华泰联合证券有限责任公司 关于南京药石科技股份有限公司 2023 年度持续督导跟踪报告 | 保荐机构名称：华泰联合证券有限责任公司 | 被保荐公司简称：药石科技 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：唐澍 | 联系电话：025-83387726 | | 保荐代表人姓名：季李华 | 联系电话：025-83387680 | 根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》和《深圳证券交易所上市 公司自律监管指引第 2 号—创业板上市公司规范运作》等有关法律、法规的规定， 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐机构"）作为南 京药石科技股份有限公司（以下简称"药石科技"、"公司"或"发行人"）2020 年度向特定对象发行股票、2022 年度向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机 构，对药石科技进行持续督导，并出具本持续督导跟踪报告： 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 次 0 | | 2.督导公司建立健全并有效 ...

公司于2023年11月21日首次通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式实 施本次回购股份。截至2024年4月30日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价 交易方式累计回购股份836,090股，占公司目前总股本的比例为0.4187%，最高成 交价为46.00元/股，最低成交价为24.63元/股，支付金额为30,025,737.46元（不含 交易费用）。本次回购符合公司回购方案中限定条件的要求。 | 证券代码：300725 | 证券简称：药石科技 公告编号：2024-039 | | --- | --- | | 债券代码：123145 | 债券简称：药石转债 | 南京药石科技股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 南京药石科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2023年10月30日召开了第 三届董事会第二十五会议、第三届监事会第十六次会议，审议并通过《关于回购 公司部分股份方案的议案》，同意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公 司部分股份，用于实施员工持股计划或股权激励计划。本次回购的资金总额不低 于人民币2,00 ...

业绩总结 - 公司2023年全年实现营收17.25亿元，同比增长8.18%[1] - 公司2023年全年实现归母净利润1.97亿元，同比下降37.19%[1] - 公司2024年一季度实现营收3.77亿元，同比下降1.56%[2] - 公司2024年一季度实现归母净利润0.49亿元，同比下降14.32%[2] - 公司2023年研究阶段产品和服务实现营收3.45亿元，同比增长12.13%[3] - 公司2023年开发及商业化阶段产品和服务实现营收13.80亿元，同比增长7.24%[3] - 公司2024年预测归母净利润为2.35、3.02、3.93亿元[5] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到2817百万元，较2023年增长20.1%[7] - 公司2026年预计净利润为393百万元，较2023年增长99.5%[7] 其他新策略 - 公司业务可预测性相对较弱，可能产生产能与需求不匹配的情况[6] - 公司若业务拓展效果不及预期，可能影响公司发展[6] - 公司若客户不再续订产品可能影响公司业绩[6] - 平安证券研究所强烈推荐药石科技公司股票投资[8]

业绩总结 - 药石科技2023年实现营收17.25亿元，同比增长8.18%[1] - 预计2024-2026年药石科技归母净利润为2.33/2.60/3.03亿元，EPS为1.17/1.30/1.52元[1] - 公司资产总计在2026年预计将达到4842百万元，较2022年增长了0.6%[6] - 预计2026年营业收入将达到2076百万元，较2022年增长了30.2%[6] - 2026年预计净利润为309百万元，较2022年增长了5.2%[6] 产品和服务 - 公司设计新化学实体药物研发所需分子砌块，2023年产品和服务收入3.45亿元，同比增长12.13%[2] - 公司药物开发及商业化阶段产品和服务收入13.80亿元，同比增长7.24%[3] - 公司项目管线不断拓展，临床前至临床Ⅱ期项目共2200个，临床Ⅲ期至商业化阶段项目共62个[4] 公司战略 - 公司持续加强CMC一体化服务全球布局，2023年美国工艺研发中心正式启用，晖石501、502新建车间产能稳定[4] - 开源证券研究所地址分别位于上海、深圳、北京和西安，提供联系邮箱[20]

财务数据 - 公司2023年营收为17.25亿元，同比增长8.18%[1] - 公司2024年第一季度营收为3.77亿元，同比下降1.56%[1] - 公司2024年预计每股净利润为1.22元，市净率为2.1[1] - 公司2023年活跃客户达744家，活跃客户收入为16.59亿元，同比增长13.24%[1] - 公司2023年毛利率为42.52%，净利率为11.44%[1] - 公司2024年第一季度净利率提升至13.11%[1] - 公司2023年经营利润为280亿元，2024年预计将达到322亿元[1] - 公司2023年净利润为314亿元，2024年预计将达到244亿元[1] - 公司2023年每股净收益为1.57元，2024年预计将达到1.22元[1] - 公司2023年经营利润率为15.1%，2024年预计将达到16.2%[1] 未来展望 - 药石科技2026年预计营业总收入将达到2846百万美元，呈现稳定增长趋势[2] - 公司的净利润预计在2024年达到244百万美元，2025年达到321百万美元，2026年达到401百万美元[2] - 公司的PE比率在2023年为19.15，2024年为18.75，2025年为15.02，呈现逐年下降的趋势[2]

