公司概况 - 公司成立于2008年，专注于高分子材料的研发、生产和销售 [2] - 产品广泛应用于通信、电力、汽车、矿业、轨道交通等领域 [2] - 2019年战略调整，资源聚焦于通信和电力领域 [2] 通信业务 - 通信业务产品包括高性能特种橡胶胶粘带、PVC绝缘胶带、冷缩套管等防水密封材料 [3] - 5G业务领域产品包括塑料金属化产品、5G天线等通信设备用功能性材料 [3] - 2018年底至今，公司配合国内两家通信设备厂商进行塑料电镀振子产品的供应商资质认证 [3] - 组建5G产品研发及运营团队，与中蓝晨光化工研究设计院达成战略合作 [3] - 投资建设注塑、镭雕及电镀产线，形成全制程生产能力 [3] - 设立控股子公司深圳源创乐信散热材料有限公司，专注于5G AAU设备用散热器及配件产品的研发 [3] - 筹划收购深圳市东创精密技术有限公司100%股权，增强5G业务体系 [3] 电力业务 - 电力业务产品线包括电气维护、电缆接续和防火封堵 [3] - 通过股权收购与无锡昆成形成协同效应，丰富电力行业产品线与客户群体 [3] 散热及导热业务 - 完成控股子公司深圳源创乐信散热材料有限公司的工商设立 [4] - 组建经验丰富的研发团队，专注于5G AAU设备用散热器及配件产品的研发 [4] - 通过股权投资联合专业团队，加强核心团队凝聚力 [4] - 集团化平台为新设子公司提供供应链、财务、人力资源等多方位支持 [4] - 与华为、中兴等通信设备龙头厂商长期合作，积累丰富经验 [4] 东创精密及重大资产重组 - 东创精密成立于2009年，专注于精密模具注塑领域 [4] - 与华为、中兴、富士康、优必选、海康威视、比亚迪等知名企业长期合作 [4] - 2019年10月23日，公司董事会审议通过收购东创精密的预案 [5] - 目前东创精密的审计、评估工作尚未完成，公司将继续推进相关工作 [5]

业务结构与主营业务 - 公司致力于高分子材料研发、生产及销售，产品广泛应用于通信、电力、汽车、矿业、轨道交通等领域 [3] - 在通信业务领域，公司产品业务保持稳定增长，并加大5G相关产品的技术研发力度 [3] - 电力业务领域，公司通过股权收购与无锡昆成新材料科技有限公司形成协同效应，扩大电力行业业务规模 [3] - 海外市场方面，公司坚持"本地化"发展策略，通过设立海外子公司及引进国际化高端人才加强市场开拓 [3] 5G业务布局 - 公司自2018年底开始布局5G业务，积极推进5G产业布局 [3] - 公司配合国内两家通信设备厂商进行塑料电镀振子产品的供应商资质认证工作 [3] - 公司与中蓝晨光化工研究设计院有限公司达成战略合作，合作开发5G天线等通信设备用功能性材料 [3] - 公司投资东莞市信成医疗器械科技有限公司，提高精密模具生产能力 [3] - 公司正在筹划收购深圳市东创精密技术有限公司100%股权，以增强5G业务体系 [4] 散热及导热业务 - 公司决定投资设立控股子公司，重点开展5G AAU设备用散热器及配件产品的研发、生产及销售业务 [4] - 公司已组建经验丰富的研发团队，专注于5G AAU设备用散热器及配件产品的研发 [4] - 公司与华为、中兴等通信设备龙头厂商长期合作，积累了丰富的经验，能够快速提供个性化解决方案 [4] 国际化战略 - 公司坚持"本地化"发展策略，通过设立海外子公司及引进国际化高端人才加强海外市场开拓 [5] - 2019年，公司在稳定东南亚业务的同时，加大了对南美洲、俄语区和欧洲区的开拓力度 [5] - 公司巴西子公司已完成前期筹建工作并启动相关业务，成为深化南美洲"本地化"策略的重要平台 [5] - 公司完成香港子公司的设立，未来将通过香港全资子公司搭建国际化平台，拓展国际业务 [5]

