董高责任险购买计划 - 拟购买保额不超1亿元/年，保费不超30万元/年[3] - 保险期限12个月/期[3] 审议流程 - 董事会会议审议，全体董事回避表决，提交股东会[6] - 薪酬与考核委员会会议全体委员回避表决[6] 授权事宜 - 提请股东会授权管理层办理相关事宜，含确定保险公司等[4][5]

| 证券代码：300483 | 证券简称：首华燃气 | 公告编号：2025-060 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123128 | 债券简称：首华转债 | | 一、召开会议的基本情况 1、股东会届次：2025 年第四次临时股东会 2、会议召集人：公司董事会 3、会议召开的合法、合规性：本次股东会的召开符合《中华人民共和国公司法》 《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关法律、行 政法规、部门规章、规范性文件和公司章程等的规定。 4、会议召开时间： 现场会议召开时间：2025 年 9 月 11 日（星期四）下午 14:00 首华燃气科技（上海）股份有限公司 关于召开 2025 年第四次临时股东会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 首华燃气科技（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十 二次会议决定于 2025 年 9 月11 日（星期四）下午 14:00 在公司会议室召开 2025 年 第四次临时股东会，会议召开情况如下： 网络投票时间： （1）通过深圳证券交易所交易系统进行 ...

会议信息 - 首华燃气第六届董事会第十二次会议于2025年8月26日召开[2] - 应出席董事7名，实际出席7名[2] 审议事项 - 审议通过《2025年半年度报告及摘要》等多项议案[3][4][6][7][8] - 《关于拟购买董高责任险的议案》提交2025年第四次临时股东会审议[10] 后续安排 - 提请召开2025年第四次临时股东会，时间为2025年9月11日[11]

收入和利润表现 - 营业收入为13.38亿元，同比增长117.20%[16] - 公司2025年上半年营业收入13.38亿元，同比增长117%[45] - 营业收入13.38亿元，同比增长117.20%[57] - 公司2025年半年度营业总收入为13.38亿元，较2024年同期的6.16亿元增长117.2%[187] - 归属于上市公司股东的净利润为836.82万元，同比增长113.05%[16] - 公司2025年上半年净利润3461.01万元，同比增加10849.22万元[45] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为605.52万元，同比增长109.29%[16] - 公司2025年半年度净利润为3461.01万元，相比2024年同期净亏损7388.21万元，实现扭亏为盈[189] - 归属于母公司股东的净利润为836.82万元，较2024年同期净亏损6411.63万元改善113.1%[189] - 公司2025年半年度营业利润为5618.00万元，相比2024年同期营业亏损6758.58万元，实现扭亏为盈[188] - 报告期扣除非经常性损益后净利润为3,229.7万元，较上年同期的-7,497.25万元大幅改善，增幅为-143.08%[175] - 净利润为亏损1308.5万元，较去年同期亏损2966.2万元收窄55.9%[192] - 基本每股收益为0.031元/股，同比增长112.97%[16] - 公司2025年半年度基本每股收益为0.031元，相比2024年同期的-0.239元显著改善[189] - 按新股本计算2025年上半年公司基本每股收益为0.031元，稀释每股收益为0.031元[151] - 加权平均净资产收益率为0.42%，同比上升2.84个百分点[16] 成本和费用 - 营业成本11.56亿元，同比增长101.42%[57] - 公司2025年半年度财务费用为5960.83万元，较2024年同期的6083.58万元小幅下降2.0%[188] - 财务费用为4256.9万元，同比减少25.5%，主要因利息费用下降[192] - 