担保事项 - 为经销商农行订单e贷担保不超8000万元[3] - 子公司湖南利亚德中信银行授信2亿，超7000万部分公司担保[4] - 深圳利亚德徽商银行授信2亿，敞口1亿公司担保[7] - 励丰文化中行授信3000万，公司担保（非融资性保函除外）[8] - 利亚德智慧科技广发银行授信8000万，公司担保[10] - 湖南光环境广发银行授信1亿，公司担保[11] 会议情况 - 2024年6月28日召开第五届董事会二十次会议，5名董事全到[1] - 6月25日发董事会会议通知[1] - 各担保议案表决赞成5票，反对0票，弃权0票[3][5][7][9][10][12] - 各担保事项符合规定[3][4][7][8][10][11]

担保业务 - 为符合条件经销商与农行北京分行订单e贷提供不超8000万元担保[1][5][8] - 被担保经销商资产负债率不超70%[3] - 担保期限一年，含本金、利息等费用[5] 审批情况 - 2024年6月28日相关议案审议通过[2] 担保数据 - 已审批对外担保总额203295.80万元，占净资产24.60%，总资产13.52%[9] - 实际对外担保总余额44736.64万元，占净资产5.41%，总资产2.98%[9] 反担保要求 - 要求经销商及其相关方提供反担保[5][6]

会议信息 - 利亚德第五届监事会第十二次会议于2024年6月28日召开[1] - 会议应到监事3名，实到3名[1] 议案审议 - 审议通过《关于与银行开展供应链融资业务暨对外担保的议案》[2] - 表决结果：赞成3票，反对0票，弃权0票[2]

