会议信息 - 公司第五届董事会第十四次会议于2025年1月20日召开[2] - 会议通知于2025年1月13日以电子邮件形式发出[2] - 会议应参加董事7人，实际参加7人[2] 议案审议 - 审议通过《关于公司高级管理人员变更的议案》[3] - 表决结果为同意7票，反对0票，弃权0票[4]

投资评级 - 维持"买入"评级 考虑公司短剧、IP 衍生品业务维持高景气度 [4] 核心观点 - 公司进行多元化、全球化 IP 衍生开发 包括网文、微短剧、动漫、IP 衍生品等 公司在 IP 衍生品业务布局逐步完善 有望为公司贡献增量业绩 [1] - 公司加速布局海外短剧 并积极探索 IP 衍生品业务 海外短剧业务处于抢占市场阶段 收益皆用于扩大产能 IP 衍生品业务处于快速成长阶段 公司需要签约更多 IP 并开发多元化产品 [4] IP 衍生品业务 - "谷子经济"规模大、增速快 2024 年中国谷子经济市场规模达 1689 亿元 较 2023 年增长 40.63% 预计到 2029 年市场规模将超过 3000 亿元 [2] - 公司以旗下优质 IP 为核心 向下游开发各类 IP 衍生品 积极参与"谷子经济" 推动代理国际知名 IP 目前形成国谷、日谷、美谷品类矩阵 [2] - 公司拥有自有 IP 罗小黑 并获得多个国际知名 IP 在国内衍生品的部分品类授权 如变形金刚、小黄人、金刚特龙战队等 [2] - 罗小黑旗舰店持续推出一系列谷子商品 包括徽章、亚克力牌、摇摇乐、胶片卡、海报等多种类型 [2] - 2024 年 10 月 中文在线正式发布专注于 IP 衍生品开发的品牌"次元探秘" 次元探秘旗舰店主要销售小黄人等 IP 的谷子商品 [2] - 2024 年公司谷子类产品销售有望达 6000-8000 万元人民币 随着后续签约更多 IP&衍生品推出 2025 年销售额有望实现上亿级别 [2] 短剧业务 - 海外短剧方面 公司形成 3 个 APP 矩阵 2022 年 7 月 中文在线参股公司 Crazy Maple Studio（持股比例达 49.16%）上线真人短剧 ReelShort 2023 年 11 月登上多个国家娱乐榜第一位 [3] - 2023 年 12 月 中文在线旗下短剧平台 Sereal+上线 登上美国 iOS 娱乐畅销榜前 30 位 [3] - 2024 年 9 月 中文在线日本子公司 COL JAPAN 宣布将推出垂直型短剧应用 UniReel [3] - 国内短剧方面 公司自 2021 年开始布局中短剧市场 小程序微短剧、红果短剧、平台短剧三种类型的短剧模式均有布局 [3] AI 动态漫 - 2024 年 公司已利用 AI 技术制作近百部漫画、动态漫作品 累计观看超过 30 亿次 [3] - 《全民转职：我的技能全是禁咒》《重生天尊在都市》等多部 AI 动态漫已经在爱奇艺、优酷、腾讯等主流视频平台亮相 多部作品名列各平台动漫热度榜单前三位 [3] - 凭借 AIGC 技术优势 公司亦成功拓展日本、新加坡动漫/动态漫市场 [3] 盈利预测 - 下调 2024-2025 年归母净利润预测至-0.60/0.81 亿元（vs 上次预测 2.11/3.14 亿元） 新增 2026 年归母净利润预测 1.26 亿元 [4] - 2024-2026 年营业收入预测分别为 12.54 亿元、14.83 亿元、16.89 亿元 营业收入增长率分别为-11.0%、18.3%、13.9% [4] - 2024-2026 年 EPS 预测分别为-0.08 元、0.11 元、0.17 元 [4] 主要财务指标 - 2024-2026 年毛利率预测分别为 39.00%、45.80%、47.20% [9] - 2024-2026 年归母净利润率预测分别为-4.82%、5.48%、7.45% [9] - 2024-2026 年 ROE（摊薄）预测分别为-5.10%、6.42%、9.04% [9] - 2024-2026 年资产负债率预测分别为 32.68%、33.14%、31.25% [9]

回购计划 - 拟用2000 - 3000万元回购部分A股用于减资[3] - 回购价不超26元/股，预计回购44.6628 - 66.9942万股，占总股本0.06% - 0.09%[3] - 实施期限为股东大会通过方案起12个月内[3] 回购进展 - 截至2024年12月31日，累计回购1439400股，占总股本0.1972%[4] - 最高成交价26.16元/股，最低成交价15.63元/股，总金额26996113元[5] 回购规则 - 不在影响股价重大事项发生至披露日等情形内回购[6] - 以集中竞价交易，委托价不得为当日涨幅限制价格[7] - 不在开盘、收盘集合竞价及无涨跌幅限制交易日委托回购[7] 未来展望 - 后续将根据市场情况在回购期限内继续实施回购计划[7]

北京市中伦（深圳）律师事务所 关于中文在线集团股份有限公司 2024年第二次临时股东大会的 法律意见书 二〇二四年十二月 法律意见书 北京市中伦（深圳）律师事务所 关于中文在线集团股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 致：中文在线集团股份有限公司 北京市中伦（深圳）律师事务所（以下简称"本所"）受中文在线集团股份有 限公司（以下简称"公司"）委托，指派孔维维律师、郭子威律师出席并见证公司 2024 年第二次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"），并依据《中华人民共 和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》《上市公 司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）以及《中文在线集团股份有 限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规定，就本次股东大会的召集、 召开程序、出席现场会议人员的资格、召集人资格、会议表决程序及表决结果等 事项出具本法律意见书。 在本法律意见书中，本所律师仅对本次股东大会的召集、召开程序、出席会 议人员的资格、召集人资格及会议表决程序、表决结果是否符合《公司法》《股 东大会规则》等法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定发表意见，不对 ...

