市场行情表现 - 2025年1月12日，AI应用概念股爆发涨停潮，蓝色光标、拓尔思、汉得信息、中文在线、万兴科技、润泽科技、易点天下、昆仑万维等8只创业板人工智能指数成份股收获20CM涨停，其中易点天下和昆仑万维实现连板 [1] - 跟踪创业板人工智能指数的ETF（159363）场内价格单日暴力拉升7.85%，连续刷新上市新高，当日放量成交超10亿元，资金净申购3.52亿份，当前价格报收1.127元，逼近除权前一日收盘价1.191元，或上演“填权”行情 [1] - 创业板人工智能指数在2025年开年以来累计上涨超12%，大幅跑赢通信设备指数，该指数在2021至2025年的年度涨跌幅分别为17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%、106.35% [3][4] 行业驱动因素 - AI应用迎来多重行情催化剂，包括机构看好“生成式引擎优化”（GEO）新赛道，以及马斯克宣布将在一周内开源X平台最新内容推荐算法，并预告xAI下月升级Grok Code以支持复杂编程任务 [3] - 招商证券研报指出，近一年来大语言模型（LLM）的推理能力、多模态能力快速提升且训练成本降低，国内外AI应用商业化进展加速，预期2026年AI应用能逐步实现更好的收入兑现 [3] - 当前市场或已进入“应用为王”的AI投资新阶段，AI发展正从算力建设走向应用落地 [4] 指数与产品结构 - 创业板人工智能指数全面覆盖从算力基础设施到AI技术与各行业深度融合的应用场景，按主题概念分类，截至2025年12月末，该指数约六成仓位布局算力，约四成仓位布局AI应用 [3] - 创业板人工智能ETF（159363）作为首只跟踪该指数的ETF，能够一键布局“算力+AI应用”，直接受益于AI技术商业化爆发的增长红利 [3][4][5] - 该指数基日为2018年12月28日，发布日期为2024年7月11日 [4]

沪深股通成交概况 - 1月12日，沪股通总成交金额为1728.58亿元，深股通总成交金额为2261.22亿元 [2] - 沪股通前十大成交个股中，寒武纪以34.06亿元位居首位，紫金矿业和兆易创新分别以24.75亿元和21.32亿元分居二、三位 [3] - 深股通前十大成交个股中，宁德时代以61.26亿元位居首位，中际旭创和新易盛分别以47.86亿元和43.50亿元分居二、三位 [3] 板块资金流向 - 从板块表现看，AI应用、商业航天等板块涨幅居前，保险、油气、房地产等板块跌幅居前 [4] - 主力资金净流入方面，计算机板块以155.26亿元和3.49%的净流入率居首，文化传媒和证券板块分别净流入46.05亿元和43.45亿元 [5][6] - 主力资金净流出方面，电新行业以136.83亿元和3.90%的净流出率居首，电子和基础化工板块分别净流出105.83亿元和63.92亿元 [6] 个股主力资金监控 - 主力资金净流入前十的个股中，东方财富以17.42亿元和10.07%的净流入率居首，领益智造和岩山科技分别净流入16.51亿元和14.36亿元 [7][8] - 主力资金净流出前十的个股中，中国平安以23.03亿元和18.35%的净流出率居首，阳光电源和金风科技分别净流出20.71亿元和19.51亿元 [8] ETF成交动态 - 今日成交额前十的ETF中，香港证券ETF易方达以145.29亿元居首，环比增长23.24% [9] - 成交额环比增长前十的ETF中，传媒ETF（159805）环比增长299.03%居首，软件ETF（159852）和传媒ETF（512980）环比分别增长292.68%和255.97% [10] - 上周份额增长前十的ETF中，医疗器械ETF份额增加27.68亿份居首，证券保险ETF易方达和化工ETF份额分别增加26.95亿份和26.615亿份 [10] - 上周份额减少前十的ETF中，酒ETF份额减少23.994亿份居首，A500ETF龙头和A500ETF南方份额分别减少23.01亿份和21.75亿份 [11] 龙虎榜机构动向 - 机构买入方面，山子高科获四家机构买入4.84亿元，雷科防务获两家机构买入2.35亿元，中科星图获两家机构买入2.88亿元 [14] - 机构卖出方面，昆仑万维遭四家机构卖出5.98亿元，润泽科技遭三家机构卖出3.08亿元，蓝色光标遭一家机构卖出2.84亿元 [14][15] 龙虎榜游资与量化资金动向 - 实力游资方面，国泰海通证券宁波广福街席位买入昆仑万维3.8亿元，国泰海通证券上海中山东路席位买入蓝色光标2.25亿元 [1][17] - 游资集中买入方面，金现代获中国银河证券上海靖宇东路、宁波证券海宴北路、国泰海通上海江苏路席位分别买入1.28亿元、0.58亿元、0.57亿元 [17] - 量化资金方面，在大位科技的交易中，中金公司上海分公司席位买入5193万元，而开源证券西安西大街席位卖出1.12亿元 [18]

沪深股通成交概况 - 沪深股通今日合计成交3989.80亿元，其中沪股通成交1728.58亿元，深股通成交2261.22亿元 [1][2] - 沪股通成交额前三名分别为寒武纪（34.06亿元）、紫金矿业（24.75亿元）、兆易创新（21.32亿元）[3] - 深股通成交额前三名分别为宁德时代（61.26亿元）、中际旭创（47.86亿元）、新易盛（43.50亿元）[3] 板块与主力资金动向 - 板块表现方面，AI应用、商业航天等板块涨幅居前，保险、油气、房地产等板块跌幅居前 [4] - 计算机板块主力资金净流入居首，电新行业主力资金净流出居首 [1][5] - 个股主力资金净流入前十中，东方财富净流入17.42亿元居首，净流入率为10.07% [6] - 个股主力资金净流出前十中，中国平安净流出23.03亿元居首，净流出率为18.35% [6] ETF市场动态 - 成交额前十的ETF中，香港证券ETF易方达（513090）以145.29亿元居首，环比增长23.24% [8] - 成交额环比增长前十的ETF中，传媒ETF（159805）以299.03%的环比增幅居首 [9] - 上周份额增长前十的ETF中，医疗器械ETF（159883）份额增长27.68亿份居首 [10] - 上周份额减少前十的ETF中，多只中证A500相关ETF份额大幅减少，A500ETF龙头（563800）份额减少23.01亿份居首 [1][11] 龙虎榜机构与游资活动 - 机构买入方面，山子高科获四家机构买入4.84亿元，雷科防务获两家机构买入2.35亿元 [14] - 机构卖出方面，昆仑万维遭四家机构卖出5.98亿元，蓝色光标遭一家机构卖出2.84亿元 [1][14][15] - 实力游资方面，昆仑万维获国泰海通证券宁波广福街席位买入3.8亿元，蓝色光标获国泰海通证券上海中山东路席位买入2.25亿元 [1][16] - 量化资金活跃，大位科技获中金公司上海分公司买入5193万元，但遭开源证券西安西大街卖出1.12亿元 [17] 期指持仓情况 - 四大期指主力合约中，IH、IF、IM合约多空双方均加仓，其中IF、IM合约空头加仓数量较多 [12]

行情回顾 - 市场全天震荡走强，三大指数均涨超1%，沪指走出17连阳 [1] - AI应用方向全线爆发，蓝色光标、汉得信息等多股涨停 [1] - 商业航天概念延续强势，中国卫星、中国卫通均涨停创新高 [1] - 脑机接口概念反复活跃，道氏技术、岩山科技等涨停 [1] - 个股涨多跌少，沪深京三市超4100股飘红 [1] - 今日成交3.64万亿元，刷新A股单日成交额新纪录 [1] AI营销 - AI营销概念今日掀涨停潮，引力传媒、利欧股份、博瑞传播、浙文互联等多股涨停 [4] - 马斯克宣布将在一周内开源X平台最新内容推荐算法，市场普遍解读为“马斯克也要涉足GEO” [4] - 据The Information报道，DeepSeek将于2月发布新一代旗舰AI模型DeepSeekV4，内部初步测试显示其编程表现超Anthropic Claude、OpenAI GPT系列等主流模型 [4] - 据新智元报道，Anthropic旗下Claude Code迎来史上最大更新，版本从2.0.76跃升至2.1.1，一次性完成1096次提交 [4] - 天风证券认为，GEO是生成式AI时代的流量营销新范式，是SEO的进化形态，通过自然语言语义优化等技术，使内容成为AI“首选信源” [8] - 