公司基本信息 - 证券代码 300801，证券简称泰和科技 [1] - 2022 年 12 月 19 日 15:00 - 16:00 进行投资者关系活动，地点在山东省枣庄市市中区十里泉东路 1 号泰和科技会议室 [2] - 参与单位有西部证券、金科控股等，上市公司接待人员有董事长程终发、董事会秘书张静等 [2] 行业与公司竞争力 - 国内水处理药剂生产企业主要有泰和科技、清水源和南通联磷及其他中小规模生产商 [2] - 泰和科技竞争力体现在技术先进、产品质量稳定；自主研发连续化等装置，单位产能投资额和人工耗用少；产品种类多，信息化水平高，能及时响应客户需求；具有服务优势，可为客户提供增值服务 [2][3] 业务布局与项目进展 新能源业务 - 布局新能源业务因市场容量大，利于可持续发展，且所涉技术与水处理药剂原有技术相似，进入风险小 [3] 磷酸铁锂项目 - 年产 1 万吨磷酸铁锂项目主体工程建设完成，投产前需设备调试等，投产时间另行公告，有意向客户待样品质量和价格确定成交 [3] VC 项目 - 一期年产 1 万吨 VC 项目主体工程完成，投产前需设备调试等，投产时间另行公告，二期建设视一期市场拓展和产品质量情况调整，项目设备投资少、占地小、自动化程度高、用人少，有意向客户待样品质量和价格确定成交 [3][4] 氯碱项目 - 全资子公司租赁的 30 万吨/年离子膜烧碱项目，在用二期 15 万吨离子膜烧碱，一期 15 万吨改造中，产品包括 30 万吨/年烧碱（折百）、25 万吨/年液氯及 7,500 吨/年氢气 [4] 公司经营策略与业绩 经营策略 - 经营上尊重利益相关者利益，与供应商建立良好合作关系，承诺不做终端客户 [4] 人均创收 - 截至 2022 年第三季度末，母子公司员工 860 余人，1 - 9 月实现营业收入约 20.91 亿元，人均约 240 万元 [4] 汇兑情况 - 2022 年第一季度汇兑损失 116.99 万元，第二、三季度汇兑收益分别为 1,629.96 万元、1,438.50 万元，绝对值占对应季度归属于上市公司股东净利润比例为 0.94%、14.02%、16.69%，公司经营管理灵活，实时关注汇率变动并应对 [4][5]

财务表现 - 2019年公司实现销量173,921.25吨，同比增长6.74% [9] - 2019年实现营业收入124,522.10万元，与去年持平 [9] - 2019年营业利润和利润总额分别为20,481.36万元和20,399.36万元，同比下降7.87%和8.11% [9] - 2019年归属于上市公司股东的净利润为17,161.47万元，同比下降7.80% [9] - 2020年一季度预计盈利区间为3,971.47万元至4,765.76万元 [47] 疫情影响 - 截至目前疫情未对公司正常生产经营造成重大影响 [3][39] - 国内疫情已得到较好控制，国家出台了一系列支持企业复工复产的政策 [3][39] - 海外疫情形势严峻，对公司未来经营情况存在一定的不确定性 [3][39] 产品与市场 - 公司销售占比前5的水处理药剂为HEDP、ATMP、1227、PBTCA及DTPMP钠盐 [3][4] - 2019年出口收入占总收入的50%左右，主要面向欧美、亚太及中东地区 [30][63] - 公司定位为药剂生产商，以工艺技术、生产规模、持续创新、产品质量、成本控制等优势引领行业发展 [30][63] 证监会调查 - 公司正积极配合证监会调查，具体情况请关注后续公告 [4][19][41] - 调查结果尚未公布，存在一定不确定性 [19][41] - 调查期间股价下跌30%，公司呼吁投资者注意风险 [28][41] 利润分配 - 2019年度利润分配方案为10转8派5元，尚需股东大会审议 [4][45][52] - 利润分配方案未达到创业板上市公司的高送转标准 [85][104] - 分配方案存在不确定性，投资者需注意风险 [45][52] 消毒剂业务 - 疫情期间消毒剂生产满负荷，但具体占比未披露 [27][97] - 