所得税费用2153.11万元，同比增长1758.54%[57] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为7.995亿元，同比增长588.12%[16] - 公司2025年上半年经营活动产生的现金流量净额8.00亿元，同比增长588%[45] - 经营活动产生的现金流量净额7.99亿元，同比增长588.12%[57] - 经营活动现金流量净额大幅增长至7.995亿元，同比增加588.1%[195] - 投资活动产生的现金流量净额2.33亿元，同比转正增长127.83%[57] - 投资活动产生的现金流量净额为2.33亿元，去年同期为净流出8.372亿元，显著改善[196] - 投资活动产生的现金流量净额为3.86亿元人民币，相比上期的净流出2.14亿元，实现由负转正[198] - 筹资活动产生的现金流量净额为净流出1.741亿元，去年同期为净流入2.466亿元[196] - 筹资活动产生的现金流量净额为净流出4789.08万元，相比上期的净流入9953.80万元，由正转负[198] - 销售商品、提供劳务收到的现金为15.095亿元，同比大幅增长198.0%[195] - 购买商品、接受劳务支付的现金为6.270亿元，同比增长94.1%[195] - 支付的各项税费为3069.3万元，同比增长94.6%[195] - 投资活动现金流出总额为10.41亿元人民币，较上期的3.50亿元大幅增加197.4%[198] - 购建长期资产支付的现金为4480.5万元[198] - 投资支付的现金为255万元，较上期的2.14亿元大幅下降98.8%[198] - 筹资活动现金流入总额为6458.48万元，较上期的1.00亿元下降35.4%[198] - 现金及现金等价物净增加额为3.36亿元人民币，相比上期的净减少1.24亿元，流动性显著改善[198] - 期末现金及现金等价物余额为13.684亿元，较期初增长168.3%[196] - 期末现金及现金等价物余额为3.65亿元人民币，较期初的2850.21万元大幅增加1180.5%[198] 资产和负债变化 - 货币资金17.90亿元，占总资产比例20.75%，较上年末增加12.45个百分点[64] - 货币资金大幅增加，从6.94亿元增至17.90亿元，增幅达157.8%[179] - 母公司货币资金从0.29亿元增至4.65亿元，增幅达1531.4%[183] - 交易性金融资产1.10亿元，占总资产比例1.28%，较上年末减少9.93个百分点[64] - 交易性金融资产从9.38亿元降至1.10亿元，下降88.3%[179] - 交易性金融资产期初余额为937,706,784.58元，期末余额大幅下降至110,269,347.22元[66] - 在建工程11.07亿元，占总资产比例12.83%，较上年末增加1.49个百分点[64] - 在建工程从9.48亿元增至11.07亿元，增长16.7%[180] - 长期借款8.34亿元，占总资产比例9.67%，较上年末减少4.24个百分点[64] - 长期借款从11.64亿元降至8.34亿元，下降28.4%[181] - 短期借款从2.25亿元降至1.10亿元，下降51.2%[180] - 一年内到期的非流动负债从0.87亿元激增至4.27亿元，增长390.0%[180][181] - 公司总负债从20.60亿元降至20.09亿元，减少约5127.79万元（2.5%）[185] - 流动负债从6.83亿元降至6.65亿元，减少约1725.69万元（2.5%）[185] - 非流动负债从13.78亿元降至13.44亿元，减少约3529.10万元（2.6%）[185] - 公司所有者权益从20.01亿元增至20.52亿元，增加约506.40万元（2.5%）[185] - 母公司其他非流动资产从4.88亿元降至3.76亿元，下降23.0%[184] - 未分配利润亏损略有收窄，从-5.44亿元变为-5.36亿元[181] - 公司报告期末流动比率为0.80，较上年末的0.95下降15.79%[175] - 公司报告期末资产负债率为59.24%，较上年末的58.96%微增0.28%[175] - 报告期EBITDA全部债务比为12.25%，较上年同期的4.96%提升7.29个百分点[175] 天然气业务运营 - 公司2025年上半年天然气产量4.23亿立方米，较上年同期增长116%[47] - 公司2025年上半年天然气销售量6.39亿立方米，较上年同期增长109%[47] - 