授信额度 - 公司及子公司申请综合授信额度不超55000万元[3] - 天津中文在线等各申请1000万元，中文在线申请4000万元[3] 子公司情况 - 天津中文在线注册资本68300万元，公司持股100%[6] - 教育科技注册资本4850万元，公司持股100%[7] - 鸿达以太注册资本1000万元，公司间接持股100%[8] 担保情况 - 董事会同意为子公司授信提供连带责任担保[10] - 截至披露日，担保总额2000万元（不含本次）[11] - 担保总额占净资产比例1.61%，无合并报表外担保及逾期[11]

证券代码：300364 证券简称：中文在线 公告编号：2024-057 中文在线集团股份有限公司 第五届董事会第十三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 （二）审议通过了《关于制定<公司市值管理制度>的议案》 为加强上市公司市值管理工作，进一步规范公司的市值管理行为，维护公 司、投资者及其他利益相关者的合法权益，依据《中华人民共和国公司法》《中 华人民共和国证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《上市公司监管 一、董事会会议召开情况 中文在线集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十三次会 议于 2024 年 12 月 26 日在北京市东城区安定门东大街 28 号雍和大厦 E 座 6 层 608 号公司会议室召开，会议通知于 2024 年 12 月 20 日以电子邮件的形式发出。 会议应参加董事 7 人，实际参加董事 7 人，全体监事和高级管理人员列席会议。 会议的召集和召开符合《公司法》和《公司章程》等有关规定，会议合法、有 效。会议由董事长 ...

2024 年第二次临时股东大会会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形。 2、本次股东大会不涉及变更前次股东大会决议。 3、本次股东大会以现场和网络投票相结合的方式召开。 一、会议召开和出席情况 1、现场会议召开时间：2024 年 12 月 26 日（星期四）14:30。 证券代码：300364 证券简称：中文在线 公告编号：2024-059 中文在线集团股份有限公司 2、网络投票时间： 通过深圳证券交易所（以下简称"深交所"）交易系统进行投票的具体时间 为 2024 年 12 月 26 日 9:15-9:25、9:30-11:30 和 13:00-15:00；通过深交所互 联网投票系统投票的具体时间为：2024 年 12 月 26 日 9:15-15:00 期间的任意时 间。 3、现场会议召开地点：北京市东城区安定门东大街 28 号雍和大厦 E 座 6 层 608 号公司会议室。 4、会议召开方式：本次股东大会采用现场表决与网络投票相结合的方式召 开。 5、会议召集人：公司董事会。 6、会 ...

中文在线集团股份有限公司 关于向特定对象发行股票摊薄即期回报、填补回报措施及相关主体 一、本次向特定对象发行对主要财务指标的影响 本次向特定对象发行股票募集金额总额不超过 178,364.90 万元（含本数）， 本次发行股份数量为不超过 218,981,885 股（最终以经中国证监会同意注册后实 际发行股票数量为准）。 （一）假设条件 1 公司基于以下假设条件对本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主 要财务指标的影响进行分析。提请投资者特别关注，以下假设条件不构成任何预 测及承诺事项，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。本 次向特定对象发行股票发行方案和实际发行完成时间最终以中国证监会同意注 册后的实际情况为准。 承诺（修订稿） 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 中文在线集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 6 月 8 日和 2023 年 6 月 29 日召开第四届董事会第二十三次会议、第四届监事会第二十次会议和 2022 年度股东大会，审议通过了《关于公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 方案的议 ...

中文在线集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票 募集资金使用的可行性分析报告（修订稿） 二〇二四年十二月 一、本次发行募集资金使用计划 公司本次募集资金总额不超过 178,364.90 万元。募集资金扣除发行费用后的 净额将全部用于"IP 内容资源升级建设项目""AIGC 数字内容智能化升级建设 项目""数据中台及全面信息系统升级建设项目"和"补充流动资金及偿还银行 借款"。募集资金投资项目如下： 单位：万元 | 序号 | 项目名称 | 投资总额 | 拟投入募集资金金额 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | IP 内容资源升级建设项目 | 102,392.90 | 102,392.90 | | 2 | AIGC 数字内容智能化升级建设项目 | 58,640.00 | 55,640.00 | | 3 | 数据中台及全面信息系统升级建设项目 | 10,332.00 | 10,332.00 | | 4 | 补充流动资金及偿还银行借款 | 10,000.00 | 10,000.00 | | | 合计 | 181,364.90 | 178,364.90 | 第 1 页 | 一、本次发 ...

证券代码：300364 证券简称：中文在线 中文在线集团股份有限公司 COL Group Co.,Ltd. （北京市东城区安定门东大街 28 号 2 号楼 6 层 608 号） 向特定对象发行 A 股股票方案 论证分析报告（修订稿） 二〇二四年十二月 中文在线集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票方案论证分析报告（修订稿） 中文在线集团股份有限公司（以下简称"中文在线""本公司""公司"） 是深圳证券交易所创业板上市的公司。为满足公司业务发展的资金需求，增强公 司资本实力，提升盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市 公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等有关法律、 法规和规范性文件的规定，公司拟向特定对象发行股票，募集资金将用于"IP 内 容资源升级建设项目""AIGC 数字内容智能化升级建设项目""数据中台及全 面信息系统升级建设项目"和"补充流动资金及偿还银行借款"。 本报告中如无特别说明，相关用语具有与《中文在线集团股份有限公司向特 定对象发行 A 股股票预案》中的释义相同的含义。 一、本 ...