消毒剂产品包括次氯酸钠、苯扎氯铵等，具体销售情况请关注公司公告 [138] - 消毒剂产品有出口海外，主要面向欧美、亚太及中东地区 [138]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位有景林资产、国联证券、中泰证券等 [2] - 时间为2020年8月18日，地点在山东省枣庄市市中区十里泉东路1号泰和科技会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事长、总经理程终发，董事、财务总监姚娅，副总经理、董事会秘书程霞，证券事务代表程程 [2][3] 公司管理与运营 - 公司自主研发十余套智能化生产装置，实现一键开、停车，主要车间现场无人化，设有安全仪表系统、安全泄放系统，通过三层防护措施控制安全风险 [3] - 公司建立完备质量管理和控制体系，覆盖采购、生产、销售全过程，通过相关标准体系认证，严格控制各环节质量，树立品牌影响力 [3][4] 公司投资与项目建设 - 新设立北京丰汇泰和投资管理有限公司，作为投融资业务发展平台，通过并购、股权投资等整合资源，拓展业务，优化产业结构 [4] - 投资3.6亿元在厂区内建设水处理剂产业链扩展项目，包括助剂、阻燃剂等多种产品项目，手续审批正常进行，可确保原料供应，消耗联、副产品，优化产品结构 [4][5] 行业竞争与市场情况 - 国内水处理药剂主要生产企业有泰和科技、河南清水源科技股份有限公司等，国外有Italmatch、Aquapharm等，公司与相关业务公司或单元竞争，是全球重要生产商，产品线全、工艺技术优 [5] - 我国水处理药剂市场处于快速增长阶段，2017年市场总规模为37.10亿美元，到2022年将达到55.49亿美元 [5] 公司研发情况 - 研发费用用于工艺改造、工艺提升、节能环保等方面 [6] - 董事长带领核心团队，融汇专业人才智慧，实现连续化生产 [6]

公司基本信息 - 证券代码 300801，证券简称泰和科技 [1] - 公司名称为山东泰和水处理科技股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位包括农银汇理基金、申万菱信基金、中泰证券等多家机构 [2] - 活动时间为 2020 年 8 月 26 日，地点在山东省枣庄市市中区十里泉东路 1 号泰和科技会议室 [3] - 上市公司接待人员有董事长、总经理程终发，董事、财务总监姚娅等 [3] 产能相关 - 公司现有产能 26.5 万吨/年（不含复配产品及联产品乙酰氯、副产品盐酸） [3] - 募投项目中，PBTCA 车间、喷雾干燥车间、晶体二车间已取得试生产批复；二氯丙醇车间、醋酸酐车间、四乙酰乙二胺车间及配套公用工程设施基本建设完成，预计 2020 年内投入生产；其他募投项目有序推进 [3][4] 经营情况 - 上半年销量 117,724.45 吨，较上年同期上涨 54.26%，净利润 12,577.18 万元，同比上涨 50.69% [4] - 销量增长原因是连续化工艺使产品质量稳定、产能保证稳定供应，以及行业地位和品牌优势 [4] 成本与技术优势 - 成本优势体现在技术优势和规模优势，连续化生产工艺已申请专利保护，有较高技术和法律壁垒 [4] - 公司通过自主研发、长期大量人力物力投入、多年经验积累获得技术 [7] 产品发展 - 传统水处理剂含磷且不易降解，但有机磷药剂用量低对环境影响小，新型环境友好型水处理剂前景好 [4][5] - 固体水处理生产工艺与液体产品有较大差异且有技术难度，但各家都可生产 [6] 经营模式与行业格局 - 公司定位为药剂生产商，仅向水处理服务商及贸易商销售产品，不直接向终端客户销售，便于集中资源提升产品技术工艺等 [5] - 国内竞争对手有河南清水源科技股份有限公司等，国外有 Italmatch、Aquapharm 等，公司凭借多方面优势与国内外企业竞争 [5] 销售与经营指标 - 销售竞争优势源于精准战略定位、领先技术工艺、良好研发实力、齐全产品线及规模化优势等 [6] - 近几年毛利率稳定在 30% 左右，原因是多方面优势，成本优势体现在先进生产工艺和规模化生产 [6] - 抗风险能力体现在高安全环保投入、长期技术及产品储备、规模及产品不可替代性 [6] 研发相关 - 水处理产品需要企业持续投入进行技术工艺提升 [7]