截至2025年9月，海外AI应用月活超12亿，中国达4.9亿，同比分别增长76.7%和172.3% [8] - 超70%消费者愿用AI助手进行购物决策 [8] - AI编程作为B端最成熟赛道，Anthropic的ClaudeCode发布6个月年度化收入达10亿美元，AICoding占全球token总消耗的50% [8][9] - 据OpenRouter数据，AI编程占据全球token总消耗的50% [9] - 招商证券分析，AI编程是数字世界的“通行证”，长期战略意义重大 [9] - SphericalInsights预测2032年全球AI编程工具市场规模将超295亿美元 [9] - 中国AI代码生成市场2023年达65亿元，预计2028年增至330亿元，年复合增长率38% [9] - 引力传媒6天5板，最新价28.52元，涨跌幅+9.99%，流通市值76.79亿元，公司内部自研上线“图片识别与生成”等AI工具 [6] - 利欧股份7天4板，最新价8.21元，涨跌幅+10.05%，流通市值480.26亿元，公司整合数字营销服务与AI技术 [6] - 博瑞传播6天3板，最新价7.12元，涨跌幅+10.05%，流通市值77.82亿元，公司旗下每经科技有AI产品线，核心产品雨炼平台 [6] - 税友股份6天3板，最新价78.17元，涨跌幅+10.01%，流通市值317.28亿元，公司与阿里云在AI SaaS场景合作 [6] - 天下秀6天3板，最新价8.60元，涨跌幅+9.97%，流通市值155.47亿元，公司旗下AI产品“灵”推出六大AI应用 [6] - 浙文互联2天2板，最新价10.74元，涨跌幅+10.04%，流通市值159.74亿元，公司发布Hochi AI营销平台 [6] - 省广集团2天2板，最新价11.41元，涨跌幅+10.03%，流通市值196.96亿元，公司自主研发“灵”技术，整合多方AI能力 [6] - 易点天下2天2板，最新价63.23元，涨跌幅+20.00%，流通市值241.64亿元，公司作为跨境营销服务商，推出“品学·兼优”AI平台 [6] - 天龙集团2天2板，最新价13.02元，涨跌幅+20.00%，流通市值81.58亿元，公司接入主流平台API，兼容文案、图片、视频生成 [6] - 昆仑万维2天2板，最新价64.82元，涨跌幅+19.99%，流通市值813.16亿元，公司旗下DramaV实现素材批量生成与智能投放 [6] - 人民网最新价23.16元，涨跌幅+10.02%，流通市值256.08亿元，公司依托人民智媒平台提供AIGC营销素材与广告投放服务 [6] - 恒为科技2天2板，最新价35.49元，涨跌幅+10.01%，流通市值113.64亿元，公司拟发行股份收购数珩科技，参股影谱科技 [7] - 粤传媒2天2板，最新价11.09元，涨跌幅+10.02%，流通市值125.82亿元，公司聚焦视觉技术，利用AI提高美术绘画效率 [7] - 视觉中国最新价28.62元，涨跌幅+9.99%，流通市值193.51亿元，公司参股MiniMax [7] - 新华网最新价24.46元，涨跌幅+9.98%，流通市值165.04亿元，新华智云小麦采编平台可自动生成数字文化产品 [7] - 通达海最新价37.91元，涨跌幅+20.01%，流通市值17.41亿元，公司聚焦司法场景AI应用 [7] - 南方传媒最新价15.07元，涨跌幅+10.00%，流通市值132.91亿元，公司研发面向出版和教育的AI大模型“万卷要义” [7] - 浙数文化最新价15.33元，涨跌幅+9.97%，流通市值194.40亿元，公司开发传播大模型，形成覆盖数字融媒体等场景的产品矩阵 [7] - 卓易信息最新价131.88元，涨跌幅+20.00%，流通市值159.76亿元，公司拥有AI辅助编程工具 [7] - 国脉文化最新价15.37元，涨跌幅+10.02%，流通市值122.30亿元，公司正研发AI智能导览机器人、AI态势感知等产品 [7] - 川网传媒最新价21.65元，涨跌幅+20.01%，流通市值37.53亿元，公司“川网云”平台为“四川观察”客户端等提供AI内容生产工具 [7] - 金卡智能最新价19.88元，涨跌幅+19.98%，流通市值73.52亿元，公司在燃气、水务领域应用AI客服、AI计量分析 [7] - 普元信息最新价34.42元，涨跌幅+20.01%，流通市值32.12亿元，公司是国内最早布局低代码平台的企业之一 [7] - 用友网络最新价16.02元，涨跌幅+10.03%，流通市值547.40亿元，公司是全球领先的企业软件提供商，正构建衔接通用大模型的能力 [7] 航天 - 航天板块今日继续大涨，鲁信创投、金风科技、大业股份、雷科防务等多股涨停 [10] - 据新华网报道，我国2025年12月向国际电信联盟申请了超20万颗卫星的频轨资源，其中超19万颗卫星来自无线电创新院 [11] - 专家指出，卫星频轨资源申请已上升至国家战略层面 [11] - 专家看好无线电创新院作为卫星互联网“国家队”，整合产业资源，发挥我国超大规模市场优势 [11] - 当地时间1月9日，美国联邦通信委员会批准SpaceX下一代卫星星座计划，授权其在现有8000颗卫星基础上增加部署7500颗第二代星链卫星，全球获批在轨运行的二代卫星总数超1.5万颗 [11] - 根据国际电联统计数据，低地球轨道理论上可容纳卫星总数约60000颗 [13] - 截至2025年5月12日，全球在轨低地球轨道卫星数量约为10824颗，当前低地球轨道资源的利用率约为18.0% [13] - 方正证券指出，无线电创新院正式成立有望加速6G进程，低轨卫星网络将作为地面通信网络的重要补充和延伸 [14] - 鲁信创投12天10板，最新价35.85元，涨跌幅+10.00%，流通市值266.85亿元，公司参股基金成都天箭科技 [12] - 金风科技11天7板，最新价35.13元，涨跌幅+9.99%，流通市值1181.78亿元，公司是国内风电龙头，对航天领域有投资 [12] - 大业股份12天7板，最新价17.72元，涨跌幅+9.99%，流通市值60.56亿元，公司投资联营企业涉及航天结构件、天线罩等 [12] - 雷科防务9天7板，最新价20.13元，涨跌幅+10.00%，流通市值260.30亿元，公司卫星应用方向产品可用于商业航天领域 [12] - 银河电子6天6板，最新价11.47元，涨跌幅+9.97%，流通市值128.32亿元，公司通过参股格思航天布局卫星互联网 [12] - 中国卫星12天6板，最新价116.66元，涨跌幅+10.00%，流通市值1379.49亿元，公司是国内卫星制造龙头 [12] - 航天电子11天6板，最新价31.56元，涨跌幅+10.00%，流通市值1041.26亿元，公司参股公司航天飞鹏完成5.25吨级无人机首飞 [13] - 中国卫通10天6板，最新价53.88元，涨跌幅+10.00%，流通市值2276.10亿元，公司是卫星通信运营服务商，参与多项航天重大工程 [13] - 北斗星通10天5板，最新价66.90元，涨跌幅+10.00%，流通市值296.25亿元，公司是北斗导航全产业链企业 [13] - 巨力索具8天4板，最新价12.08元，涨跌幅+10.02%，流通市值115.33亿元，公司为商业航天地面设备提供安装调试服务 [13] - 东方通信8天4板，最新价22.39元，涨跌幅+10.02%，流通市值214.05亿元，公司开拓了星网建设催生的地面站维护等业务 [13] - 通宇通讯4天3板，最新价66.86元，涨跌幅+10.00%，流通市值225.87亿元，公司于2024年底出资参股星速科技，强化卫星互联网布局 [13] AI医疗 - AI医疗板块今日也表现不俗，美年健康、迪安诊断、国新健康等多股连板 [15] - 1月7日，OpenAI宣布推出“ChatGPT健康”模式，该模式为健康相关对话独立空间，可连接电子医疗记录和健康应用，由超过260位执业医生合作开发 [15] - OpenAI还推出面向医疗机构的OpenAI for Healthcare，可用于创建出院总结和患者指导模板、分析医疗证据等 [15] - 华福证券表示，海外AI巨头加速布局医疗健康领域，为行业带来技术迭代与需求扩容双重增量 [17] - 国内政策持续加码，推动AI医疗从大医院向基层下沉，从单一产品向全场景延伸 [17] - 我国老龄化加剧与慢性病患者增多形成刚性需求，AI医疗在提升诊疗效率、填补医疗资源缺口方面的价值凸显 [17] - 中信建投认为，全球AI医疗需求的爆发式增长，带动产业链上下游协同发展 [18] - 美年健康2天2板，最新价6.74元，涨跌幅+9.95%，流通市值261.12亿元，公司是第三方体检行业龙头，研发医疗数智AI健管机器人“健康小美” [16] - 迪安诊断2天2板，最新价26.06元，涨跌幅+19.98%，流通市值130.68亿元，公司是国内独立医学服务商，与智谱AI签署合作协议 [16] - 国新健康2天2板，最新价11.61元，涨跌幅+10.05%，流通市值113.69亿元，公司已设立AI中心，推进AI+医保业务在徐州、湖南等地落地 [16] - 金域医学2天2板，最新价37.03元，涨跌幅+10.01%，流通市值170.39亿元，公司是全国第三方医检龙头，部署了GLM医言大模型以及西R1模型 [17] - 艾可蓝最新价59.99元，涨跌幅+20.00%，流通市值34.00亿元，公司承接艾昆纬指南项目，展开AI+医疗方面的合作 [17] - 康众医疗最新价53.99元，涨跌幅+20.00%，流通市值47.58亿元，公司是数字化X射线平板探测器企业，有AI辅助诊断方案 [17] - 华兰股份最新价57.68元，涨跌幅+19.99%，流通市值90.52亿，公司是国内药用包装企业，设立AI战略委员会 [17] - 卫宁健康最新价12.97元，涨跌幅+19.98%，流通市值236.57亿元，公司研发医疗垂直领域的大语言模型 [17] - 宝莱特最新价10.91元，涨跌幅+17.19%，流通市值23.05亿元，公司主营生命信息监护仪、血液透析设备，推出智能化新品 [17] - 英诺特最新价37.45元，涨跌幅+16.92%，流通市值25.97亿元，公司呼吸道荧光检测产品可实现智能化数据分析 [17] 历史新高公司 - 天润科技涨幅30%，核心概念AI应用 [42] - 星图测控涨幅29.99%，核心概念航天 [42] - 天力复合涨幅24.96%，核心概念航天 [42] - 富士达涨幅21.74%，核心概念航天 [42] - 蓝色光标涨幅20.02%，核心概念AI应用 [42] - 华力创通涨幅20.01%，核心概念航天 [42] - 杰创智能涨幅20.01%，核心概念机器人 [42] - 信科移动涨幅20.01%，核心概念航天 [42] - 天银机电涨幅20%，核心概念航天 [42] - 邵阳液压涨幅20%，核心概念航天 [42] - 易点天下涨幅20%，核心概念AI应用 [42] - 星环科技涨幅20%，核心概念AI应用 [42] - 卓易信息涨幅20%，核心概念航天 [42] - 理工导航涨幅20%，核心概念航天 [42] - 铂力特涨幅20%，核心概念航天 [42] - 国博电子涨幅20%，核心概念航天 [42] - 中科星图涨幅20%，核心概念航天 [42] - 通源环境涨幅20%，核心概念环保 [42] - 道氏技术涨幅19.99%，核心概念脑科学 [42] - 志特新材涨幅19.99%，核心概念AI应用 [42] - 万事利涨幅19.99%，核心概念AI应用 [42] - 华兰股份涨幅19.99%，核心概念医疗器械 [42] - 创远信科涨幅19.18%，核心概念航天 [42] - 飞沃科技涨幅18.22%，核心概念航天 [42] - 熵基科技涨幅17.59%，核心概念脑科学 [42] - 青木科技涨幅17.51%，核心概念AI应用 [43] - 智明达涨幅16.48%，核心概念航天 [43] - 斯瑞新材涨幅16.19%，核心概念航天 [43] - 新劲刚涨幅15.52%，核心概念航天 [43] - 泓博医药涨幅14.69%，核心概念AI医疗 [43] - 海兰信涨幅14.59%，核心概念航天 [43] - 国盾量子涨幅14.3%，核心概念量子科技 [43] - 西部超导涨幅14.27%，核心概念核聚变 [43] - 航天智装涨幅14.05%，核心概念航天 [43] - 航天环宇涨幅13.99%，核心概念航天 [43] - 