天然气业务管输量约4.68亿立方米，同比提升85%[53] - 2025年上半年石楼西区块完钻31口深层煤层气水平井，投产11口[47] 资源储量与开发 - 公司石楼西区块天然气（致密气）备案地质储量总计1276亿立方米，技术可采储量610亿立方米，经济可采储量443亿立方米[33][37] - 公司石楼西区块煤层气备案地质储量总计887.41亿立方米，技术可采储量443.70亿立方米，经济可采储量342.42亿立方米[34][37] - 石楼西区块永和45-永和18井区及永和30井区开发项目已分别在国家能源局备案，年开发规模合计为22亿立方米[33] - 公司通过产量分成合同获得石楼西区块1524平方公里面积30年的天然气勘探、开发和生产经营权[28] - 石楼西区块煤层气永和45-34井区及西区备案叠合含气面积总计300.10平方公里[34] - 石楼西区块致密气永和18、30、45井区备案叠合含气面积总计928平方公里[33][37] - 新增煤层气探明面积69.60平方千米，新增探明地质储量205.51亿立方米[48] - 公司已备案合计新增煤层气探明地质储量887.41亿立方米[49] - 公司YH45-34井区产能建设项目开发方案总体设计规模13亿立方米/年[49] - 石楼西区块新增煤层气探明地质储量205.51亿立方米，技术可采储量102.75亿立方米，经济可采储量77.46亿立方米，面积69.6平方千米[146] 子公司表现 - 子公司中海沃邦2025年上半年营业收入86,966.60万元，同比增长95.05%，净利润2,586.22万元，实现扭亏为盈[83][84] - 子公司永和伟润2025年上半年营业收入39,882.57万元，同比增长188.51%，净利润3,847.75万元，同比增长148.73%[83][84] - 子公司中海沃邦总资产815,047.97万元，净资产404,470.81万元[83] - 子公司永和伟润总资产30,541.87万元，净资产26,908.13万元[83] 募集资金使用 - 公司发行可转换公司债券实际募集资金净额为人民币1,357,031,300元（135,703.13万元）[70] - 截至报告期末，募集资金累计已投入747,703,200元（74,770.32万元）[73] - 截至报告期末，募集资金剩余673,948,600元（67,394.86万元，含利息收入）[73] - 募集资金已使用总额占募集资金净额的比例为55.10%[70] - 募集资金用途变更涉及金额107,466,600元（10,746.66万元）[70] - 石楼西区块天然气开发项目承诺投资总额96,564.8万元，截至期末累计投入33,320.6万元，投资进度为35.24%[74] - 补充流动资金项目承诺投资总额41,384.91万元，已全部投入，投资进度达100.16%[74] - 募集资金总额135,703.13万元，承诺投资总额137,949.71万元，截至期末累计投入74,770.32万元[74] - 公司使用不超过40,000万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，期限不超过12个月[75] - 截至2025年6月30日，公司尚未使用的募集资金为67,394.86万元，其中5,000万元用于现金管理[75] 可转换公司债券 - 公司于2021年11月1日发行可转债总额为137,949.71万元（13.794971亿元），债券简称为“首华转债”[166] - 报告期末可转换公司债券持有人数为22,062人[167] - 报告期内“首华转债”因转股减少384,844元，变动后余额为13,405,131元[170] - 可转换公司债券累计转股金额为38,984,000元，占发行总金额1,379,497,100元的比例约为2.83%[171] - 尚未转股金额为1,340,513,100元，占发行总金额的比例高达97.17%[171] - 累计转股数量为3,189,822股，占转股开始前公司已发行股份总额的比例为1.19%[171] - 可转债转股价格于2023年7月17日从19.61元向下修正至12.15元[172] - 可转债转股价格于2025年5月7日再次向下修正至12.15元[172] - 公司决定将“首华转债”转股价格向下修正为12.15元/股，修正前触发条件的股价阈值为17.649元/股[142][143] 股权激励计划 - 