资金使用 - 公司可使用不超12亿元闲置募集资金现金管理，不超4.5亿元闲置自有资金投资理财，有效期12个月[2] - 截至公告日，公司累计使用闲置募集资金现金管理未到期余额91200万元，未超授权额度[12] 投资产品 - 公司与多家金融机构签约多款大额存单和固定收益型收益凭证产品[11][12] - 2025年买入多笔东莞银行1000万元大额存单，预期年化收益率3.35%或3.30%[5] - 2024/8/6签约8000万元东莞银行大额存单，预期年化收益率2.60%，到期实际收益107.47万元[11] - 2025/4/16 - 2026/4/14国盛证券10000万元固定收益型收益凭证，预期年化收益率2.70%，未到期[12] 投资收益 - 东莞银行两笔1000万元大额存单，实际收益均为33.97万元[3] - 华夏银行1000万元大额存单，实际收益31.49万元[4] 风险与措施 - 投资面临收益波动、流动性、操作和监控等风险[7] - 公司采取选择合适产品、建立台账、监督审计等风险控制措施[8]

公司业务与财务表现 - 杰美特主营业务为手机保护壳生产销售，主要采用ODM/OEM模式（营收占比超70%）和自有品牌模式 [7][8] - ODM/OEM核心客户华为2019年贡献营收3.77亿（占比45%），但受美国制裁影响2022年华为订单降至不足1亿，2024年回升至2亿以上 [9][11] - 华为订单锐减导致ODM/OEM毛利率从25%降至10%左右，同时自有品牌营收从2020年2.93亿下滑59%至2024年1.21亿 [14][16] - 公司上市后持续亏损：2020年净利润1.2亿，2021年2822万，2022年亏损1.2亿，2023年亏损9162万，2024年盈亏平衡但扣非仍亏2756万 [4][5] 重大资产重组事件 - 2025年6月20日公告拟现金收购AI算力服务商思腾合力控制权，但股价当日大跌6.9%，振幅14.3%，换手率13.94% [3] - 市场异常反应可能因消息提前泄露：公告前股价已累计上涨40%，公告后两周下跌10% [4][23] - 思腾合力为NVIDIA授权经销商及华为昇腾合作伙伴，产品包括"深思"（NVIDIA Tesla）和"华思"（华为昇腾）系列服务器 [24][25] - 思腾合力2024年被美国列入出口管制实体清单，其台资控股股东承启科技计划出售全部股权 [26] 资金与募投项目 - 截至2025年一季度末公司持有现金2.96亿+结构性存款6.71亿+理财5.2亿，负债仅3.49亿短期借款 [29] - 2020年IPO净募资11.9亿，但截至2024年仅投入1.72亿，10亿闲置募资成为并购资金主要来源 [32][33] - 原募投项目"移动智能终端配件扩产"因用地成本上升及订单下滑停滞，建设用地至今未获取 [30] 行业与产品分析 - 手机壳业务缺乏护城河：ODM/OEM依赖大客户且毛利率低，自有品牌虽毛利率超50%但销量持续下滑 [22] - 2019年自有品牌中苹果系列占比84.84%（销量361.72万件，单价54.14元），三星系列占比12.5%（单价54.64元） [21] - 两家美国ODM客户拖欠9358万货款导致全额计提坏账，进一步加剧利润压力 [22]

