板块整体表现 - 航空装备板块9月10日较上一交易日上涨1.08% [1] - 当日上证指数上涨0.13%报收3812.22点 深证成指上涨0.38%报收12557.68点 [1] - 板块主力资金净流出3.28亿元 游资资金净流入1190.06万元 散户资金净流入3.16亿元 [2] 领涨个股表现 - 菲利华(300395)领涨板块 收盘价83.22元 涨幅7.85% 成交量28.46万手 成交额23.28亿元 [1] - 航亚科技(688510)涨幅5.82%报收66.62元 成交量8.31万手 成交额1.97亿元 [1] - 超卓航科(688237)上涨3.00%至49.08元 成交量2.92万手 成交额1.43亿元 [1] - 中航沈飞(600760)上涨2.82%至57.24元 成交量31.69万手 成交额18.24亿元 [1] 资金流向特征 - 菲利华主力净流入2.93亿元 主力净占比12.60% [3] - 博云新材主力净流入2970.97万元 主力净占比11.72% [3] - 中航机载主力净流入2816.16万元 主力净占比8.41% [3] - 航宇科技主力净流入1950.78万元 主力净占比15.86% [3] - 爱乐达主力净流入1780.35万元 主力净占比8.24% [3] 下跌个股情况 - 西部超导(688122)下跌1.88%至58.86元 成交量12.98万手 成交额7.68亿元 [2] - 佳驰科技(688708)下跌1.19%至71.43元 成交量7170.95手 成交额5166.98万元 [2] - ST炼石(000697)下跌1.18%至8.40元 成交量4.76万手 成交额4008.92万元 [2]

公司高管减持 - 公司副总经理刘俊龙通过集中竞价交易方式累计减持公司股份81,500股 [2] - 减持计划时间于9月8日晚间公告披露日届满 [2]

减持计划 - 副总经理刘俊龙计划减持不超81,750股，占比0.0157%[1] 减持情况 - 截至披露日累计减持81,500股，均价49.22元/股，占比0.0157%[1] - 减持后持股245,500股，占比0.0472%[5] 股本信息 - 公司总股本522,267,673股，剔除后为520,579,623股[3] 合规说明 - 本次减持合规，实施与计划一致，不导致控制权变更[6]

股价表现 - 9月8日股价下跌5.61%至80.50元/股 成交额7.36亿元 换手率1.76% 总市值420.43亿元 [1] 公司基本情况 - 公司全称湖北菲利华石英玻璃股份有限公司 位于湖北省荆州市东方大道68号 [1] - 成立于1999年1月22日 2014年9月10日上市 [1] - 主营业务为光通讯、半导体、太阳能、航空航天等领域用高性能石英玻璃材料及制品、石英纤维及制品的生产与销售 [1] - 主营业务收入构成：非金属矿物制品业占比99.70% 其他业务占比0.30% [1] 基金持仓情况 - 富国军工主题混合A（005609）二季度持有220.82万股 持股数量与上期持平 [2] - 该基金持仓占净值比例3.01% 位列第五大重仓股 [2] - 9月8日单日浮亏约1055.53万元 [2] 基金产品表现 - 富国军工主题混合A最新规模33.54亿元 基金经理孟浩之 [2] - 今年以来收益率10.71% 同类排名5499/8248 [2] - 近一年收益率27.71% 同类排名4915/8051 [2] - 成立以来累计收益率50.98% [2] - 基金经理累计任职时间3年227天 管理规模51.39亿元 [2]

板块整体表现 - 航空装备板块单日上涨1.4%，领涨股为超卓航科（代码688237）[1] - 上证指数上涨1.24%至3812.51点，深证成指上涨3.89%至12590.56点[1] 个股涨跌情况 - 超卓航科涨幅最高达10.66%，收盘价47.03元，成交量5.68万手，成交额2.65亿元[1] - 菲利华（代码300395）涨幅6.29%至85.28元，成交量26.59万手，成交额22.19亿元[1] - 恒宇信通（代码300965）上涨5.16%至65.98元，成交量1.87万手，成交额1.20亿元[1] - 航宇科技（代码688239）上涨4.47%至38.08元，成交量6.18万手，成交额2.30亿元[1] - ST炼石（代码000697）下跌0.60%至8.33元，成交量12.19万手，成交额1.01亿元[2] - 洪都航空（代码600316）下跌0.45%至35.77元，成交量12.34万手，成交额4.40亿元[2] 资金流向 - 板块主力资金净流入2.03亿元，游资资金净流出1.17亿元，散户资金净流出8565.95万元[2] - 光启技术（代码002625）主力净流入2.48亿元，占比11.47%，游资净流出9269.80万元[3] - 菲利华主力净流入1.73亿元，占比7.82%，游资净流入930.32万元[3] - 中航西飞（代码000768）主力净流入3398.77万元，占比4.04%，游资净流出3573.34万元[3]