2024年限制性股票激励计划授予限制性股票总数调整为1,406.00万股，占计划公告时公司股本总额的5.33%[104] - 2024年激励计划首次授予1,124.80万股，占计划公告时公司股本总额的4.26%，占授予总额的80.00%[104] - 2024年激励计划预留授予281.20万股，占计划公告时公司股本总额的1.07%，占授予总额的20.00%[104] - 2024年激励计划首次授予价格为4.69元/股，授予对象为80名激励对象[104] - 2024年激励计划预留授予（第一批次）61.00万股，授予价格为4.69元/股，授予对象为8名激励对象[105] - 2024年激励计划首次授予第一个归属期为71名激励对象办理归属，最终68名激励对象完成归属[106] - 2025年限制性股票激励计划授予限制性股票合计178.25万股，占计划公告时公司股本总额的0.66%[108] - 2025年激励计划首次授予142.60万股，占计划公告时公司股本总额的0.53%，占授予总额的80.00%[108] - 2025年激励计划预留授予35.65万股，占计划公告时公司股本总额的0.13%，占授予总额的20.00%[108] - 2025年激励计划首次授予价格为4.69元/股，授予对象为15名激励对象[109] 股东及股本变动 - 公司有限售条件股份减少9,257,000股，从9,377,000股（占总股本3.49%）降至120,000股（占0.04%）[150] - 公司无限售条件股份增加12,423,829股，从259,177,709股（占总股本96.51%）增至271,601,538股（占99.96%）[150] - 公司股份总数增加3,166,829股，从268,554,709股增至271,721,538股[150] - 2025年第一季度，“首华转债”因转股减少132张，转股数量为670股[150] - 2025年第二季度首华转债因转股减少384,712张，转股数量为3,166,159股[151] - 报告期内共有384,844张首华转债完成转股，公司股本增加至271,721,538股[151] - 股东吴君亮期初限售股数9,377,000股，本期全部解除限售，期末限售股数为0[153] - 股东李春南本期增加限售24,000股，期末限售股数为24,000股[153] - 股东高尚芳本期增加限售96,000股，期末限售股数为96,000股[153] - 报告期末普通股股东总数为27,840户[156] - 股东赣州海德投资合伙企业持股比例为10.02%，持股数量27,216,000股，其中质押23,000,000股[156] - 股东刘晋礼持股比例为6.32%，持股数量17,183,968股，其全部股份处于质押状态[156] - 前10名无限售条件股东持股中，赣州海德投资合伙企业持股27,216,000股，刘晋礼持股17,183,968股，西藏嘉泽创业投资有限公司持股13,997,101股[157] - 报告期内董事、监事及高级管理人员合计增持160,000股，期末合计持股160,000股，期末被授予限制性股票合计1,316,000股[159] - 公司股东西藏科坚及其一致行动人持股比例由8.51%减少至7.98%，变动触及1%整数倍[136] - 股东西藏科坚在2024年10月31日至2025年5月20日期间累计减持公司股份1,404,734股[136] - 股东西藏科坚在2025年5月22日至2025年6月26日期间累计减持公司股份2,613,300股[137] - 创投持股数量从21,110,707股减少至18,497,407股，持股比例（剔除回购股份后）由7.98%降至6.91%，变动超过1%[138] - 股东西藏科坚及其一致行动人合计持股比例由10.2121%下降至5%，西藏科坚持股降至0股，嘉泽创保持有13,586,076股，占5%[139] 担保情况 - 报告期末公司实际担保余额合计为128,000万元，占公司净资产的比例为62.07%[134] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为135,000万元[133] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为24,897.9万元[134] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为8,000万元[133] - 