权益分派 - 2024年年度权益分派以222,254,200股为基数，每10股派1.35元，共派30,004,317元[2] - 以222,800,200股为基数，每10股派1.35元现金，深股通等每10股派1.215元[4][5] - 股权登记日为2025年6月11日，除权除息日为2025年6月12日[6] 股本变动 - 2025年5月30日48名激励对象归属54.6万股限制性股票，股本增至222,800,200股[3] 其他 - 除权除息后最低减持价格限制相应调整，董事会后续将调整限制性股票授予价格[11]

激励计划基本信息 - 激励计划首次授予激励对象为52人，授予价格为4.13元/股[3] - 激励计划有效期最长不超过60个月，首次授予限制性股票分三个归属期，归属比例分别为30%、30%、40%[3] - 以2023年净利润为基准，2024年净利润增长率不低于20.00%，2025年净利润增长率不低于50.00%[4] 时间节点 - 2024年4月26日，董事会和监事会审议通过激励计划相关议案[6] - 2024年4月30日至5月9日，公司内部公示激励对象名单[6] - 2024年5月16日，股东大会审议通过激励计划相关议案[7] - 2025年4月28日，董事会和监事会审议通过第一个归属期归属条件成就等议案[7] 本次归属情况 - 本次归属股票数量为54.60万股，归属人数为48人，上市流通日为2025年6月3日[2] - 首次授予的限制性股票第一个归属期为2025年5月16日至2026年5月15日，归属比例为获授总数的30%[10] 业绩情况 - 2024年净利润为38344692.11元，较2023年增长率为26.25%，高于20%，公司层面业绩考核达标[12] 人员情况 - 本激励计划首次授予部分52名激励对象中4名因离职，13.50万股限制性股票作废，其余48名个人层面可归属比例为100%[12] 资金与股本情况 - 截至2025年5月14日，公司收到48名激励对象出资款2254980元，其中546000元计入新增注册资本，1708980元计入资本公积[19] - 本次归属所募集资金全部用于补充公司流动资金[20] - 本次归属前公司总股本为222254200股，本次变动增加546000股，变动后总股本为222800200股[21] 其他 - 董事和高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持总数25%，离职后半年内不得转让[18] - 本次归属不会对公司股权结构、控股股东和实际控制人、股权分布产生重大影响[22] - 本次归属后公司总股本增加，将影响和摊薄基本每股收益和净资产收益率，具体以年度审计报告为准[22] - 浙江六和律师事务所和深圳市他山企业管理咨询有限公司认为公司2024年限制性股票激励计划相关事项符合规定，不存在损害公司及全体股东利益情形[23][24]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[5][7] 报告的核心观点 - 2024年公司归母净利润同比增长12%，2025Q1同比增长38%，受益汽车智能化、轻量化趋势，汽车零部件业务有望快速增长，且公司凭借模具制造技术构建丰富客户群体，预计2025 - 2027年业绩向好，维持“买入”评级 [1][3][5] 根据相关目录分别进行总结 财务表现 - 2024年公司实现营业收入7.51亿元，同比增长10.83%；归母净利润3800万元，同比增长12.18%；扣非归母净利润3511万元，同比增长15.61% [1] - 2025Q1公司实现营业收入2.03亿元，同比增长22.04%；归母净利润1118万元，同比增长37.68%；扣非归母净利润932万元，同比增长59.81% [2] - 2024年销售毛利率22.08%，同比提升1.2pct；销售净利率5.2%，同比提升0.36pct；2025年一季度销售毛利率19.99%，同比下降0.26ct；销售净利率5.77%，同比提升0.91pct [2] - 2024年期间费用率约14.56%，同比增长0.29pct；2025Q1期间费用率约12.94%，同比下降2.34pct [2] 业务板块 - 2024年智能家电精密零组件4.50亿元（占比59.91%），同比增长7.17%；智能座舱精密组件8361万元（占比11.13%），同比增长73.01%；汽车轻量化内外饰件1.19亿元（占比15.96%），同比增长4.84%；金属零部件2607万元（占3.47%），同比下降11.32%；精密模具4814万元，同比增长7.85% [1] 行业趋势 - 智能化方面，2024年全球、中国乘用车智能座舱解决方案市场规模达3668、1290亿元，分别同比增长16%、22%；预计2025年全球、中国市场规模将达4296、1564亿元，分别同比增长17%、21% [3] - 轻量化方面，乘用车每减重10%，对新能源车动能效果提升6.3%，全塑尾门与传统钢制后尾门相比，平均减重高达20% - 30%，预计2027年底全球汽车尾门市场整体规模有望达到150亿美元 [3] 客户资源 - 智能家电领域与卡赫、SEB、松下、小米等合作；汽车智能座舱领域与华为、延锋安道拓、恺博等合作；汽车轻量化领域与上汽大通、上汽乘用车、吉利汽车、比亚迪等合作并量产 [4] 盈利预测与估值 - 预计2025 - 2027年营业收入10.07、11.96、14.02亿元，同比增长34%、19%、17%；归母净利润约0.61、0.82、1.15亿元，同比增长59%、36%、39%，CAGR = 38%，对应PE 52、39、28倍 [5] 财务摘要 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|751|1007|1196|1402| |(+/-) (%)|11%|34%|19%|17%| |归母净利润（百万元）|38|61|82|115| |(+/-) (%)|12%|59%|36%|39%| |每股收益(元)|0.17|0.27|0.37|0.52| |P/E|83|52|39|28| |P/B|5.6|5.1|4.5|3.9| |ROE|7%|10%|12%|15%|[12] 三大报表预测值 - 资产负债表、利润表、现金流量表对2024 - 2027年相关财务指标进行了预测，如流动资产、营业成本、经营活动现金流等 [13]

