公司主营业务结构 - 主营产品包括无源光器件、有源光器件及光传感产品 [1] - 无源光器件产品营收占比超过90% [1]

毛利率表现 - 2025年第一季度毛利率较高主要受产品结构影响且非常态 [1] - 第二季度毛利率因产线扩产等因素环比下降 [1] - 公司近几年毛利率稳定保持在30%出头水平 [1] - 对未来维持当前毛利率水平有信心 [1]

公司运营情况 - 美国加征进口关税对公司影响不大 [1] - 公司与主要客户的结算模式为FOB模式 [1] - 公司通过与客户充分沟通协商 依托相关政策 在合规框架下有效降低关税带来的影响 [1]

产品定位 - 公司主要产品为无源光器件 [1] - 光模块业务作为核心业务的补充 [1] - 光模块业务满足客户配套需求并促进无源产品研发 [1] 产品研发进展 - 800G光模块已实现供货 [1] - 1 6T光模块处于研发阶段 [1]

公司产品与技术 - 公司的光柔性板、超小型连接器、保偏连接器等产品可以应用于CPO布线领域 [1] - 公司参与了国外多家厂商的CPO方案研发与试制工作 [1] 行业应用与市场前景 - CPO方案是否能批量应用、何时能批量应用主要取决于交换机厂家的选择 [1]

公司动态 - 公司从去年起大幅扩充MT插芯产能 [1] - 公司拥有稀缺的线切割设备和先进的检测工艺 [1] - 公司生产的单模低损MT插芯在质量上具备较强竞争力 [1]

关税影响 - 美国加征进口关税对公司影响不大 [1] - 公司与主要客户的结算模式为FOB模式 [1]

毛利率表现 - 2025年第一季度毛利率较高主要受产品结构影响[1] - 第二季度毛利率因产线扩产等因素环比下降[1] - 公司近几年毛利率保持在30%出头水平[1] - 对未来维持毛利率水平有信心[1]

公司主营业务结构 - 主营产品包括无源光器件、有源光器件及光传感产品 [1] - 无源光器件产品营收占比超过90% [1]

基金调研概况 - 8月20日共有18家公司被机构调研，其中17家获得基金参与，10家以上基金扎堆调研的公司有7家 [1] - 冰轮环境最受关注，参与调研基金达29家，山金国际和太辰光分别获27家、22家基金调研 [1] - 基金调研公司中，深市主板占7家，创业板占9家，科创板占1家 [1] 行业分布 - 基金调研公司涉及9个行业，通信和有色金属行业最多，各有3只个股上榜 [1] - 机械设备行业有冰轮环境、速达股份，电力设备行业有盛弘股份、科陆电子 [2][3] 市值与市场表现 - 调研公司中总市值超500亿元的有2家（含牧原股份超千亿元），总市值不足100亿元的有6家（如速达股份、骏鼎达） [1] - 近5日13只调研股上涨，德邦科技涨幅30%居首，南极光、海能达涨幅超12%，4只下跌股中速达股份跌幅8.82%最大 [1] 资金与业绩 - 近5日7只调研股获资金净流入，海能达净流入7.75亿元居首，德邦科技、牧原股份分别净流入1.15亿元、9695.65万元 [2] - 已公布半年报的15家公司中，牧原股份净利润同比增1169.77%最高，南极光增982.43%，广电计量预计净利润中值同比增22.34% [2] 重点调研公司列表 - 冰轮环境（机械设备）获29家基金调研，最新收盘价14.20元，近5日涨5.26% [2] - 山金国际（有色金属）获27家调研，收盘价18.37元，微跌0.43% [2] - 太辰光（通信）获22家调研，收盘价124.40元，跌7.85% [2] - 牧原股份（农林牧渔）获7家调研，总市值超千亿元，近5日涨1.30% [2]