公司业务进展 - 石英电子布2025年上半年实现销售收入1312.48万元 目前处于客户端小批量测试及终端客户认证阶段[1] - 公司具备从石英砂提纯到石英电子布的全产业链能力 技术积累深厚[1] - 光掩膜基板已具备G4.5至G10.5代生产能力 合肥项目批量供货 济南项目完成通线并优化工艺[1] 半导体材料国产化 - 高纯合成石英砂进入中试阶段 多类产品实现稳定或批量生产[1] 航空航天领域 - 石英纤维订单恢复 多个复合材料项目研发成功 已有项目进入批量生产阶段[1] 机构调研背景 - 知名私募汐泰投资于9月4日对菲利华进行特定对象调研[1] - 汐泰投资为2015年备案的私募基金管理人(P1009607) 2017年成为基金业协会观察会员[2] - 机构专注于股票二级市场投资 核心团队具有公募基金背景及穿越牛熊市经验[2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分总结 调研基本情况 - 调研对象为菲利华，所属行业是非金属材料，接待时间为2025-09-04，上市公司接待人员有董事会秘书郑巍和证券事务代表彭炜 [16] 详细调研机构 - 接待对象包括中信证券、兴业证券、东方财富证券等证券公司，建信基金、长盛基金、招商基金、泉果基金等基金管理公司，以及汐泰投资投资公司 [17] 调研机构占比 - 证券公司占比38%，基金管理公司占比50%，投资公司占比13% [18] 主要内容资料 - 2025年上半年石英电子布销售收入1312.48万元，目前处于客户端小批量测试及终端客户认证阶段 [21] - 公司密切跟踪市场状况规划石英电子布产能，但因处于测试认证阶段，业务合作及订单有不确定性 [22] - 公司拥有石英电子布全产业环节垂直一体化研发和生产能力，从1979年开始配套航空航天用石英纤维，石英电子布研发达7年 [23] - 公司在大规格合成石英玻璃材料制造技术及生产规模上国内领先，具备TFT - LCD用光掩膜基板G4.5代到G10.5代生产能力，合肥项目已具备批量供货能力并小批量出货，济南项目基础规格产品量产线通线并优化工艺，高阶产品生产工艺启动开发 [24] - 公司推进半导体材料国产化替代研发，高纯合成石英砂项目转入中试阶段，多种产品形成量产能力或质量提升居国内领先水平 [25] - 公司是全球少数有石英玻璃纤维批量生产能力的制造商之一，2025年上半年石英纤维需求回暖，已有多个高性能复合材料产品项目研发成功，1个项目进入批量生产阶段 [26]

业务前景 - 2025年上半年石英纤维需求回暖 订单持续恢复 [1] - 公司已有多个高性能复合材料产品项目研发成功 通过相关试验考核 各项指标均满足要求 [1] - 已有1个项目进入批量生产阶段 [1]

公司财务表现 - 2025年上半年石英电子布实现销售收入1312.48万元 [1] 产品发展状况 - 石英电子布目前处于客户端小批量测试阶段 [1] - 石英电子布同时处于终端客户认证阶段 [1]

技术研发进展 - 公司继推出国内首创的8.5代TFT-LCD用光掩膜基板后 于2022年研发成功G10.5代产品 [1] - 公司具备TFT-LCD用光掩膜基板从G4.5代到G10.5代的完整生产能力 [1] 产能建设情况 - 合肥光微光掩膜基板精密加工项目已具备批量供货能力并实现小批量出货 [1] - 济南光微高端电子专用材料精密加工项目基础规格产品量产线完成通线 正进行量产工艺优化 [1] - 济南项目高阶产品生产工艺已按计划同步启动开发 为产品升级与工艺迭代奠定基础 [1]