财务表现 - 2019年上半年公司实现营业收入17,111.48万元，同比增长20.53% [2] - 2019年上半年归属于上市公司股东的净利润为2,889.09万元，与上年同期基本持平 [2] 业务发展 - 公司持续围绕董事会制定的经营计划，遵循内生与外延并重的发展方针 [2] - 2019年上半年重点工作包括加强内部组织能力建设、加大海外市场业务开拓、加大业务布局及结构调整、加强研发创新、适时调整募集资金投资项目 [2] - 公司组建了成熟的5G产品研发及运营团队，专注于5G通信系统用塑料金属化射频器件 [3] - 公司塑料电镀振子产品已完成研发打样并即将进入小批量供货阶段 [3] - 公司通过汇智新源投资了东莞市信成医疗器械科技有限公司，构建并提高精密模具生产能力 [3] 研发与技术 - 公司具备完备的配方体系，能够灵活调整产品配方满足客户需求 [4] - 公司持续改进生产工艺与生产设备，自行研发了多个专用生产设备 [4] - 专用设备的不可替代性降低了产品被模仿的风险，有助于保护公司专有技术 [4] 未来计划 - 2019年主要经营计划包括大力投入5G塑料金属化业务、做好防水绝缘材料的稳定供应、加大人才培养力度、快速推进募集资金投资项目 [4] - 公司将紧抓应用材料开发主线，洞察行业发展需求及客户通信设备端及终端业务机会 [3]

公司基本情况与股东结构 - 公司董事会秘书梁剑锋介绍了公司基本情况、发展历程、业务布局、产品及应用场景 [2] - 公司二股东苏州天利持有30%股权，为财务投资，不参与日常经营管理 [2] - 苏州天利及其母公司天顺风能为公司发展提供了帮助，但不会导致实际控制人变更 [2] 募投项目与子公司情况 - 公司募投项目进展顺利，正处于建筑规划设计阶段 [3] - 公司有四家控股子公司：江苏杰立、惠州科创新源、深圳航创、惠州航创 [3] - 江苏杰立2017年一季度投产，产能利用率不高，2017年度产生亏损 [3] - 惠州航创2017年度因客户认证时间长、市场投入大等原因产生经营亏损 [3] 发展战略与目标 - 公司计划三年内实现10亿元营收目标 [4] - 公司将通过内生增长和外延扩张相结合的方式实现目标 [4] - 公司已设立产业并购基金，以提升行业地位和拓展业务领域 [4] 技术保护措施 - 公司胶带产品核心技术为非专利技术，存在技术外泄风险 [4] - 公司已建立保密制度，采取技术保密条款、员工保密协议、竞业禁止协议等措施 [4] - 公司对关键物料采用代码管理，并对核心技术人员实行股权激励 [4]

公司业务与业绩 - 公司前三季度营业收入增长，但净利润下滑 [2] - 净利润下滑原因：美国商务部对中兴通讯的拒绝令影响了公司对中兴的营收 [2] - 公司拓展至OPP胶带与汽车密封件业务领域，通过外延式收购获得芜湖祥路及柳州宏桂的股权 [2] - 子公司深圳航创密封件有限公司和江苏杰立胶粘材料科技有限公司处于业务开拓及产品结构调整阶段，影响整体盈利能力 [3] - 公司经营规模扩大、募集资金项目投入及外延式布局推进，导致费用增加 [3] 海外业务 - 公司自2016年开始开展海外业务 [3] - 2018年加大海外市场开拓力度，与海外运营商、通信设备厂商、集成商建立业务合作关系 [3] - 公司管理层确定海外业务“本地化”发展策略，逐步组建本地化团队开拓国际市场 [3] - 海外市场营业收入显著增长 [3] 大客户合作 - 公司与华为、中兴建立长期稳定的战略合作伙伴关系 [3] - 公司每月末与华为、中兴采购部沟通下月产品需求量，并按计划生产 [3] - 公司连续多年被华为、中兴评为A类供应商 [3]

生产成本与原材料 - 公司高性能防水绝缘胶带生产所需的主要原材料包括聚异丁烯、三元乙丙橡胶、丁基橡胶等，系石油化工类产品 [2] - 国际原油价格的波动会对生产成本产生影响 [2] - 公司主要通过国外生产厂家在国内的代理商进行采购，原材料市场供应充足，市场价格透明 [2] - 公司已与多家供应商建立了长期稳定的合作关系，确保原材料供应及时、稳定 [2] - 公司实施安全库存管理，充分考虑市场供应情况、价格波动等因素，制定各种原材料的安全库存 [2] 主营业务发展 - 公司致力于高分子材料研发、生产及销售，主要为通信、电力、汽车等三大行业提供防水、防腐、绝缘、防火、密封等产品及相关解决方案 [3] - 通信业务仍为公司主要业务，公司已成为华为、中兴两家通信设备龙头企业通信基站用防水密封类材料的主要供应商 [3] - 公司在电力行业内的业务还处于整合资源、整合产品进行大力开拓的阶段，客户主要包括ABB、国家电网及南方电网体系内的相关分子公司 [3] - 公司汽车密封条业务主要由子公司深圳航创来实施，已完成了对芜湖祥路和柳州宏桂的收购，获得国内多家汽车整车厂商的供应商资质 [3] - 公司OPP胶带业务主要由子公司江苏杰立来实施，客户主要分布在消费电子行业及相关工业领域 [3] 海外业务拓展 - 自2016年以来，公司不断加大海外市场的开拓力度，基于海外运营商、主要通信设备厂商、集成商的潜在需求 [3] - 公司国际业务部通过参加各类通信行业展会及主动拜访客户等多种方式，与海外运营商、主要通信设备厂商、集成商建立了直接或者间接的业务合作关系 [3] - 公司管理层确定了未来海外业务"本地化"的发展策略，比如在南美、欧洲组建了本地化营销团队 [4] - 随着公司对海外市场的进一步开拓，来自于海外市场的营业收入获得了显著增长 [4]