公司股权激励计划核查意见 - 公司具备实施2024年限制性股票激励计划的主体资格，不存在《上市公司股权激励管理办法》规定的禁止情形 [1] - 预留授予日符合《上市公司股权激励管理办法》及《2024年限制性股票激励计划（草案）》的法定要求 [1] 激励对象资格 - 激励对象满足《公司法》《证券法》《公司章程》的任职资格，且12个月内无被监管机构处罚或市场禁入等负面记录 [2] - 激励对象范围涵盖公司及子公司核心员工，明确排除独立董事和监事，符合计划实施目的 [2] 法律合规性结论 - 监事会确认预留授予日及激励对象的主体资格合法有效，核查依据包括《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等监管文件 [1][2]

监事会会议召开情况 - 本次监事会会议由监事会主席胡赞文先生召集，会议通知于2025年发出[1] - 会议于2025年5月13日在公司会议室召开，采用现场和通讯相结合的方式[1] - 应出席监事3人，实际出席3人，符合《公司法》《证券法》及《公司章程》规定[1] 限制性股票激励计划 - 审议通过《关于向激励对象预留授予限制性股票的议案》，激励计划符合相关规定[1][2] - 确定2025年5月13日为预留授予日，向10名激励对象授予13.50万股限制性股票[2] - 授予价格为7.35元/股，议案获全票通过（赞成3票，反对0票，弃权0票）[2]

股权激励授予信息 - 2025年5月13日向10名激励对象授予13.50万股限制性股票，授予价7.35元/股[1][7][17] - 授予股票占授予总量6.46%，占总股本0.06%[8] 归属期与考核 - 激励计划有效期不超60个月，分两期归属，比例各50%[9] - 归属考核年度为2025 - 2026年，以2023年净利润为基准，2025年增长率不低于50%，2026年不低于80%[10] 成本与摊销 - 激励总成本96.73万元，2025 - 2027年分别摊销48.32万元、40.33万元、8.08万元[13] 其他 - 授予对象不含持股5%以上股东、董事、高管[16] - 监事会同意授予，律所和咨询公司认为授予合规[17][18][19] - 备查文件含《第五届董事会第四次会议决议》等7项[21]

会议信息 - 董事会会议于2025年5月13日召开[2] - 应出席董事7人，实际出席7人[2] 激励计划 - 确定2025年5月13日为预留授予日[3] - 向10名激励对象授予13.50万股限制性股票[3] - 授予价格为7.35元/股[3] 表决结果 - 议案表决赞成7票，反对0票，弃权0票[4]

股东投票情况 - 现场和网络投票股东92人，代表股份133,357,512股，占比60.0022％[6] - 中小股东88人，代表股份447,506股，占比0.2013％[6] 议案表决结果 - 多项议案总表决同意股数占比超99％[7][12][13][14][16][17] - 中小股东赞成票占比89.7342％，议案表决通过[18] 合规与文件 - 律师认为股东大会召集和召开程序符合规定[19] - 备查文件含股东大会决议和法律意见书[20]

股权激励核查 - 监事会核查2024年限制性股票激励计划预留授予日及激励对象名单[2] - 公司具备实施股权激励计划主体资格[2] - 预留授予日符合规定，激励对象资格合法有效[2][4] - 激励对象含核心员工，不含独董和监事[3] - 核查意见日期为2025年5月13日[6]

证券代码：300539 证券简称：横河精密 公告编号：2025-027 宁波横河精密工业股份有限公司 第五届监事会第四次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 （一）本次监事会会议由监事会主席胡赞文先生召集，会议通知于 2025 年 5 月 3 日通过电子邮件的形式送达至各位监事，监事会会议通知列明了会议的召 开时间、地点、内容和方式。 （二）本次监事会于 2025 年 5 月 13 日在宁波横河精密工业股份有限公司（以 下简称"公司"）会议室召开，本次会议采用现场和通讯相结合的出席及表决方 式。 （三）本次监事会应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。 （四）本次监事会由监事会主席胡赞文先生主持，董事会秘书胡建锋先生列 席了本次监事会。 （五）本次会议召开的时间、地点、方式、主持人和表决程序等事项符合《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》 （以下简称"《证券法》"）等法律法规和《公司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于向激励对象预留授予限制性股 ...