观想科技涨幅13.34%，核心概念航天 [43] - 霍莱沃涨幅12.98%，核心概念航天 [43] - 国科军工涨幅12.16%，核心概念航天 [43] - 震有科技涨幅12.06%，核心概念航天 [43] - 侨源股份涨幅11.66%，核心概念环保 [43] - 哈娃娃漫涨幅11.45%，核心概念核聚变 [43] - 超捷股份涨幅11.37%，核心概念航天 [43] - 上纬新材涨幅11.19%，核心概念机器人 [43] - 爱朋医疗涨幅10.94%，核心概念脑科学 [43] - 泰胜风能涨幅10.68%，核心概念航天 [43] - 信维通信涨幅10.59%，核心概念航天 [43] - 蓝思科技涨幅10.26%，核心概念机器人 [43] - 联发股份涨幅10.03%，核心概念机器人 [43] - 领益智造涨幅10.02%，核心概念机器人 [43] - 天奥电子涨幅10.02%，核心概念航天 [43] - 嘉美包装涨幅10.02%，核心概念航天 [43] - 雪人集团涨幅10.01%，核心概念核聚变 [43] - 锋龙股份涨幅10.01%，核心概念机器人+股权转让 [43] - 税友股份涨幅10.01%，核心概念AI应用 [43]

市场表现 - 2024年1月12日，游戏板块整体表现强劲，较上一交易日上涨5.95%，大幅跑赢大盘，当日上证指数上涨1.09%，深证成指上涨1.75% [1] - 板块内个股普涨，昆仑万维以19.99%的涨幅领涨板块，顺网科技、盛大网络、学脚科技、姚记科技、浙数文化等多只个股涨停或接近涨停，涨幅均超过9% [1] - 板块内部分个股出现下跌，世纪华通下跌2.02%，*ST大晟下跌1.99%，但下跌个股数量及跌幅均显著少于上涨个股 [2] 资金流向 - 当日游戏板块整体获得主力资金青睐，主力资金净流入14.18亿元，而游资资金和散户资金则呈现净流出状态，分别净流出6.2亿元和7.98亿元 [2] - 个股层面，昆仑万维获得主力资金净流入2.77亿元，姚记科技、浙数文化、恺英网络、巨人网络的主力资金净流入额也均超过2亿元 [3] - 在主力资金大幅流入的同时，多数领涨个股的游资和散户资金呈现净流出，例如昆仑万维游资净流出1.43亿元，散户净流出1.34亿元，姚记科技游资净流出1.61亿元，散户净流出9038.22万元 [3] 相关ETF动态 - 与游戏板块高度相关的游戏ETF（159869）近期表现活跃，近五日涨幅达9.79%，其跟踪的中证动漫游戏指数市盈率为40.89倍，估值分位为60.08% [5] - 游戏ETF（159869）资金面呈现净申购状态，最新份额为93.0亿份，较前期增加了9400.0万份，对应净申赎金额为1.4亿元 [5] - 其他科技主题ETF如云计算50ETF（516630）近五日涨幅达15.13%，科创50ETF（588000）近五日涨幅为7.77%，显示科技成长板块近期受到市场关注 [5]

| | 买入金额最大的前5名 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 序号 | 交易营业部名称 | | 买人金额(万) | 占总成交比例 | | 1 | 深股通专用 | 759次 50.86% 2 | 46762.72 | 3.82% | | 2 | 国泰海通证券股份有限公司宁波广福街证券营业部 | 10次 60.00% | 40266.56 | 3.29% | | 3 | 开源证券股份有限公司徐州分公司 | 3次 66.67% | 25419.16 | 2.08% | | 4 | 机构专用 | 1741次 43.94% | 23072.61 | 1.88% | | 5 | 国泰海通证券股份有限公司湛江万豪世家证券营业部 | 8次 75.00% | 19243.36 | 1.57% | 昆仑万维（维权）(300418.SZ)今日20CM涨停两连板，换手率15.82%，成交额122.5亿元。龙虎榜数据显示，深股通买入4.68亿元，卖出7.18亿元，净卖出2.5 亿元；五家机构买入6.73亿元，卖出12.1亿元，净卖出5.36亿元；游资"章盟主"位列买二席位，净买入3. ...

