稀土市场行情 - 2025年12月15日稀土主流产品价格小幅调整，氧化镨钕均价57.84万元/吨，下跌0.06万元/吨；金属镨钕均价70.24万元/吨，下跌0.21万元/吨；氧化镝均价137.75万元/吨，上涨0.41万元/吨；氧化铽均价629.14万元/吨，下跌1.74万元/吨 [1] - 周初稀土市场延续此前走势，镨钕产品价格继续保持弱稳运行，除少数刚需成交外市场交投有限，中重稀土市场保持少量刚需成交，近期氧化钇活跃度有所增长 [1] - 稀土市场整体氛围偏淡，下游需求变化较小，近期稀土价格或继续保持弱稳走势 [1] A股稀土永磁概念股表现 - 2025年12月15日，部分稀土永磁概念股行情表现如下：彤程新材最新价49.3元，涨跌幅5.68%，成交额21.75亿元；赤峰黄金最新价32.69元，涨跌幅4.78%，成交额20.29亿元 [1] - 争光股份最新价35.93元，涨跌幅4.54%，成交额1.90亿元；金风科技最新价17.5元，涨跌幅3.06%，成交额44.86亿元；厦门钨业最新价38.91元，涨跌幅2.29%，成交额18.08亿元 [1]

会议安排 - 公司2025年11月19日审议通过召开2025年第二次临时股东会的议案[7] - 2025年11月20日公告召开2025年第二次临时股东会的通知[8] - 2025年12月5日下午15:30召开本次股东会现场会议[9] 股东情况 - 截至2025年11月28日收市时登记在册股东有权出席[11] - 现场出席股东及代理人7名，代表股份69,905,600股，占比52.1266%[12] - 网络有效投票股东81名，代表股份13,535,002股，占比10.0927%[12] - 现场和网络出席股东合计88名，代表股份83,440,602股，占比62.2193%[12] - 现场和网络中小投资者84名，代表股份393,302股，占比0.2933%[12] 议案审议 - 本次股东会审议7项议案，含现金管理、外汇套期保值等[15] - 各项议案同意股数占比超99.9%，中小投资者同意占比超88.6%[18][19][20][21][23][24] - 本次股东会审议的议案均获通过，表决结果合法有效[26]

会议信息 - 2025 年第二次临时股东会于 12 月 5 日召开，现场 15:30 开始，网络投票 9:15 - 9:25、9:30 - 11:30 及 13:00 - 15:00[3] - 出席会议股东和代表 88 人，代表股份 83440602 股，占比 62.2193%[5] 议案表决 - 《关于使用部分闲置自有资金进行现金管理的议案》同意 83396100 股，占比 99.9467%[6] - 《关于开展外汇套期保值业务的议案》同意 83396100 股，占比 99.9467%[8] 中小投资者表决 - 中小投资者对议案表决，同意 349800 股占 88.9393%，反对 26400 股占 6.7124%，弃权 17102 股占 4.3483%[14] 律师见证 - 见证律师为国浩律师（杭州）事务所何旭、付梦祥[17] - 律师认为股东会召集、召开等均合法有效[17] 备查文件 - 《浙江争光实业股份有限公司 2025 年第二次临时股东会决议》[18] - 《国浩律师（杭州）事务所关于浙江争光实业股份有限公司 2025 年第二次临时股东会之法律意见书》[19]

公司股东结构 - 截至2025年11月28日，公司股东户数为13247户 [2]