公司基本信息 - 证券代码 300801，证券简称泰和科技，全名为山东泰和水处理科技股份有限公司 [1][2] - 2020 年 11 月 4 日在山东省枣庄市市中区十里泉东路 1 号泰和科技会议室开展投资者关系活动，参与单位有华西证券、中泰证券等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有董事长、总经理程终发，董事、财务总监姚娅等 [3] 募投项目与业绩相关 - 募投项目正在有序进行，需关注相关公告及后续进展 [3] - 今年业绩是整体增长，难以明确具体原因或单一增长客户 [3] - 受疫情、宏观经济等多重影响，难以准确预判第 4 季度业绩以及未来 3 - 5 年产品增长趋势和企业内部增长目标 [5] 行业与市场相关 - 暂无权威市场数据，无法对水处理行业发展和市场占有率做预判和估计，行业发展与电力、钢铁、石化等行业发展相关 [3][4] - 暂无 HEDP 市场 20 万吨产能的权威数据统计 [5] - 募投项目中的 HEDP、AA/AMPS 等固体产品销售侧重点不同，部分未建成未走向市场，暂无国内外销售明确比例 [5] 公司定位与产能相关 - 公司定位为生产商，因优势在精细化学品生产，且不希望触碰下游客户利益 [4] - 产能利用率低的原因包括产能释放需时间、建设新产能手续办理周期长、为未来储备产能 [4] 风险与资金相关 - 园区内其他企业存在不确定性，若有工厂发生重大事故，公司有被要求停产风险，异地建厂可规避风险但非首选 [4] - 目前无异地建厂相关准备，账上资金多因长期积累和募集资金未使用完毕，资金可投入研发、生产工艺改进等 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为媒体采访和线上沟通 [2] - 参与单位为上海财联社金融科技有限公司，人员为肖良华 [2] - 时间为2021年8月6日，地点在山东省枣庄市市中区十里泉东路1号泰和科技会议室 [2] - 上市公司接待人员包括董事长、总工程师程终发，董事、总经理、财务总监姚娅，董事会秘书、副总经理程霞，证券事务代表程程 [2] 市场开拓情况 - 2021年1 - 6月销量12.24万吨，较去年同期11.77万吨增加4700吨 [2] - 发挥已有客户资源优势，巩固与老客户合作，向其营销新产品提升市场占比；积极开拓新客户，拓展已有产品应用领域，随着募投项目达产推出新产品占领新市场 [2] 产量与价格情况 - 上半年产品平均售价及销量较去年同期均提高，但售价上涨不及成本上涨幅度 [3] - 多个项目验收、投产，预计下半年产量增加，将积极调整产品价格保持利润率，减少原材料上涨对利润的侵蚀 [2][3] 原材料情况 - 上半年主要原材料采购价格短期内波动剧烈，导致产品售价无法及时跟踪调整，主要原材料包括三氯化 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300801，证券简称泰和科技，山东泰和水处理科技股份有限公司 [1][2] - 2021 年 11 月 16 日 14:00 - 16:00 在全景网参加山东辖区上市公司 2021 年度投资者网上集体接待日活动，采用网络远程形式交流，接待人员有公司副总经理兼董事会秘书程霞女士、证券事务代表程程女士 [2] 公司经营与业绩 - 2021 年第三季度净利润与上年同期相比下降 2.32%，扣除非经常性损益的净利润同比增加 1.18%，公司正积极应对市场变化，适时调整价格 [3] - 截至 2021 年 6 月 30 日，公司水处理剂产能达到 28 万吨/年（不含复配产品及联产品乙酰氯、副产品盐酸） [6] 募投项目情况 - 截至 2021 年 6 月 30 日，PBTCA 