AI应用板块市场表现 - 1月12日，AI应用板块全线爆发，AI、智谱AI、Sora概念、AI+营销、AI智能体等板块掀起涨停潮，A股市场有80余只股票集体涨停 [1] - A股市场具体表现包括：众诚科技涨幅+30.00%，主力净流入1.14亿；星图测控涨幅+29.99%，主力净流入2.11亿；值得买涨幅+20.00%，主力净流入2.30亿；昆仑万维、蓝色光标、拓尔思、中文在线、用友网络等公司涨停 [1][2] - 港股人工智能概念股同样冲高，智谱涨超40%，MINIMAX-WP涨超29%，微盟集团涨超20%，第四范式涨超18% [1] 政策驱动与产业目标 - 工业和信息化部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，为化工等原材料行业智能化升级提供实施路径和方法指引 [2] - 《意见》明确，到2027年，人工智能关键核心技术实现安全可靠供给，产业规模和赋能水平稳居世界前列 [3] - 具体量化目标包括：推动3个至5个通用大模型在制造业深度应用，推出1000个高水平工业智能体，打造100个工业领域高质量数据集，推广500个典型应用场景，培育2家至3家具有全球影响力的生态主导型企业，选树1000家标杆企业 [3][4] 产业发展阶段与核心驱动力 - 国内AI产业动态密集，在政策强力牵引与中上游算力、模型等基础设施已具备坚实基础的背景下，产业发展的核心引擎正明确转向下游应用端 [4] - 2026年的重点将是全面打开AI与千行百业深度融合的局面 [4] - 当前AI应用的投资逻辑已从前期的算力硬件角逐，转向需求侧价值兑现与国产化突破的双重主线，核心聚焦商业化变现能力与场景落地成效 [5] 技术趋势与未来方向 - 人工智能科学家杨强表示，作为AI应用重要载体的AI Agent（智能体）目前处于最初级阶段，未来的方向是让大模型能够自己定义目标、自己做规划，成为“内生的native的系统” [5] - 机构普遍看好生成式引擎优化（GEO）概念，其核心目标是让品牌或内容被AI大模型优先发现、理解、采信并引用，从而在AI生成的答案中获得高可见度与高可信度的“零点击曝光” [5] 产业优势与前景展望 - 我国在AI浪潮中展现出硬核竞争力，技术层面大模型能力持续突破，开源生态蓬勃发展；产业层面智谱、MiniMax登陆港交所，月之暗面完成高额融资，AI产业化与资本化进程提速；政策层面《人工智能大模型》系列国家标准正式实施 [4] - 产业基础方面，我国拥有全球最完整的工业体系与覆盖基础层至应用层的人工智能全产业链，以及41个工业大类与超大规模市场，催生海量多元的应用场景 [5] - 国泰海通研报认为，应用与算力轮动，算力之后有应用，本轮AI产业革命引发全球共振行情，展望2026年，AI应用有望从可用到好用，与多元化商业模式落地，成为AI产业行情核心主线 [6]

盘面上，AI应用板块走高，易点天下（301171）、值得买（300785）、昆仑万维（300418）等数只个 股20CM涨停，利欧股份（002131）、视觉中国（000681）等数十只个股涨停。商业航天板块走强，星 图测控30CM涨停，天银机电（300342）、理工导航等20CM涨停封板。脑机接口板块午后持续走强， 道氏技术（300409）20CM涨停，岩山科技（002195）、海格通信（002465）涨停封板。保险板块调 整，中国平安、中国太保（601601）跌超2%。 经济观察网1月12日收盘，上证指数涨1.09%报4165.29点，深证成指涨1.75%报14366.91点，创业板指涨 1.82%报3388.34点，北证50涨5.35%报1605.77点。全市场成交额36445亿元，较上日成交额放量4922亿 元，创历史新高。 板块题材上，AI应用、商业航天、脑机接口板块活跃，保险板块调整。 ...