交易概述 - 公司拟以现金方式收购思腾合力控制权 标志着向AI算力领域的战略性延伸 [1] - 交易构成重大资产重组 但不涉及发行股份及控制权变更 [1] - 标的公司思腾合力为AI算力解决方案提供商 业务涵盖计算机生产、系统集成及AI技术服务 [1] 战略动机 - 公司基于消费电子领域积累的设计研发优势 主动向上游核心技术领域延伸 [1] - 通过整合思腾合力的算力服务器、AI管理软件及云计算业务 拓宽产品类型与技术能力 [2] - 利用现有客户资源与销售渠道为标的公司技术产品提供市场赋能 实现业务协同 [2] 标的公司业务 - 思腾合力已建立自主可控产品生态系统 覆盖深度学习、高性能计算、虚拟化等前沿领域 [2] - 核心产品包括自研AI管理软件、GPU算力服务器及云计算服务 并拓展五项增值业务 [2] - 通过软硬件结合形成技术壁垒 在行业内具备专业技术积累与市场认知 [1][2] 财务与业务基础 - 2024年公司归母净利润707.42万元 盈利能力显著改善 [3] - 综合毛利率同比提升5.15个百分点至22.93% 体现供应链与成本管控成效 [3] - ODM/OEM业务与自有品牌"决色"协同发展 后者2024年营收达1.21亿元（同比+7.70%） [3] 行业前景 - AI算力被视作数字经济时代核心生产力 当前全球技术浪潮推动产业确定性增长 [1][2] - 收购有助于公司切入万亿级AI市场 优化业务结构并增强抗风险能力 [3] - 管理层战略执行力获业内认可 体现对科技创新趋势的敏锐洞察 [3]

权益分派 - 2024年以126,724,300股为基数，每10股派0.45元，派现5,702,593.50元[3][4][6] - 按127,976,000股折算每10股现金红利（含税）0.445598元[3][11] - 股权登记日2025年6月30日，除权除息日7月1日[7] 股本变动 - 公司总股本由128,000,000股减至127,976,000股[5] 其他事项 - 对限制性股票激励计划相关事项调整并披露[12][13]

重大资产重组 - 公司正在筹划以现金方式收购思腾合力控制权 交易完成后标的公司将成为控股子公司 交易价格及收购比例待进一步协商 [1] - 本次交易采用现金方式 不涉及发行股份 不构成关联交易 也不会导致控制权变更 [1] - 交易尚处筹划阶段 双方未签署协议 核心要素需进一步论证 存在较大不确定性 [1] - 交易完成后公司将拓展算力服务器 AI管理软件及云计算业务 结合现有客户资源丰富产品类型 提升技术能力 [1] 财务表现 - 2025年Q1营业收入1.50亿元(同比-29.10%) 归母净利润-365.80万元(上年同期901.91万元) 扣非净利润-1208.45万元(上年同期-136.34万元) [2] - 2024年营业收入7.62亿元(同比+12.59%) 归母净利润707.42万元(上年同期-9162.29万元) 扣非净利润-2755.57万元(上年同期-1.33亿元) [2] - 2021-2023年归母净利润分别为2822万元 -1.155亿元 -9162万元 扣非净利润分别为-570.2万元 -1.574亿元 -1.334亿元 [2] - 2024年营业总收入同比增长12.59% 归属净利润同比增长107.72% 扣非净利润同比增长79.34% [3] 上市情况 - 公司于2020年8月24日创业板上市 发行价41.26元/股 发行3200万股 募集资金净额11.90亿元 超募资金7.67亿元 [3] - 上市次日股价创95.60元历史高点 目前股价33.98元处于破发状态 [5] - 原计划募集资金4.46亿元用于产能扩充 研发中心及营销网络升级项目 [4] - 保荐机构东兴证券获保荐承销费用1.12亿元 总发行费用1.31亿元 [4]

交易概述 - 公司拟以现金方式收购思腾合力控制权 交易价格及股权收购比例待进一步论证和协商 [1][2] - 本次交易预计构成重大资产重组 采用现金方式 不涉及发行股份 不构成关联交易 不导致公司控制权变更 [2][3] - 交易尚处筹划阶段 核心要素包括交易价格 股权收购比例 业绩承诺等仍需协商 [2][3] 交易对方与标的公司 - 交易对方为思腾合力部分股东 最终交易方待确认 [3] - 标的公司主营业务包括人工智能技术研究 计算机加速计算服务 软件技术开发等 [3] - 标的公司股权结构：深圳市景弘数字研发服务有限公司持股50.9950% 王伟持股32.1100% 天津达维思科技中心持股13.0736% 天津群创企业管理咨询中心持股3.8213% [3] 交易影响 - 收购将增强公司在智能计算领域的产品能力 结合现有客户资源与渠道 可丰富产品类型并拓宽市场 [4] - 公司需强化人力资源配置以提升运营能力 防范对标的公司管控不足的风险 [4] 后续安排 - 公司将聘请证券服务机构对标的公司开展尽职调查 履行决策审批程序并持续披露进展 [3][5] - 本次交易股票不停牌 公司将分阶段披露事项进展 [2][5]