通信业务 - 公司通信业务主要提供防水密封、塑料金属化以及热管理三大解决方案，主要产品包括高性能特种橡胶胶粘带、PVC绝缘胶带、冷缩套管、塑料电镀振子、散热器及毫米波天线组件 [2] - 4G基站用防水密封材料业务保持稳定，5G基站用塑料电镀振子、散热器等需求逐步释放 [3] - 公司成功中标中兴5个天线模组项目，共计6款产品，其中4个项目中标配额达到60%-80% [3] - 公司研发的5G结构防水组件即将完成测试，预计短期内将进入小批量交付状态 [3] 5G应用业务 - 公司依托通信业务客户资源，推进5G相关产品如塑料电镀振子、散热器等产品的研发和生产 [3] - 毫米波天线组件业务已与相关客户海外团队合作，产品已实现样品小批量交付 [3] - 公司研发的应用了塑料金属化技术的高频PCB板已进入大客户检测阶段 [3] 热管理领域 - 热管理规划的产品类型包括通信热管理产品、新能源散热产品和消费电子产品用散热件 [3] - 公司正在筹划建立热管理研究院，提升产品研发和交付能力，实现全产业链一体化发展 [3] - 瑞泰克、德瑞源在散热领域具有多年技术沉淀，将与公司高效协同 [3] 收购与战略布局 - 苏州瑞泰克散热科技有限公司是国家级高新技术企业，产品广泛应用于通信、新能源汽车、家电、LED等领域 [4] - 瑞泰克已成为中兴通讯5G基站散热器用液冷板和宁德时代新能源电池包用液冷板主力供应商 [4] - 公司拟以自有资金收购芜湖舜富55%的股权，推进对芜湖舜富精密压铸科技有限公司的收购 [5] - 公司在无锡的一期建设投入约11亿元，计划分期用三到五年时间逐步完成投入 [5] 融资与资金管理 - 公司生产经营情况稳定，大客户回款情况良好，现金流较充足 [4] - 2020年公司将IPO结余募集资金约1.2亿元用于永久性补充流动资金，提高了资金利用效率 [4] - 公司开展收购和业务拓展以落实长期发展战略，会有一定的资金需求 [4]

财务表现 - 2020年公司实现营业收入30,699.84万元，同比增长0.33% [3] - 2020年营业利润3,116.53万元，同比下降34.20% [3] - 2020年归属于上市公司股东的净利润2,663.47万元，同比下降46.09% [3] - 2020年扣除非经常性损益后的净利润1,687.33万元，同比增长50.02% [3] - 2020年第四季度净利润亏损，主要由于投资收益下降和销售费用增加 [9] 业务发展 - 2020年电力业务实现销售收入10,284.09万元，同比增长100.46% [4] - 2020年公司共获得220项专利，其中发明专利21项，实用新型专利198项 [5] - 2021年公司将继续深化与华为、中兴的战略合作，并拓展海外市场 [6] - 2021年公司将推进5G通信用塑料金属化器件的生产和交付 [6] - 2021年公司计划推进大客户检测落地，并启动小批量交付 [6] 战略布局 - 2021年初广州兴橙私募证券投资管理有限公司战略入股公司，成为第二大股东 [7] - 公司将与广州兴橙加强在半导体材料相关产业的业务与资源联动 [7] - 公司正在积极探索半导体行业新的布局，包括投资碳化硅芯片衬底公司 [10] - 公司未来将持续推进多元化发展，聚焦防水/密封/防火/绝缘等优势产品 [8] 研发投入 - 2020年公司研发投入2,366.35万元 [10] - 公司将继续加大自主创新投入，提升研发创新能力 [10] - 公司计划在防火隔热以及高性能热界面材料等方向开展研发工作 [8] 市场拓展 - 公司已与华为、中兴、爱立信、诺基亚等通信设备厂商建立合作关系 [3] - 公司产品已应用于国家电网、南方电网和泰国电网等客户 [4] - 公司将持续关注其他新能源汽车品牌的产品需求，寻求新的利润增长点 [9] 股权激励 - 2020年公司62名激励对象的限制性股票解除限售并上市流通 [10] - 2020年公司72名激励对象的股票期权集中行权并上市流通 [10] - 2020年公司注销部分股票期权和回购注销部分限制性股票 [10]