核心观点 - 市场大方向仍处牛市，但短期或进入宽幅震荡阶段，指数仍有相当大的上涨空间，牛市持续时间比涨幅更重要[2][14] - A股短期配置关注防御及消费板块，中期继续关注TMT和先进制造板块[2][16][17][19] - 港股未来或继续震荡上行，关注科技成长及高股息占优的“哑铃”型配置策略[3][21] 11月市场表现回顾 - 11月A股主要指数普遍下跌，科创50跌幅最大达7.1%，上证50跌幅最小为1.3%，沪深300、创业板指及中证1000涨跌幅分别为-2.7%、-4.5%、-3.4%[1][8] - A股行业端分化明显，综合、银行、传媒涨幅居前，偏成长性的电子、汽车、计算机等板块表现较差[1][8] - 11月港股市场走势震荡，恒生香港35、恒生指数、恒生中国企业指数、恒生综合指数、恒生科技的涨幅分别为1.1%、0.1%、-0.1%、-0.7%、-4.9%[1][10] A股市场观点与配置策略 - 市场短期缺乏强力催化，叠加年末投资者行为趋于稳健，股市或以震荡蓄势为主[2][14] - 短期关注防御板块如银行、公用事业、煤炭等高股息方向，以及消费板块如食品饮料、社会服务、美容护理等[16] - 中期流动性驱动行情下TMT更容易成为主线，受美债利率下行影响，股价表现可能更受益[19] - 若行情转向基本面驱动，先进制造板块值得重点关注，当前存在潜在催化如机械设备IPO推进、固态电池政策等[19][20] 港股市场观点与配置策略 - 港股整体盈利能力较强，互联网、新消费、创新药等资产相对稀缺，整体估值仍然偏低，长期配置性价比高[3][21] - 在AI产业趋势持续发展和美联储12月有望降息背景下，港股市场未来或继续震荡上行[3][21] - 配置采用“哑铃”策略：关注自主可控、芯片、高端制造；部分互联网科技公司；高股息低波动策略如通信、公用事业、银行等行业[3][21] 2025年12月金股组合 - A股金股组合包括顺络电子（电子，2025年PE 27.0倍）、中际旭创（通信，2025年PE 73.3倍）、华友钴业（有色金属，2025年PE 19.7倍）等10支股票[26][27] - 港股金股组合包括腾讯控股（传媒，2025年PE 19.8倍）、中国移动（通信，2025年PE 11.8倍）、中国铁塔（通信，2025年PE 17.1倍）等7支股票[30][31]

盐湖提锂板块市场表现 - 盐湖提锂板块整体呈现震荡下跌走势 [1] - 倍杰特与争光股份股价跌幅超过6% [1] - 中电环保、久吾高科、中伟股份、沃顿科技、国机通用等公司股价均走低 [1]

公司产品竞争力 - 公司生产的电子级树脂、核级树脂、低TOC电子级抛光树脂等产品品质处于国内前列 [1] - 部分产品与国外进口的同类产品仍有一定差距 [1] - 国内替代率较低 [1] 信息指引 - 相关具体数据建议参考行业机构发布的相关数据 [1] - 与客户合作的具体情况以公司公开信息为准 [1]

股价表现与资金流向 - 11月25日盘中上涨2.22%，报38.17元/股，总市值51.35亿元，成交1.35亿元，换手率5.97% [1] - 主力资金净流入755.41万元，其中特大单买入367.30万元（占比2.72%），大单买入2600.91万元（占比19.26%） [1] - 今年以来股价上涨65.45%，近5个交易日上涨17.34%，近20日上涨22.14%，近60日上涨21.02% [1] - 最近一次于11月20日登上龙虎榜，当日龙虎榜净买入3015.70万元，买入总计8284.51万元（占总成交额17.95%） [1] 公司基本面与财务业绩 - 公司主营业务为离子交换与吸附树脂的研发、生产及销售，该产品收入占比99.89% [1] - 2025年1-9月实现营业收入4.85亿元，同比增长16.35%，归母净利润7906.59万元，同比增长2.23% [2] - A股上市后累计派现1.01亿元，近三年累计派现8539.17万元 [3] 股东结构与行业归属 - 截至11月20日，股东户数1.20万，较上期增加8.52%，人均流通股5041股，较上期减少7.85% [2] - 所属申万行业为基础化工-塑料-合成树脂，概念板块包括海水淡化、电池回收、盐湖提锂等 [2] - 截至2025年9月30日，南方智弘混合A（020645）新进为第六大流通股东，持股32.56万股 [3]

股东信息 - 截至2025年11月20日公司股东户数为12028户 [1]

项目进展 - 荆门项目目前正在抓紧建设中 设备安装大部分已完成 [2] - 项目预计2024年底开始调试 2026年一季度开始试生产 [2] - 具体投资规模 产能及预期效益需参考公司2021年相关公告 [2] 信息披露 - 公司通过互动平台回应投资者关于荆门项目的提问 [2] - 关于项目的详细情况指引投资者查阅2021年发布的《关于使用部分超募资金投入功能性高分子新材料项目并设立全资子公司的公告》（公告编号：2021-008） [2]