生产车间已完成安全验收；聚合物车间聚丙烯酸（钠）、复配车间阻垢缓蚀剂、晶体二车间正在组织验收；固体二车间、二氯丙醇车间、四乙酰乙二胺等生产装置相继开始试生产，其他募投项目也在有序推进，产能利用率关注后续《2021 年年度报告》 [3][6] - 公司全资子公司泰和新能源材料（山东）有限公司拟建设的年产 10000 吨磷酸铁锂高端正极材料项目已完成立项手续，安评与环评手续正有序推进，实施情况受多种因素影响有不确定性 [8] 公司规划与决策 - 董事长增持事宜按计划执行，后续暂无股份回购计划 [2] - 去年实施股权激励计划，根据业绩完成情况分三年授予，后续暂无股权激励计划 [7] - 后续暂无募资计划 [6] - 暂无进入市政用水领域的规划 [4] - 本着谨慎投资、稳健经营原则决策，后续有新投资规划将按法规披露 [4] - 会根据市场情况和投资项目进展决定新能源产业链后续投资安排 [7] 行业相关情况 - 国际水处理药剂市场成熟稳定，发展进入平稳期，市场向头部企业集中；中国市场起步晚但发展快，已成为主要生产国，产品制造技术国际先进 [5] - 水处理药剂属于工业必需品，涉及下游多个行业，个别行业波动对整体需求影响较小，市场需求相对稳定 [5] 公司核心优势 - 拥有 2 个国家级、6 个省级、7 个市级创新平台，投入带来较强技术竞争优势 [4][5] - 独创水处理剂连续化生产技术，实现生产自动化、智能化和信息化，有保障人员安全健康、提升产品质量稳定性、降低能耗和材料成本、实现大规模稳定生产等优势 [5] - 作为全球重要水处理药剂生产商，凭借先进生产工艺技术及装备满足国内外客户需要 [6] 其他问题回复 - 股东减持原因为资金需求 [4][7] - 投资 10000 吨磷酸铁锂高端正极材料项目因技术相关性高，为公司可持续发展选择，目前属试验性、探索性投资 [4] - 建设年产 10000 吨磷酸铁锂高端正极材料项目资金来源为公司自有资金 [7] - 公司将根据上游原料价格走势适时调整产品价格管控原材料价格波动影响 [7] - 公司目前通过丰汇泰和持有精工电子 4.14%股份，丰汇泰和与山东国晟电池科技有限公司成立合资公司从事相关新能源业务，后续投资关注公告 [7] - 截至 2021 年 6 月 30 日，公司获得授权专利 100 件，其中发明专利 52 件、实用新型专利 48 件 [7] - 关于市场份额无公开数据，公司产品周期性不明显 [6]

公司基本信息 - 证券代码为 300801，证券简称为泰和科技 [1] - 公司全称为山东泰和水处理科技股份有限公司 [2] - 2022 年 1 月 27 日 9:30 - 12:00 进行投资者关系活动，地点在山东省枣庄市市中区十里泉东路 1 号泰和科技会议室 [2] - 参与单位有中泰证券（王华炳）、招商基金（赵宗原） [2] - 上市公司接待人员有董事长、总工程师程终发先生，董事会秘书、副总经理程霞女士 [2] 产能情况 - 截至 2021 年 6 月 30 日，公司水处理剂产能达到 28 万吨/年（不含复配产品及联产品乙酰氯、副产品盐酸），募投项目有序推进，2021 年公司产能及经营数据待后续公告 [2] 行业相关 - 国内主要水处理药剂生产企业有泰和科技、清水源和南通联磷 [2] - 《招股说明书》中全球水处理药剂市场包含工业/生产水处理、市政/饮用水处理、污水/废水处理、海水淡化处理，泰和科技产品主要应用于“工业/生产水处理”中的“工业循环水处理”领域 [3] 公司竞争力 - 公司作为全球重要的水处理药剂生产商，凭借技术工艺、产品质量、优质服务、成本控制等优势与国内外企业竞争 [3] - 连续法工艺技术综合性强、复杂且难度大，泰和科技无借鉴经验，通过长期大量人力、物力投入形成较高技术壁垒 [3] - 竞争壁垒包括产品多而复杂，单品种或少品种企业生存困难；品种多技术复杂，泰和科技主要产品已实现连续化、无人化生产；安全环保投入大，小规模企业难生存，大化工企业不愿涉足 [3] 定价与布局 - 公司采用成本加成法，结合市场需求和公司溢价能力定价，保证合理利润空间 [4] - 