业绩总结 - 公司2023年营业收入为28.54亿元，归母净利润为2.54亿元，扣非归母净利润为2.01亿元[1] - 公司2024年一季度营业收入为8.07亿元，归母净利润为1.01亿元，扣非归母净利润为0.92亿元[2] - 可孚医疗2026年预计营业收入将达到4836百万元，较2023年增长69.5%[10] - 2026年预计每股收益为2.78元，较2023年增长124%[10] - 可孚医疗2026年预计ROE为9.2%，较2023年增长76.9%[10] 产品线增长 - 公司核心产品线呼吸、制氧、雾化等实现50%以上增长，助听、助行、矫姿等核心产品实现40%以上增长[3] 门店扩张 - 公司健耳听力线下门店扩张迅速，已签约直营听力验配中心820家，已开业765家，连锁网络覆盖全国20个省级市场[4] 评级体系 - 本报告指出，行业评级体系分为增持、中性和减持三个等级，根据未来6个月的投资收益率与市场基准指数的涨跌幅来评估[15] - 公司评级体系包括买入、增持、中性、减持和卖出五个等级，根据未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的涨跌幅来评估[15] - 无评级情况可能由于无法获取必要资料、面临不确定性事件或其他原因导致，无法给出明确的投资评级[15]

回购计划 - 公司计划用5000万至1亿自有资金回购A股用于员工持股或激励[2] - 回购价不超53元/股，期限自2024年1月25日起十二个月内[2] 回购进展 - 截至2024年4月30日，回购1338162股，占总股本0.64%[2] - 最高成交价36.034元/股，最低31.194元/股，成交44600676.03元[2] 后续安排 - 后续结合市场情况在期限内继续实施回购计划[4] - 回购期间及时履行信息披露义务[4]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入28.54亿元，归母净利润2.54亿元，扣非归母净利润2.01亿元[1] - 五大产品线均衡发展，其中呼吸支持业务实现收入4.55亿元，康复辅具业务实现收入7.73亿元[2] - 健耳听力业务实现营业收入1.98亿元，同比增长63.99%[3] - 2026年预计营业总收入将达到568.7亿元，同比增长28.8%[7] - 2026年预计净利润为60.4亿元，同比增长32.3%[7] - 2026年预计ROE为11.0%，较之前年份有所提升[7] 其他新策略 - 本报告版权仅为信达证券所有，未经书面同意不得复制或引用[22] - 评级标准包括买入、增持、持有、卖出等，基准指数为沪深300指数[24] - 投资者在证券交易中存在赢利和亏损风险，应谨慎行事[25]

公司概况 - 2023年线上收入18.27亿元,占主营业务收入67.5% [1] - 2023年实现自产产品收入15.33亿元,占主营业务收入比例为56.66% [3] - 近年来,公司自产比例从2019年的26%提升至56% [3] 业务板块 呼吸支持板块 - 2024年呼吸支持板块收入同比略有减少,主要是制氧机需求减少,呼吸机、雾化器同比均有增长 [2] - 计划对3升、5升制氧机进行迭代升级,并推动保健型1L制氧机、直流压缩式雾化器、第二代睡眠呼吸机、便携式睡眠呼吸机等新品上市 [2] 健康监测板块 - 计划推出4G传输款血压计、血糖尿酸一体式监测系统、血糖尿酸胆固醇监测系统、微型多参数监护仪等新产品 [4] 康复辅具板块 - 计划推出全新款家居风系列护理床、新款电动轮椅、RIC助听器、纯音听力计等新产品 [4] 医疗护理板块 - 将专注美容修复、伤口护理、卫生护理、健康防护等产品研发,不断丰富产品品类 [4] 中医理疗板块 - 将围绕单通道中频理疗仪、双通道中频理疗仪等核心产品进行攻关,深入挖掘市场新需求 [4] 海外市场拓展 - 2024年将进一步加大海外市场开发力度,积极布局TikTok、Temu、SHEIN等国内主要出海电商平台 [4] - 跨境电商团队规模快速扩张,整体规模还比较小,未来有非常大的增长空间 [4] 健耳听力业务 - 2023年实现收入1.98亿元,同比增长64%;净利润-2507万元 [5] - 2024年将继续加快健耳听力门店拓展速度,通过新开+并购模式,实现区域市场占有率和集中度的稳步提升 [5] 分红政策 - 2023年度拟每10股派发现金红利12元(含税) [5] - 2024年将根据经营业绩、财务状况,实施积极的分红政策,在符合利润分配条件下增加现金分红频次 [5]

可孚医疗科技股份有限公司 审计报告及财务报表 二○二三年度 可孚医疗科技股份有限公司 审计报告及财务报表 （2023 年 01 月 01 日至 2023 年 12 月 31 日止） | | 目录 | 页次 | | --- | --- | --- | | 一、 | 审计报告 | 1-5 | | 二、 | 财务报表 | | | | 合并资产负债表和母公司资产负债表 | 1-4 | | | 合并利润表和母公司利润表 | 5-6 | | | 合并现金流量表和母公司现金流量表 | 7-8 | | | 合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动表 | 9-12 | | | 财务报表附注 | 1-135 | 审 计 报 告 信会师报字[2024]第 ZA11951 号 可孚医疗科技股份有限公司全体股东： 一、 审计意见 我们审计了可孚医疗科技股份有限公司（以下简称可孚医疗）财 务报表，包括 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2023 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公 司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的 规定编 ...