公司战略发展规划 - 科创新源自2008年成立以来，专注于新材料产业领域高分子材料的研发、生产和销售，坚持"以材料为核心"的研发策略和"以大客户为主"的服务策略 [3] - 公司已与华为、中兴、爱立信、中国电网、南方电网等行业龙头企业建立紧密合作关系 [3] - 2020年下半年，由于中美贸易纠纷和运营商资本投入计划的影响，5G网络建设放缓，公司积极寻求新的利润增长点，收购并控股了苏州瑞泰克散热科技有限公司 [3] - 公司计划通过瑞泰克进入新能源汽车领域，并依托瑞泰克向新能源汽车领域的大客户导入高分子功能材料产品及解决方案 [3] - 公司引进战略股东广州兴橙私募证券投资管理有限公司，计划布局半导体材料领域 [3] 新能源汽车领域布局 - 公司通过控股子公司苏州瑞泰克散热科技有限公司布局新能源汽车动力电池用吹胀式液冷板和钎焊式液冷板产品项目 [4] - 新能源汽车动力电池用吹胀式液冷板已实现小批量生产和交付 [4] - 公司依托自身在高分子材料功能化改性方向上的技术积累，提供新能源汽车动力电池用高分子功能材料产品及解决方案 [4] - 公司计划通过瑞泰克向新能源汽车领域的大客户导入高分子功能材料产品及解决方案 [5] 半导体领域布局 - 公司已参股投资安徽微芯长江半导体材料有限公司3.3708%的股权，启动对半导体材料的布局 [4] - 公司计划联合战略股东兴橙资本，通过发起设立、股权投资、兼并收购等形式，深度布局半导体材料产业 [5] - 公司已引进战略股东广州兴橙私募证券投资管理有限公司，借助其在半导体全产业链布局的产业优势 [5] 财务与资金规划 - 2021年公司将瑞泰克纳入合并利润表范围，预计相关业务在2021年将会有一定程度的收入体现 [6] - 公司通信和电力业务生产经营情况稳定，大客户回款情况良好，现金流较充足 [7] - 公司预计在2021年下半年实现约1亿元的资金回流，充盈现金流，提高资金利用效率 [7] 未来规划与预期 - 公司基于自身资源禀赋、能力储备和产业发展客观规律制定了工作规划，具体的收入体量等信息将及时披露 [6] - 公司预计随着新能源相关业务的持续推进，2021年的收入结构将会有较为明显的改变 [7] - 公司未来不排除会有一定的资金需求，将积极考虑利用上市平台，争取来自资本市场的支持 [7]

投资者关系活动 - 公司于2021年11月30日通过网络互动方式参加2021深圳辖区上市公司投资者网上集体接待日活动，与投资者进行了互动交流和沟通 [1] - 活动时间为2021年11月30日下午14:00—17:00，地点为"全景•路演天下"网站 [1] - 公司接待人员包括梁媛女士（董事会秘书）和刘军先生（财务总监） [1] 生产线与产能 - 公司新建的两条生产线中，第一条已投产，第二条投产时间尚未确定 [4] - 瑞泰克新建产线的投产进度及与大客户的业务进展正在按项目规划推进 [4] - 产线产能释放率受市场需求、客户认证进度、产能爬坡进度等多种因素影响，具体进展将根据相关要求披露 [6] 半导体业务 - 公司计划联合战略股东兴橙资本，通过发起设立、股权投资、兼并收购等方式深度布局半导体材料产业 [4] - 公司目前持有安徽微芯长江半导体材料有限公司3.3708%的股份，未来是否控股将根据项目发展情况决定 [4] 产品与技术 - 公司核心产品高性能特种橡胶胶粘带及冷缩套管产品的技术指标领先于同行，部分达到国际先进水平 [4] - 公司控股子公司无锡昆成新材料科技有限公司和苏州瑞泰克散热科技有限公司的技术指标已达到国内领先水平 [4] - 公司通过ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、ISO45001职业健康安全管理体系认证，并获得IATF16949证书、ROHS证书、CNAS证书 [5] 研发与创新 - 公司及控股子公司均为国家级高新技术企业，拥有CNAS认可的专业实验室 [5] - 公司通过加大研发投入力度，扩充专业研发团队，保持技术优势 [5] - 瑞泰克在液冷技术工艺研发和生产制造管理方面积累了丰富经验，有望通过技术创新和客户优势获得市场空间 [5] 客户与市场 - 公司通过高质量产品和优质服务吸引并留住诸多优质客户 [5] - 公司销售人员和技术人员会到客户现场了解需求并提供解决方案，定期与客户沟通产品使用信息 [5] - 公司计划通过新增两条液冷板产品线，扩大散热产品市场份额，满足新能源汽车动力电池及储能系统的散热需求 [5]