市场扩张和并购 - 公司筹划现金收购思腾合力控制权，交易价格和比例待协商[2] - 初步测算交易或构成重大资产重组，不涉及发行股份和关联交易[2] - 交易尚处筹划阶段，核心要素待协商，需履行审批程序[2] 标的公司情况 - 思腾合力注册资本2416万，2018年7月成立[6] - 景弘数字、王伟、达维思科技、群创咨询分别持股50.9950%、32.1100%、13.0736%、3.8213%[7] 后续安排 - 公司将聘请机构尽职调查，履行决策审批和披露义务[8] 未来展望 - 交易完成后拓展算力业务，丰富产品，提升技术，拓宽市场[9] - 公司将强化人力配置，审慎安排资金计划[9]

公司限制性股票回购注销情况 - 公司回购注销24,000股第一类限制性股票，回购价格为9.5元/股，涉及总金额228,000元 [1][3] - 回购注销后公司总股本由128,000,000股减少至127,976,000股 [1][6] - 回购资金来源为公司自有资金 [4] 激励计划审批及执行情况 - 公司2024年限制性股票激励计划首次授予1,619,800股限制性股票，预留授予380,103股 [2][3] - 激励计划相关议案经董事会、监事会审议通过，并履行了公示及法律意见程序 [1][2][3] - 2名激励对象因离职不再具备激励资格，触发回购条款 [1][3] 回购注销完成情况 - 大信会计师事务所出具验资报告，确认回购款项支付及股本减少 [4] - 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司于2025年6月16日完成注销手续 [4] - 公司注册资本由128,000,000元减少为127,976,000元 [4] 对公司影响 - 回购注销不会导致公司控股股东及实际控制人变化，股权分布仍符合上市条件 [6] - 本次操作不会对公司经营业绩和财务状况产生实质影响 [6]

限制性股票授予 - 2024年首次授予1,619,800股，2025年预留授予380,103股[3][4] 股票回购注销 - 2名激励对象离职，回购注销24,000股，回购价9.5元/股[1][4][6] - 回购注销涉及总金额228,000元，源于自有资金[7] 股本变动 - 2025年6月16日完成注销，注册资本减至127,976,000元[9] - 总股本减至127,976,000股[1][9][10] 流通股占比 - 无限售流通股变动后占比62.66%，有限售流通股占比37.34%[12] 影响情况 - 不影响控股股东、实际控制人及上市条件[12] - 不影响公司经营业绩和财务状况[13]

资金使用授权 - 公司可使用不超12亿元闲置募集资金现金管理，不超4.5亿元闲置自有资金投资理财，有效期12个月[2] 大额存单操作 - 东莞银行两笔1000万和1800万大额存单，预期年化2.80%，实际收益28.31万和50.96万[3] - 两笔1000万和1800万大额存单赎回，预期年化2.80%，实际收益0.23万和0.28万[4] - 公司买入两笔1000万和1800万大额存单，预期年化2.80%[5] - 2024年7月多笔1000万大额存单有赎回和买入操作，预期年化3.30% - 3.35%[10] - 2024年6月两笔1000万和1800万大额存单赎回，预期年化2.80%，实际收益28.31万和50.96万[10] - 东莞银行多笔大额存单预期年化2.40% - 3.55%，部分有实际收益数据[11] 未到期余额 - 公司累计使用闲置募集资金现金管理未到期余额92200万元，未超授权额度[12] 其他投资 - 国盛证券三笔固定收益型收益凭证预期年化2.70% - 2.80%，未到期[11] 公告日期 - 公告日期为2025年6月16日[14]