报告期内审批担保额度合计为0[133] - 报告期内担保实际发生额合计为8,000万元[133] 风险因素 - 石楼西区块致密气和煤层气储量已分别通过自然资源部和山西省自然资源厅备案，但实际开采量可能因多种因素与探明储量存在差异[85] - 公司无形资产（合同权益）余额为158,801.31万元，存在因经营业绩未达预期而进一步减值的风险[93] - 公司因收购永和伟润控制权确认商誉金额2.36亿元，存在减值风险[93] - 公司于2018年末收购中海沃邦控制权确认合同权益金额271,000.00万元[93] - 清洁能源发展专项资金实施期限为2025-2029年，未来政策是否延续存在不确定性

燃气板块整体表现 - 燃气板块较上一交易日上涨0.34% [1] - 上证指数下跌0.39%至3868.38点 深证成指上涨0.26%至12473.17点 [1] - 板块主力资金净流入911.08万元 游资资金净流入6288.09万元 散户资金净流出7199.17万元 [2] 领涨个股表现 - 首华燃气(300483)领涨4.66% 收盘价13.03元 成交量25.86万手 成交额3.34亿元 [1] - 九丰能源(605090)上涨4.18% 收盘价29.91元 成交量20.31万手 成交额6.06亿元 [1] - 德龙汇能(000593)上涨2.24% 收盘价6.85元 成交量13.33万手 成交额9111.90万元 [1] 资金流向特征 - 首华燃气获主力净流入3347.14万元 占比10.02% 游资净流入494.15万元 占比1.48% [3] - 德龙汇能主力净流入1938.65万元 占比21.28% 但游资净流出703.49万元 占比7.72% [3] - 九丰能源主力净流出4580.22万元 占比7.56% 游资净流入1219.26万元 占比2.01% [3] 下跌个股表现 - 中泰股份(300435)下跌5.64% 收盘价16.57元 成交量27.79万手 成交额4.60亿元 [2] - 陕天然气(002267)下跌2.92% 收盘价8.63元 成交量30.78万手 成交额2.64亿元 [2] - 成都燃气(603053)下跌1.95% 收盘价10.58元 成交量10.15万手 成交额1.08亿元 [2]

股价表现与交易数据 - 2025年8月25日收盘价12.45元人民币 单日上涨1.06% [1] - 换手率6.78% 成交量18.41万手 成交金额2.27亿元人民币 [1] - 主力资金净流出1684.45万元人民币 占成交额7.42% 其中超大单净流出788.40万元(占比3.47%) 大单净流出896.05万元(占比3.95%) [1] - 中小单资金流向分化 中单净流出823.77万元(占比3.63%) 小单净流入860.68万元(占比3.79%) [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入6.88亿元人民币 同比增长155.99% [1] - 归属净利润2092.54万元人民币 同比增长220.20% [1] - 扣非净利润1941.23万元人民币 同比增长211.42% [1] - 流动性指标显示流动比率0.924 速动比率0.917 资产负债率59.79% [1] 公司基本信息 - 成立时间2003年 总部位于上海市 属于科技推广和应用服务业 [1] - 注册资本26855.5379万元人民币 实缴资本4913.7万元人民币 [1] - 法定代表人王志红 [1] 企业投资与资产状况 - 对外投资13家企业 参与招投标项目2次 [2] - 知识产权储备包括13条商标信息 169条专利信息 [2] - 拥有19个行政许可资质 [2]

股东结构 - 截至8月8日普通股股东总数为23937人 [2]

燃气板块整体表现 - 8月18日燃气板块较上一交易日上涨1.92% [1] - 当日上证指数上涨0.85%至3728.03点 深证成指上涨1.73%至11835.57点 [1] 领涨个股表现 - 升达林业以7.59%涨幅领涨 收盘价5.10元 成交量92.53万手 成交额4.75亿元 [1] - 陕天然气涨幅7.53% 收盘价8.71元 成交量58.45万手 成交额5.06亿元 [1] - 特瑞斯上涨2.86%至14.01元 凯添燃气上涨2.39%至13.73元 [1] 下跌个股表现 - ST金鸡跌幅最大达2.90% 收盘价3.35元 成交量18.06万手 [2] - 深圳燃气下跌2.79%至6.96元 成交量96.38万手 成交额6.83亿元 [2] - 洪通燃气下跌2.15%至19.15元 新疆火炬下跌1.71%至21.87元 [2] 资金流向情况 - 燃气板块主力资金净流出1.8亿元 [2] - 游资资金净流入3776.31万元 [2] - 散户资金净流入1.42亿元 [2]