业绩总结 - 公司2023年年度后备规模经济利润环比增长110%达到42万[1] - 毛利率稳定在42%左右的水平，环比有所上升[1] - 公司CDMO业务保持20%增长，占比有所提升，但后端七块业务有下滑[2] - 公司净利率提升主要因市场价格竞争激烈，毛利率下降但订单价格实际下降更多[9] - 公司通过供应链效率提升、生产效率提升等多方面工作降低成本[9] - 一季度的淨利率有一定提升，可能与管理层工作有关[10] - 一季度收入整体稳定，研究开发阶段受短期客户交付影响[10] - 公司在2024年预计人工智数的成本开支将稳定在一个合理水平[25] - 公司预计2024年的三项费用率将继续下降[25] - 公司在人员结构优化方面持续进行调整，人员总数量有下降趋势[25] - 公司预计今年的利润率将比去年有一定提升[26] 业务展望 - 公司在积极应对生化安全法案的影响，争取更多订单[17] - 公司在欧洲和日韩市场拓展方面将是今年的重点[23] - 公司在研究阶段事业部的拆分更有利于业务开展和执行[21] - 公司在后期进一步降价以适应市场需求[28] - 公司将继续优化技术和创新以降低成本并提升业务增长[30] 市场趋势 - 前端业务增长快于后端，可能与全球投资恢复有关[14] - 生物安全法对国内API产生影响，但在美国市场有回暖迹象[14] - 公司在2024年预计人工智数的成本开支将稳定在一个合理水平[25] - 公司在欧洲和日韩市场拓展方面将是今年的重点[23]

财务数据 - 公司2023年营业收入为17.25亿元，同比增长8.18%[1] - 公司2024年预计营业收入将达到30.63亿元，同比增长21.85%[5] - 公司2024年一季度归母净利润为4949万元，同比略降14.32%[2] - 公司2023年人力资源相关支出增加至5.95亿元，同比增长15.77%[2] - 公司2023年毛利率约为42.52%，期间费用率为27.64%[2] - 公司2023年前端药物研究阶段的产品和服务收入为3.45亿元，同比增长12.13%[3] - 公司2023年后端药物开发及商业化阶段的产品和服务收入为13.80亿元，同比增长7.24%[4] - 公司预计2024-2026年归母净利润将分别为2.50、3.22和4.21亿元，同比增长26.57%、28.96%、30.62%[5] 业务展望 - 公司为分子砌块领域的领先企业，依托分子砌块纵向开拓CDMO业务，带来长期成长性[5] 市场趋势 - 公司2023年的营业收入同比增速为8.18%，净利润同比增速为0.09%[6] - 公司2023年Q1至Q4的营业收入环比波动较大，最高增长率为20.13%，最大下降率为12.98%[6] 风险提示 - 公司存在核心技术人员流失风险、分子砌块市场竞争加剧风险、毛利率下降风险等[8][9][10]

关于提请股东大会授权董事会以简易程序向 特定对象发行股票的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 南京药石科技股份有限公司（以下简称"公司"或"药石科技"）根据战略 发展需要，为进一步提升公司的核心竞争力和技术创新水平，更好的实现公司未 来发展战略目标，根据《上市公司证券发行注册管理办法》、《深圳证券交易所 上市公司证券发行上市审核规则》、《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销 业务实施细则》等相关规定，公司董事会于2024年4月23日召开第三届董事会第 三十次会议，审议通过了《关于提请股东大会授权董事会办理以简易程序向特定 对象发行股票相关事宜的议案》，同意董事会提请股东大会授权董事会以简易程 序向特定对象发行融资总额不超过人民币3亿元且不超过最近一年末净资产20% 的股票，授权期限为2023年年度股东大会审议通过之日起至2024年年度股东大会 召开之日止。上述事项尚需公司2023年年度股东大会审议通过。现将具体情况公 告如下： | 证券代码：300725 | 证券简称：药石科技 | 公告编号：2024-032 | | --- | --- | ...

关于本报告 数说 2023 走进药石科技 01 02 04 | ESG 管理 | 12 | | --- | --- | | ESG 管理体系 | 12 | | 利益相关方沟通 | 14 | | 实质性议题分析 | 15 | | 联合国可持续发展目标（SDGs）回应 | 16 | 年度专题 | 绿色化学，构筑可持续未来 | 18 | | --- | --- | | 以绿色可持续发展为导向 | 20 | | 以持续优化为路径 | 24 | | 以赋能行业创新为己任 | 26 | 28 责任经营 01 | 公司治理 | 30 | | --- | --- | | 内控与风险管理 | 34 | | 商业道德 | 36 | | 信息安全 | 42 | | 隐私保护 | 44 | | 知识产权保护 | 45 | 附录 106 02 | 携手并进 | 46 | | --- | --- | | 创新赋能 | 48 | | 质量管理 | 52 | | 客户体验 | 56 | | 可持续供应链 | 59 | | 行业合作 | 60 | 04 | 和谐共融 | 78 | | --- | --- | | 赋能员工 | 80 | | 职 ...

欢迎广大投资者积极参与本次网上说明会。 南京药石科技股份有限公司 关于举行 2023 年度网上业绩说明会的公告 | 证券代码：300725 | 证券简称：药石科技 | 公告编号：2024-034 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123145 | 债券简称：药石转债 | | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 南京药石科技股份有限公司（以下简称"公司"）定于2024年5月7日（星期 二）15:00至17:00在价值在线举办2023年度业绩网上说明会，本次年度业绩说明 会将采用网络远程的方式举行，投资者可登录 价值在线 （ https://eseb.cn/1doCh5CkcuI）参与本次年度业绩说明会。 出席本次业绩说明会的人员有：公司董事长、总经理杨民民先生、财务总监 兼董事会秘书吴奕斐女士、独立董事金力先生、保荐代表人唐澍女士。 为充分尊重投资者，进一步提升本次业绩说明会的交流效果及针对性，现就 公司2023年度业绩说明会提前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和 建 议 。 投 资 者 可 于 2024 年 5 月 ...