构 - 2019年公司营业总收入达历史峰值90.4亿元，但2020-2024年未突破该水平，2025Q1营收同比下降7.59%至16.64亿元 [15][17][18] - 智能显示业务占2024年总营收86%，海外智能显示收入达27.88亿元，成为新增长点 [14][24][27] - 文旅夜游业务营收2020年同比下降40%至8.06亿元，营收占比降至12% [27] 技术布局与AI战略 - 2016年收购美国动作捕捉公司NATURAL POINT（毛利超70%），参与《黑神话：悟空》《封神》等影视项目动作捕捉 [28][29] - 公司开发Lydia动作大模型、无标记点捕捉等技术，专注专业动作模型而非通用大模型 [28][29] - AI业务年营收3-4亿元，利润超1亿元，已实现盈利 [29] 全球化与产能布局 - 营销网络覆盖全球近百个国家，2016年在欧洲设厂，斯洛伐克生产基地缓解中美贸易战影响 [27] - 海外员工超1000人，亚非拉地区收入显著增长 [27] 研发与企业文化 - 2024年研发人员数量增加35名，占比提升至20.36% [30] - 公司推行"利益亚于品德"文化，2018年通过全员持股计划创造15-30名亿万富翁、50-100名千万富翁 [30][33][35] - ESG评级表现优异，获Wind/华证A级、国证AA级，入选"中证A500指数"样本股 [35] 行业前景与战略方向 - 全球LED显示终端市场规模2024年达663亿元（同比+6.4%），公司认为LED仍属朝阳产业但增速放缓 [8][14] - 未来重点布局Micro LED消费电子/车载应用，以及AI赋能显示与文旅领域 [8][36]