股价表现与交易数据 - 2025年8月11日收盘价11.7元，单日下跌0.59% [1] - 换手率5.41%，成交量14.70万手，成交金额1.71亿元 [1] - 主力资金净流出2043.29万元，占成交额11.95%，其中超大单净流出553.07万元（占比3.23%），大单净流出1490.22万元（占比8.71%） [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出31.95万元，占成交额0.19% [1] - 小单资金净流入2075.24万元，占成交额12.13% [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入6.88亿元，同比增长155.99% [1] - 归属净利润2092.54万元，同比增长220.20% [1] - 扣非净利润1941.23万元，同比增长211.42% [1] 财务健康状况 - 流动比率0.924，速动比率0.917 [1] - 资产负债率59.79% [1] 公司基本信息 - 成立时间2003年，位于上海市，从事科技推广和应用服务业 [1] - 注册资本26855.2722万元人民币，实缴资本4913.7万元人民币 [1] - 法定代表人王志红 [1] 企业投资与资产结构 - 对外投资13家企业，参与招投标项目2次 [2] - 拥有商标信息13条，专利信息169条，行政许可19个 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 维持对转债市场下半年相对乐观的观点，原因包括供需失衡、“债不弱、股不强”格局下中低价高评级转债的重要性以及转债中枢价格被动抬升等 [1] - 后市权益慢牛格局下，银行转债仍存在机会 [1] - 下周转债平价溢价率修复潜力最大的高评级、中低价前十名分别为合兴转债、广大转债、浦发转债、希望转债、烽火转债、利群转债、和邦转债、首华转债、希望转2、恩捷转债 [1] 各部分总结 周度市场回顾 权益市场整体上涨，多数行业上涨 - 本周（8月4日 - 8月8日）权益市场整体上涨，全指数上涨，两市日均成交额较上周缩量约1121.60亿元至16748.23亿元，周度环比下降6.28% [6][8] - 31个申万一级行业中25个行业收涨，其中14个行业涨幅超2%；国防军工、有色金属、机械设备、纺织服饰、煤炭涨幅居前 [12] 转债市场整体上涨，多数行业下跌 - 本周（8月4日 - 8月8日）中证转债指数上涨2.31%，29个申万一级行业中4个行业收涨，汽车、社会服务、医药生物涨幅居前 [15] - 本周转债市场日均成交额为895.48亿元，大幅放量72.55亿元，环比变化8.82% [15] - 约92.46%的个券上涨，约10.78%的个券涨幅在0 - 1%区间，51.72%的个券涨幅超2% [15] - 本周全市场转股溢价率出现回升，本周日均转股溢价率41.62%，较上周上升了0.98pct [22] - 本周20个行业转股溢价率走阔，其中5个行业走阔幅度超2pcts；石油石化、钢铁、非银金融、通信、传媒等行业走阔幅度居前 [28] - 本周17个行业平价有所走高，其中7个行业走阔幅度超2%；机械设备、计算机、家用电器、社会服务、基础化工等行业走阔幅度居前 [33] 股债市场情绪对比 - 本周（8月4日 - 8月8日）转债、正股市场周度加权平均涨跌幅、中位数均为正，且相对于转债，正股周度涨幅更大 [34] - 本周转债市场成交额环比上升5.07%，正股市场成交额环比减少6.84% [34] - 本周约94.62%的转债收涨，约79.84%的正股收涨；约48.92%的转债涨跌幅高于正股 [34] 后市观点及投资策略 - 本周（0804－0808）转债市场等权、加权指数涨幅均超过2%，风格上低价弱于中价弱于高价，大盘弱于中盘弱于小盘 [1][38] - 银行板块出现反弹，后市权益慢牛格局下，银行转债机会尚存 [1][38] - 对待转债市场下半年保持相对乐观，可适当进行高低切换，防止风格漂移 [1][39]