市场表现与事件驱动 - 1月12日午后，AI应用概念股持续爆发，软件赛道多只个股涨停，创业板软件ETF华夏（159256）持仓股中，拓尔思、汉得信息、万兴科技、昆仑万维四只个股达20cm涨停，每日互动、润泽科技、卫宁健康等个股涨幅超17% [1] - 创业板软件ETF华夏盘中涨幅超9%，单日成交额突破2.8亿元，换手率突破200%，为全市场换手率第二 [1] - 消息面上，马斯克宣布将在一周内正式开源X平台最新的内容推荐算法，开源将覆盖所有用于决定向用户推荐自然内容和广告内容的代码，并计划后续每四周更新一次代码 [1] 行业定位与产业链角色 - 在AI产业链中，软件行业主要处于中游技术层和下游应用层，扮演核心技术支撑和应用落地的关键角色 [1] - 软件行业在中游技术层主要提供AI框架、开发平台和算法模型，这些是AI应用开发的基础 [1] - 在下游应用层，软件行业通过将AI技术与各行业结合，推动AI应用的落地 [1] 产业发展趋势与投资方向 - 国金证券表示，2026年将是AI应用从“技术验证”迈向“商业推广”的关键之年 [2] - 产业研究重点推荐四大方向：一是超级入口，即大模型已演进为AI时代具统治力的流量入口；二是AI Infra（人工智能基础设施），通过软件定义算力获取确定收益；三是高增长领域，如营销、漫剧等高频场景正通过大模型的语义理解、数据分析多模态生成能力获得商业化红利；四是高壁垒场景，如医疗、制造、管理等依赖数据流与工作流的领域 [2]

市场表现 - 1月12日A股AI应用板块集体爆发 AI应用指数飙升近8% [1] - 多只个股涨停 包括蓝色光标、拓尔思、昆仑万维、值得买等 [1] - 易点天下、中文在线、天龙集团组成新的“易中天”组合 [1] - 蓝色光标当日涨幅20.02% 总市值740亿元 年初至今涨幅78.99% [2] - 拓尔思当日涨幅20.02% 总市值231亿元 年初至今涨幅32.86% [2] - 昆仑万维当日涨幅19.99% 总市值814亿元 年初至今涨幅55.44% [2] - 值得买当日涨幅20.00% 总市值125亿元 年初至今涨幅42.95% [2] - 易点天下当日涨幅20.00% 总市值298亿元 年初至今涨幅56.12% [2] - 中文在线当日涨幅20.00% 总市值255亿元 年初至今涨幅39.25% [2] - 天龙集团当日涨幅20.00% 总市值98.76亿元 年初至今涨幅51.93% [2] 行业动态 - 近期AI产业动态密集 海外xAI、Anthropic陆续完成融资 [1] - 国内推出“人工智能+制造”相关政策 [1] - 智谱AI和MiniMax上市后股价大涨 [1] - 后续DeepSeek-V4模型的推出有望引发新一轮AI应用热潮 [1] 机构观点与趋势 - 中信建投证券指出 随着模型能力不断提升 尤其是推理与长窗口成本显著下降 AI下游应用场景正加速进入商业化验证阶段 [1] - 机构建议重点关注搜索&营销、Coding、多模态、Agent、AI for Science等领域 [1] - 相关公司的商业化进程有望进一步加速 [1]