信用评级 - 联合资信维持公司主体长期信用等级和“利德转债”信用等级为AA+，评级展望为稳定[3][89] - 本次评级经营风险评价结果为B，财务风险评价结果为F1，评级结果为AA+[19] 市场地位 - 2016 - 2022年公司连续7年位列LED显示领域全球市场占有率第一，接近15%[16][41] 专利情况 - 截至2023年末，公司在LED显示领域拥有专利1416项，较上年新增285项，Micro LED领域专利82项[16][41] 产能情况 - 截至2023年末，利晶生产基地产能扩产至1600KK/月[16] - 2023年公司各生产基地年生产能力达72.06万平方米，同比提升3.45%，产能利用率较上年下降7.54个百分点[52] 财务指标 - 截至2023年末，公司全部债务资本化比率为20.19%，较上年末下降3.37个百分点[16] - 2023年公司现金短期债务比由上年末的1.31倍提高至2.19倍，全部债务/EBITDA由上年的3.25倍下降至2.83倍[16] - 2023年末应收账款、存货、货币资金、固定资产占比分别为20.80%、20.58%、14.73%、10.98%[1][26] - 2022 - 2024年3月资产总额分别为148.93亿元、150.37亿元、146.56亿元[1] - 2022 - 2024年3月所有者权益分别为81.68亿元、85.32亿元、86.30亿元[1] - 2022 - 2024年3月营业总收入分别为81.54亿元、76.15亿元、18.00亿元[1] - 2022 - 2023年营业利润率分别为30.03%、30.52%[1] - 2022 - 2023年资产负债率分别为45.15%、43.26%[1] - 2022 - 2023年全部债务资本化比率分别为23.56%、20.19%[1] - 2023年公司营业总收入同比下降6.61%，利润总额同比下降9.50%[46] - 2024年1 - 3月公司实现营业收入18.00亿元，同比增长1.02%，利润总额1.13亿元，同比下降13.60%[47] - 2023年公司销售债权、存货和总资产周转次数分别为2.20次、1.65次和0.51次[59] - 2023年费用总额为17.86亿元，同比增长3.03%，期间费用率为23.45%，同比提高2.19个百分点[71] - 2023年资产和信用减值损失合计值为3.29亿元，相当于营业利润的98.88%[71] - 2023年经营活动现金净流入量同比增长58.50%，现金收入比为99.51%，同比提高4.43个百分点[75] - 2023年投资活动现金净流出4.51亿元，同比增长42.99%[75] - 2023年筹资活动现金净流出5.48亿元，同比增长17.77%[75] - 截至2023年末，流动比率与速动比率分别由上年末的192.98%和134.45%提高至203.00%和145.20%[79] - 2023年EBITDA利息倍数由上年的8.55倍提高至9.67倍，全部债务/EBITDA由上年的3.25倍下降至2.83倍[79] 业务板块 - 2022 - 2023年智能显示收入占比分别为85.38%、85.36%[1][22] - 2023年智能显示板块收入同比下降6.64%，文旅夜游板块订单同比增长20%但收入同比下降2.02%，AI与空间计算板块收入同比下降9.77%[46] - 2023年公司境内外收入占比分别为61.02%和39.98%[53] - 2023年境内渠道业务收入同比下降27.59%，毛利率同比下降10.77个百分点，占境内业务收入比重降至27.03%[53] - 2023年境内直销业务收入同比增长3.53%，占境内业务收入比重为72.97%[53] - 2023年公司智能显示产品境内收入39.66亿元，占比61.02%；境外收入25.34亿元，占比38.98%；合计收入65.00亿元[56] - 2023年智能显示产品产量72.06万平方米，产能利用率62.64%，销量46.48万平方米，销售均价13985.09元/平方米，产销率102.97%[57] - 2023年文旅夜游板块净利润亏损约5000万元[57] - 2023年NP公司营业收入3.14亿元，同比下降3.33%，净利率37.35%，同比上升3.55个百分点[58] 采购情况 - 2023年进口LED灯采购均价同比上涨34.26%，电源采购均价同比上涨1.06%；国产LED灯采购均价同比下降9.17%，PCB采购均价同比下降37.66%[49] - 2023年公司向前五大供应商采购金额为10.91亿元，占当期采购总金额的比重为22.66%，较上年下降4.89个百分点[49] 项目进度 - LED应用产业南方总部项目投入进度为101.68%，LED应用产业园项目投入进度为100.00%，利亚德（西安）智能研发中心项目投入进度为100.00%，补充流动资金投入进度为99.99%，补充流动资金（变更）投入进度为100.07%[36] 市场预测 - 2023年国内小间距终端市场同比增长13.5%，据预测2024年开始的未来五年，中国大陆LED小间距市场销售额均将保持在10%以上的增长[38] - 据预测，2023年至2032年Micro LED市场收入将以101.3%的CAGR增长，期间将累计带来634.41亿美元收入[40] 其他情况 - 截至2024年3月末，公司总股本为25.29亿股，李军持有公司总股本的22.73%[31] - 截至2023年5月底，李军质押公司股数占其持股总数的3.48%，占公司股份总数的0.79%[31] - “利德转债”发行金额8.00亿元，截至2024年3月末债券余额7.99亿元，转股期为2020年5月20日至2025年11月13日，截至2024年5月15日转股价格为5.38元/股[33][35] - 截至2024年3月末，公司重大在建及拟建项目计划投资额8196.46万元，已投资6865.85万元[60] - 2023年公司合并范围内新增子公司4家，2024年1 - 3月子公司无变化[64] - 截至2023年末，公司货币资金受限比例19.49%，应收账款1年以上占比41.90%，坏账计提比例18.64%[65] - 2023年公司合同资产较上年末下降23.89%，库存中原材料账面余额下降9.37%，库存商品下降21.98%，在产品增长64.91%[65] - 截至2023年末，短期借款较上年末下降32.22%至4.33亿元[69] - 截至2023年末，全部债务21.58亿元，较上年末下降14.29%，短期债务占58.29%，长期债务占41.71%[69] - 截至2024年3月末，公司获银行授信额度16.54亿元，已使用7.89亿元，剩余8.64亿元[81] - 截至2024年3月末，公司重大未决诉讼、仲裁3起，涉案金额1.04亿元，占净资产0.22%[81] - 截至2024年3月末，公司对外担保余额1.71亿元，占当期净资产2.00%，对西安曲江担保余额1.31亿元[81] - 截至2023年末，公司本部资产总额89.06亿元，较上年末增长3.02%，负债总额39.08亿元，较上年末增长9.18%[82][83] - 2023年公司本部营业总收入18.22亿元，利润总额0.26亿元，投资收益1.01亿元[83] - 2023年公司本部经营活动现金流净额 - 2.32亿元，投资活动现金流净额 - 0.35亿元，筹资活动现金流净额3.89亿元[84] - 2023年公司解决就业5311人，总培训时长125689小时，审查供应商3322家，研发投入4.26亿元[86] - 截至2023年末，公司累计捐赠善款及物资7000余万元，资助困难学生4000余名，援助学校350余所[86] - 截至2023年末，公司存续债券“利德转债”余额7.99亿元，现金类资产为债券余额3.45倍[88]

回购计划 - 公司拟用3000 - 6000万元自有资金回购股份，上限7.4元/股[2] - 因权益分派，回购价上限调至7.35元/股[3] 回购进展 - 2024年5月15日首次回购118万股，金额561.22万元[4] - 截至6月10日，累计回购311万股，金额1510.6万元[5] 后续安排 - 回购股份预计12个月后出售，3年内完成，未售注销[9] - 已回购股份存专用账户，后续实施可转债相关回购[13]

股份回购计划 - 公司拟用3000 - 6000万元自有资金回购股份[2] - 回购价格上限调整为7.35元/股[2][3] - 不同用途回购股份实施期限不同[2] 回购进展 - 截至2024年5月31日累计回购3110000股，占总股本0.12%[5] - 截至该日回购最高成交价5.09元/股，最低4.74元/股[5] - 截至该日回购成交总金额15106032.34元（含费用）[5]