新能源锂电池产业链中正极材料磷酸铁锂与水处理剂同属化工行业精细化工分支，技术相关性高，公司为可持续发展选择其作为新发展方向 [4] - 目前一万吨磷酸铁锂生产规模属试验性、探索性投资，公司会根据市场和自身状况稳步推进 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300801，证券简称泰和科技，全名为山东泰和水处理科技股份有限公司 [1][2] - 2022 年 1 月 20 日进行投资者关系活动（电话调研），参与单位有国金证券、中欧基金、华安基金、汇丰晋信等 [2] - 接待人员包括董事长、总工程师程终发，董事、总经理姚娅，董事会秘书、副总经理程霞 [2] 长期战略规划 - 公司正在投资建设年产 10000 吨磷酸铁锂高端正极材料项目和中科化学租赁经营项目，分别进入新能源领域和氯碱行业 [2] 核心竞争力 - 技术有深度和广度，具备准确的市场判断和快速响应能力，生产自动化、智能化与流程管控信息化结合实现高效管理 [2] 产能、销量与毛利率 - 截至 2021 年 6 月 30 日，水处理剂产能达 28 万吨/年（不含复配产品及联产品乙酰氯、副产品盐酸） [3] - 2021 年上半年，销量 122,404.52 吨（不含盐酸），产品毛利率为 17.12%，募投项目有序推进 [3] 定价模式 - 采用成本加成法，在生产成本基础上结合市场需求，利用溢价能力保证合理利润空间定价 [3] 行业壁垒 - 产品多而复杂，需多单剂复配，单品种或少品种企业生存困难 [3] - 品种多、技术复杂，做好多品种难，泰和科技多年前对主要产品实现连续化、无人化生产 [3] - 安全环保投入大，小规模企业难生存，大化工企业不愿涉足 [3] 行业竞争格局 - 国内主要水处理药剂生产企业有泰和科技、清水源和南通联磷，还有其他中小规模生产商 [3] 公司优势 - 作为全球重要水处理药剂生产商，凭借技术工艺、产品质量、优质服务、成本控制等优势竞争 [3] - 连续化工艺使生产成本低，产品质量好、服务好，客户依赖度高，品牌优势突出，溢价能力强，毛利率比同行高 [3][4] 技术相关 - 技术通过自主研发、长期人力物力投入和多年经验积累获得 [4] - 精细化工连续化生产技术综合性强、复杂且难度大，泰和科技无借鉴经验，存在较高技术壁垒 [4]

调研基本信息 - 调研时间为2022年7月21日15:00 - 16:00 [2] - 调研地点在山东省枣庄市市中区十里泉东路1号泰和科技会议室 [2] - 参与单位有中泰证券（王华炳）、广发基金（王云骢） [2] - 上市公司接待人员包括董事长、总工程师程终发，董事、总经理姚娅，董事会秘书、财务总监张静 [2] 产能相关 - 截至2021年12月31日，公司产能达33.2万吨/年（不含复配产品及联产品乙酰氯、副产品盐酸），募投项目有序推进，2022年上半年产能及经营数据关注后续公告 [2] 竞争力相关 - 与清水源、南通联磷相比，公司竞争力体现在有完整产业链、创新连续化生产工艺、生产经营自动化信息化智能化、产品品种全质量稳定服务好，具体分析见《2021年年度报告》 [2][3] 技术相关 - 公司连续法工艺技术全部自研，技术难点包括研发适合连续化工艺、具备工艺放大能力、有自动化控制思路和实现能力、拥有多学科协同团队，长期积累形成技术壁垒 [3] 新能源领域布局 - 公司响应枣庄政府号召，结合自身工艺研发优势布局锂电材料等领域 [3] - 控股子公司丰汇国晟2021年9月成立，从事盾构机车电池PACK等业务，尚未盈利 [3] - 全资子公司泰力达2022年3月成立，从事电池PACK，尚未形成收入 [3] - 磷酸铁锂项目和VC项目处在设备安装阶段，未形成收入，注意投资风险 [3][4] - 未来在新能源领域规划根据现有项目投产后经营及市场情况决定 [4] 经营情况 - 2022年上半年归属于上市公司股东的净利润预计盈利2.2亿元 - 2.6亿元，比上年同期增长209.95% - 266.30% [4] - 下半年公司专注经营，但受国内外经济形势等因素影响有不确定性，关注后续公告 [4]