审计机构续聘 - 2024年4月25日会议通过续聘立信为2024年度审计机构议案，尚需股东大会审议[8] - 2023年度年审审计费用200万元含税，2024年度根据工作量确定[7] 立信情况 - 2023年末立信合伙人278名、注册会计师2533名、从业人员10730名[2] - 2023年度业务收入50.01亿元，审计业务收入35.16亿元[2] - 2023年为671家上市公司提供年报审计服务，收费8.32亿元[2] - 2023年末已提取职业风险基金1.66亿元，保险累计赔偿限额12.50亿元[3] - 近三年受刑事处罚0次、行政处罚1次等，涉75名从业人员[4] 项目人员情况 - 项目合伙人等最近三年分别签署1家、3家、复核5家上市公司审计报告[5]

可孚医疗科技股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 各位股东及股东代表： 2023 年度，作为可孚医疗科技股份有限公司（以下简称"公司"）的独立 董事，本人宁华波严格按照《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《深圳证券交易所上 市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《上市公司独立董事 管理办法》等相关法律法规、规范性文件及《公司章程》《独立董事工作制度》 的规定和要求，本着对全体股东负责的态度，诚信、勤勉、独立地履行职责，对 公司重大事项发表客观、审慎、公正的事前认可或独立意见，积极维护公司和全 体股东尤其是中小股东的合法权益。现将本人 2023 年度履行独立董事职责情况 汇报如下： 一、独立董事的基本情况 (一)独立董事工作履历、专业背景及兼职情况 本人宁华波，1979 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生， 已获得律师执业资格。曾任湖南启元律师事务所律师，中国轻工业长沙工程有限 公司主任助理，北京大成（长沙）律师事务所合伙人，现任广东华商（长沙）律 师事务所合伙人，兼任开元教育科技集团股份有限公司、湖南凯 ...

募集资金情况 - 公司首次公开发行4000万股，每股发行价93.09元，募集资金总额37.236亿元，净额35.2655982615亿元[1] - 2022年12月31日募集资金专户余额6.6740479811亿元[3] - 2023年12月31日募集资金专户余额543.798482万元[3] - 截至2023年12月31日，公司募集资金账户合计余额为5437984.82元[9] 资金使用情况 - 2023年募投项目投入4948.046564万元，节余资金永久补充流动资金7663.908216万元，超募资金投入7.55亿元[3] - 2023年使用节余募集资金永久补充流动资金的金额为7663.91万元[15] - 2021年和2022年各使用75500.00万元超募资金永久补充流动资金，各占超募资金总额的29.96%[16] - 2021 - 2023年分别同意使用23亿、20亿、12亿元闲置募集资金进行现金管理，期限12个月[19][20][21] - 2023年4月24日审议通过将首次公开发行股票募投项目结项，节余7784.49万元永久补充流动资金[15] 理财投资情况 - 2022年度投资2023年收回理财产品投资金额约120.23亿元，到期收益约4.12亿元[22] - 2023年度投资2023年收回理财产品投资金额约18.88亿元，到期收益约0.09亿元[22][23] - 2023年度投资尚未到期的理财产品投资金额约121.65亿元[23] - 2023年度投资、收回及投资收益金额分别为13.15亿元、14.79亿元、4.42亿元[23] 项目进展及效益 - 长沙智慧健康监测与医疗护理产品生产基地建设项目截至期末投资进度88.84%，本年度效益8869.94万元[33] - 湘阴智能医疗产业园建设（一期）项目截至期末投资进度80.20%，本年度效益3568.06万元[33] - 研发中心及仓储物流中心建设项目截至期末投资进度100.27%[33] 其他资金相关 - 公司开设14个募集资金账户，与保荐机构、商业银行签署三方监管协议[6] - 公司用募集资金向全资子公司可孚设备提供不超1.668872亿元无息借款推进募投项目[7] - 可孚设备开设募集资金专户，与相关方签署四方监管协议[7] - 2021年以募集资金置换预先投入募投项目资金26313.24万元，置换发行费用646.65万元，共26959.89万元[34] - 2024年第一次临时股东大会审议通过用于永久补充流动资金金额75500.00万元[34]

关联交易 - 2024年度与楮墨仓预计关联交易不超350万元[3] - 2023年度与张敏等预计关联交易8000万元，实际发生8000万元[3] - 截至2024年3月31日，向楮墨仓采购电力已发生14.86万元[6] - 2023年接受关联人担保实际发生8000万元，占比100%[8] 公司股权 - 张敏、聂娟分别直接持股5.79%、1.67%[14] - 械字号投资持股40.66%[14] 关联方情况 - 长沙械字号医疗投资注册资本1亿人民币[10] - 长沙科源同创注册资本1000万人民币[12] - 湖南楮墨仓科技注册资本4000万人民币[12] - 2023年楮墨仓营收3217.35万元，净利润 - 291.90万元[12] 审批情况 - 关联交易经董事会、监事会审议通过，待股东大会审议[22] - 保荐人对关联交易情况无异议[22] 其他 - 公告发布于2024年4月29日[25]

公司治理 - 2023年召开5次董事会、3次股东大会，独立董事出席所有董事会和1次股东大会[5] - 2023年独立董事现场出席董事会2次，通讯出席3次[5] 会议参与 - 2023年独立董事作为薪酬与考核委员会召集人召开1次会议[7] - 2023年独立董事作为提名委员会成员参加提名委员会会议[7] - 2023年独立董事参加2次审计委员会会议[7] 报告披露 - 2023年按时编制并披露多份报告[12] 审计相关 - 2023年未更换会计师事务所，续聘立信会计师事务所[13] 关联交易 - 2023年4月确认2022年度日常关联交易及预计2023年度日常关联交易[14] - 2023年未发生其他应披露关联交易[14] 人员聘任 - 2023年聘任高级管理人员，人员具备任职资格[15] 激励计划 - 2023年4月审议通过2021年限制性股票激励计划相关事项[17] 未来展望 - 2024年独立董事将为公司发展贡献力量[18]