一、涉及公司 利亚德光电股份有限公司[1] 二、核心观点及论据 （一）公司技术发展历程 1. 利亚德2010年开始做小间距显示，2017 - 2018年转向Micro LED技术开发，2020年开始Micro LED量产[3]。 2. Micro LED量产后发现成本是制约其大规模发展和推广的重要因素，显示屏有LED芯片、驱动芯片、基板（包括模组HDI板和灯珠封装载板）三大主要成本[3]。 3. 对于LED芯片成本降低，可通过从Mini到Micro，再到无衬底Micro，缩小芯片尺寸来大幅降低成本，如正在进行2040 Micro LED的开发研究[3]。 （二）基板方面的探索 1. 基板材料降本困难，封装用的BT载板材料掌握在日本三菱瓦斯手中，价格昂贵，未来可能比LED芯片还贵[4]。 2. 利亚德找到沃格合作，原因是玻璃基板成本低、涨缩小、精度满足Micro LED应用要求，且沃格掌握玻璃基板钻孔工艺，可作为灯珠封装载板和显示模组基板[4]。 3. 2022年3月与沃格签订合作协议，利亚德提供基板设计，沃格进行玻璃基板工艺开发，合作内容包括玻璃基板替代BT封装载板和HDI基板的开发，在HDI基板方面，P1.0以下玻璃基板才有成本优势，已合作开发P0.9的4层模组基板，目前处于实验阶段，正在加快量产步伐[4]。 （三）基于玻璃基的显示技术布局 1. 玻璃基板平整度好，线路精度高，可进行LED和驱动IC的一体化封装，将AM电路/IC和LED芯片集成封装在一颗灯中，通过玻璃钻孔技术把焊盘引到背面形成AM灯珠，可实现2层柔性屏或卷屏，这是较长期计划，目前已着手调研和开发[4]。 2. 与台湾友达合作，友达提供玻璃基板，利亚德将Micro LED芯片或者MiP转移到玻璃基板上，进行系统化设计，并在大陆进行Micro LED整机生产及组装，降低生产成本，目前首先推广透明屏和车载屏，4月17号展会和发布会上相关产品市场反应良好[4]。 （四）量产计划 1. 利亚德以产品量产为目标，当前量产计划为：3 - 6个月内实现非玻璃基高阶MiP的量产，1年左右实现玻璃基高阶MiP量产，2 - 3年实现基于半导体制程的高阶一体化AM灯珠及相关产品的量产[5]。 三、其他重要内容 1. 利亚德未来没有计划生产玻璃基板，因为玻璃基板产线投入高，会采用合作的方式[5]。 2. 活动过程中，公司人员严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信息泄露等情况[5]。

证券代码：300296 证券简称：利亚德 公告编号：2024-046 利亚德光电股份有限公司 关于控股股东部分股份解除质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 利亚德光电股份有限公司（以下简称"公司"）于近日接到公司控股股东、 实际控制人李军先生通知，获悉李军先生将其持有本公司的部分股份办理了解除 质押的业务，具体事项如下： | 股东 | 是否为控股股 东或第一大股 | 本次解除质押 | 占其所持 | 占公司总 | 质押起始 | 质押解除 | 质权人 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 名称 | 东及其一致行 | 股份数量（股） | 股份比例 | 股本比例 | 日 | 日 | | | | | | （%） | （%） | | | | | | 动人 | | | | | | | | 李军 | 是 | 7,506,096 | 1.31 | 0.30 | 2021/6/30 | 2024/5/16 | 中国国际 金融股份 | | | | | | | | | 有限公司 | | | | ...

证券代码：300296 证券简称：利亚德 公告编号：2024-045 利亚德光电股份有限公司 关于首次回购公司股份的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 利亚德光电股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 11 日召开的 第五届董事会第十七次会议和第五届监事会第九次会议，分别审议通过了《关于 回购公司股份方案的议案》，该议案无需提交公司股东大会审议。公司拟使用自 有资金以集中竞价交易以及法律法规许可的其他方式回购公司部分人民币普通 股（A 股）股票，用于转换公司发行的可转换为股票的公司债券或用于维护公司 价值及股东权益（出售）；本次回购的资金总额为人民币 3,000 万元（含）至 6,000 万元（含），回购价格不超过人民币 7.40 元/股；其中用于转换公司发行的可转换 为股票的公司债券的回购股份实施期限为自公司董事会审议通过本次回购方案 之日起不超过 12 个月；用于维护公司价值及股东权益的回购股份实施期限为自 公司董事会审议通过本次回购方案之日起不超过 3 个月。具体内容详见公司于 2024 年 3 月 11 日在中国证监 ...

利亚德光电股份有限公司 关于 2023 年年度权益分派实施后 调整回购股份价格上限的公告 证券代码：300296 证券简称：利亚德 公告编号：2024-043 公司实施2023年年度权益分派方案，以公司现有总股本剔除已回购股 1,407,380股后的2,527,988,635股为基数，向全体股东每10股派0.50元人民币现金 （含税），具体内容详见公司于本公告同日在中国证监会指定的创业板信息披露 平台披露的《2023年年度权益分派实施公告》（公告编号：2024-041）。 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第9号——回购股份》，回购 专用账户中的股份不享有利润分配权利，因此，公司回购专用账户中的回购股份 1,407,380股不参与本次权益分派。因此，根据股票市值不变原则，公司按照公司 总股本（含公司回购专户已回购的股份）折算的每股现金分红=实际现金分红总 额÷总股本（含公司回购专户已回购的股份）=126,399,431.75元/2,529,396,015股= 0.0499721元，即以0.0499721元计算每股现金红利。 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性 ...